GTC publishes Q1 2014 results

INFORMACJA PRASOWA
14 maja 2015 r.
Publikacja wyników finansowych za pierwszy kwartał 2015 r.
GTC poprawia wyniki operacyjne oraz sprzedaje aktywa
niezwiązane z działalnością podstawową i restrukturyzuje
powiązane kredyty
Globe Trade Centre S.A. (“GTC”) opublikowała dzisiaj wyniki finansowe za pierwszy
kwartał 2015 r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) i jest
zaprezentowane w euro.
Wyniki za pierwszy kwartał 2015 r.

Zysk netto wzrósł do 8 mln euro (strata netto w wysokości 2 mln euro
w pierwszym kwartale 2014 r.)

Zysk podstawowy przed opodatkowaniem 1 wzrósł do 9 mln euro
(6 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r.) dzięki poprawie wyników
operacyjnych połączonej z obniżeniem kosztów

Przychody z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych zostały
utrzymane na poziomie 27 mln euro (27 mln euro w pierwszym kwartale
2014 r.)

Marża brutto z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych wzrosła
do 74% (72% w pierwszym kwartale 2014 r.)

Wskaźnik pokrycia odsetek wyniósł 2.7x (3.1x w pierwszym kwartale
2014 r.)

Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości (LTV) wyniósł 53%
na dzień 31 marca 2015 r. (54% na dzień 31 grudnia 2014 r.)

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły do 13 mln euro
(11 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r.)
Thomas Kurzmann, Prezes Zarządu GTC, komentuje: “GTC nieprzerwanie
kontynuuje poprawę wszystkich najważniejszych wskaźników operacyjnych dzięki
stabilnym przychodom z najmu i usług oraz sprzedaży aktywów niezwiązanych
z działalnością podstawową, która postępuje zgodnie z harmonogramem. Po tym, jak
plan emisji akcji nie uzyskał zgody akcjonariuszy, GTC rozważy alternatywny sposób
finansowania swojej strategii wzrostu oraz odświeżenia portfolio spółki na kluczowych
rynkach”.
1
Zysk przed opodatkowaniem, zmianą w wycenie wartości aktywów inwestycyjnych, deprecjacją i zmianą
wartości godziwej zabezpieczeń
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Wyniki finansowe
Przychody z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych i usług pozostały na
niezmienionym poziomie i wyniosły 27 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r.
Marża na usługach najmu wzrosła do 74% w pierwszym kwartale 2015 r. z 72%
w pierwszym kwartale 2014 r.
Zysk brutto z działalności operacyjnej pozostał na poziomie 20 mln euro
w pierwszym kwartale 2015 r.
Koszty administracyjne, po wyłączeniu kosztów programu motywacyjnego,
zmalały do 2,3 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. w porównaniu do 3 mln
euro w pierwszym kwartale 2014 r.
Zysk podstawowy przed opodatkowaniem2 wzrósł do 9 mln euro w pierwszym
kwartale 2015 r. w porównaniu do 6 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r. dzięki
obniżeniu kosztów.
Koszty finansowe netto wyniosły 8 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. w
porównaniu do 11 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r. dzięki zmniejszeniu dźwigni
finansowej.
Zysk netto w wysokości 8 mln euro w pierwszym kwartale 2015 r. jest głównie
wynikiem spadku kosztów administracyjnych i kosztów finansowych.
Wartość aktywów na dzień 31 marca 2015 r. pozostała bez zmian w porównaniu
ze stanem na dzień 31 grudnia 2014 r.
Poziom zadłużenia spadł do 783 mln euro na dzień 31 marca 2015 r. z 811 mln
euro na dzień 31 grudnia 2014 r. Średnia zapadalność długu wyniosła 3,9 roku,
a średni koszt długu wyniósł 4,2% w skali roku.
Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości wyniósł 53% na dzień 31 marca 2015
r. w porównaniu do 54% na dzień 31 grudnia 2014 r.
Pokrycie odsetek wyniosło 2.7x na dzień 31 marca 2015 r. w porównaniu do 3.1x
na dzień 31 marca 2014 r.
Wartość aktywów netto (przed udziałami niekontrolującymi) w przeliczeniu na
akcję (NAV per share) wyniosła 1,4 euro na dzień 31 marca 2015 r. w porównaniu
do 1,4 euro na dzień 31 grudnia 2014 r.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej wzrosły do 13 mln
euro w pierwszym kwartale 2015 r. (11 mln euro w pierwszym kwartale 2014 r.),
głównie dzięki ograniczeniu kosztów.
2 Zysk przed opodatkowaniem, zmianą w wycenie wartości aktywów inwestycyjnych, deprecjacją i zmianą
wartości godziwej zabezpieczeń
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
2
Kluczowe osiągnięcia
Sprzedaż aktywów niezwiązanych z działalnością podstawową i
restrukturyzacja powiązanych kredytów
W trakcie pierwszego i drugiego kwartału 2015 r. GTC sprzedało dwa aktywa niezwiązane
z działalnością podstawową: centrum handlowe Galleria Buzau (Rumunia) oraz projekt
mieszkaniowy Felicity (Rumunia), który został sprzedany w ramach restrukturyzacji
kredytu związanego z tym projektem.
Sprzedaż Centrum Biurowego Kazimierz
W kwietniu 2015 r. GTC podpisało wstępną umowę sprzedaży Centrum Biurowego
Kazimierz. Finalizacja transakcji jest przewidziana w maju 2015 r.
3
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 1
Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 marca 2015 r.
31 marca
2015 r.
(niebadane)
(w tys. euro)
31 marca
2014
(niebadane)
31 grudnia
2014
AKTYWA
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Grunty pod zabudowę mieszkaniową
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
i współzależnych
Rzeczowe aktywa trwałe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Depozyty długoterminowe
Pozostałe aktywa trwałe
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności
Naliczone przychody
Należności z tytułu podatku VAT oraz innych
podatków
Należności z tytułu podatku dochodowego
Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe
koszów
Depozyty krótkoterminowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
AKTYWA RAZEM
1.186.247
31.694
1.385.900
77.697
1.221.319
41.444
96.253
118.400
96.046
1.442
1.822
1.480
2.180
3.963
2.245
501
2.800
338
639
1.318.317
1.590.920
1.363.173
48.002
-
6.654
7.333
5.858
1.435
37.010
5.112
1.307
23.539
5.035
1.358
1.831
3.287
1.840
527
729
429
3.862
4.138
2.268
33.674
31.070
80.590
192.231
31.705
81.063
135.110
274.884
147.237
1.501.429
1.865.804
1.517.064
4
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 1
Skonsolidowany bilans finansowy sporządzony na dzień 31 marca 2015 r. (kont.)
31 marca
2015 r.
(niebadane)
(w tys. euro)
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
Kapitał podstawowy
Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
Kapitał zapasowy
Efekt wyceny transakcji zabezpieczających
Różnice kursowe z przeliczenia
Zyski (straty) zatrzymane
Udziały niekontrolujące
Kapitał własny razem
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowa część kredytów i pożyczek oraz
obligacji
Depozyty od najemców
Inne zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji
własnych
Instrumenty pochodne
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne
zobowiązania
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz
obligacji
Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych
podatków
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Instrumenty pochodne
Otrzymane zaliczki
PASYWA RAZEM
31 marca
2014 r.
(niebadane)
31
grudnia
2014 r.
7.849
364.228
7.849
364.228
7,849
364.228
8.574
(3.771)
3.764
119.708
8.391
(9.469)
755
294.164
8.392
(3.839)
1.128
111.455
500.352
665.918
489.213
(62.303)
(39.207)
(62.032)
438.049
626.711
427.181
802.078
880.989
802.631
5.534
3.367
364
5.652
5.980
1.702
5.415
3.391
289
3.026
125.286
4.417
124.549
2.892
130.062
939.655
1.023.289
944.680
22.320
26.597
19.650
94.057
157.274
119.560
3.503
1.053
1.736
524
2.674
647
565
27.168
3.147
521
3.152
584
123.725
215.804
145.203
1.501.429
1.865.804
1.517.064
5
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 2
Skonsolidowany bilans
31 marca 2015 r.
zysków
finansowych
za
okres
Okres trzech
miesięcy zakończony
31 marca 2015 r.
(niebadane)
(w tys. euro)
Przychody operacyjne
Koszty operacyjne
trzech
miesięcy
Okres trzech
miesięcy
zakończony 31
marca 2014 r.
(niebadane)
zakończony
Rok
zakończony
31 grudnia
2014 r.
29.596
(9.586)
30.961
(11.107)
124.284
(43.155)
20.010
19.854
81.129
(524)
(2.410)
(612)
(1.857)
(2.884)
(8.781)
(382)
(1.586)
(160.325)
-
(375)
(34.079)
1.262
(840)
81
(637)
3.145
(2.529)
17.116
14.868
(124.324)
(3.453)
(783)
(93)
(8.966)
894
(12.390)
3.904
(46.441)
(1.606)
423
(27.568)
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
3.798
3.012
(194.522)
Podatek dochodowy
4.069
(4.772)
(12.868)
Zysk (strata) za okres
7.867
(1.760)
(207.390)
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Akcjonariuszom niekontrolującym
8.253
(386)
(1.113)
(647)
(183.822)
(23.568)
0,02
(0,00)
(0,53)
Zysk brutto z działalności
operacyjnej
Koszty sprzedaży
Koszty administracyjne
Strata z aktualizacji wartości
aktywów/ utrata wartości aktywów
Utrata wartości projektów
mieszkaniowych
Pozostałe przychody
Pozostałe koszty
Zysk (strata) z działalności
kontynuowanej przed
opodatkowaniem i uwzględnieniem
przychodów / (kosztów)
finansowych
Strata z tytułu różnic kursowych,
netto
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Udział w zysku (stracie) jednostek
stowarzyszonych oraz jednostek
współzależnych
Zysk na jedną akcję (EUR)
6
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Załącznik 3
Skonsolidowany bilans przepływów pieniężnych za okres trzech miesięcy zakończony 31
marca 2015 r.
(w tys. euro)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ:
Zysk / (strata) brutto
Korekty o pozycje:
Strata z aktualizacji wartości aktywów/ utraty
wartości aktywów
Udział w zysku (stracie) jednostek
stowarzyszonych i współzależnych
Strata / (Zysk) na sprzedaży środków trwałych
Strata / (Zysk) z tytułu różnic kursowych,
netto
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Płatności w formie akcji własnych
Amortyzacja
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
przed zmianami kapitału obrotowego
Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń
międzyokresowych kosztów i innych aktywów
obrotowych
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu zaliczek otrzymanych
Zmiana depozytów od najemców
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań
Przepływy środków pieniężnych z
działalności operacyjnej
Podatek dochodowy zapłacony w okresie
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ:
Wydatki na nieruchomości inwestycyjne w
budowie
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych i
gruntów
Nabycie udziałów mniejszościowych
Nabycie jednostek stowarzyszonych
VAT od sprzedaży nieruchomości
inwestycyjnych
Odsetki otrzymane
Koszty pozyskania najemców
Pożyczki udzielone
Spłata udzielonych pożyczek
Środki pieniężne netto z (wykorzystane w)
działalności inwestycyjnej
Okres trzech miesięcy
zakończony
31 marca 2015 r.
Okres trzech miesięcy
zakończony
31 marca 2014 r.
(niebadane)
(niebadane)
Rok
zakończony
31 grudnia
2014 r.
3.798
3.012
(194.522)
382
1.961
194.404
1.606
(423)
27.568
(1.037)
(4)
(4)
3.365
686
(445)
(707)
8.966
75
118
(894)
12.390
(1.195)
88
(3.904)
46.441
(2.538)
499
16.566
15.621
67.499
(3.000)
(2.603)
(1.680)
2.290
68
-
3.330
486
125
12.895
(2.082)
17
4.377
305
(945)
20.301
17.264
75.704
(819)
(614)
(2.452)
19.482
16.650
73.252
(4.310)
(11.595)
(25.821)
9.704
-
10.614
-
(279)
-
(279)
-
-
-
-
236
20
-
509
(53)
(187)
258
2.019
(208)
(566)
330
5.650
(11.347)
(13.911)
7
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ:
Wpływy z tytułu emisji akcji
Koszty związane z emisją akcji
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i
kredytów długoterminowych
Spłata obligacji, pożyczek i kredytów
długoterminowych
Rozliczenie instrumentów zabezpieczających
Odsetki zapłacone
Koszty pozyskania kredytów
Zmiana stanu depozytów krótkoterminowych
-
53.680
(841)
53.680
(841)
1.177
95.495
124.494
(19.333)
(5.834)
(149.409)
(7.278)
(1.760)
(6.318)
(1.550)
(2.222)
(20.762)
(38.456)
(1.561)
(89)
(27.194)
132.410
(32.944)
Różnice kursowe z przeliczenia
1.589
(1.921)
(1.773)
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu netto
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(473)
135.792
24.624
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
początek okresu/roku
81.063
56.439
56.439
Środki pieniężne i ich ekwiwalentny na
koniec okresu/roku
80.590
192.231
81.063
Środki pieniężne netto z (wykorzystane w)
działalności finansowej
8
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
***
Grupa GTC jest jedną z czołowych spółek sektora nieruchomości komercyjnych w Europie Środkowej,
Wschodniej i Południowej. Akcje GTC są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w
indeksie WIG 30, a także na wielu innych międzynarodowych indeksach.
Od powstania w 1994 r. Grupa jest aktywna na rynkach nieruchomości w Polsce, Rumunii, Serbii, Chorwacji,
Bułgarii, Węgier i Słowacji. Zbudowaliśmy 60 budynków komercyjnych, oferujących ponad 1 000 000 m kw.
powierzchni najmu oraz dziewięć projektów mieszkalnych oferujących ponad 400 000 m kw. powierzchni. Dziś
GTC jest właścicielem i zarządcą 34 budynków komercyjnych i biurowych, a także centrów handlowych,
których łączna powierzchnia wynosi 653,000 m kw.
Więcej informacji
Małgorzata Czaplicka
Globe Trade Centre S.A.
tel.: +48 22 606 07 10
e-mail: [email protected]
Tomasz Boguszewicz
Hill + Knowlton Strategies
tel.: +48 22 536 38 07
kom: +48 603 101 447
e-mail: [email protected]
9
GLOBE TRADE CENTRE S.A.