Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
07.01.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Rynki Indeksy w Stanach Zjednoczonych spadły w środę o ponad -1%
Deutsche Bank Polska S.A.
(S&P500 zamknął się poniżej psychologicznej bariery 2000 punktów). Giełdy w
eurolandzie także zniżkowały (o ok. -1%), a ceny obligacji skarbowych wzrosły.
Ropa naftowa zniżkowała o prawie -6% poprawiając swoje 11-letnie minima.
Metale szlachetne (złoto, srebro) zdrożały, ponieważ inwestorzy szukali tzw.
bezpiecznego schronienia dla swych pieniędzy. Dziś rano notowania na
giełdach w Chinach zostały szybko zawieszone, ponieważ główne indeksy
spadły o ponad -7%. Wskaźniki w Japonii i Hong Kongu obniżyły się o ponad
-2%. Władze chińskie po raz kolejny zdewaluowały kurs juana, co wywołało
wyprzedaż walut na azjatyckich emerging markets.
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 792,01
-0,69%
442,46
3 531,23
0,53%
112,07
12 977,01
-0,24%
22,31
45 200,77
Największe wzrosty
-0,34%
Kurs
585,45
Zmiana
INTERBUD
1,07 zł
+33.75%
HAWE
0,54 zł
+25.58%
MDIENERGIA
Największe spadki
3,59 zł
Kurs
+8.79%
Zmiana
PLATYNINW
2,92 zł
-27.90%
KERDOS
0,26 zł
-10.34%
FEERUM
Najaktywniejsi
20,20 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
PKNORLEN
64,68 zł
58,61
PZU
32,71 zł
53,76
KGHM
60,21 zł
Wartość
42,26
Zmiana
S&P500
1 990,26
-1,31%
DJIA
16 906,51
-1,47%
Nasdaq
4 835,77
-1,14%
Xetra DAX
10 214,02
-0,93%
CAC 40
4 480,47
-1,26%
FTSE 100
6 073,38
-1,04%
Bovespa
41 691,19
-0,83%
Hang Seng
20 398,99
-2,77%
Nikkei
17 806,29
-2,12%
Chiny_ SSE Comp.
3 125,00
-7,04%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
34,34
-5,94%
Ropa WTI
34,01
-5,92%
Złoto
1 093,00
+1,50%
Miedź
4 620,00
-0,54%
Srebro
14,01
+0,29%
 Strefa Euro: Indeks PMI dla usług wyniósł w grudniu 54,2 pkt, lepiej od
oczekiwań.
 Strefa Euro: Inflacja producencka PPI spadła w listopadzie o -3,2% r/r,
nieznacznie bardziej od oczekiwań.
 Niemcy: Indeks PMI dla usług wyniósł w grudniu 56,0 pkt, powyżej oczekiwań.
 Francja: Indeks PMI dla usług wyniósł w grudniu 50,1 pkt, nieznacznie lepiej od
Indeksy światowe
oczekiwań.
 Francja: Indeks zaufania gospodarstw domowych wyniósł w grudniu 96 pkt.,
powyżej oczekiwań.
 Hiszpania: Indeks PMI dla usług wyniósł w grudniu 55,1 pkt, gorzej od
oczekiwań.
 Włochy: Indeks PMI dla usług wyniósł w grudniu 55,3 pkt, lepiej od oczekiwań.
 Wielka Brytania: Sprzedaż detaliczna bez samochodów wzrosła w listopadzie
a
+0,6% m/m wobec wzrostu o +0,9% m/m w miesiącu poprzednim.
 USA: Według raportu ADP w grudniu przybyło w sektorze prywatnym 257 tys.
nowych miejsc pracy, powyżej oczekiwań.
 USA: Tygodniowa zmiana wniosków o kredyt hipoteczny spadła o -11,6% po
spadku o -17,4% tydzień wcześniej.
 USA: Bilans handlu zagranicznego wyniósł w listopadzie -42,37 mld USD,
powyżej oczekiwań.
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0785
+0,30%
EUR/PLN
4,3481
+1,06%
USD/PLN
4,0311
+0,77%
CHF/PLN
4,0035
+0,93%
GBP/PLN
5,8960
+0,43%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
 USA: Indeks PMI dla usług wyniósł w grudniu 54,3 pkt, lepiej od oczekiwań.
 USA: Zamówienia na dobra trwałego użytku nie zmieniły się w listopadzie w
ujęciu m/m, zgodnie z oczekiwaniami.
 USA: Zamówienia w przemyśle spadły w listopadzie o -0,2% m/m, zgodnie z
oczekiwaniami.
 USA: Indeks ISM dla usług wyniósł w grudniu 55,3 pkt, poniżej oczekiwań.
 USA: Tygodniowa zmiana zapasów ropy naftowej wyniosła -5,2 mln baryłek,
Polska
2.964
-0.70%
USA
2.2357
-0.47%
Niemcy
0.541
-4.57%
Hiszpania
1.702
-0.70%
Włochy
1.509
-2.95%
Grecja
8.528
+3.92%
+0.75%
poniżej oczkiwań.
 Chiny: Indeks PMI dla usług wyniósł w grudniu 50,2 pkt, wyraźnie poniżej
oczekiwań.
POLSKA
Giełda
Wtorkowe notowania na GPW przyniosły nieudaną próbę odbicia. W efekcie
słabych nastrojów na giełdach zagranicznych WIG20 zamknął się na poziomie
1792 pkt., spadkiem o -0,69%. Tylko pięć spółek spośród naszych blue chips
skończyło notowania ‘na plusie’, w tym Eurocash, który podrożał o +7,32%.
Najsłabiej radziły sobie firmy energetyczne: Tauron (-4,26%) i Energa (-4,24%).
Dzisiejszy poranek przyniósł mocną przecenę na giełdach azjatyckich, co w
połączeniu z wczorajszymi zniżkami na Wall Street kolejny raz negatywnie wpłynie
na nastroje na GPW, a przy tym coraz bardziej uprawdopodobnia się scenariusz
możliwego zejścia przez WIG20 poniżej dołków z połowy grudnia 2015 r.
Obligacje/Makro
Rentowności polskich 10-letnich obligacji skarbowych spadły we wtorek o -2,1bps
do 2,964%. Ministerstwo Finansów zaoferuje na dzisiejszym przetargu papiery o
wartości 2,5-4,5 mld PLN z terminem zapadalności w kwietniu 2021 r. Maksymalna
wartość podaży obligacji została zmniejszona w odniesieniu do pierwotnych planów
ministerstwa o 0,5 mld PLN.
Waluty
Wczoraj złoty mocno stracił do głównych walut, w tym do euro i franka
szwajcarskiego po około -1%, choć należy pamiętać, że płynność na polskim rynku
była w środę znikoma. Dziś rano za 1 EUR płacono 4,3464 PLN ( o -0,17% mniej
niż wczoraj), a 1 USD jest wyceniany po 4,0294 PLN (-0,18%).
-4.72%
Turcja
10.790
Japonia
0.261
-1.51%
Chiny
2.910
+1.68%
Indie
7.739
+0.21%
WIG
WIG (47,101.11, 47,165.44, 46,426.75, 46,467.38, -574.770)
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
43000
42500
5 12
2015
19
26
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4
11
2016
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
 PKO BP– przygotowuje strategię na lata 2016-2020, ogłosi ją na przełomie I i II
S&P500
SP500 (2,077.34, 2,077.34, 2,061.97, 2,063.36, -15.0000)
2155
2150
2145
2140
2135
2130
2125
2120
2115
2110
2105
2100
2095
2090
2085
2080
2075
2070
2065
2060
2055
2050
2045
2040
2035
2030
2025
2020
2015
2010
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1975
1970
1965
1960
1955
1950
1945
1940
1935
1930
1925
1920
1915
1910
1905
1900
1895
1890
1885
1880
1875
1870
1865
1860
1855
1850
1845
kw. 2016 roku
 Eurocash– złożył wniosek do UOKiK ws. przejęcia Polskiej Dystrybucji Alkoholi
 LC Corp– sprzedał 2.072 lokale w 2015 r.; w kolejnych kilku latach sprzedaż ma
być podobna
 PKN Orlen– modelowa marża rafineryjna w grudniu 2015 roku spadła do 4,8 USD
na baryłce z 6,9 USD w listopadzie, rok wcześniej w grudniu marża wynosiła 3,9
USD na baryłce
 Lotos– szacuje, że marża rafineryjna w grudniu 2015 wyniosła 4,45 USD/bbl;
Deutsche Bank Polska S.A.
chce w 2016 r. mieć ponad 500 stacji
 Branża
bankowa– banki muszą wpłacić składkę na Fundusz Wsparcia
Kredytobiorców do 18 lutego 2016 r.
 Atal– sprzedał 1.690 lokali w 2015 r. ; w 2016 sprzedaż ma być podobna; spółka
planuje wydać na działki 100-120 mln zł w 2016 wobec ok. 160 mln zł w ub.r.
 Kredyt Inkaso/Best– nie porozumiał się ze spółkami Best i Gamex w zakresie
szczegółowych warunków połączenia, dlatego podjął decyzję o zakończeniu
negocjacji i wypowiedzeniu umowy o współpracy
 Erbud– ma umowę na przebudowę kina w Gdańsku za 38,2 mln zł netto
 Bytom– sprzedaż detaliczna i hurtowa Bytomia wzrosła o 26,9% r/r do 16,17 mln
zł w grudniu 2015 r.
1
0
-1
Volume (0)
5 12
2015
20 26
2 9 17 23
February
2 9
March
16
23
30 6
April
13
20
27
4 11
May
18
26 1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3 10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23 30 7 14
December
21 28
4 11
2016
mWIG 40
MWIG40 (3,609.86, 3,609.86, 3,567.05, 3,567.05, -31.6799)
4010
4000
3990
3980
3970
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
 Rainbow Tours– ma umowę z PLL LOT na usługi charterowe za szacunkową
kwotę 173,4 mln zł
 PKP Cargo– UOKiK nałożył na PKP Cargo karę w wysokości 14,22 mln zł
 Vistula– przychody grupy kapitałowej Vistuli wzrosły o ok. 12% r/r do ok. 81,3 mln
zł w grudniu ub.r.
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Indeksy amerykańskie spadły w środę do swych najniższych poziomów od
trzech miesięcy, ponieważ początek roku przyniósł wyraźny wzrost ryzyka
geopolitycznego (konflikt na linii Arabia Saudyjska–Iran, testy nuklearne w Korei
Północnej). Indeks S&P500 stracił na wartości -1,31%, a Dow Jones obniżył się o
-1,47%. Mocna przecena ropy naftowej spowodowała, że indeks sektora
energetycznego zniżkował wczoraj o -3,6%. Akcje Apple’a spadły na zamknięciu do
poziomu 100,7$ (najniżej od pięciu miesięcy), ponieważ raporty rynkowe wskazują
na słabą sprzedaż nowych iPhone’ów. Z kolei ubiegłoroczny lider zwyżek, medialny
Netflix zdrożał w środę o kolejne +9%, po informacjach, że usługi tej spółki są już
dostępne w ponad 130 krajach na całym świecie.
Europa: Giełdy europejskie zniżkowały w środę w reakcji na mocną przecenę ropy
naftowej typu Brent oraz wzrost ryzyka geopolitycznego. Indeks Stoxx600 spadł o
-1,26%, niemiecki DAX stracił -0,93%, a francuski CAC -1,26%. Dużym popytem
cieszyły się tylko akcje spółek zaliczanych do defensywnych, w tym najmocniej z
całego indeksu Stoxx600 zyskała brytyjska firma BAE Systems (+3,7%). Akcje
spółek wydobywczych BHP Billiton i Rio Tinto spadły wczoraj po -4,5%. O ponad
-2% zniżkowały akcje Volkswagena, ponieważ sprzedaż samochodów przez ten
koncern w grudniu ub.r. okazała się słabsza od oczekiwań.
Azja: Indeks MSCI Asia-Pacific (ex. Japan) spadł w czwartek o około -2%, schodząc
do najniższych poziomów od września ubiegłego roku.
Japoński Nikkei spadł na dzisiejszym zamknięciu o -2,12%. Japońska waluta
umocniła się do dolara do najwyższych poziomów od czterech i pół miesiąca, za 1
USD płacono w czwartek już tylko 117,78 JPY.
Indeks CSI300 spadł dzisiaj o ponad -7%, po czym handel na giełdach w Chinach
został zawieszony na pozostałą część dnia.
SUROWCE
Ropa naftowa: Cena ropy spadła wczoraj o prawie -6%, po danych z USA
wskazujących na znacznie wyższy od oczekiwań tygodniowy przyrost zapasów
benzyny i pozostałych destylatów. Dziś rano ropa typu Brent spada o kolejne -5%, a
za jedną baryłkę tej odmiany płaci się już tylko 32,65 USD.
Metale: Cena tony miedzi kosztuje dziś rano na giełdzie LME 4 494 USD (-2,7%).
5 12
2015
19
26
2 9 16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4 11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23
30 7 14
December
21
4 11
2016
DAX
DAX (10,855.17, 10,857.43, 10,743.01, 10,743.01, -117.130)
5
12
2015
19
26
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20 27
3
10
August
17
12650
12600
12550
12500
12450
12400
12350
12300
12250
12200
12150
12100
12050
12000
11950
11900
11850
11800
11750
11700
11650
11600
11550
11500
11450
11400
11350
11300
11250
11200
11150
11100
11050
11000
10950
10900
10850
10800
10750
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
4
11
2016
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (418.610, 431.240, 416.480, 426.660, +8.57001)
560
555
550
545
540
535
530
525
520
515
510
505
500
495
490
485
480
475
470
465
460
455
450
445
440
Kalendarium na dziś
 Polska: brak istotnych danych
 USA: Raport Challengera (grudzień), tygodniowa liczba wniosków o zasiłek dla
bezrobotnych
 Strefa Euro: Sprzedaż detaliczna (listopad), stopa bezrobocia (listopad), koniunktura
gospodarcza (grudzień)
 Niemcy: Sprzedaż detaliczna (listopad), zamówienia w przemyśle (listopad)
 Włochy: Stopa bezrobocia (listopad)
 Słowacja, Węgry: Sprzedaż detaliczna (listopad)
 Rumunia: Decyzja NBR ws. stóp procentowych
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
22
29
12
2015
19
26
2
9
16
February
2
9
March
16
23
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1
8
June
15
23 29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
14
September
21
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
28
12 19
October
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
28
4
11
2016
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.