Raport Roczny ∙ 2014 ∙ Annual Report

Transkrypt

Spis treści
Contents
List Prezesa do Udziałowców
6
Letter to Shareholders
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku 9
Management Board Report on Activities of the Bank 25
51
Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta
41
Auditor’s Opinion and Audit Report
Sprawozdanie Finansowe 61
Financial Report
Pekao Bank Hipoteczny S.A. · Raport Roczny · 2014 · Annual Report
7
117
5
List Prezesa do Udziałowców
Szanowni Państwo,
Akcjonariusze,
Nabywcy listów zastawnych
i Klienci
Pekao Banku Hipotecznego S.A.
W ubiegłym roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. był skoncentrowany
na wzmocnieniu pozycji w sektorze bankowym. W 2014 roku
zysk netto Banku wyniósł 10 mln złotych wobec 12,7 mln złotych
w roku 2013. Niższy poziom zysku netto był efektem konieczności
zachowania bezpiecznych warunków udzielania kredytów na
niepewnym rynku nieruchomości. Stabilna struktura kapitałowa
Banku jest potwierdzona wysokim współczynnikiem wypłacalności
na poziomie 17,6%.
Miniony rok był przełomowy w obszarze współpracy z Bankiem
Pekao i transferów kredytów komercyjnych. Łączna kwota
kredytów udzielonych wyniosła 439 mln PLN i była 2,5 razy
wyższa od wyniku wypracowanego w roku 2013. W segmencie
detalicznym podpisaliśmy 344 umowy na łączną kwotę 94,2 mln
PLN i zrealizowaliśmy zakładany plan w 135% a sprzedaż w tym
segmencie była 4 razy większa niż w roku 2013.
Rok 2014 był też okresem istotnej poprawy jakości portfela
kredytowego Banku. Wartym szczególnego podkreślenia jest
spadek udziału kredytów przeterminowanych w portfelu detalicznym
do poziomu poniżej 10%. Kondycja finansowa jest niezmiennie
stabilna. Wysoki poziom bezpieczeństwa naszego Banku zostały
po raz kolejny potwierdzone przez agencję Fitch Ratings. Agencja
utrzymała rating Banku na poziomie „A-”oraz rating nadany listom
zastawnym emitowanym przez Bank na poziomie „A”. W 2014 roku
w ramach Drugiego Programu Hipotecznych Listów Zastawnych
na Okaziciela nasz Bank przeprowadził 2 publiczne emisje listów
zastawnych o łącznej wartości 140 mln złotych.
W marcu 2014 roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. kontynuował
wdrażanie strategii rozwoju na lata 2012-2014. Strategia
określiła pozycję Banku w Grupie Pekao jako specjalisty
w długoterminowym finansowaniu nieruchomości komercyjnych
średniej wielkości. Celami strategicznymi Banku są: pozyskiwanie
długoterminowego finansowania w celu kredytowania rynku
nieruchomości, dywersyfikacja źródeł finansowania Grupy
Pekao poprzez emisję listów zastawnych, utrzymanie wysokiej
efektywności działania, zachowanie bezpiecznego poziomu ryzyka
kredytowego, operacyjnego i rynkowego oraz utrzymanie wysokiego
ratingu Banku i listów zastawnych.
W roku 2015 Bank skupi się na utrzymaniu swojej pozycji, jako
specjalistycznego banku rynku nieruchomości i emitenta bezpiecznych
papierów wartościowych. Naszym celem jest oferowanie Klientom
wysokiej jakości produktów kredytowych, a nabywcom emitowanych
przez nas listów zastawnych odpowiedniego poziomu zysków
z pewnej, długoterminowej inwestycji.
W imieniu Zarządu Banku przekazuję wszystkim Pracownikom
i Współpracownikom podziękowania za zaangażowanie w pracy.
Dziękując Państwu za okazane zaufanie i wspieranie naszych działań,
zapraszam do lektury Raportu Rocznego za rok 2014, który zawiera
szczegółowe informacje o naszej działalności.
Z wyrazami szacunku,
Tomasz Mozer
Prezes Zarządu
6
Raport Roczny · 2014 · Annual Report · Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Letter to Shareholders
Dear Sirs,
Shareholders,
Purchasers of Covered Bonds and
Customers
of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Last year Pekao Bank Hipoteczny S.A. was concentrated on
strengthening of its position in the banking sector. In 2014, the
Bank’s net profit was 10,000,000 zloty against 12,700,000 zloty
in 2013. That lower net profit was the result of the need to maintain
secure conditions of granting loans in an uncertain real estate
market. The stable capital structure of the Bank is confirmed by
a high solvency ratio of 17.6%.
Last year was a breakthrough in the area of cooperation with
Bank Pekao and transfers of commercial loans. The total amount
of loans granted amounted to PLN 439 million and was 2.5 times
higher than the result achieved in 2013. In the retail segment, we
signed 344 agreements for a total amount of PLN 94.2 million and
realized the adopted plan in 135%, and sale in this segment was
4 times higher than in 2013.
The year 2014 was also a period of significant improvement in
the quality of the Bank’s loan portfolio. Worthy of special note is the
decline in the share of overdue loans in the retail portfolio to less
than 10%. The financial condition is invariably stable. The high level
of security of our Bank has been confirmed again by Fitch Ratings.
The agency has maintained the Bank’s rating at “A-” and the rating
given to covered bonds issued by the Bank at “A”. In 2014, under
the Second Bearer Mortgage Bond Program our Bank conducted
2 public issues of covered bonds worth 140 MPLN in total.
In March 2014, Pekao Bank Hipoteczny S.A. continued
implementation of the development strategy for the years
from 2012 to 2014. The strategy determined the position of the
Bank within Pekao Group as a specialist in long-term financing
of medium-sized commercial property. Strategic goals of the
Bank include: obtaining long-term financing in order to offer
loans to the real estate market, diversification of funding sources
of Pekao Group through issuing covered bonds, maintenance
of high efficiency of operations, maintenance of a secure level
of credit, operating and market risks as well as maintenance of
a high rating of the Bank and covered bonds.
In 2015, the Bank will focus on maintenance of its position as
a specialist bank of the real estate market and issuer of secure
securities. Our goal is to offer Customers high-quality credit
products and Purchasers of covered bonds issued by our Bank
an adequate level of profit from a reliable long-term investment.
On behalf of the Management Board of the Bank I should like to
thank all Employees and Associates for involvement in their work.
Thanking you for your trust and support offered for our activities,
I invite you to read the 2014 Annual Report, which contains detailed
information on our activities.
Best regards,
Tomasz Mozer
Management Board President
7
Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku
w okresie sprawozdawczym
od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku
1. Wybrane dane finansowe Banku za rok 2014
10
2. Sytuacja makroekonomiczna w roku 2014, w tym sektor bankowy
11
3. Działalność Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Działalność kredytowa
Działalność emisyjna
12
12
12
4. Wyniki finansowe za rok 2014
Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana
Zmiany głównych pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej
13
13
15
5. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia
16
6. Kierunki rozwoju i najważniejsze elementy strategii Banku
na lata 2015-2017
19
7. Struktura własnościowa, władze Banku,
powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy
Struktura własnościowa kapitału zakładowego
Banku w 2014 roku
Władze Spółki
Powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy
19
19
21
8. Dodatkowe informacje
Zdarzenia znaczące dla Banku po dacie bilansowej
Zobowiązania warunkowe
Pozostałe informacje
23
23
23
23
9. Oświadczenia Zarządu
Zasady ładu korporacyjnego i społecznej odpowiedzialności
Podmiot uprawniony do badania rocznego
sprawozdania finansowego
Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań
23
23
19
24
24
9
1. Wybrane dane finansowe Banku za rok 2014
WYSZCZEGÓLNIENIE
31.12.2014
31.12.2013
DYNAMIKA (%)
31 189
1 207
34 182
299
91,2%
403,7%
4 765
6 509
73,2%
-6 324
-18 125
128
12 840
12 840
10 047
-6 039
-19 213
90
15 828
15 828
12 732
104,7%
94,3%
142,2%
81,1%
81,1%
78,9%
1 827 782
1 747 197
1 101 955
382 960
306 560
223 000
2 230
137
4,51
1 752 865
1 628 879
960 071
447 799
307 194
223 000
2 230
138
5,71
104,3%
107,3%
114,8%
85,5%
99,8%
100,0%
100,0%
99,3%
79,0%
4,18%
3,27%
0,56%
1,74%
48,65%
17,57%
5,25%
4,22%
0,71%
1,90%
46,81%
18,76%
79,6%
77,5%
78,9%
91,6%
103,9%
93,9%
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT W TYSIĄCACH ZŁ
Wynik z tytułu odsetek
Wynik z tytułu prowizji i opłat
Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu
oraz Wynik z inwestycji finansowych
Odpisy z tytułu utraty wartości
Ogólne koszty administracyjne
Pozostałe koszty i przychody operacyjne
Wynik na działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
Zysk za okres
BILANS W TYSIĄCACH ZŁ
Suma bilansowa
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
Zobowiązania wobec banków
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję (w tys. zł)
Zysk na jedną akcję* (w tys. zł)
WSKAŹNIKI (%)
Rentowność kapitału brutto (ROE brutto)
Rentowność kapitału netto (ROE netto)
Rentowność aktywów (ROA) netto
Marża odsetkowa na aktywach ogółem
Wskaźnik koszty/dochody
Współczynnik wypłacalności**
*Zysk na jedną akcję wyliczony na podstawie średniej ważonej liczby akcji.
**Dane według stanu na 31.12.2013 roku zostały wyliczone zgodnie z Uchwałą nr 76/2010 Komisji Nadzoru Finansowego z 10 marca 2010 roku w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych
z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka (Dz. Urz. KNF Nr 2 poz. 11 z dnia 09 kwietnia 2011 roku z późn. zm.).
Na dzień 31 grudnia 2014 r. współczynnik wypłacalności został wyliczony zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych
dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych obowiązującym począwszy od dnia 1 stycznia 2014 r. Dane porównawcze dotyczące współczynnika wypłacalności nie podlegały przekształceniu.
Jedynym akcjonariuszem Pekao Banku Hipotecznego S.A. jest Bank
Pekao S.A., posiadający 100% kapitału zakładowego i 100% głosów
na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
W związku z powyższym Bank należy do Grupy Kapitałowej Banku
Pekao S.A. i jego sprawozdania finansowe są konsolidowane ze
sprawozdaniami finansowymi Banku Pekao S.A.
10
Sprawozdania Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. podlegają konsolidacji
bezpośrednio ze sprawozdaniami finansowymi większościowego
akcjonariusza Banku Pekao S.A. Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A.
stanowi część Grupy Kapitałowej Banku UniCredit (UCG).
Osiągnięte przez Bank wyniki za 2014 r. zostały opisane w rozdziale
nr: 4 „ Wyniki finansowe za rok 2014”.
2. Sytuacja makroekonomiczna
w roku 2014, w tym sektor bankowy
Szacuje się, że tempo wzrostu gospodarczego w 2014 roku
wyniosło ok. 3,3%, wobec wzrostu Produktu Krajowego Brutto
(PKB) o 1,7% w roku 2013. Sygnały ożywienia koniunktury,
które pojawiły się w drugiej połowie 2013 roku umocniły się na
przestrzeni 2014 roku. Motorem wzrostu gospodarczego w 2014
roku był popyt krajowy, który wzrósł o ok. 4,6%, po wzroście
o zaledwie 0,2% rok wcześniej. W roku 2015 oczekiwana jest
stabilizacja tempa wzrostu PKB na poziomie ok. 3,3%. Wzrost
gospodarczy powinien w dalszym ciągu opierać się o popyt krajowy,
a w szczególności wzrost konsumpcji.
Rok 2014 to rok, w którym mieliśmy do czynienia z równoczesną
poprawą sytuacji makroekonomicznej (wzrost gospodarczy
przyspieszył, bezrobocie spadło) i dalszym obniżaniem stóp
procentowych (na koniec roku stopa referencyjna NBP wynosiła
2,0%). W tym otoczeniu wyniki finansowe banków uległy poprawie.
Było to rezultatem poprawy wyniku działalności bankowej przy
zachowaniu kontroli kosztów i ograniczonym wzroście kosztów
ryzyka i innych rezerw.
W zakresie głównych kategorii kredytów w 2014 roku nastąpił:
wzrost kredytów dla gospodarstw domowych, wzrost kredytów
dla przedsiębiorstw oraz wzrost pozostałych kredytów (przy czym
wzrost w tej kategorii był w głównej mierze pochodną wysokiej
dynamiki w kredytach dla niemonetarnych instytucji finansowych).
Istotną kwestią pozostaje jakość portfela kredytowego.
W tym zakresie w 2014 roku nastąpiły:
• stopniowy spadek udziału kredytów z utratą wartości w portfelu
kredytów dla przedsiębiorstw (w listopadzie 2014 roku kredyty
z utratą wartości stanowiły 10,8% portfela, podczas gdy na
koniec 2013 roku 11,6%),
• dalszy, niewielki spadek udziału kredytów z utratą wartości
w portfelu kredytów dla gospodarstw domowych; do 6,8%
w listopadzie 2014 roku z 7,1% w grudniu 2013 roku.
W przypadku tego portfela widoczny jest stały, powolny wzrost
udziału kredytów z utratą wartości w kredytach mieszkaniowych
(3,3% w listopadzie 2014 roku wobec 3,1% w grudniu 2013 roku).
W kredytach nie-mieszkaniowych udział pożyczek z utratą wartości
spadł z 13,1% na koniec 2013 roku do 12,1% w listopadzie 2014.
W zakresie otoczenia regulacyjnego ważnymi wydarzeniami
w 2014 roku były m.in. uruchomienie programu „Mieszkanie
dla Młodych” (wspierającego gospodarstwa domowe w zakupie
nieruchomości) i ograniczenie stawek opłat interchange w obszarze
transakcji kartowych. Odnotowano również wzrost obciążeń na
Bankowy Fundusz Gwarancyjny.
11
3. Działalność Pekao Banku
Hipotecznego S.A.
Pekao Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna działa na podstawie
Ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku o listach zastawnych
i bankach hipotecznych oraz Uchwały Komisji Nadzoru Bankowego
(obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) z dnia 1 grudnia 1999 roku
nr 244/KNB/99. Przywołana podstawa działalności Banku określa, że
do podstawowych czynności Pekao Banku Hipotecznego S.A. należy
udzielanie kredytów hipotecznych i innych kredytów dopuszczonych
ww. ustawą oraz emisja hipotecznych i publicznych listów zastawnych.
Działalność kredytowa
W 2014 roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. prowadził działalność
kredytową zgodnie z obowiązującymi zasadami prawa, zaleceniami
nadzorczymi oraz standardami obowiązującymi w Grupie Pekao.
Bank kontynuował budowanie bezpiecznego portfela kredytowego
przy jednoczesnym utrzymaniu dochodowości portfela kredytowego.
Wartość portfela kredytowego Banku ukształtowała się na koniec
2014 roku na poziomie 1 780 mln zł, tj. o 112 mln zł wyższym
w porównaniu do poprzedniego roku. Połowę portfela stanowiły
należności od klientów indywidualnych (z czego 47% w walucie)
oraz połowę – należności od przedsiębiorców i jednostek samorządu
terytorialnego (w tym 65% to kredyty walutowe). Na przestrzeni
roku 2014 podpisano 364 umowy kredytowe na łączną kwotę
533,39 mln zł. Wolumen nowych kredytów na nieruchomości
komercyjne wyniósł na koniec omawianego okresu 439,16 mln zł
i jego udział w łącznej sprzedaży stanowił 82%. Wartość
kredytów hipotecznych udzielonych klientom indywidualnym
na cele mieszkaniowe wyniosła 94,23 mln zł, co stanowiło
18% całej sprzedaży. Bank udzielał kredytów hipotecznych
klientom spełniającym kryteria w zakresie zdolności kredytowej
i nieruchomości stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytu.
12
Działalność emisyjna
W 2014 roku w ramach drugiego Programu Hipotecznych Listów
Zastawnych na Okaziciela Bank przeprowadził 2 publiczne emisje
listów zastawnych: w lutym na kwotę 15 mln EUR i w grudniu 75 mln
PLN. Łączna wartość zobowiązań spółki z tytułu listów zastawnych na
dzień 31 grudnia 2014 roku wyniosła 1 097,1 mln zł. Zobowiązania
z tytułu listów zastawnych z rezydualnym terminem wymagalności od
1 roku do 5 lat stanowiły 35,0% a od 5 lat do 10 lat 65,0% wartości
nominalnej ogółem.
Listy zastawne emitowane przez Pekao Bank Hipoteczny S.A.,
spółkę w 100% zależną od Banku Pekao S.A., posiadają rating „A”
przyznany przez międzynarodową agencję ratingową Fitch Ratings.
Jest to najlepsza ocena jaką przyznano polskim papierom dłużnym,
wyemitowanym przez prywatną spółkę. W uzasadnieniu oceny
agencja wskazała na wysoki rating Pekao Banku Hipotecznego S.A.
na poziomie „A-”, regulacje prawne dotyczące rejestru zabezpieczenia
listów zastawnych oraz zadeklarowany przez Bank poziom nadwyżki
zabezpieczenia nad wolumenem wyemitowanych listów zastawnych.
Wysoka ocena listów oznacza, że Pekao Bank Hipoteczny S.A. ma
możliwość emitowania papierów wartościowych o bardzo wysokim
poziomie bezpieczeństwa i pozyskiwania długoterminowych środków
na działalność kredytową.
Ogólna kwota wartości bankowo-hipotecznej nieruchomości
przyjętych przez Bank jako zabezpieczenie kredytów hipotecznych
według stanu na dzień 31.12.2014 r. wyniosła 3 308 221,69
tysięcy złotych, natomiast wartość wierzytelności zabezpieczonych
hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych
listów zastawnych, według stanu na dzień 31.12.2014 r. wyniosła
1 408 982,80 tysięcy złotych.
4. Wyniki finansowe za rok 2014
Na koniec 2014 roku zysk osiągnął poziom 10 047 tys. zł, wobec
poziomu 12 732 tys. zł osiągniętego w analogicznym okresie
ubiegłego roku.
Najważniejsze wskaźniki ekonomiczne oraz wielkości wybranych
pozycji Rachunku zysków i strat oraz Sprawozdania z całkowitych
dochodów zostały zaprezentowane na poniższych diagramach.
W dalszym ciągu utrzymuje się mocna struktura kapitałowa Banku,
potwierdzona wysokim współczynnikiem wypłacalności na poziomie
17,57% według stanu na koniec grudnia 2014 roku.
Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana
Wskaźnik ROE brutto
Wskaźnik ROE netto
7,0%
6,0%
6,0%
5,0%
5,0%
4,0%
w%
w%
4,0%
3,0%
2,0%
31 grudnia 2014
1,0%
31 grudnia 2013
2,0%
1,0%
Wskaźnik ROE brutto na koniec grudnia 2014 roku wyniósł 4,18%
wobec 5,25% wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 r.
Gross ROE
6.0%
6.0%
5.0%
5.0%
4.0%
1.0%
Wskaźnik ROA
in %
4.0%
2.0%
1,5%
31 grudnia 2013
Wskaźnik ROE netto według stanu na koniec 2014 roku wyniósł 3,27%,
natomiast na dzień 31 grudnia 2013 r. osiągnął poziom 4,22%.
Net ROE
7.0%
3.0%
31 grudnia 2014
0,0%
0,0%
in %
3,0%
3.0%
2.0%
3,0%
1.0%
31 December 2014
31 December 2013
31 December 2014
31 December 2013
w%
0.0%
2,0%
w%
0.0%
1,0%
0,5%
1,0%
31 grudnia 2014
31 grudnia 2013
31 grudnia 2014
31 grudnia 2013
0,0%
0,0%
Wskaźnik ROA według stanu na koniec 2014 r. wyniósł 0,56%,
ROA
w porównaniu do poziomu 0,71% na koniec 2013 roku.
Marża odsetkowa na aktywach ogółem wg stanu na koniec grudnia
Interest
2014 r. wyniosła 1,74%, w porównaniu do poziomu 1,90%
wgmargin
stanu
na dzień 31.12.2013 roku.
1.0%
2.0%
in %
3.0%
in %
1.5%
0.5%
31 December 2014
1.0%
31 December 2013
0.0%
31 December 2014
31 December 2013
0.0%
13
Wskaźnik Koszty/Dochody
Współczynnik wypłacalności
49,0%
18,5%
48,0%
16,4%
14,3%
w%
w%
47,0%
46,0%
12,2%
31 grudnia 2014
45,0%
31 grudnia 2014
10,1%
31 grudnia 2013
8,0%
44,0%
Wskaźnik koszty do dochodów wg stanu na koniec 2014 roku wyniósł
Cost to Income Ratio
48,65%
wobec poziomu 46,81% w analogicznym okresie 2013 r.
49,0%
48,0%
Współczynnik wypłacalności na koniec grudnia 2014 roku wyniósł
Capital Adequacy Ratio
17,57% wobec poziomu 18,76% w analogicznym okresie 2013 r.
Współczynnik
wypłacalności na dzień 31.12.2014 r. został wyliczony
18.5%
zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
16.4%
nr 575/2013
z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów
ostrożnościowych
dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych
14.3%
obowiązującym począwszy od dnia 1 stycznia 2014 r.
in %
47,0%
in %
31 grudnia 2013
46,0%
31 December 2014
45,0%
31 December 2013
12.2%
31 December 2014
Dane porównawcze dotyczące współczynnika wypłacalności
10.1%
31
December 2013
nie podlegały przekształceniu.
8.0%
44,0%
25 000
24 000
15 000
w tys. PLN
w tys. PLN
20 000
10 000
31 grudnia 2014
5 000
21 000
18 000
31 grudnia 2013
31 grudnia 2014
31 grudnia 2013
15 000
0
Wynik na działalności operacyjnej na koniec grudnia 2014 roku
Result on operating activity
wyniósł 12 840 tys. zł wobec 15 828 tys. zł wg stanu na koniec
grudnia
2013 roku.
25 000
Ogólne koszty administracyjne w 2014 roku wyniosły 18 125 tys. zł
Operating expenses and overhead costs
wobec poziomu 19 213 tys. zł wg stanu na koniec 2013 roku.
24 000
21 000
15 000
‘000 PLN
‘000 PLN
20 000
10 000
31 December 2014
5 000
31 December 2013
0
14
18 000
31 December 2014
31 December 2013
15 000
Zmiany głównych pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej
Zmiany głównych pozycji bilansowych
2 000 000
1 800 000
1 600 000
w tys. PLN
1 400 000
1 200 000
1 000 000
800 000
600 000
31 grudnia 2014
400 000
31 grudnia 2013
200 000
0
Kredyty i pożyczki udzielone klientom
Zobowiązania z tytułu emisji własnych
papierów wartościowych
Changes in major balance sheet items
Portfel kredytów
hipotecznych na koniec grudnia 2014 r.
2 000 000
wyniósł 1 779 879
tys. zł, w porównaniu do wysokości
1 800 000
1 600 w analogicznym
000
1 668 373 tys. zł
okresie 2013 roku.
1 400 000
Wartość nominalna wyemitowanych
własnych papierów
1 200 000
wartościowych1 000
na 000
koniec grudnia 2014 roku wyniosła
1 097 085 tys. zł
wartości 955 101 tys. zł na koniec
800 wobec
000
grudnia 2013 roku. Zobowiązania wobec banków na koniec
2014 roku wyniosły 382 878 tys. zł, ulegając obniżeniu
o 64 705 tys. zł w stosunku do stanu na koniec 2013 roku.
‘000 PLN
Struktura udzielonych kredytów oraz źródeł finansowania jest
zamieszczona w Sprawozdaniu finansowym.
600 000
31 December 2014
400 000
31 December 2013
Główne pozycje200
Sprawozdania
z sytuacji finansowej za 2014 rok przedstawiają się następująco:
000
0
Credits and loans granted to clients
Mortgage bonds issued
Aktywa
Kredyty i pożyczki zabezpieczone hipoteką
Kredyty i pożyczki niezabezpieczone hipoteką
Pozostałe aktywa finansowe
Inne
Aktywa razem
Pasywa
Kapitał własny
Inne
Pasywa razem
Ze względu na specyfikę Banku, dominującą pozycję w aktywach
stanowią kredyty. Działalność kredytowa Banku opisana została
w rozdziale 3.
Liabilities to banks
2014
2013
W TYS. ZŁ.
W%
W TYS. ZŁ.
W%
1 740 526
6 671
53 663
26 922
1 827 782
95,2%
0,4%
2,9%
1,5%
100,0%
1 621 665
7 214
67 858
56 128
1 752 865
92,5%
0,4%
3,9%
3,2%
100,0%
382 960
21,0%
447 799
25,5%
1 101 955
306 560
36 307
1 827 782
60,3%
16,8%
1,9%
100,0%
960 071
307 194
37 801
1 752 865
54,8%
17,5%
2,2%
100,0%
Głównym źródłem finansowania działalności operacyjnej Banku
w 2014 roku były emisje hipotecznych listów zastawnych oraz
otrzymane linie kredytowe.
15
5. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia
Pekao Bank Hipoteczny S.A. identyfikował, mierzył, monitorował
i zarządzał wszystkimi rodzajami ryzyk we współpracy z jednostkami
kontroli ryzyka i zarządzania ryzykiem podmiotu dominującego.
W 2014 r. nie stwierdzono wzrostu poziomu narażenia na ryzyko
przez Bank a także niezidentyfikowania nowych rodzajów ryzyk.
Na bieżąco nowelizowano natomiast wewnętrzne zasady, regulacje
i procedury działania odzwierciedlające rozwój procesu zarządzania
ryzykiem.
Wg stanu na dzień 31.12.2014 Bank identyfikował następujące
rodzaje ryzyk występujących w działalności Banku:
• Ryzyko kredytowe, w skład którego wchodziły następujące
rodzaje ryzyka:
• Ryzyko kredytowe Filara I tj. ryzyko wynikające
z nieoczekiwanej zmiany wiarygodności kredytowej
kredytobiorcy, która mogłaby spowodować zmianę wartości
ekspozycji kredytowej wobec tego kredytobiorcy. Zmiana
wartości ekspozycji może wynikać z:
–– niewypłacalności kredytobiorcy, który nie jest w stanie
regulować zobowiązań umownych,
–– spadku wiarygodności kredytowej kredytobiorcy.
• Ryzyko koncentracji rozumiane jako ryzyko wynikające
z zaangażowań wobec:
–– pojedynczych klientów lub grupy powiązanych klientów,
–– sektora gospodarki,
–– regionu gospodarczego,
–– specyficznych produktów,
–– technik redukcji ryzyka kredytowego.
Ryzyko koncentracji obejmuje zarówno zaangażowania bilansowe
jak i pozabilansowe.
• Ryzyko rezydualne tj. ryzyko związane ze stosowaniem przez
Bank technik redukcji ryzyka kredytowego, które mogą okazać
się mniej efektywne niż oczekiwano.
W celu ograniczenia poziomu ryzyka kredytowego Bank
posiada zdefiniowane procedury i procesy zarządzania zarówno
ryzykiem poszczególnego kredytobiorcy, jak i ryzykiem
grup kredytobiorców o zbliżonej charakterystyce. W Banku
funkcjonują również wewnętrzne limity ekspozycji kredytowych,
a kompetencje i proces podejmowania decyzji kredytowych
jest uzależniony od oceny poziomu ryzyka. Bank przeprowadza
także testy warunków skrajnych, oceniając wpływ tych sytuacji
na jakość portfela kredytowego i poziom rezerw tworzonych na
ekspozycje kredytowe.
• Ryzyko rynkowe, w skład którego wchodziły:
a)Ryzyko walutowe które jest definiowane jako ryzyko
poniesienia strat w pozycjach bilansowych i pozabilansowych
spowodowanych zmianami kursów walutowych.
16
b)Ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej definiowane
jako ryzyko zmniejszenia przychodów/zwiększenia kosztów
finansowych (odsetkowych) lub/i zmniejszenie wartości
ekonomicznej kapitału spowodowane:
–– niekorzystnymi zmianami rynkowych stóp procentowych
(przesunięcie/zmiana nachylenia krzywej dochodowości), lub
–– istotnej zmiany struktury terminowej (zapadalności /
wymagalności / przeszacowania) pozycji wrażliwych
W celu ograniczenia poziomu ryzyka rynkowego Bank
dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm
ostrożnościowych, a ekspozycja na ryzyko walutowe i ryzyko
stopy procentowej wyznaczana poprzez kalkulację pozycji
pierwotnych w instrumentach bazowych jest monitorowana m.in.
z zastosowaniem metody VaR (Value at Risk).
• Ryzyko płynności rozumiane jako ryzyko związane z tym, iż
Bank może okazać się niezdolny do wywiązywania się ze swych
zobowiązań płatniczych (w formie wypłaty środków pieniężnych
lub dostawy instrumentu finansowego), niezależnie od tego, czy
były one oczekiwane czy nieoczekiwane, bez narażenia wyników
bieżącej działalności lub swej kondycji finansowej.
W celu ograniczenia poziomu ryzyka płynności Bank
dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm
ostrożnościowych i na potrzeby zarządzania i monitorowania
płynnością sporządza raporty płynności. W obszarze płynności
długoterminowej Bank przeprowadza analizy stabilności źródeł
finansowania oraz dokonuje pomiaru płynności strukturalnej
w oparciu o wskaźniki pokrycia określające stopień finansowania
kredytów długoterminowymi pasywami. Bank dokonuje
również codziennej kalkulacji nadzorczych miar płynności
krótko- i długoterminowej.
• Ryzyko operacyjne rozumiane jako ryzyko poniesienia strat na
skutek błędów, naruszeń, zakłóceń lub szkód spowodowanych
przez wewnętrzne procesy, działanie ludzi lub systemów, lub przez
zdarzenia zewnętrzne.
System zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego realizowany jest
na wszystkich poziomach organizacyjnych Banku i jest stopniowo
rozszerzany i rozwijany. W ramach zarządzania i kontroli ryzyka
operacyjnego Bank m.in. gromadzi informacje na temat strat
wynikających z ryzyka operacyjnego, monitoruje kluczowe wskaźniki
ryzyka operacyjnego oraz limity strat, a także przeprowadza okresowo
testy warunków skrajnych (analizy scenariuszy).
• Ryzyko braku zgodności jest to ryzyko sankcji prawnych bądź
regulacyjnych, strat finansowych lub utraty reputacji, na jakie
narażony jest Bank w wyniku nieprzestrzegania przepisów prawa,
zaleceń Regulatorów lub przyjętych przez Bank standardów
postępowania mających zastosowanie w jego działalności.
Bank ogranicza ryzyko braku zgodności m.in. poprzez analizę
regulacji zewnętrznych mających zastosowanie w działalności Banku,
identyfikacje obszarów działalności Banku narażonych na ryzyko
braku zgodności, organizacyjne rozdzielenie zadań związanych
z bieżącym zarządzaniem ryzykiem braku zgodności od zadań
związanych z jego kontrolą. W ramach zarządzania przedmiotowym
ryzykiem Bank wykorzystuje także wiedzę i doświadczenie, jakim
dysponuje cała Grupa Pekao SA, wzorując się na rozwiązaniach
wykorzystywanych w tej grupie po ich wcześniejszym dostosowaniu
do skali i specyfiki działalności Banku.
• Ryzyko reputacji rozumiane jako obecne lub przewidywane
ryzyko dla przychodów i kapitału wynikające z negatywnego
odbioru wizerunku Banku przez klientów, kontrahentów,
akcjonariuszy/inwestorów lub regulatorów. Ryzyko to należy
postrzegać – ze względu na skalę i zakres działalności Banku
– w kontekście ryzyka reputacji całej Grupy Pekao.
Ryzyko powyższe ograniczane jest poprzez obowiązek
przeprowadzania wewnętrznych konsultacji w zakresie nowo
wprowadzanych produktów i nowych rodzajów działalności pod
kątem oceny ryzyk, które produkty/działania te mogą generować
oraz wprowadzania metod ograniczania tych ryzyk.
• Ryzyko biznesowe (w tym ryzyko strategiczne) definiowane przez
Bank jako niekorzystne, niespodziewane zmiany w wolumenie
działalności Banku i/lub poziomie marż, które nie są spowodowane
ryzykiem kredytowym, rynkowym ani operacyjnym. Może ono
doprowadzić do poważnych strat w dochodach i w konsekwencji
do spadku wartości firmy. Ryzyko biznesowe może wynikać przede
wszystkim z poważnego pogorszenia się sytuacji rynkowej, zmian
u konkurencji lub zmian zachowania klientów, ale może również
wynikać ze zmian w otoczeniu prawnym.
Elementem ryzyka biznesowego jest ryzyko strategiczne, czyli
ryzyko poniesienia strat z tytułu decyzji lub radykalnych zmian
w otoczeniu biznesowym, niewłaściwej realizacji decyzji, braku
reakcji na zmiany w otoczeniu biznesowym, na przykład zmianę
trendu w cyklu ekonomicznym. Ma ono wpływ na profil ryzyka
Banku i w konsekwencji może mieć negatywny wpływ na kapitał,
dochody Banku, jak też na jego kierunek rozwoju i zakres
działalności w długim terminie.
Ryzyko biznesowe ograniczane jest m.in. poprzez monitorowanie
i odpowiednio szybkie reagowanie na zmieniającą się sytuację
rynkową, kontrolę skutków ekonomicznych działań podejmowanych
przez Bank, podejmowanie działań mających na celu ograniczanie
kosztów i inne działania mające na celu optymalizację przychodów
i kosztów.
• Ryzyko zmian warunków makroekonomicznych,
które definiowane jest jako ryzyko zmian otoczenia
makroekonomicznego, które może mieć wpływ na przyszłe wymogi
kapitałowe, bądź poziom dostępnych zasobów finansowych.
Bank ogranicza ryzyko zmian warunków makroekonomicznych
poprzez monitorowanie sytuacji rynkowej i ekonomicznej oraz
innych zmian zachodzących w otoczeniu gospodarczym Banku
w celu podjęcia adekwatnych działań niezwłocznie po stwierdzeniu
wystąpienia niekorzystnych dla Banku zjawisk i tendencji
zagrażających utrzymaniu kapitałowych miar nadzorczych na
wymaganym poziomie.
• Ryzyko modeli jest to ryzyko wdrożenia nieprawidłowo
zbudowanych (zdefiniowanych) modeli, niewłaściwego
zastosowania modeli lub braku niezbędnej ich aktualizacji.
Jest to również ryzyko nienależytej kontroli i monitoringu
w trakcie funkcjonowania modelu w Banku.
Ryzyko modeli obejmuje ryzyko danych, założeń, metodologiczne
oraz administrowania modelami.
Bank ogranicza ryzyko modeli głównie poprzez wprowadzone
procedury mające na celu zapewnienie odpowiedniej jakości
modeli oraz zarządzanie nimi.
• Ryzyko emisji listów zastawnych jest to ryzyko poniesienia przez
Bank strat związanych z koniecznością wykupu przed terminem
wymagalności, wyemitowanych listów zastawnych w wyniku
przekroczenia limitów ustawowych.
W celu ograniczenia ryzyka emisji listów zastawnych, Bank
wprowadził wewnętrzne limity emisji listów zastawnych mające
na celu zapewnienie „nadzabezpieczenia” emisji w stopniu
zapewniającym zachowanie limitów ustawowych.
Głównym czynnikiem mającym wpływ na poziom ryzyka
występującego w Banku w 2014 roku była sytuacja rynkowa mająca
wpływ zarówno na ryzyko kredytowe jak i na ryzyko rynkowe.
W celu zapewnienia odpowiedniego poziomu zarządzania w/w
rodzajami ryzyk w Banku funkcjonują następujące Komitety
wspierające działalność Zarządu Banku:
• Komitet Komitet Aktywów i Pasywów (ALCO) – którego
przedmiotem działania są w szczególności ryzyka rynkowe
i ryzyko płynności;
• Komitet Kredytowy – którego przedmiotem działania jest
ryzyko kredytowe;
• Komitet Ryzyka Operacyjnego – którego działalność dotyczy
ryzyka operacyjnego.
Według stanu na koniec 2014 roku żaden z zewnętrznych
i wewnętrznych limitów nie został przekroczony, a poziom ich
wykorzystania wskazuje na bezpieczne zasady prowadzenia
działalności przez Bank.
W Banku działa Biznesowy Komitet Kontroli Wewnętrznej
(BKKW), który wspiera Zarząd Banku w określaniu działań
naprawczych i priorytetów ich realizacji, mając na uwadze
konieczność zabezpieczenia potrzeb komórek organizacyjnych
Banku i Klientów oraz zapewnienia zgodności działania Banku
z przepisami wewnętrznymi Banku i przepisami prawa
powszechnie obowiązującego.
Działając w ramach Ustawy o listach zastawnych i bankach
hipotecznych, Bank szczególną uwagę przykłada do zachowania
bezpiecznych poziomów wykorzystania limitów związanych
z emisją listów zastawnych określonych w ww. Ustawie.
17
Limity ustawowe związane z emisją listów zastawnych i poziom wykorzystania według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku:
LIMIT
WYSZCZEGÓLNIENIE
art.13 ust.1
art. 14
art. 15 ust.1
pkt. 5
art. 15 ust. 2
art. 15 ust. 3
art. 17
Stosunek ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i nabytych
wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów, w części przekraczającej 60% bankowohipotecznej wartości nieruchomości do ogólnej kwoty wierzytelności zabezpieczonych hipoteką
Stosunek wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie do 60% ogólnej kwoty
bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości, stanowiących przedmiot zabezpieczenia wierzytelności
wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych.
Stosunek ogólnej wartości nabytych akcji i udziałów innych podmiotów do funduszy własnych banku.
Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz
wyemitowanych obligacji do funduszy własnych Banku
Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz
wyemitowanych obligacji do ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką
i nie zabezpieczonych hipoteką, jeżeli kredytobiorcą, gwarantem lub poręczycielem spłaty są podmioty
wymienione w art. 3 ust. 2 pkt. 1 ustawy oraz nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich
kredytów
Stosunek ogólnej wartości listów zastawnych znajdujących się w obrocie do sumy funduszy własnych
Banku i rezerwy na zabezpieczenie listów zastawnych
LIMIT
BIEŻĄCY
MAKSYMALNY LIMIT
WEWNĘTRZNY
13,69%
30,00%
89,04%
100,00%
0,00%
10,00%
133,35%
600,00%
22,15%
100,00%
371,22%
4 000,00%
art. 18 ust. 1
Stosunek nominalnej wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie do
nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych
do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych
77,05%
100,00%
art. 18 ust. 2
Stosunek kosztów z tytułu odsetek od hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie
(narastająco od początku roku obrotowego) do przychodów z tytułu odsetek od wierzytelności
zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia
hipotecznych listów zastawnych (narastająco od początku roku obrotowego)
77,96%
100,00%
art. 18 ust. 3
Stosunek wartości – wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych – papierów
wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez podmioty, o których mowa w art. 3 ust. 3 pkt.
1 ustawy, lokat w NBP oraz gotówki do nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką
wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych
1,07%
10,00%
art. 23 zd. 1
Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi w trakcie realizacji
inwestycji budowlanych do ogólnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych
do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych
4,17%
10,00%
art. 23 zd. 2
Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi na nieruchomościach
przeznaczonych pod zabudowę, zgodnie z planem zagospodarowania przestrzennego do ogólnej
wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia
hipotecznych listów zastawnych
0,36%
1,00%
Żaden z ustawowych limitów w roku 2014 nie został przekroczony, a poziom ich wykorzystania wskazuje na bezpieczne zasady prowadzenia
działalności w tym zakresie.
18
6. Kierunki rozwoju i najważniejsze
elementy strategii Banku na lata
2015-2017
Misją Banku Hipotecznego pozostaje pozyskiwanie długoterminowego
finansowania w celu kredytowania rynku nieruchomości oraz
dywersyfikacja źródeł finansowania Grupy Pekao poprzez emisję
listów zastawnych.
Strategicznym celem Banku jest budowa silnej pozycji w Grupie
Banku Pekao SA jako podmiotu zapewniającego długoterminowe
finansowe hipotecznej działalności kredytowej poprzez:
• maksymalne wykorzystanie możliwości emisyjnych Banku
wynikających z wielkości portfela kredytowego,
• utrzymanie bezpiecznego poziomu ryzyka kredytowego, rynkowego
i operacyjnego oraz pozostałych rodzajów ryzyk identyfikowanych
w działalności Banku,
• utrzymanie ratingu Banku na poziomie inwestycyjnym, a ratingu
programu emisji listów zastawnych na poziomie wyższym niż
rating Banku.
W okresie obowiązywania strategii spodziewane są:
• zmiana otoczenia prawnego (nowelizacja ustawy o listach
zastawnych i bankach hipotecznych, NSFR, CRD IV, CRR),
poprawa ekonomicznej opłacalność transferów (likwidacja kosztów
i zmniejszenie ryzyk podatkowych) oraz poprawa konkurencyjności
finansowania akcji kredytowej listami zastawnymi w stosunku do
innych źródeł finansowania;
• znacząca poprawa ratingu polskich listów zastawnych w wyniku
wprowadzanych zmian do ustawy o listach zastawnych i ustawy
prawo upadłościowe;
• znaczny wzrost zainteresowania inwestorów polskimi listami
zastawnymi;
• zmiana rynku listów zastawnych (wzrost roli inwestorów
zagranicznych, wzrost podaży listów zastawnych, oczekiwany
spadek marż).
W kwestii zarządzania ryzykiem Bank Hipoteczny przyjął następujące
kierunki działania:
• apetyt na ryzyko pozostaje na poziomie zapewniającym bezpieczne
zarządzanie ryzykiem i utrzymanie wysokich ocen nadzorczych
i ratingowych,
• utrzymanie współczynnika wypłacalności i kapitału wewnętrznego
na bezpiecznym poziomie przy zachowaniu standardów
obowiązujących w grupie Banku Pekao SA,
• utrzymywanie aktywów płynnych w wysokości umożliwiającej
efektywne zarządzanie płynnością przy zachowaniu zrównoważonej
struktury przepływów określonej przez limity płynności strukturalnej
oraz wewnętrzne i zewnętrzne normy płynności.
W przedmiocie źródeł finansowania Bank przyjął założenie polegające
na osiągnięciu znacznego udziału w finansowaniu listami zastawnymi
oraz maksymalnym wykorzystaniu możliwości emisyjnych Banku.
7. Struktura własnościowa,
władze Banku, powiązania
organizacyjne lub kapitałowe
w ramach Grupy
Struktura własnościowa kapitału zakładowego Banku
w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku
Bank Pekao S.A. posiada 2.230 imiennych akcji zwykłych serii „A”,
„B”, „C”, „D”, „E”, „F”, „G” i „H”, o wartości nominalnej 100.000,złotych każda, o łącznej wartości nominalnej 223.000.000 złotych,
stanowiących 100% kapitału zakładowego Pekao Banku Hipotecznego
S.A. i uprawniających Bank Pekao S.A. do wykonywania prawa głosu
ze 100% akcji.
AKCJE
GŁOSY NA WZA
LP.
NAZWA AKCJONARIUSZA
LICZBA
%
LICZBA
%
1
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
RAZEM
2.230
2.230
100
100
2.230
2.230
100
100
Zgodnie ze Statutem Banku wszystkie istniejące akcje są akcjami
zwykłymi imiennymi. Prawa i obowiązki związane z akcjami są
określone przepisami Kodeksu spółek handlowych oraz innymi
przepisami prawa. Papiery wartościowe emitowane przez Bank
nie dają ich posiadaczom specjalnych uprawnień kontrolnych.
Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu
Statut Banku nie przewiduje żadnych ograniczeń odnośnie
wykonywania prawa głosu z akcji Banku.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Banku
Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności
akcji oraz prawa własności papierów wartościowych emitowanych
przez Bank.
Do zmiany Statutu Banku wymagana jest Uchwała Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku oraz zarejestrowanie zmiany
w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Władze Spółki
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających
w Pekao Banku Hipotecznym S.A. oraz uprawnienia osób
zarządzających w 2014 roku nie uległy zmianie w stosunku do
stanu prawnego, jaki obowiązywał w okresie sprawozdawczym
zakończonym 31 grudnia 2013 roku.
Zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa oraz
Statutem Pekao Banku Hipotecznego S.A. organem zarządzającym
Banku jest Zarząd. Członkowie Zarządu powoływani są w liczbie
19
od trzech do pięciu osób przez Radę Nadzorczą, która ustala liczbę
członków Zarządu. Co najmniej połowa członków Zarządu, w tym
Prezes Zarządu, powinna mieć obywatelstwo polskie. Powołanie
dwóch członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, następuje za
zgodą Komisji Nadzoru Finansowego. Członkowie Zarządu powoływani
są na trzy lata i mogą być odwołani w każdym czasie. Zarząd
reprezentuje Pekao Bank Hipoteczny S.A. na zewnątrz oraz kieruje
jego działalnością. Zarząd jest odpowiedzialny za bieżące prowadzenie
spraw Banku, zapewnia pełną realizację celów Banku wynikających
z planów strategicznych oraz rocznych planów finansowych. Sprawy
nie zastrzeżone do kompetencji innych władz Banku należą do
kompetencji Zarządu. Zarząd działa na podstawie Regulaminu
uchwalonego przez Radę Nadzorczą.
Do kompetencji Zarządu Banku należy w szczególności:
– sporządzanie i przedkładanie Radzie Nadzorczej sprawozdań
z działalności Banku oraz sporządzanie i przedkładanie Radzie
Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy,
– podejmowanie decyzji o emisji hipotecznych listów zastawnych
i publicznych listów zastawnych oraz określanie warunków i formy
emisji,
– podejmowanie decyzji o zaciąganiu zobowiązań lub rozporządzeniu
aktywami, których łączna wartość w stosunku do jednego podmiotu
przekracza 5% funduszy własnych Banku, chyba że prawo do
podejmowania decyzji w tych sprawach Zarząd powierzy stałym
lub doraźnym Komitetom działającym w Banku.
Do kompetencji Rady Nadzorczej Banku należy, m.in.:
– zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych
lub wszystkich członków Zarządu, jak również delegowanie
członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności
członków Zarządu nie mogących sprawować swoich funkcji,
– wyrażanie zgody lub odmowa udzielenia zezwolenia na zbycie akcji,
– wyrażanie opinii w sprawach wymagających decyzji kredytowych
Banku, jeśli maksymalna kwota zaangażowania Banku wobec
jednego podmiotu lub podmiotów powiązanych kapitałowo lub
organizacyjnie przekroczy lub przekracza kwotę 12.000.000,-zł
(słownie: dwanaście milionów złotych) lub równowartość tej kwoty
wyrażoną w walutach wymienialnych.
Walne Zgromadzenie Banku zwoływane jest przez Zarząd. Walne
Zgromadzenie może być zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne
Walne Zgromadzenie powinno odbyć się w terminie sześciu miesięcy
po upływie każdego roku obrotowego Banku. Rada Nadzorcza
może zwołać zwyczajne Walne Zgromadzenie – jeżeli Zarząd nie
zwoła tegoż w odpowiednim terminie – oraz nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie, ilekroć zwołanie tegoż uzna za wskazane, a Zarząd nie
zwoła Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od zgłoszenia
odpowiedniego żądania przez Radę Nadzorczą.
Akcjonariusz lub akcjonariusze przedstawiający przynajmniej jedną
dziesiątą część kapitału zakładowego mogą domagać się od Zarządu
zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak również
20
umieszczenia poszczególnych spraw na porządku obrad Walnego
Zgromadzenia.
Przedmiotem zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być
w szczególności:
– rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania z działalności Banku
oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
– powzięcie uchwały w sprawie podziału zysku netto lub o pokryciu
strat netto,
– udzielenie członkom Rady Nadzorczej i Zarządu Banku
absolutorium z wykonania przez nich obowiązków.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia Banku należy ponadto:
– podejmowanie uchwał w sprawach dotyczących roszczeń o
naprawienie szkody, wyrządzonej przy zawiązaniu Banku lub
sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
– podejmowanie uchwał w sprawach dotyczących zbycia
i wydzierżawienia przedsiębiorstwa Banku lub jego zorganizowanej
części oraz ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego
oraz zbycia nieruchomości lub udziału w nieruchomości,
– uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej,
– powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej,
– dokonywanie zmian Statutu Banku,
– podejmowanie uchwał w sprawie podwyższania lub obniżania
kapitału zakładowego,
– podejmowanie uchwał w sprawie emisji obligacji,
– ustalanie terminu wypłaty dywidendy,
– podejmowanie uchwał w innych sprawach zastrzeżonych do
kompetencji Walnego Zgromadzenia przepisami prawa lub
postanowieniami Statutu oraz przedstawionych Walnemu
Zgromadzeniu przez Zarząd lub Radę Nadzorczą Banku.
Poniżej zawarte są informacje dotyczące składu osobowego Zarządu
i Rady Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A. oraz informacje
dotyczące łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści
wypłaconych przez Bank dla osób zarządzających i nadzorujących.
Zarząd
W 2014 roku Zarząd Banku działał w następującym składzie i uzyskał
roczne wynagrodzenie w wysokości:
IMIĘ I NAZWISKO
PEŁNIONA
FUNKCJA
Tomasz Mozer
Prezes Zarządu
Agata Kwaśniak
Członek Zarządu
Krzysztof Puchalski Członek Zarządu
ZMIENNE
WYNAGRODZENIE
ZA 2012 I 2013 R.
(ZŁ), WYPŁACONE
WYNAGRODZENIE
W 2014 ROKU,
2014 R. (ZŁ),
W TYM SKŁADKI ZUS W TYM SKŁADKI ZUS
635 828
483 221
439 928
196 777
84 006
84 006
Wynagrodzenia wykazane w powyższej tabeli nie obejmują rezerw
w wysokości 629 tys. zł z tytułu systemu zmiennego wynagradzania.
W ramach niniejszego systemu uczestnik może otrzymać bonus
uzależniony od osiągniętych wyników uczestnika, długoterminowego
podejścia motywacyjnego oraz wyników Banku. Bonus składa się
z części gotówkowej i części w postaci akcji fantomowych.
Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu zatwierdza Rada
Nadzorcza.
KOMITET AUDYTU
W okresie od 01.01.2014 roku do 05.08.2014 roku Komitet Audytu
Rady Nadzorczej działał w składzie:
– Pan Rafał Baranowski – Przewodniczący Komitetu Audytu,
– Pan Grzegorz Piwowar,
– Pan Tomasz Kubiak,
– Pan Robert Smuga.
Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2014 roku do 05.08.2014 roku Rada Nadzorcza
Pekao Banku Hipotecznego S.A. działała w składzie:
IMIĘ I NAZWISKO
PEŁNIONA FUNKCJA
Grzegorz Piwowar
Diego Biondo
Luigi Lovaglio
Rafał Baranowski
Tomasz Kubiak
Robert Smuga
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Pekao Bank Hipoteczny S.A. w dniu 6 sierpnia 2014 r. otrzymał
rezygnację Pana Roberta Smugi z pełnienia funkcji Członka Rady
Nadzorczej Spółki Pekao Bank Hipoteczny S.A. Rezygnacja nastąpiła
bez podania przyczyny.
Zgodnie z decyzją Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy w dniu 6 sierpnia 2014 r. powołano w skład Rady
Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A. z siedzibą w Warszawie,
jako Członków Rady Nadzorczej, następujące osoby: Panią Elżbietę
Żuchaj oraz Panią Małgorzatę Smagorowicz-Chojnowską.
W związku z powyższym, w okresie od 06.08.2014 roku do
31.12.2014 roku Rada Nadzorcza Pekao Banku Hipotecznego S.A.
działała w składzie:
IMIĘ I NAZWISKO
PEŁNIONA FUNKCJA
Grzegorz Piwowar
Diego Biondo
Luigi Lovaglio
Rafał Baranowski
Tomasz Kubiak
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Małgorzata
Smagorowicz-Chojnowska
Elżbieta Żuchaj
Członkowie Rady Nadzorczej nie pobierają wynagrodzenia z tytułu
pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A.
W okresie od 06.08.2014 roku do 31.12.2014 roku Komitet Audytu
Rady Nadzorczej pracował w składzie:
– Pan Rafał Baranowski – Przewodniczący Komitetu Audytu,
– Pani Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska oraz
– Pani Elżbieta Żuchaj.
KOMITET KREDYTOWY
W okresie od 01.01.2014 roku do 05.08.2014 roku działał Komitet
Kredytowy Rady Nadzorczej w składzie:
– Pan Diego Biondo – Przewodniczący Komitetu Kredytowego,
– Pan Robert Smuga.
W okresie od 06.08.2014 roku do 31.12.2014 roku Komitet
Kredytowy Rady Nadzorczej działał w składzie:
– Pan Diego Biondo – Przewodniczący Komitetu Kredytowego,
– Pan Tomasz Kubiak.
Powiązania organizacyjne lub kapitałowe
w ramach Grupy
Podmiotem dominującym bezpośrednio wobec Pekao
Banku Hipotecznego S.A. jest Bank Pekao S.A. z siedzibą
w Warszawie, posiadający 100% akcji Banku. W związku
z tym, że Bank Pekao S.A. jest spółką zależną Grupy UniCredit,
UCG jest podmiotem dysponującym pośrednio 100% głosów
na Walnym Zgromadzeniu Pekao Banku Hipotecznego S.A.
za pośrednictwem Banku Pekao S.A.
• Transakcje z jednostkami powiązanymi
Bank przeprowadza transakcje z podmiotem dominującym oraz
podmiotami powiązanymi w ramach Grupy.
Transakcje z jednostkami powiązanymi obejmują także transakcje
z personelem zarządczym podmiotów Grupy Pekao oraz
z pracownikami Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Transakcje z jednostkami powiązanymi dokonywane są w ramach
normalnej działalności biznesowej. Obejmują one głównie kredyty,
depozyty, transakcje wymiany walut obcych. Wartość transakcji
z jednostkami powiązanymi na koniec grudnia 2014 roku oraz
koszty i przychody za rok 2014 roku są zaprezentowane w nocie
34 Sprawozdania finansowego.
21
• Umowy znaczące zawarte w ramach jednostek powiązanych
• Umowy o udzielenie kredytu
–– W dniu 01 sierpnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem
umowę kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku
w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany
z Bankiem Pekao S.A. i BZ WBK S.A. Kredyt składa się
z dwóch transzy: kredytu budowlanego i inwestycyjnego.
Oprocentowanie kredytu budowlanego i inwestycyjnego
oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę
Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego
i inwestycyjnego przypada na 4 lata od daty wypłaty, ale nie
później niż 31 sierpnia 2018 r.
–– W dniu 01 września 2014 r. Bank zawarł z Klientem
z Bankiem Pekao S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy:
kredytu budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie
kredytu budowlanego i inwestycyjnego oparte jest o stawkę
1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin
ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada 31
miesięcy od podpisania umowy kredytu, ale nie dłużej niż
15 miesięcy od wydania pozwolenia na użytkowanie,
i nie dłużej niż 31 października 2016r., a kredytu
inwestycyjnego – przypada 7 lat od daty wypłaty, ale nie
później niż 31 października 2023 r.
–– W dniu 08 września 2014 r. Bank zawarł z Klientem
umowę kredytową na kredyt inwestycyjny na łączną kwotę
zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to
kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Oprocentowanie
kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 1M lub 3M
EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej
spłaty kredytu przypada na 30 września 2019 r.
–– W dniu 28 października 2014 r. Bank zawarł z Klientem
zaangażowania Banku w wysokości 11,9 mln EUR. Jest to
kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i BZ WBK S.A.
Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę 3M EURIBOR
powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty
kredytu przypada na dzień 31 sierpnia 2018 r.
–– W dniu 26 listopada 2014 r. Bank zawarł z Klientem
kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i Unicredit Bank
Austria AG. Oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte
jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku.
Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 5 lat od
wypłaty kredytu, nie później niż 31 grudnia 2019 r.
–– W dniu 03 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem
kredytu budowlanego oparte jest o stawkę 1M EURIBOR
powiększoną o marżę Banku, natomiast oprocentowanie
kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR
22
––
––
––
––
kredytu budowlanego przypada nie później niż 30 czerwca
2015r. nie dłużej niż 6 miesięcy po uzyskaniu pozwolenia
na użytkowanie projektu, a kredytu inwestycyjnego do
30 kwietnia 2016 r., przy czym okres kredytowania może
być przedłużany jednak nie dłużej niż do 30 kwietnia 2018 r.
W dniu 10 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem
kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Oprocentowanie
kredytu oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną
o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada
na 30 listopada 2020 r. (maks. 6 lat od daty wypłaty kredytu,
po spełnieniu określonych warunków zgodnie z umową).
zaangażowania Banku w wysokości 12 mln EUR. Jest to kredyt
syndykowany z Bankiem Pekao S.A. Oprocentowanie kredytu
Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 5 lat od
daty wypłaty, ale nie później niż do 30 czerwca 2020 r.
W dniu 30 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę
kredytową na łączną kwotę zaangażowania Banku w wysokości
25 mln PLN. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao
S.A.. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego
i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego oparte
jest o stawkę 1M WIBOR/EURIBOR powiększoną o marżę
Banku, natomiast oprocentowanie kredytu inwestycyjnego
Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego
przypada na dzień 31 marca 2016 r., a kredytu inwestycyjnego
nie później niż 31 marca 2021 r.
w wysokości 5,6 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany
powiększoną o marżę Banku, natomiast oprocentowanie
kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR
kredytu budowlanego przypada na 31 marca 2016 r.,
a kredytu inwestycyjnego do dnia 31 marca 2021 r.
• Umowy dotyczące linii kredytowych
–– W dniu 28 lutego 2014 r. Bank podpisał Aneks do Umowy
dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem
w dniu 28 listopada 2008 r. Aneks ten służył wydłużeniu
okresu kredytowania, w tym okresu udostępnienia i terminu
ostatecznej spłaty linii wielowalutowej, a także potwierdzeniu
zgodnej interpretacji postanowień Umowy w zakresie kwoty
posiadanych limitów w związku z objęciem przez Bank Pekao
S.A. emisji listów zastawnych emitowanych przez Bank.
Równocześnie zmianie uległy marże stosowne dla celów
kalkulowania oprocentowania transz linii wielowalutowej.
–– W dniu 26 maja 2014 r. Bank podpisał kolejny Aneks
do ww. umowy w celu wydłużenia okresu wykorzystania
i ostatecznej spłaty linii wielowalutowej. W dniu 17.11.2014 r.
podpisano dodatkowo aneks do ww. umowy zmieniający listę
osób upoważnionych do składania dyspozycji wykorzystania
linii wielowalutowej.
• Zobowiązania wobec banków
–– W dniu 24 lutego 2014 r. Bank dokonał wcześniejszej
spłaty trzech transz linii kredytowej udostępnionej przez
UniCredit Bank Ireland p.l.c. na podstawie umowy zawartej
w listopadzie 2010 r. Wysokość spłaconych transz wynosiła
6,00 mln EUR.
–– W dniu 17 września 2014 r. Bank dokonał wcześniejszej
spłaty dwóch transz linii kredytowych udostępnianych przez
UniCredit Bank Ireland p.l.c. na podstawie umowy zawartej
w marcu 2010 r. Wysokość spłaconych transz wynosiła
30 mln CHF.
8. Dodatkowe informacje
Zdarzenia znaczące dla Banku po dacie bilansowej
W sprawozdaniu finansowym została zamieszczona szczegółowa
informacja dotycząca kredytów w CHF w związku ze wzrostem
kursu CHF względem PLN.
Zobowiązania warunkowe
Wszczęte postępowania sądowe
Na dzień 31 grudnia 2014 r. nie występują postępowania przed
sądem lub organami administracji państwowej dotyczące zobowiązań
lub wierzytelności Banku, których wartość stanowiłaby, co najmniej
10% kapitałów własnych Banku.
Łącznie wartość wszystkich prowadzonych spraw sądowych,
egzekucyjnych i upadłościowych podjętych w celu zaspokojenia
wierzytelności z tytułu udzielonych kredytów wynosi
207 162 tys. złotych.
Na wspomniane wierzytelności Bank utworzył odpisy z tytułu
utraty wartości w wysokości 52 416 tys. złotych.
Na dzień 31 grudnia 2014 r. Bank jest stroną pozwaną
w postępowaniach przed sądem na łączną kwotę 64 tysięcy
złotych. Na wspomniane postępowania Bank ma utworzoną
rezerwę w wysokości 300 tys. złotych.
Zobowiązania warunkowe do udzielenia kredytów
Wartość zobowiązań Banku z tytułu udzielenia kredytów wynosi
Inne zobowiązania związane z transakcjami
pozabilansowymi
Wartość zobowiązań z tytułu zawartych transakcji
instrumentami finansowymi bieżącymi i terminowymi wynosi
Pozostałe informacje
Zarząd Banku w 2014 roku przyjął Zasady Ładu Korporacyjnego
dla Instytucji Nadzorowanych wydane przez Komisję Nadzoru
Finansowego w dniu 22 lipca 2014 r. z uwzględnieniem zasady
proporcjonalności. Stosowanie Zasad Ładu Korporacyjnego zostało
pozytywnie zaopiniowane przez Radę Nadzorczą Banku. Zasady mają
za zadanie zwiększyć przejrzystość działania instytucji finansowych,
poprawić skuteczność funkcjonowania ich organów statutowych
oraz ograniczyć występowanie konfliktów interesów. Mają one
przede wszystkim służyć dalszemu odpowiedzialnemu działaniu
Banku z poszanowaniem interesu interesariuszy, a także
odpowiedzialnemu i lojalnemu postępowaniu udziałowców.
Bank nie posiada informacji w wyniku których w przyszłości
mogłyby nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
9. Oświadczenia Zarządu
Zasady ładu korporacyjnego i społecznej
odpowiedzialności
Pekao Bank Hipoteczny S.A. kieruje się w swej działalności zasadami
społecznej odpowiedzialności i jest wrażliwy na potrzeby klientów
i akcjonariuszy.
Bank w pełni stosuje zasady zawarte, w przyjętych przez Zarząd Banku:
• „Regulaminie udzielania kredytów oraz podejmowania innych
zobowiązań pozabilansowych wobec Członków Zarządu i Rady
Nadzorczej Banku, osób zajmujących stanowiska kierownicze
w Banku i podmiotów z nimi powiązanych oraz podmiotów
będących na Liście Oficerów Korporacyjnych”;
• „Polityce zarządzania ryzykiem braku zgodności”,
• „Karcie Zasad” oraz
• Zasady Ładu Korporacyjnego.
Zarząd Banku podejmuje czynności mające na celu zapewnienie
zgodności działania Banku z obowiązującymi przepisami prawa
i ładu korporacyjnego obowiązującego w Grupie Pekao S.A.
i UCG. Wprowadzona przez Zarząd i zatwierdzona przez Radę
Nadzorczą struktura organizacyjna Banku dostosowana jest do
wielkości i profilu ponoszonego ryzyka. Podziały realizowanych
zadań zapewniają niezależność funkcji pomiaru, monitorowania
i kontrolowania ryzyka od działalności operacyjnej. Alokacja
odpowiedzialności jest określona w przejrzysty sposób
w wewnętrznych regulacjach Banku.
23
Bank posiada opracowane w formie pisemnej zasady sprawowania
kontroli wewnętrznej, dostosowane do specyfiki, wielkości i profilu
ryzyka Banku i obejmujące m.in. zasady, limity i procedury dotyczące
prowadzonej przez Bank działalności, mające charakter kontrolny.
System kontroli wewnętrznej obejmuje: mechanizmy kontroli ryzyka,
badanie zgodności działania Banku z przepisami prawa i regulacjami
wewnętrznymi, audyt wewnętrzny. Wyodrębniona jednostka kontroli
ryzyka niezależna od jednostek biznesowych odpowiada za pomiar
i kontrolę identyfikowanych ryzyk.
Powołany w Banku Biznesowy Komitet Kontroli Wewnętrznej wspiera
Zarząd Banku poprzez wydawanie opinii i zaleceń mających wpływ na
efektywność i skuteczność działania systemu kontroli wewnętrznej.
Bank promuje zachowania zgodne z najlepszymi praktykami
bankowymi i zasadami obowiązującymi w Grupie.
Podmiot uprawniony do badania rocznego
sprawozdania finansowego
Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej nr 19/2013 z dnia 13 czerwca
2013 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta Banku dokonano
wyboru audytora uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Banku za lata 2013-2017.
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący
badania rocznych sprawozdań finansowych został wybrany zgodnie
z przepisami prawa. Podmiot oraz biegli rewidenci przeprowadzający
badanie rocznego sprawozdania finansowego Banku spełniali warunki
do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym
sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami
i normami zawodowymi.
Zgodnie z ww. uchwałą podmiotem uprawnionym do badania
rocznego sprawozdania finansowego za 2014 r. jest firma Deloitte
Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., podmiot
badający sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego Banku.
Łączna wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdania finansowego:
W TYSIĄCACH ZŁ
2014
Badanie rocznego sprawozdania finansowego
Przegląd pakietów konsolidacyjnych za pierwsze półrocze
Badanie pakietów konsolidacyjnych za rok 2014
70,7
38,0
47,2
Wyżej wymienione kwoty zawierają podatek od towarów i usług
w wysokości 23%.
24
Prawdziwość i rzetelność prezentowanych
sprawozdań
Wedle najlepszej wiedzy Zarząd Pekao Banku Hipotecznego S.A.
prezentuje sprawozdanie z działalności Zarządu Banku za 2014 rok
wraz z danymi porównywalnymi. Sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Banku oraz osiągnięty
wynik finansowy. Zawarte w niniejszym dokumencie sprawozdanie
Zarządu z działalności Banku zawiera prawdziwy obraz rozwoju,
osiągnięć oraz sytuacji Banku, w tym opis istotnych ryzyk i zagrożeń.
Podpisy
Zarząd Banku
DATA
IMIĘ I NAZWISKO
05-02-2015
Tomasz Mozer
05-02-2015
Agata Kwaśniak
05-02-2015
Krzysztof Puchalski
STANOWISKO / FUNKCJA
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
PODPIS
...............................................................
.................................................................
.................................................................
25
Management Board Report on Activities of the Bank
in the reporting period
from 1 January 2014 to 31 December 2014
1. Selected financial data of the Bank for the year 2014
28
2. Macro-economic situation in 2014, including banking sector
29
3. Operations of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Lending activities
Issuing activities
30
30
30
4. 2014 Financial Results
Main Performance Indicators and Changes in them
Changes to the main positions of the Financial Statements
31
31
33
5. Significant risk factors and threats
34
6. Directions of development and the most important elements
of the Bank’s 2015-2017 strategy
37
7. Ownership structure, authorities of the Bank, organizational
or capital relations within the Group
Ownership structure of the Bank’s share capital in 2014.
Authorities of the Company
Organizational or Capital Relations Within the Group
37
37
37
40
8. Additional Information
Significant events for the Bank after the balancesheet date
Contingent liabilities
Other information
41
41
41
41
9. Statements of the Management Board
Corporate governance and social responsibility principles
Company authorized to audit the annual financial statements
Validity and reliability of the presented reports and statements
42
42
42
42
27
1. Selected financial data of the Bank for the year 2014
SPECIFICATION
31.12.2014
31.12.2013
DYNAMICS (%)
31,189
1,207
34,182
299
91.2%
403.7%
4,765
6,509
73.2%
(6,324)
(18,125)
128
12,840
12,840
10,047
(6,039)
(19,213)
90
15,828
15,828
12,732
104.7%
94.3%
142.2%
81.1%
81.1%
78.9%
1,827,782
1,747,197
1,101,955
382,960
306,560
223,000
2,230
137
4.51
1,752,865
1,628,879
960,071
447,799
307,194
223,000
2,230
138
5.71
104.3%
107.3%
114.8%
85.5%
99.8%
100.0%
100.0%
99.3%
79.0%
4.18%
3.27%
0.56%
1.74%
48.65%
17.57%
5.25%
4.22%
0.71%
1.90%
46.81%
18.76%
79.6%
77.5%
78.9%
91.6%
103.9%
93.9%
PROFIT AND LOSS ACCOUNT IN THOUSANDS PLN
Net interest income
Net fee and commission income
Result on financial instruments held for trading
Net income from financial investments
Allowances for impairment
General administrative expenses
Other operating expenses and income
Result from operating activities
Earning before income tax
Profit for the period
BALANCE SHEET IN THOUSANDS PLN
Total assets
Credit and loans granted to customers
Liabilities arising from the issue of own securities
Equity
Share capital
Number of shares
Book value per share (in thousands PLN)
Earnings per share* (in thousands PLN)
RATIOS (%)
Pre-tax return on equity (pre-tax ROE)
After-tax return on equity (after-tax ROE)
Return on net assets (RONA)
Net interest margin on total assets
Cost to income ratio
Capital adequacy ratio
*Earnings per share calculated based on the weighted average number of shares.
**Figures as of 31/12/2013 were calculated in accordance with Resolution no.76/2010 of the Polish Financial Supervision Authority dated 10 March 2010 on the scope and detailed and detailed procedures for determining
capital requirements for particular types of risks (Official Journal of the KNF No. 2 item 11 dated April 9, 2011, as amended).
As at 31 December 2014 the solvency ratio was calculated in accordance with the Regulation of the European Parliament and Council (EU) no. 575/2013 of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions
and investment companies in force since 1 January 2014. Comparative figures on the capital adequacy ratio were not subject to transformation.
The only shareholder of Pekao Bank Hipoteczny S.A. is Bank Pekao
S.A., which holds 100% of the share capital and 100% of votes at
the General Meeting of Shareholders.
Therefore, the Bank is member of Bank Pekao S.A. Capital Group and
its financial statements are consolidated with the financial statements
of Bank Pekao S.A.
28
Financial Statements of Bank Pekao S.A. Capital Group are
consolidated directly with the financial statements of the majority
shareholder of Bank Pekao S.A. Bank Pekao S.A. Capital Group
is part of UniCredit Bank Capital Group (UCG).
Results achieved by the Bank in 2014 have been described in chapter
no. 4: ”2014 Financial Results”.
2.Macro-economic situation in 2014,
including banking sector
It is estimated that economic growth in 2014 amounted to approx.
3.3%, compared with an increase of the Gross Domestic Product
(GDP) of 1.7% in 2013. The economic recovery signals, which
appeared in the second half of 2013 strengthened over the year
2014. The engine of economic growth in 2014 was domestic
demand, which increased by approx. 4.6%, after an increase of
only 0.2% a year earlier. In the year 2015 stabilization of the GDP
growth rate is expected at approx. 3.3%. The economic growth
should continue to be based on domestic demand, and especially
consumption growth.
2014 was the year where we had to deal with simultaneous
improvement in the macroeconomic situation (economic growth
accelerated, unemployment dropped) and a further lowering of
interest rates (at the end of the year the reference rate of the NBP
was 2.0%). In this environment, the performance of banks improved.
This was the result of an improvement in the income from banking
operations while maintaining cost control and limited increase in
the cost of risk and other reserves.
In terms of the major categories of loans in 2014 there was: the growth
of loans to households, the growth of corporate loans and growth of
other loans (and the growth in this category was largely derived from
the high growth in loans to non-monetary financial institutions).
Another important issue is the quality of the loan portfolio. In this
regard, in 2014 the following happened:
• gradual decline in the share of impaired loans in the portfolio
of loans to businesses (in November 2014 years impaired loans
accounted for 10.8% of the portfolio, while at the end of 2013
it was 11.6%),
• further, slight decrease in the share of impaired loans in the
portfolio of loans to households; to 6.8% in November 2014
years from 7.1% in December of 2013. In the case of this
portfolio, there has been steady, slow increase in the share
of impaired loans in housing loans (3.3% in November 2014
compared to 3.1% in December 2013). In the non-residential
loans, the share of impaired loans decreased from 13.1% at
the end of 2013 to 12.1% in November 2014.
In terms of the regulatory environment, some important events
in 2014 included, among others, launch of the „ Mieszkanie dla
Młodych” (“Apartments for the Young”) program (which supports
households in the purchase of real estate) and reducing interchange
fees in the area of card transactions. There was also an increase in
the burden on the Bank Guarantee Fund.
29
3.Operations of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Pekao Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna operates under the Act
of 29 August 1997 on mortgage bonds and mortgage banks and
the Resolution of the Commission for Banking Supervision (now
the Polish Financial Supervision Authority) of December 1, 1999,
No. 244 / KNB / 99. The aforesaid basis for business of the Bank
determines that the basic operations of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
include granting mortgage loans and other loans allowed in the abovementioned Act as well as issue of mortgage and public bonds.
Lending activities
In 2014, Pekao Bank Hipoteczny S.A. conducted lending activities
in accordance with law in force, supervisory recommendations as
well as standards in force at Pekao Group. The Bank continued
building of a secure lending portfolio while maintaining profitability
of the lending portfolio.
As at the end of 2014, the value of the Bank’s lending portfolio
amounted to 1,780 MPLN, i.e. 112 MPLN higher compared to the
previous year. Receivables from private individuals represented half
of the portfolio (including 47% in foreign currencies) and receivables
from entrepreneurs and local self-government units represented
the other half – (including 65% of foreign currency loans). 364 loan
agreements were signed throughout the year 2014 for the total
amount of 533.39 MPLN. At the end of the said period, the volume
of new loans for commercial real properties reached 439.16 MPLN
and its share in the total sales represented 82%. The value of
mortgage loans granted to private individuals for housing purposes
was 94.23 MPLN, which accounted for 18% of the total sales. The
Bank granted mortgage loans to those customers that met the criteria
of borrowing capacity and real properties that constitute collaterals
for loan repayments.
30
Issuing activities
In 2014, under the Second Bearer Mortgage Bond Program the
Bank conducted 2 public issues of covered bonds: in February
worth EUR 15 million and in December worth 75 MPLN. As at
31 December 2014, the total value of liabilities of the company
from covered bonds amounted to 1,097.1 MPLN. Liabilities from
covered bonds with the residual maturity from 1 year to 5 years
accounted for 35.0% and from 5 years to 10 years 65.0% of
the total nominal value.
Covered bonds issued by Pekao Bank Hipoteczny S.A., a company
that is 100% dependent on Bank Pekao S.A., have rating „A”,
awarded by Fitch Ratings, an international rating agency. This is the
best rating that has been awarded to Polish debt securities, issued
by a private company. In its explanation, the rating agency pointed
out the high rating of Pekao Bank Hipoteczny S.A. with „A-”, legal
regulations concerning the register of hedging covered bonds as
well as the high surplus of security over the volume of the covered
bonds issued, declared by the Bank. This high rating of the covered
bonds means that Pekao Bank Hipoteczny S.A. has a possibility to
issue securities with a very high security level and obtain long-term
funds for lending activities.
As at 31/12/2014 the total amount of the banking and mortgage
value of real properties taken by the Bank as collaterals for mortgage
loans stood at 3,308,221.69 thousand zloty while the value of debts
secured by mortgages, and entered in the register of hedging covered
bonds amounted to 1,408,982.80 thousand zloty as at 31/12/2014.
Wskaźnik ROE brutto
At the end of 2014 profit reached PLN 10,047,000 against PLN
7,0%
12,732,000 generated in the same period of the previous year.
6,0%
w%
5,0%
Strong
capital structure of the Bank is still continued. It is proved
by a 4,0%
high capital adequacy ratio at 17.57% as at the end of
3,0%
December 2014.
Wskaźnik ROE netto
The most important economic ratios as well as values of selected
6,0%
positions of the Profit and Loss Account as well as the report on total
5,0%
income
have been presented in the charts below.
4,0%
w%
4. 2014 Financial Results
3,0%
2,0%
2,0%
31 grudnia 2014
1,0%
31 grudnia 2013
1,0%
Main Performance Indicators and Changes in them
0,0%
0,0%
Gross ROE
6.0%
6.0%
5.0%
5.0%
4.0%
1.0%
Wskaźnik ROA
in %
in %
4.0%
2.0%
1,5%
31 grudnia 2013
Net ROE
7.0%
3.0%
31 grudnia 2014
3.0%
2.0%
3,0%
1.0%
31 December 2014
31 December 2013
0.0%
1,0%
31 December 2014
31 December 2013
0.0%
2,0%
31 grudnia 2013
31 grudnia 2013
w%
As at the end of 2014, after-tax ROE was 3.27% while as of
1,0%
31 December
2013, it stood at 4.22%.
31 grudnia 2014
w%
As at the end of December 2014, pre-tax ROE was 4.18% against
0,5%as of 31 December 2013.
5.25%
31 grudnia 2014
0,0%
0,0%
Interest margin
ROA
3.0%
1.0%
2.0%
in %
in %
1.5%
0.5%
31 December 2014
1.0%
0.0%
As at the end of 2014, ROA stood at 0.56% against 0.71% as at the
end of 2013.
31 December 2014
31 December 2013
31 December 2013
0.0%
As at the end of December 2014 net interest margin on total assets
reached 1.74% against 1.90% as of 31/12/2013.
31
Wskaźnik Koszty/Dochody
49,0%
18,5%
48,0%
16,4%
47,0%
14,3%
w%
w%
46,0%
12,2%
31 grudnia 2014
45,0%
31 grudnia 2014
10,1%
31 grudnia 2013
31 grudnia 2013
8,0%
44,0%
Cost to Income Ratio
Capital Adequacy Ratio
49,0%
18.5%
48,0%
16.4%
14.3%
in %
in %
47,0%
46,0%
12.2%
31 December 2014
45,0%
31 December 2013
31 December 2014
10.1%
8.0%
44,0%
As at the end of 2014, cost to income
ratio reached 48.65% against
46.81%
in
the
same
period
of
2013.
25 000
20 000
15 000
Ogólne
koszty administracyjne
As at the end of December 2014, capital
adequacy
ratio reached
17.57%
against
18.76%
in
the
same
period
of
2013.
24 000
Capital adequacy ratio as of 31/12/2014 was calculated in
accordance with the Regulation of the European Parliament
21 000
and Council
(EU) no. 575/2013 of 26 June 2013 on prudential
requirements for credit institutions and investment companies
in force from 1 January 2014.
w tys. PLN
w tys. PLN
31 December 2013
10 000
31 grudnia 2014
5 000
31 grudnia 2013
0
18 000
31 grudnia 2014
31 grudnia
2013
Comparative figures on the capital adequacy ratio were
not subject
to transformation.
15 000
Result on operating activity
Operating expenses and overhead costs
25 000
24 000
21 000
15 000
‘000 PLN
‘000 PLN
20 000
10 000
31 December 2014
5 000
31 December 2013
0
As at the end of December 2014, result from operating activities
amounted to 12,840,000 PLN against 15,828,000 PLN as at the
end of December 2013.
32
18 000
31 December 2014
31 December 2013
15 000
In 2014, general administrative expenses reached PLN 18,125,000
against PLN 19,213,000 as at the end of 2013.
Zmiany głównych pozycji bilansowych
2 000 000
1 800 000
1 600 000
w tys. PLN
1 400 000
1 200 000
1 000 000
800 000
600 000
31 grudnia 2014
400 000
31 grudnia 2013
200 000
0
Changes to the main
positions of the Financial
Statements
Zobowiązania z tytułu emisji własnych
papierów wartościowych
Changes in major balance sheet items
2 000 000
1 800 000
1 600 000
‘000 PLN
1 400 000
1 200 000
1 000 000
800 000
600 000
31 December 2014
400 000
31 December 2013
200 000
0
Credits and loans granted to clients
Mortgage bonds issued
As at the end of 2014, the mortgage loan portfolio was worth
PLN 1,779,879,000 compared to PLN 1,668,373,000 in the same
period of 2013. As at the end of December 2014, the nominal value
of issued own securities was PLN 1,097,085,000 against PLN
955,101,000 as at the end of December 2013. As at the end of
2014, liabilities to banks were worth PLN 382,878,000 and were
down 64,705,000 compared to their balance as at the end of 2013.
The structure of the granted loans and the funding sources has been
presented in the Financial Statements.
Main positions of the 2014 Financial Standing Report are as follows:
2014
Assets
Credit and loans secured by mortgage
Credit and loans not secured by mortgage
Other financial assets
Other
Total assets
Liabilities
Liabilities arising from the issue of own securities
Equity
Other
Total liabilities and equity
Due to the specific nature of the Bank, loans constitute the
dominant position in assets. Lending activities of the Bank
have been described in Chapter 3.
2013
IN THOUSANDS PLN
IN %
IN THOUSANDS PLN
IN %
1,740,526
6,671
53,663
26,922
1,827,782
95.2%
0.4%
2.9%
1.5%
100.0%
1,621,665
7,214
67,858
56,128
1,752,865
92.5%
0.4%
3.9%
3.2%
100.0%
382,960
21.0%
447,799
25.5%
1,101,955
306,560
36,307
1,827,782
60.3%
16.8%
1.9%
100.0%
960,071
307,194
37,801
1,752,865
54.8%
17.5%
2.2%
100.0%
In 2014, the main funding source for operating activities of the
Bank was: the issue of mortgage bonds and obtained credit lines.
33
5. Significant risk factors and threats
Pekao Bank Hipoteczny S.A. identified, measured, monitored and
managed all types of risk in cooperation with risk control units
and risk management units of the parent company.
In 2014, there was no increase in the level of exposure to risk
by the Bank and new types of risk were not identified, either.
At the same time, internal regulations, rules and procedures,
which reflected development of the risk management process,
were amended on an ongoing basis.
As of 31/12/2014, the Bank identified the following types of risk,
which occurred in activities of the Bank:
• Credit risk, which was composed of the following types of risk:
• Pillar 1 credit risk i.e. risk arising from an unexpected
change in creditworthiness of a borrower, which could cause
a change in the value of the credit exposure to this borrower.
A change in the value of exposure may result from:
–– insolvency of a borrower, who is not able to meet
contractual obligations,
–– decline in creditworthiness of a borrower.
• Concentration risk within the meaning of risk arising from
exposures to:
–– individual customers or a group of related customers,
–– sector of economy,
–– economic region,
–– specific products,
–– techniques of mitigation of credit risk.
Concentration risk covers both balance-sheet exposures and
off-balance sweet exposures.
• Residual risk i.e. risk connected with application by the Bank
of techniques of credit risk reduction, which might turn out to
be less effective than expected.
In order to limit credit risk level, the Bank has defined procedures
and processes of managing both risk of an individual customer as
well as risk of groups of borrowers with similar characteristics. The
Bank has also internal limits of credit exposures and competences
and the process of making credit decisions depends on evaluation
of the risk level. The Bank also performs stress tests evaluating the
impact of these situations on the quality of the credit portfolio and
the level of provisions created for credit exposures.
• Market risk, which was composed of:
a)Foreign exchange risk which has been defined as the risk
of incurring losses in balance sheet and off-balance sheet
positions caused by changes to exchange rates.
b)Interest rate risk in the banking book defined as the risk
of decreasing income /increasing financial expenses (interest
expenses) or/and reduction of the economic value of capital
caused by:
34
–– unfavourable changes to market interest rates
(shift/change of the slope of the yield curve), or
–– a significant change of the ageing structure
(maturity/revaluation) of sensitive positions
In order to mitigate the market risk level, the Bank adjusts
its activities to external and internal prudential standards
and exposure to foreign exchange risk and interest rate risk
determined by means of calculation of the original positions in
underlying instruments is monitored, among others, by means
of VaR method (Value at Risk).
• Liquidity risk within the meaning of the risk connected with
the fact that the Bank may turn out to be unable to meet its
payment obligations (in the form of payment of cash or delivery
of a financial instrument) regardless of the fact whether or not
they were expected or unexpected, without compromising
results of current operations or its financial condition.
In order to mitigate the liquidity risk level, the Bank adjusts
its activities to external and internal prudential standards and
prepares reports for the purposes of managing and monitoring
liquidity. As far as long-term liquidity is concerned, the Bank
performs analyses of stability of funding sources and measures
structural liquidity based on coverage ratios that determine the
degree of financing loans by long-term liabilities. The Bank also
calculates supervisory measures of short-term and long-term
liquidity on a daily basis.
• Operating risk understood as the risk of incurring losses as
a result of mistakes, breaches, disturbances or damages caused
by internal processes, actions of people or operation of systems,
or by external events. Operating risk management and control system is at all
organizational levels of the Bank and is gradually extended and
developed. Within the operating risk management and control, the
Bank, among others, gathers information on losses resulting from
operating risk, monitors key operating risk indicators and limits
of losses as well as performs stress test on a periodical basis
(scenario analyses).
• Compliance risk is the risk of legal sanctions or regulatory
sanctions, financial losses or loss of reputation to which the
Bank is expose as a result of a failure to comply with laws,
recommendations of Regulators or standards of conduct
adopted by the Bank that should be applied in its operations.
The Bank limits compliance risk, among others, through
an analysis of external regulations that should be applied
in operations of the Ban, identification of areas of activities of
the Bank expose to compliance risk, organizational separation
of tasks connected with ongoing management of compliance
risk from tasks connected with its control. Within management
of the said risk the Bank also takes advantage of the knowledge
and experience that the entire Pekao SA Group has following
solutions applied in this group after their earlier adjustment
to the scale and specific nature of operations of the Bank.
• Reputational risk understood as the current or expected risk
for income and equity resulting from a negative perception
of the image of the Bank by customers, business partners,
shareholders/investors or regulators. This risk should be
perceived, due to the scale and scope of operations of the Bank,
in the context of reputational risk of the entire Pekao SA Group.
The said risk is limited by an obligation of conducting internal
consultations with respect to the newly launched products and
new types of activities in terms of evaluation of risks which these
products / activities may generate and introduction of methods
of limiting these risks.
• Business risk (including strategic risk) defined by the Bank as
unfavourable, unexpected changes to the volume of operations
of the Bank and/or to the level of margins, which are not caused
by credit risk, market risk or operating risk. It can lead to major
losses in income and consequently to a decline in the value of
the company. Business risk may result, most of all, from a serious
deterioration of the market situation, changes at competitors’ or
changes in behaviours of customers although it may also result
from changes in the legal environment.
Strategic risk is an element of business risk. This is the risk of
incurring losses resulting from decisions or radical changes in the
business environment, bad execution of decisions, lack of response
to the changes in the business environment, for example a change
of trend in the economic cycle. It has impact on the Bank’s risk
profile and consequently, may have a negative impact on capital,
income of the Bank as well as on its direction of development
and scope of activities in the long-run.
Business risk is limited, among others, through monitoring and
appropriately quick response to the market situation, control of
consequences of economic actions taken by the Bank, taking
steps in order to limit costs and other activities aimed at
optimization of income and expenses.
• Risk of changes to macro-economic conditions, which
is defined as the risk of changes of the macro-economic
environment, which may have impact on the future capital
requirements or the level of available financial resources.
The Bank limits the risk of changes to macro-economic
conditions through monitoring of the market situation and
economic situation as well as other changes occurring in the
Bank’s economic environment in order to take adequate steps
immediately after identification of occurrence of unfavourable
events for the Bank and trends that pose a threat to maintenance
of regulatory capital measures at the required level.
• Risks of models is the risk of implementation of incorrectly built
(defined) models, incorrect application of models or a failure to
necessarily update them. It is also the risk of inadequate control
and monitoring during functioning of a model at the Bank.
The risk of models covers data risk, risk of assumptions,
methodological risk as well as risk of model administration.
The Bank limits the risk of models mainly through introduced
procedures aiming to provide an adequate quality of models
and managing them.
• Risk of issue of covered bonds is the risk of incurring losses
by the Bank connected with a necessity of redemption of issued
covered bonds before maturity as a result of exceeding the
statutory limits.
In order to limit the risk of covered bonds, the Bank introduced
internal limits of issue of covered bonds aimed at provision of
“overcollateralization” of the issue to the extent that ensures
maintenance of statutory limits.
The main factor that had impact on the level of risk that occurred
at the Bank in 2014 was the market situation that had impact
on both credit risk and market risk.
In order to ensure an adequate level of management of the abovementioned types of risks, there are the following Committees at the
Bank that support activities of the Bank’s Management Board in this
respect:
• Asset and Liability Committee (ALCO) – whose core business is,
in particular, market risks and liquidity risk;
• Credit Committee – whose core business is credit risk;
• Operating Risk Committee – whose activities concern operating
risk.
As at the end of 2014, none of the external and internal limits was
exceeded and the level of their utilization indicates secure principles
of conducting operations by the Bank.
The Bank has the Internal Control Business Committee (BKKW),
which supports the Bank’s Management Board in determination
of remedial action and priorities of their implementation bearing
in mind the necessity to secure the needs of organizational units
of the Bank and Customers as well as guaranteeing compliance
of operations of the Bank with the Bank’s internal regulations
and generally applicable laws.
Acting under the Act on Mortgage Bonds and Mortgage Banks,
the Bank pays special attention to maintenance of safe levels
of utilization of limits related to the issuance of mortgage bonds
referred to in the aforesaid Act.
35
The statutory limits connected with the issue of covered bonds and the level of utilization as at 31 December 2014:
SPECIFICATION
art.13
section1
art. 14
The ratio of the total amount of receivables from loans secured by mortgage and purchased
receivables of other banks for such loans, in the part that is in excess of 60% of the banking
and mortgage value of the real property to the total amount of receivables secured by mortgage.
Ratio of the value of mortgage bonds in trading to 60% of the total amount of the banking
and mortgage value of real property being put up as the collateral for debts entered in the
register of securities for mortgage bonds.
art. 15
section1
item 5
Ratio of the total value of the purchased shares of other entities to the Bank’s own funds.
art. 15
section 2
atio of the total value of received term deposits, credit and loans taken out as well as bonds issued
to the Bank’s own funds.
art. 15
section 3
Ratio of the total value of received term deposits, credit and loans taken out, bonds and bonds
issued to the total amount of receivables from loans secured by mortgage and not secured by
mortgage, if the borrower, underwriter or guarantor for the repayment are entities listed in art. 3
section 2 item1 of the Act as wells as to purchased receivables of other banks from such loans.
art. 17
art. 18
section 1
Ratio of the total value of mortgage bonds in trading to the total own funds of the Bank and provision
for securing mortgage bonds.
Ratio of the nominal value of mortgage bonds in trading to the nominal value of receivables secured
by mortgage as well as additional funds entered in the register of securities for mortgage bonds.
2014-12-31
MAXIMUM
INTERNAL LIMIT
13.69%
30.00%
89.04%
100.00%
0.00%
10.00%
133.35%
600.00%
22.15%
100.00%
371.22%
4 000.00%
77.05%
100.00%
77.96%
100.00%
art. 18
section 2
Ratio of costs from interest on mortgage bonds in trading (cumulatively from the beginning
of the financial year) to income from interest on receivables secured by mortgage as well as
additional funds entered in the register of securities for mortgage bonds (cumulatively from
the beginning of the financial year).
art. 18
section 3
Ratio of the value of securities entered in the register of securities for mortgage bonds issued
or guaranteed by entities referred to in art. 3 section 3 item 1 of the Act, deposits at the NBP
and cash to the nominal value of receivables secured by mortgage and entered in the register
of securities for mortgage bonds.
1.07%
10.00%
art. 23 s. 1
Ratio of the value of receivables secured by mortgages established in the course of execution
of construction investments to the total value of receivables secured by mortgage, entered in
the register of securities for mortgage bonds.
4.17%
10.00%
art. 23 s. 2
Ratio of the value of receivables secured by mortgages established on real property held
for development, in compliance with the development plan to the total value of receivables
secured by mortgage, entered in the register of securities for mortgage bonds.
0.36%
1.00%
In 2014, none of the statutory limits was exceeded and the level of their utilization indicates secure principles of conducting activities in this
respect.
36
6.Directions of development and the
most important elements of the
Bank’s 2015-2017 strategy
7. Ownership structure, authorities of
the Bank, organizational or capital
relations within the Group
The mission of Bank Hipoteczny is obtaining long-term financing in
order to finance the real estate market as well as diversification of
the funding sources of Pekao Group through issuing covered bonds.
Ownership structure of the share capital of the Bank
in the period from 1 January to 31 December 2014
The strategic goal of the Bank is building a strong position in Bank
Pekao SA Group as an entity providing long-term financing of
mortgage lending activities through:
• maximum utilization of issuing possibilities of the Bank resulting
from the size of the lending portfolio,
• maintenance of a safe level of credit risk, market risk and
operating risk as well as other types of risk identified in
operations of the Bank,
• maintenance of the Bank’s rating at the investment level and
the rating of the issue program of covered bonds at a higher
level than the Bank’s rating.
The following are expected during effectiveness of the strategy:
• change of the legal environment (amendments to the act on
mortgage bonds and mortgage banks, NSFR, CRD IV, CRR),
improvement to economic profitability of transfers (liquidation
of costs and reduction of tax risks) as well as improvement
of competitiveness of financing of the lending activities with
covered bonds compared to other funding sources;
• significant improvement to the rating of the Polish mortgage
bonds as a result of amendments made to the act on mortgage
bonds and mortgage banks and to the act on bankruptcy law;
• significant increase in the interest of investors in Polish
mortgage bonds;
• change of the mortgage bonds market (increase in the role
of foreign investors, increase in supply of mortgage bonds,
expected decrease in margins).
In terms of risk management, Bank Hipoteczny has adopted
the following directions of actions:
• appetite for risk Romains at the level that guarantees safe risk
management and maintenance of high supervisory grades and ratings,
• maintenance of capital adequacy ratio and internal capital at a safe
level while following standards in force in Bank Pekao SA Group,
• maintenance of liquid assets at the level that enables effective
liquidity management while maintaining a balanced structure of
flows, determined by structural liquidity limits as well as internal
and external liquidity norms.
In terms of the funding sources, the Bank has adopted an assumption
of achieving a significant share in the financing by mortgage bonds
and the maximum utilization of issuing possibilities of the Bank.
Bank Pekao S.A. holds 2,230 ordinary registered shares of series “A”,
“B”, “C”, “D”, “E”, “F”, “G” and “H”, with a nominal value of 100,000,
– zloty each and with the total nominal value of PLN 223,000,000,
representing 100% of the share capital of Pekao Bank Hipoteczny
S.A. and authorizing Bank Pekao S.A. to exercise voting rights from
100% of the shares.
VOTES AT
THE GENERAL
MEETING OF
SHAREHOLDERS
SHARES
NO.
SHAREHOLDER’S NAME
1
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
TOTAL
NUMBER
%
NUMBER
%
2.230
2.230
100
100
2.230
2.230
100
100
According to the Articles of Association of the Bank, all existing
shares are ordinary registered shares. Rights and obligations related
to shares have been specified by provisions of the Commercial
Companies Code and other laws.
Securities issued by the Bank shall not give their holders any special
control rights.
Restrictions on the exercise of voting rights
The Articles of Association of the Bank do not provide for any
restrictions on the exercise of the voting rights from the Bank’s
shares.
Restrictions on the transfer of ownership of securities
of the Bank
There are no constraints imposed on the transfer of the ownership
right of shares and ownership right of securities issued by the Bank.
Resolution of the General Meeting of Shareholders of the Bank
is required to change the Articles of Association of the Bank as
well as recording the change in the Polish Court Register.
Authorities of the Company
The rules governing the appointment and dismissal of managerial
staff at Pekao Bank Hipoteczny S.A. and rights of the managerial
Staff in 2014 did not change in relation to the legal status that was
in force in the financial period ended 31 December 2013.
37
In accordance with the generally applicable provisions of law and the
Articles of Association of Pekao Bank Hipoteczny S.A., the governing
body of the bank is the Management Board. The Supervisory Board
appoints from three to five Members of the Management Board
and it determines the number of members of the Management
Board. At least half of the members of the Management Board,
including the President of the Management Board, should have
Polish citizenship. Appointment of two members of the Management
Board, including the President of the Management Board, requires
approval of the Polish Financial Supervision Authority. Members
of the Management Board are appointed for three years and may
be dismissed at any time. The Management Board represents
Pekao Bank Hipoteczny S.A. outside and manages its operations.
The Management Board is responsible for managing current affairs
of the Bank, it ensures full execution of the Bank’s goals arising
from strategic plans and annual financial plans. All matters that are
not restricted to the powers of other authorities of the Bank belong
to the competence of the Management Board. The Management
Board operates in accordance with the Regulations adopted by
the Supervisory Board.
Powers of the Management Board of the Bank include, in particular:
– compiling and submitting reports to the Supervisory Board
on activities of the Bank and drawing up and submitting to the
Supervisory Board and the General Meeting of Shareholders
of Financial Statements for the previous financial year,
– making decisions on the issue of mortgage bonds and public
bonds and determination of terms and conditions and the form
of the issue,
– making decisions about contracting liabilities or disposal of
assets whose total value in relation to one entity exceeds 5%
of the Bank’s own funds unless the right to take decisions on
these matters has been delegated by the Management Board
to permanent or temporary Committees operating at the Bank.
Powers of the Supervisory Board of the Bank include, inter alia:
– suspension for important reasons in activities of individual
or all members of the Management Board as well as delegation
of members of the Supervisory Board to temporarily perform duties
of those members of the Management Board who cannot perform
their functions,
– giving consent or refusal to give consent for the sale of shares,
– providing opinions on matters that call for credit decisions if the
maximum amount of the Bank’s exposure towards one entity
or entities related by capital or organizationally will exceed or
exceeds the amount of PLN 12,000,000 (in words: twelve million
zloty) or the equivalent of this amount expressed in convertible
currencies.
38
The General Meeting of the Bank is convened by the Management
Board. The General Meeting may be ordinary or extraordinary. The
Ordinary General Meeting should be held within six months after the
end of each financial year of the Bank. The Supervisory Board may
convene an Ordinary General Meeting – if the Management Board
does not convene this Meeting within a reasonable time – and an
Extraordinary General Meeting, whenever it deems convening of
the Meeting advisable and the Management Board does not convene
the General Meeting within two weeks from the date of submitting
of the relevant request by the Supervisory Board.
A shareholder or shareholders representing at least one tenth of the
share capital may demand that the Board convene the Extraordinary
General Meeting as well as the inclusion of specific issues on the
agenda of the General Meeting.
The subject of the Ordinary General Meeting should be, in particular:
– consideration and approval of the report on activities of the Bank
as well as the financial statements for the previous financial year,
– adoption of a resolution on the distribution of net profit or coverage
of net loss,
– granting members of the Supervisory Board and Management
Board of the Bank votes of acceptance for the performance of
their duties.
Furthermore, powers of the General Meeting of the Bank include:
– adoption of resolutions on matters relating to claims for
compensation for damage caused during the establishment
of the Bank or exercising management or supervision,
– adoption of resolutions on matters relating to the sale and lease
of the Bank or its organized part and the establishment on them
of a limited property right and disposal of real property or share
in the real property,
– adoption of the Supervisory Board Regulations,
– appointment and dismissal of members of the Supervisory Board,
– making amendments to the Articles of Association of the Bank,
– adoption of resolutions on matters relating to increasing in
or reduction of the share capital,
– adoption of resolutions on matters relating to issue of bonds,
– determining the dividend payment date,
– adoption of resolutions on other matters reserved to the powers
of the General Meeting by law or provisions of the Articles
of Association and presented to the General Meeting by the
Management Board or the Supervisory Board of the Bank.
The following provides information on the composition of the
Management Board and the Supervisory Board of Pekao Bank
Hipoteczny S.A.as well as information regarding the total value
of salaries, bonuses or benefits paid by the Bank to managers
and supervisors.
Management Board
In 2014, the Management Board of the Bank was composed
of the following persons and was paid annual remuneration worth:
VARIABLE
REMUNERATION FOR
REMUNERATION 2012 AND 2013 (PLN),
PAID IN 2013,
2013 (PLN),
INCLUDING ZUS
INCLUDING ZUS
CONTRIBUTIONS
CONTRIBUTIONS
NAME AND
SURNAME
FUNCTION
PERFORMED
Tomasz Mozer
Management
Board President
635,828
196,777
Agata Kwaśniak
Management
Board Member
483,221
84,006
Krzysztof Puchalski
Management
Board Member
439,928
84,006
Remuneration presented in the table above do not include provisions
of PLN 629,000 due to the variable remuneration system. Under this
system, a participant may receive a bonus that depends on results
achieved by the participant, long-term incentive approach as well as
results of the Bank.
The bonus consists of cash and a part in the form of phantom shares.
Remuneration of members of the Management Board is approved by
the Supervisory Board.
Supervisory Board
In the period from 01/01/2014 to 05/08/2014 the Supervisory Board
of Pekao Bank Hipoteczny S.A. was composed of the following persons:
NAME AND SURNAME
FUNCTION PERFORMED
Grzegorz Piwowar
Diego Biondo
Luigi Lovaglio
Rafał Baranowski
Tomasz Kubiak
Robert Smuga
Supervisory Board Chairman
Supervisory Board Deputy Chairman
Supervisory Board Member
On 6 August 2014, Pekao Bank Hipoteczny S.A. received the
resignation of Mr. Robert Smuga from the function of Member
of the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The resignation was handed in without citing any reasons.
According to the decision of the Extraordinary General Meeting
of Shareholders, on 6 August 2014 the following persons were
appointed as members of the Supervisory Board of Pekao Bank
Hipoteczny S.A. with its registered seat in Warsaw: Ms Elżbieta
Żuchaj and Ms Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska.
Therefore, in the period from 06/08/2014 to 31/12/2014
the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. was
composed of the following persons:
NAME AND SURNAME
FUNCTION PERFORMED
Grzegorz Piwowar
Diego Biondo
Luigi Lovaglio
Rafał Baranowski
Tomasz Kubiak
Supervisory Board Chairman
Supervisory Board Deputy Chairman
Małgorzata
Smagorowicz-Chojnowska
Elżbieta Żuchaj
Members of the Supervisory Board do not receive remuneration for
serving on the Supervisory Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
AUDIT COMMITTEE
In the period from 01/01/2014 to 05/08/2014 the Audit Committee of
the Bank’s Supervisory Board was composed of the following persons:
– Mister Rafał Baranowski – Chairman of the Audit Committee,
– Mister Grzegorz Piwowar,
– Mister Tomasz Kubiak,
– Mister Robert Smuga.
In the period from 06/08/2014 to 31/12/2014 the Audit Committee of
the Bank’s Supervisory Board was composed of the following persons:
– Mister Rafał Baranowski – Chairman of the Audit Committee,
– Ms Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska oraz
– Ms Elżbieta Żuchaj.
CREDIT COMMITTEE
In the period from 01/01/2014 to 05/08/2014 the Credit Committee
of the Supervisory Board was composed of the following persons:
– Mister Diego Biondo – Chairman of the Credit Committee,
– Mister Robert Smuga.
In the period from 06/08/2014 to 31/12/2014 the Credit Committee
of the Supervisory Board was composed of the following persons:
– Mister Diego Biondo – Chairman of the Credit Committee,
– Mister Tomasz Kubiak.
39
Organizational or Capital Relations
Within the Group
––
Bank Pekao S.A. with its registered seat in Warsaw is the direct
parent company to Pekao Bank Hipoteczny S.A. holding 100%
of the Bank’s shares. Since Bank Pekao S.A. is a subsidiary of
UniCredit Group, UCG is an entity that holds indirectly 100%
of votes at the General Meeting of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
through Bank Pekao S.A.
––
• Transactions with affiliated entities
The Bank conducts transactions with the parent company
and with affiliated companies within the Group.
Transactions conducted with affiliated entities include also
transactions with the management personnel of entities of
Pekao Group and with employees of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
Transactions with affiliated entities are conducted within
the ordinary course of business. They include mainly credit,
loans, deposits, foreign exchange transactions. As at the end
of December 2014, the value of transactions conducted with
affiliated companies as well as costs and income for the financial
year 2014 have been presented in Note 34 to the Financial
Statements.
• Significant transactions conducted with affiliated companies
• Loan agreements
–– On 01 August 2014 the Bank entered into a loan agreement
with the Customer for a total amount of the Bank’s exposure
in the amount of EUR 12 million. This is a loan syndicated
with Bank Pekao S.A. and BZ WBK S.A. The loan consists
of two tranches: construction loan and investment loan. The
interest rate on the construction loan and investment loan is
based on 3M EURIBOR rate increased by the Bank’s margin.
The deadline for the final repayment of the construction loan
and investment loan is within 4 years from the payout, but no
later than 31 August 2018.
–– On 01 September 2014 the Bank entered into a loan
agreement with the Customer for a total amount of the
Bank’s exposure in the amount of EUR 12 million. This is
a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The loan consists
of two tranches: construction loan and investment loan. The
interest rate on the construction loan and investment loan is
is within 31 months from signing of the loan agreement,
but no later than 15 months from issuance of an occupancy
permit, and no later than by 31 October 2016, and
the deadline for the investment loan is within 7 years from
the payout date, but no later than 31 October 2023.
–– On 08 September 2014 the Bank entered into a loan
agreement of investment loan with the Customer for a total
amount of the Bank’s exposure in the amount of EUR 12
million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The
interest rate on the investment loan is based on 1M or 3M
40
––
––
––
––
EURIBOR rate increased by the Bank’s margin. The deadline
for the final repayment of the loan is 30 September 2019.
On 28 October 2014 the Bank entered into a loan agreement
of investment loan with the Customer for a total amount of
the Bank’s exposure in the amount of EUR 11.9 million. This
is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. and BZ WBK S.A.
The interest rate on the investment loan is based on 3M
EURIBOR increased by the Bank’s margin. The deadline for
the final repayment of the loan is 31 August 2018.
On 26 November 2014 the Bank entered into a loan
million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. and
Unicredit Bank Austria AG. The interest rate on the investment
loan is based on 3M EURIBOR increased by the Bank’s
margin. The deadline for the final repayment of the loan is
within 5 years from the payout of the loan, but not later than
by 31 December 2019.
On 03 December 2014 the Bank entered into a loan
Bank’s exposure in the amount of EUR 12 million. This is
a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The loan consists
of two tranches: construction loan and investment loan.
The interest rate on the construction loan is based on 1M
EURIBOR increased by the Bank’s margin while the interest
rate on the investment loan is based on 3M EURIBOR rate
increased by the Bank’s margin. The deadline for the final
repayment of the construction loan is but not later than
30 June 2015 and not later than within 6 months from
obtaining an occupancy permit for the project, and for the
investment loan to 30 April 2016 although the financing
period may be extended but not later than by 30 April 2018.
million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A.
The interest rate on the loan is based on 1M EURIBOR rate
repayment of the loan is 30 November 2020 (max. 6 years
from the date of payout of the loan and after fulfilment of
specified conditions in accordance with the agreement).
million. This is a loan syndicated with Bank Pekao S.A.
The interest rate on the loan is based on 3M EURIBOR rate
repayment of the loan is 5 years from the date of payout of
the loan, but not later than to 30 June 2020.
Bank’s exposure in the amount of PLN 25 million. This is
a loan syndicated with Bank Pekao S.A. The loan consists of
two tranches. The interest rate on the construction loan is
based on 1M WIBOR/EURIBOR rate increased by the Bank’s
margin while the interest rate on the investment loan is
is 31 March 2016, and for the investment loan it is but not
later than 31 March 2021.
–– On 30 December 2014 the Bank entered into a loan
Bank’s exposure in the amount of EUR 5.6 million. This
is a loan syndicated with Bank Pekao S.A. and BZ WBK
S.A. The loan consists of two tranches: construction loan
and investment loan. The interest rate on the construction
loan and investment loan is based on 1M EURIBOR rate
increased by the Bank’s margin while the interest rate on
the investment loan is based on 3M EURIBOR rate increased
by the Bank’s margin. The deadline for the final repayment
of the construction loan is 31 March 2016, and for
the investment loan it is by 31 March 2021.
• Credit line agreements
–– On 28 February 2014 the Bank signed an Annex to the Multi-
Currency Line Agreement concluded with a Shareholder on
28 November 2008. The purpose of the Annex was extension
of the financing period, including the period of payout and
deadline for the final repayment of the multi-currency line
as well as confirmation of a consistent interpretation of
provisions of the Agreement on the amount of the limits held
due to the subscription by Bank Pekao S.A. to the issue of
covered bonds issued by the Bank. Furthermore, margins
changed for the purposes of calculating interest rate for
tranches of the multi-currency line.
–– On 26 May 2014 signed another Annex to the aforesaid
Agreement in order to extend the period of utilization and
final repayment of the Multi-currency Line. On 17/11/2014
an additional annex was signed to the aforesaid Agreement
amending the number of persons authorized to submit orders
for utilization of the multi-currency line.
• Liabilities to banks
–– On 24 February 2014 the Bank made an early repayment of
three tranches of the credit line made available by UniCredit
Bank Ireland p.l.c. pursuant to the Agreement made in
November 2010. The value of the repaid tranches was EUR
6.00 million.
–– On 17 September 2014 the Bank made an early repayment
of two tranches of the credit line made available by UniCredit
Bank Ireland p.l.c. pursuant to the Agreement made in March
2010. The value of the repaid tranches was CHF 30 million.
8. Additional Information
Significant events for the Bank after the balancesheet date
The Financial Statements contain detailed information on loans
in CHF due to the increase in CHF exchange rate to PLN.
Contingent liabilities
Initiated court proceedings
As of 31 December 2014 there were no proceedings before the court
or state administration authorities concerning the Bank’s receivables
or liabilities, the value of which would constitute at least 10% of the
Bank’s equity.
The total value of all court, enforcement and bankruptcy cases
initiated for the purpose of satisfying claims under the granted
loans was PLN 207,162,000.
The Bank created impairment write-offs in the amount of PLN
52,416,000 for the aforesaid claims.
As of 31 December 2014 the Bank is a defendant in proceedings
before the court for a total amount of PLN 64,000. The Bank created
a provision of PLN 300,000 for the aforesaid proceedings.
Conditional liabilities for granting loans
The value of the Bank’s obligations arising from granting loans was
PLN 228,193,000.
Other liabilities related to off-balance sheet transactions
The value of liabilities arising from the concluded current and term
financial instrument transactions was PLN 936,644,000.
Other information
In 2014, the Management Board of the Bank adopted the
Principles of Corporate Governance for Supervised Institutions
issued by the Financial Supervision Authority on 22 July 2014
taking into consideration the principle of proportionality. Application
of the Principles of Corporate Governance was positively assessed
by the Supervisory Board of the Bank. The principles are intended
to increase the transparency of operations of financial institutions,
to improve the effectiveness of performance of their statutory bodies
and reduce the occurrence of conflicts of interest. They are primarily
to serve further responsible operation of the Bank with respect to the
interests of the Bank’s stakeholders, as well as the responsible and
loyal proceedings of the shareholders.
The Bank has no information as a result of which there could be
changes in the future to the proportions of the shares held by the
current shareholders and obliged parties.
41
9. Statements of the Management Board
Corporate governance and social responsibility
principles
In its activities, Pekao Bank Hipoteczny S.A. follows social
responsibility principles and it is sensitive to needs of customers
and shareholders.
The Bank fully applies the principles contained in the following
documents adopted by the Management Board of the Bank:
• “Regulations on granting loans and other off-balance sheet
liabilities towards Members of the Management Board and
Supervisory Board of the Bank, persons holding managerial
positions at the Bank and entities related to them as well as
entities being in the List of Corporate Officers”;
• ”Compliance Risk Management Policy”,
• “Integrity Charter” and
• Principles of Corporate Governance.
The Management Board of the Bank takes actions aimed at ensuring
compliance of the Bank’s activities with applicable law and corporate
governance principles in force in Pekao S.A. Group and UCG. The
Bank’s organizational structure introduced by the Management Board
and approved by the Supervisory Board is adjusted to the volume and
profile of the risk taken. The distribution of tasks performed ensures
independence of the risk measurement, monitoring and control
functions from operating activity. The allocation of responsibility has
been determined in a clear manner in the Bank’s internal regulations.
The Bank has drawn up written rules of exercising internal control,
tailored to the specific nature, sized and profile of the Bank’s risk
including, among others, rules, limits and procedures concerning
activities conducted by the Bank, controlling in nature. The internal
control system includes: risk control mechanisms, examination
of compliance of the Bank’s operations with law and internal
regulations, internal audit. A separated risk control unit independent
from business units is responsible for measurement and control of
the identified risks.
The Business Committee of Internal Control, appointed at the Bank,
supports the Bank’s Management Board through issuing opinions
and recommendations that have effect on the effectiveness and
efficiency of operations of the internal control system.
The Bank promotes behaviours compliant with best banking practices
and principles applicable in the Group.
42
Company authorized to audit the annual financial
statements
In compliance with Resolution of the Supervisory Board no. 19/2013
dated 13 June 2013 on selection of a auditor for the Bank, an auditor
authorized to examine the financial statements of the Bank for the
years 2013-2017 was selected.
The entity authorized to examine financial statements,
performing examination of annual financial statements, was
selected in accordance with law. The entity as well as auditors
performing the audit of the annual financial statements of the Bank
fulfilled conditions of expressing impartial and independent opinion
on the audited annual financial statements, pursuant to applicable
law and professional norms.
Pursuant to the aforementioned Resolution, the entity authorized
to examine the 2014 annual financial statements is Deloitte Polska
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., the entity that
examines the financial statements of the Bank’s parent company.
The total remuneration of the entity authorized to examine the
financial statements is:
IN THOUSANDS PLN
2014
Audit of the annual financial statements
Review of consolidation packages for the first half of the year
Examination of 2014 consolidation packages
70.7
38.0
47.2
The above amounts include VAT of 23%.
Validity and reliability of the presented reports
and statements
According to the best knowledge, the Management Board of
Pekao Bank Hipoteczny S.A. presents the report on activities of
the Management Board of the Bank in 2014 as well as comparable
data. The Financial Statements and comparable data were drawn up
in compliance with accounting principles in force and reflect in a true,
reliable and transparent manner the property situation and financial
standing of the Bank as well as the financial result generated by the
Bank. The Report of the Management Board on activities of the Bank,
contained in this document includes a true picture of development,
achievements as well as the situation of the Bank, including
a description of significant risks and threats.
SINGATURES
MANAGEMENT BOARD OF THE BANK
DATE
NAME AND SURNAME
05-02-2015
Tomasz Mozer
05-02-2015
Agata Kwaśniak
05-02-2015
Krzysztof Puchalski
POSITION/FUNCTION
Management Board President
Management Board Member
Management Board Member
SIGNATURE
...............................................................
.................................................................
.................................................................
43
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2014
WRAZ Z OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA I RAPORTEM Z BADANIA
Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta
46
Raport z Badania Sprawozdania Finansowego
Pekao Banku Hipotecznego S.A. za rok obrotowy 2013
I. Informacje ogólne
II. Sytuacja majątkowa i finansowa banku
III. Informacje szczegółowe
IV. Uwagi końcowe
48
48
49
50
52
45
Do Akcjonariuszy
i Rady Nadzorczej
Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego
Pekao Banku Hipotecznego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy
Domaniewskiej 39a (dalej „Bank”), na które składają się rachunek
zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów za za rok
obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku,
sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia
2014 roku, zestawienie zmian w kapitale własnym, sprawozdanie
z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 roku
do dnia 31 grudnia 2014 roku oraz noty do sprawozdania finansowego,
obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne
informacje objaśniające w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe
Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacjami
ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami
sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności
odpowiedzialny jest Zarząd Banku.
Zarząd Banku oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani
do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie
z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia
29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330
z późniejszymi zmianami), zwanej dalej „Ustawą o rachunkowości”.
46
Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności
sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Bank zasadami
(polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie
i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową
i finansową, jak też wynik finansowy Banku oraz o prawidłowości
ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy
i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
– rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,
– krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową
Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy
i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną
pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu.
W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności
zastosowanych przez Bank zasad (polityki) rachunkowości
i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej
mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów księgowych,
z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu
finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.
Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do
wyrażenia opinii.
Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich
istotnych aspektach:
– przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji
majątkowej i finansowej Banku na dzień 31 grudnia 2014 roku,
jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od dnia 1 stycznia
2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku,
– zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji
Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach –
stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej
podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo
prowadzonych ksiąg rachunkowych,
– jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego
przepisami prawa i postanowieniami statutu Banku.
Sprawozdanie z działalności Banku za rok obrotowy 2014 jest
kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości
oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133),
a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego
sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.
Dorota Snarska-Kuman
W imieniu
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
– podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez
KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:
Kluczowy biegły rewident
przeprowadzający badanie
numer ewidencyjny: 9667
Dorota Snarska-Kuman – Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o.
– komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 5 lutego 2015 roku
47
RAPORT Z BADANIA
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
PEKAO BANKU HIPOTECZNEGO S.A.
ZA ROK OBROTOWY 2014
I. INFORMACJE OGÓLNE
1. Dane identyfikujące badany Bank
Bank działa pod firmą Pekao Bank Hipoteczny S.A. (dalej „Bank”).
Siedzibą Banku jest Warszawa, ul. Domaniewska 39a.
W skład Zarządu Banku na dzień wydania opinii wchodzili:
– Tomasz Mozer – Prezes Zarządu,
– Agata Kwaśniak – Członek Zarządu,
– Krzysztof Puchalski – Członek Zarządu.
Bank prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej. Bank jest
wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Rejestrowy
w Warszawie pod numerem KRS 0000027441.
W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany
w składzie Zarządu Banku.
Bank działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych
i Prawa bankowego.
W badanym okresie Bank prowadził działalność zgodnie ze statutem,
w zakresie:
1. udzielania kredytów zabezpieczonych hipoteką,
2. udzielania kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa
w art. 3 ust. 2 Ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku o listach
zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jednolity: Dz.U. z 2003
roku, Nr 99, poz. 919, z późn. zm.) zwanej dalej „ustawą o listach
zastawnych i bankach hipotecznych”,
3. nabywania wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez
nie kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz wierzytelności z tytułu
kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w punkcie 2,
4. emitowania hipotecznych listów zastawnych, których podstawę stanowią:
a)wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów
zabezpieczonych hipoteką, oraz
b)nabyte wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych
przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką,
5. emitowania publicznych listów zastawnych, których podstawę stanowią:
a)wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów nie zabezpieczonych hipoteką, o których mowa w punkcie 2,
b)nabyte przez Bank wierzytelności innych banków z tytułu
udzielonych przez nie kredytów niezabezpieczonych hipoteką,
o których mowa w punkcie 2.
Kapitał zakładowy Banku według stanu na dzień 31 grudnia 2014
roku wynosił 223.000 tys. zł i dzielił się na 2.230 akcji o wartości
nominalnej 100 tys. zł każda.
48
2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni
rok obrotowy
Działalność Banku w 2013 roku zamknęła się zyskiem netto
w wysokości 12.732 tys. zł. Sprawozdanie finansowe Banku za
rok obrotowy 2013 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta.
Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony Deloitte
Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Biegły
rewident wydał o tym sprawozdaniu opinię bez zastrzeżeń.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie
finansowe za rok obrotowy 2013 odbyło się w dniu 28 marca 2014
roku. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło o następującym
podziale zysku netto za rok 2013:
– dywidendy dla akcjonariuszy
– 11 713 tys. zł,
– zwiększenie kapitału zapasowego
– 1 019 tys. zł.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2013 zostało złożone
w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 7 kwietnia 2014 roku.
3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego
biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu
badanie
Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza. Badanie
sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie
umowy z dnia 17 czerwca 2013 roku, zawartej pomiędzy Bankiem
a firmą Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Sp. k. z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisaną
na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę
podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie sprawozdania
finansowego Banku zostało przeprowadzone pod nadzorem kluczowego
biegłego rewidenta Doroty Snarskiej-Kuman (nr ewidencyjny 9667)
w dniach od 19 stycznia 2014 roku do dnia wydania niniejszej opinii.
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz
kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie potwierdzają, iż są
uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki
określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie,
podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz
nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. nr 77, poz. 649 z późniejszymi
zmianami) do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu
finansowym Banku.
4. Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Banku
Nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania.
Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi
w trakcie badania udostępniono żądane dokumenty i dane, jak
również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między
innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu
Banku z dnia 5 lutego 2015 roku.
II. SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA BANKU
Poniżej zaprezentowane są podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Banku,
jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za rok ubiegły.
PODSTAWOWE WIELKOŚCI SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ (W TYS. ZŁ)
Suma bilansowa
Należności od banków
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży
Pochodne instrumenty zabezpieczające
Zobowiązania wobec klientów
PODSTAWOWE WIELKOŚCI RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (W TYS. ZŁ)
Przychody z tytułu odsetek
Koszty z tytułu odsetek
Zysk za okres
Całkowite dochody razem
ANALIZA WSKAŹNIKOWA
2014
2013
1 827 782
16 166
202
1 747 197
53 633
382 960
14 829
11 436
1 101 955
1 752 865
44 699
2 898
1 628 879
67 858
447 799
1 723
29 006
960 071
2014
2013
73 646
-42 457
1 207
4 123
-18 125
-6 324
10 047
11 079
82 975
-48 793
299
6 509
-19 213
-6 039
12 732
11 387
2014
2013
Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE)
Wskaźnik rentowności aktywów (ROA)
Wskaźnik kosztów do dochodów
3,27%
0,56%
48,65%
4,22%
0,71%
46,81%
Całkowity regulacyjny wymóg kapitałowy
17,57%
134 560
18,76%*
125 727*
* Na dzień 31 grudnia 2014 roku adekwatność kapitałowa została wyliczona zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych
dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych obowiązującym począwszy od dnia 1 stycznia 2014 roku. Dane według stanu na 31 grudnia 2013 roku zostały wyliczone zgodnie z Uchwałą 76/2010 Komisjo Nadzoru
Finansowego z dnia 10 marca 2010 roku w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka.
49
Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje
na wystąpienie w roku 2014 następujących tendencji:
– wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) liczony
jako stosunek zysku netto za okres do kapitału własnego
wyrażonego jako średnia ze stanów bilansowych na dzień
31 grudnia 2013 roku i 31 grudnia 2014 roku zmniejszył
się na koniec 2014 roku osiągając wartość 3,27%
w porównaniu do 4,22% na koniec 2013 roku,
– wskaźnik rentowności aktywów (ROA) liczony jako stosunek
zysku netto za okres do aktywów ogółem wyrażonych jako
średnia ze stanów bilansowych na dzień 31 grudnia 2013 roku
i 31 grudnia 2014 roku zmniejszył się na koniec 2014 roku
osiągając wartość 0,56%w porównaniu do 0,71% na koniec
2013 roku,
– wskaźnik kosztów do dochodów liczony jako stosunek kosztów
operacyjnych do dochodów wyrażonych jako suma wyniku
z tytułu odsetek, wyniku z tytułu prowizji, przychodów z tytułu
dywidend, wyniku na pozostałych instrumentach finansowych
oraz pozostałych przychodów operacyjnych wzrósł z poziomu
46,81% za 2013 rok do 48,65% za 2014 rok,
– całkowity regulacyjny wymóg kapitałowy zanotował wzrost,
osiągając poziom 134.560 tys. zł na koniec 2014 roku,
wobec 125.727 tys. zł na koniec 2013 roku,
– współczynnik wypłacalności zanotował lekki spadek w 2014
roku osiągając wartość 17,57% w porównaniu do 18,76%
na koniec 2013 roku.
Stosowanie zasad ostrożności
W 2014 roku nie wystąpiły w Banku przekroczenia limitów
ustawowych wynikających z Ustawy o listach zastawnych i bankach
hipotecznych oraz norm płynnościowych określonych w Uchwale KNF
386/2008 z 17 grudnia 2008 r. Podczas przeprowadzania badania
nie stwierdziliśmy istotnych faktów, wskazujących na niestosowanie
się przez Bank na dzień 31 grudnia 2014 roku do obowiązujących
zasad ostrożności określonych przepisami Prawa bankowego,
Ustawą o listach zastawnych i bankach hipotecznych, uchwałami
Zarządu Narodowego Banku Polskiego oraz uchwałami Komisji
Nadzoru Finansowego.
Podczas przeprowadzania badania nie stwierdziliśmy
istotnych nieprawidłowości w zakresie ustalenia współczynnika
wypłacalności na dzień 31 grudnia 2014 roku wyznaczonego
zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów
ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych.
50
III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE
1. Ocena systemu rachunkowości
Bank posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady
rachunkowości, zgodną we wszystkich istotnych aspektach
z wymaganiami art. 10 ustawy z dnia 29 września 1994 roku
o rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330 z późniejszymi
zmianami), zwaną dalej „Ustawą o rachunkowości”. Zasady
te były stosowane w sposób ciągły i nie uległy one zmianie
w stosunku do zasad stosowanych w roku poprzednim. Bilans
otwarcia wynika z zatwierdzonego sprawozdania finansowego
za poprzedni rok obrotowy i został on prawidłowo wprowadzony
do ksiąg rachunkowych badanego okresu.
Na bazie testów przeprowadzonych w ramach procedur badania
sprawozdania finansowego dokonaliśmy weryfikacji stosowanego
systemu rachunkowości i nie stwierdziliśmy nieprawidłowości,
które miałyby wpływ na sporządzone sprawozdania finansowe.
Stosowany przez Bank system rachunkowości nie był jednak
całościowo przedmiotem naszego badania.
Bank przeprowadził inwentaryzację aktywów i zobowiązań
w zakresie niezbędnym do potwierdzenia istnienia
prezentowanych aktywów i zobowiązań.
2. Informacje identyfikujące badane sprawozdanie finansowe
Badane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone
na dzień 31 grudnia 2014 roku i obejmuje:
– sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień
31 grudnia 2014 roku, które po stronie aktywów oraz zobowiązań
i kapitałów wykazuje sumę 1.827 782 zł,
– rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku
do dnia 31 grudnia 2014 roku wykazujący zysk netto w kwocie
10.047 tys. zł,
– sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia
2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku wykazujący całkowity
dochód ogółem w kwocie 11.079 tys. zł,
– sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia
1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku wykazujące
zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 634 tys. zł,
– sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia
1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku wykazując
zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 28.532 tys. zł,
– noty do sprawozdania finansowego, obejmujące informacje
o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające.
3. Informacje o wybranych istotnych pozycjach sprawozdania
finansowego
Aktywa i zobowiązania finansowe
Bank klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:
– aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez rachunek zysków i strat,
– kredyty i należności,
– aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
– inne zobowiązania finansowe.
Struktura czasowa i rodzajowa aktywów i zobowiązań finansowych
została przedstawiona w notach objaśniających do sprawozdania
z pozycji finansowej.
Struktura należności od banków i od klientów
Struktura czasowa i rodzajowa należności od banków i należności
od klientów została przedstawiona w nocie objaśniającej do
sprawozdania z pozycji finansowej.
W Pekao Banku Hipotecznym S.A. odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości należności kredytowych tworzone są według zasad
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości /Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF).
Odzwierciedlają one utratę wartości aktywów kredytowych, która
zostaje uznana w przypadku, gdy Bank posiada obiektywny dowód
na to, że nie będzie w stanie odzyskać należności zgodnie z zawartą
umową kredytową. Obiektywne przesłanki utraty wartości zostały
zdefiniowane zgodnie z rekomendacjami Komitetu Bazylejskiego oraz
według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR 39).
Utrata wartości mierzona jest na podstawie szacunkowej, możliwej
do odzyskania kwoty. Analizując możliwą utratę wartości należności
kredytowych, Bank stosuje podejście indywidualne (dla ekspozycji
indywidualnie istotnych, dla których rozpoznane zostały obiektywne
dowody utraty wartości).
Bank dokonuje regularnie każdego roku porównania założeń
i parametrów wykorzystywanych do kalkulacji utraty wartości ze
stanem faktycznym, uwzględniając przy tym wpływ zmiany warunków
ekonomicznych, zmiany w politykach kredytowych banku i strategiach
odzyskiwania należności, zapewniając tym samym adekwatność
tworzonych odpisów. Za realizację polityki w zakresie utrzymywania
adekwatnego poziomu odpisów odpowiedzialny jest Komitet
Kredytowy Banku.
Przyjęte przez Bank zasady zarządzania ryzykiem kredytowym oraz
ekspozycja na ryzyko kredytowe zostały przedstawione w notach
objaśniających do sprawozdania finansowego.
Struktura zobowiązań wobec banków oraz klientów
Struktura czasowa i rodzajowa zobowiązań według okresu spłaty
została przedstawiona w notach objaśniających do poszczególnych
pozycji sprawozdania z pozycji finansowej.
Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy na zobowiązania
Informacje objaśniające czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe
oraz rezerwy na zobowiązania w sposób szczegółowy opisują ich
strukturę.
Istotne koszty i przychody rozliczane w czasie zakwalifikowano
prawidłowo w stosunku do badanego okresu obrotowego.
Istotne rezerwy na zobowiązania ustalono w wiarygodnie oszacowanych
kwotach. Pozycje ujęto kompletnie i prawidłowo w istotnych aspektach
w odniesieniu do całości sprawozdania finansowego.
4. Kompletność i poprawność sporządzenia wprowadzenia
do sprawozdania finansowego, dodatkowych informacji
i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Banku
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego zawiera informacje
wymagane rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 grudnia
2009 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości domów
maklerskich (Dz. U. z 2009r., nr 226, poz. 1824).
Bank potwierdził zasadność zastosowania zasady
kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego. Zasady wyceny aktywów i zobowiązań,
pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia
sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie
opisane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach
do sprawozdania finansowego.
Noty do sprawozdania finansowego w sposób prawidłowy
i kompletny opisują istotne pozycje sprawozdawcze oraz jasno
prezentują pozostałe istotne informacje wymagane przez MSSF.
Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego
sprawozdanie z działalności Banku w roku obrotowym 2014.
Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane
art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniem
Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133). Dokonaliśmy sprawdzenia
tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, których
bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe.
51
IV. UWAGI KOŃCOWE
Oświadczenia Zarządu
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
oraz kluczowy biegły rewident otrzymali od Zarządu Banku pisemne
oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż w badanym okresie Bank
przestrzegał przepisów prawa.
Kluczowy biegły rewident
przeprowadzający badanie
numer ewidencyjny: 9667
W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR
pod nr. ewidencyjnym 73:
Dorota Snarska – Kuman – Prezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o.
– komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp. k.
Warszawa, 5 lutego 2015 roku
52
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE 2014 FINANCIAL YEAR
WITH AUDITOR’S OPINION AND AUDIT REPORT
Auditor’s Opinion
56
Report on the Audit of the Financial Statements
of Pekao Bank Hipoteczny S.A. for the 2013 Financial Year
I. General Information
II. Economic and Financial Position of the Bank
III. Detailed Information
IV. Closing Comments
58
58
59
60
62
55
To the Shareholders and
Supervisory Board of
Pekao Bank Hipoteczny S.A.
We have audited the attached financial statements of Pekao Bank
Hipoteczny S.A. with its registered office in Warsaw at Domaniewska
39a street, including statement of financial position prepared as of
31 December 2014, statement of comprehensive income, statement
of changes in equity and statement of cash flows for the financial year
from 1 January 2014 to 31 December 2014 and notes comprising
a summary of significant accounting policies and other explanatory
information.
Preparation of financial statements and a report on the activities
in line with the law is the responsibility of the Management Board
of the Bank.
The Management Board of the Bank and members of its Supervisory
Board are obliged to ensure that the financial statements and the
report on the activities meet the requirements of the Accounting
Act of 29 September 1994 (Journal of Laws of 2013, item 330, as
amended), hereinafter referred to as the “Accounting Act”.
56
Our responsibility was to audit and express an opinion on compliance
of the financial statements with the accounting principles (policy)
adopted by the Bank and whether the financial statements present
fairly and clearly, in all material respects, the financial and economic
position as well as the financial result of the Bank and on the
correctness of the underlying accounting records.
Our audit of the financial statements has been planned and
performed in accordance with:
– section 7 of the Accounting Act,
– national auditing standards, issued by the National Council of
Statutory Auditors in Poland.
We have planned and performed our audit of the financial
statements in such a way as to obtain reasonable assurance to
express an opinion on the financial statements. Our audit included, in
particular, verification of the correctness of the accounting principles
(policy) and material estimates applied by the Bank, verification –
largely on a test basis – of the accounting evidence and records
supporting the amounts and disclosures in the financial statements,
as well as overall evaluation of the financial statements. We believe
that our audit provides a reasonable basis for our opinion.
In our opinion, the audited financial statements in all material
respects:
– present fairly and clearly the information material to evaluate the
economic and financial position of the Bank as of 31 December
2014 as well as its profit or loss in the financial year from 1
January 2014 to 31 December 2014,
– have been prepared in accordance with the International
Accounting Standards, International Financial Reporting Standards
and related interpretations published as Commission regulations
and in all matters not regulated in the standards – in accordance
with the provisions of the Accounting Act, secondary legislation to
the Act and based on properly kept accounting records,
– comply with the provisions of law and the articles of association of
the Bank which affect the contents of the financial statements.
The Report on the activities of the Company for the financial
year 2014 is complete within the meaning of Article 49.2 of the
Accounting Act and the Ordinance of the Minister of Finance of
19 February 2009 on current and periodic information published
by issuers of securities and the rules of equal treatment of the
information required by the laws of non-member states (Journal of
Laws of 2014 item 133) and consistent with underlying information
disclosed in the audited financial statements.
On behalf of Deloitte Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp. k. – entity authorized to audit financial
statements entered under number 73 on the list kept by the
National Council of Statutory Auditors:
Key certified auditor
conducting the audit
No. 9667
Dorota Snarska-Kuman –Vice-President of the Management Board
of Deloitte Polska Sp. z o.o. - which is the General Partner of Deloitte
Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Warsaw, 5 Februrary 2015
The above audit opinion together with audit report is a translation from
the original Polish version. In case of any discrepancies between the
Polish and English version, the Polish version shall prevail.
57
REPORT ON THE AUDIT OF
THE FINANCIAL STATEMENTS OF
PEKAO BANK HIPOTECZNY S.A.
FOR THE 2014 FINANCIAL YEAR
I. GENERAL INFORMATION
1. Details of the audited Bank
The Bank operates under the business name Pekao Bank
Hipoteczny S.A. The Bank’s registered office is located in Warsaw,
Domaniewska 39a street.
Composition of the Management Board as of the date of the opinion
and till the date of the opinion:
– Tomasz Mozer – Chairman of the Board,
– Agata Kwaśniak – Member of the Board,
– Krzysztof Puchalski – Member of the Board.
The Bank operates as a joint stock company and was established
by a notarized deed The Bank is recorded in the Register of
Entrepreneurs kept by the District Court, XIII Business-Registry
Division in Warsaw, under KRS number 0000027441.
There were not any changes in the composition of the Management
Board during the audited period.
The Bank operates based on the provisions of the Code of
Commercial Companies and Banking Law.
In accordance with the Bank’s articles of association, the scope of its
activities includes:
1. granting loans secured by mortgage,
2. granting loans secured by mortgage with referrence to art. 3
paragraph 2 of the Act of 29 August 1997 on mortgage bonds
and mortgage banks (unified text: Journal of Laws of 2003 No. 99,
item. 919, as amended.) “Act on Mortgage Bonds and Mortgage
Banks“,
3. purchase of receivables from other banks due to secured- and
unsecured loans referred to in point 2,
4. issuance of mortgage bonds, which documents are:
a)the Bank’s receivables from loans secured by mortgage, and
b)the purchased receivables from other banks due granted loans
not secured by mortgage,
5. issuance of mortgage debentures, based on:
a)Bank’s receivables from unsecured loans referred to in point 2,
b)acquired by Bank from other banks debts due to unsecured
loans referred to in point 2.
In the audited period Bank’s activities were focused in the above
mentioned areas.
As of 31 December 2014, the Bank’s share capital amounted to
PLN 223,000 thousand and was divided into 2,230 ordinary shares
with a face value of PLN 100 thousand each.
58
2. Information about the financial statements for the prior
financial year
The activities of the Bank in 2013 resulted in a net profit of PLN
12,732 thousand. The financial statements of the Bank for 2013 were
audited by a certified auditor. The audit was performed by authorized
entity Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Sp.k. The certified auditor issued an unqualified opinion on those
financial statements.
The General Shareholders’ Meeting which approved the financial
statements for the 2013 financial year was held on 28 March 2014.
The General Shareholders’ Meeting decided to distribute the net profit
for 2013 in the following manner:
– dividends for shareholders
– PLN 11,713 thousand;
– increase in supplementary capital
– PLN 1,019 thousand.
In accordance with applicable laws, the financial statements for the
2013 financial year were submitted to the National Court Register
(KRS) on 7 April 2014.
3. Details of the authorized entity and the key certified
auditor acting on its behalf
The audit of the financial statements was performed based on
the agreement of 17 June 2013 concluded between Pekao
Bank Hipoteczny S.A. and Deloitte Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp. k. with its registered office in Warsaw,
al. Jana Pawła II 19, recorded under number 73 on the list of entities
authorized to provide audit services kept by the National Council of
Statutory Auditors. On behalf of the authorized entity, the audit of the
financial statements was conducted under the supervision of Dorota
Snarska-Kuman, key certified auditor (No. 9667) in the registered
office of the Bank from 19 January 2014 until the date of this opinion.
Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. and
Dorota Snarska-Kuman, key certified auditor, confirm that they are
authorized to carry out audits and meet the requirements of Article 56
of the Act on statutory auditors and their self-governing body, auditing
firms and on public oversight (Journal of Laws of 2009, No. 77, item
649, as amended) to express an unbiased and independent opinion
on the financial statements of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
4. Availability of data and management’s representations
The scope of our audit was not limited.
During the audit, necessary documents and data as well as detailed
information and explanations were provided to the authorized
entity and the key certified auditor, as confirmed e.g. in the written
representation of the Management Board of 5 February 2015.
II. ECONOMIC AND FINANCIAL POSITION OF THE BANK
Presented below are the main items from the income statement as well as financial ratios describing the financial performance of the Bank and
its economic and financial position compared to the prior year.
MAIN ITEMS FROM THE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (PLN ‘000)
2014
2013
1,827,782
16,166
202
1,747,197
53,633
382,960
14,829
11,436
1,101,955
1,752,865
44,699
2,898
1,628,879
67,858
447,799
1,723
29,006
960,071
73,646
(42,457)
1,207
4,123
(18,125)
(6.324)
10,047
11,079
82,975
(48,793)
299
6,509
(19,213)
(6,039)
12,732
11,387
Return on equity ratio (ROE)
Return on assets ratio (ROA)
Costs to income ratio
3.27%
0.56%
48.65%
4.22%
0.71%
46.81%
Solvency ratio
Total regulatory capital requirement
17.57%
134.560
18.76%
125.727*
Balance sheet total
Receivables from banks
Financial assets held for trading
Granted credits and loans
Financial instruments available for sale
Hedging derivatives
Liabilities to clients
Liabilities arising from issuance of securities
MAIN ITEMS FROM THE INCOME STATEMENT (PLN ‘000)
Interest income
Interest expenses
Fees and commissions income
Net income on financial instruments available for sale
General and administrative expenses
Impairment losses
Net result for the period
Total comprehensive income for the period
RATIO ANALYSIS
*On the 31 December 2014 capital adequacy was calculated according to the European Parliament and Council (EU) No 575/2013 from 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms
obligatory from 1 January 2014. Data as at 31 December 2013 were calculated according to the Resolution of Polish Financial Supervision Authority No 76/2010 from 10 March 2010 on the scope and detailed procedures for
determining capital requirements for particular risks.
59
An analysis of the above figures and ratios indicated the following
trends in 2014:
– return on equity ratio (ROE) calculated as relation of net
result for the period to equity expressed as the average of the
balances at the date of 31 December 2013 and 31 December
2014 decreased at the end of the 2014 and reached 3.27%
in 2014, compared to 4.22% at the end of 2013,
– return on assets ratio (ROA) calculated as relation of the net
result to total assets expressed as the average of the balances
at the date of 31 December 2013 and 31 December 2014
decreased by the end of 2014 reaching a value of 0.56%
compared to 0.71% at the end of 2013,
– cost to income ratio calculated as the ratio of operating
expenses to revenues expressed as the sum of net interest
income, net commission income, dividend income, profit (loss)
of financial instruments and other operating income increased
from 46,81% for the year 2013 to 48,65% for 2014,
– total regulatory capital requirement calculated recorded an
increase, reaching PLN 134,560 thousand at the end of 2014,
compared to PLN 125,727 thousand at the end of 2013,
– capital adequacy ratio recorded a decline in 2014, reaching
a value of 17.57% compared to 18.76% at the end of 2013.
Application of the prudence principles
In 2014 there were no exceeded of statutory limits under the Act
on Mortgage Bonds and Mortgage Banks and liquidity standards
set out in the Polish Financial Supervision Authority (further
referred to as “KNF”) Resolution 386/2008 of 17 December 2008.
During our audit we found no material facts indicating
non-compliance by the Bank to the existing prudential rules
prescribed by the regulations of the Banking Law, the Law on
mortgage Bonds and Mortgage Banks, the resolutions of the
Board of the National Bank and the Polish Financial Supervision
Commission resolutions on 31 December 2014.
The capital adequacy ratio
During our audit we found no significant irregularities in
determining the capital adequacy ratio as at 31 December 2014
in accordance with the Resolution No. 575/2013 of the European
Parliament and Council (EU) dated 26 June 2013 on the scope
and detailed procedures for determining capital requirements
for particular risks.
60
III. DETAILED INFORMATION
1. Evaluation of the accounting system
The Bank has valid documentation required by Article 10 of the
Accounting Act 29 September 1994 (Journal of Laws of 2013,
item 330, as amended), hereinafter referred to as the “Accounting
Act”. The principles have been applied consistently and did not
change compared to the principles applied in the prior year. The
opening balance resulting from the approved financial statements
for the prior financial year has been properly introduced into
the accounting records of the audited period. Based on tests
performed during the audit procedures, we have verified the
adopted accounting system and found no misstatements that
would affect the financial statements. Our audit did not include,
though, the entire accounting system used by the Bank.
The Bank performed a physical count of assets and liabilities
within the scope necessary to confirm the existence of the
presented assets and liabilities.
2. Information about the audited financial statements
The audited financial statements were prepared as of
31 December 2014 and include:
– statement of financial position prepared as of 31 December
2014, with total assets and liabilities plus equity of PLN
1,827,782 thousand,
– profit and loss account for the period from 1 January 2014 to
31 December 2014 with a profit PLN 10,047 thousands,
– statement of comprehensive income for the period from
1 January 2014 to 31 December 2014 with a total
comprehensive income of PLN 11,079 thousand,
– statement of changes in equity for the period from 1 January
2014 to 31 December 2014, disclosing an increase in equity of
PLN 634 thousand,
– statement of cash flows for the period from 1 January 2014
to 31 December 2014, showing a cash outflow of PLN 28,532
thousand,
– notes, comprising a summary of significant accounting policies
and other explanatory information.
3. Information about selected material items of the
financial statements
Financial assets and liabilities
The Bank classified financial instruments to categorise
– Financial assets and liabilities measured at fair value by profit
and loss account
– Credits and receivables,
– Financial assets available to sale,
– Other financial liabilities.
The structure of financial assets and liabilities has been presented
in details in the respective explanatory to the statement of
financial position.
The structure of liabilities to banks and clients
The liabilities repayment structure segmented by tenor and type
has been presented in details in the respective explanatory to the
statement of financial position.
Accruals and provision for liabilities
The respective explanatory to the financial statement presented in
details structure of accruals and provision for liabilities
Significant deffered costs and deffered income were classified
correctly in relation to the audited period.
Relevant provisions for liabilities established in reliably estimated
amounts. Items were completely and correctly in all material
respects in relation to the whole of the financial statements
The structure of receivables from banks and clients
The structure of receivables from banks and clients has been
presented in details in the respective explanatory to the statement
of financial position.
4. Completeness and correctness of drawing up notes and
explanations and the report on the activities of the Bank
Pekao Bank Hipoteczny S.A. impairment losses are recognized in
line with the International Accounting Standards / International
Financial Reporting Standards (IAS/IFRS). They reflect the loans
impairment, which is being recognized when the Bank has
objective evidence that it will be able to recover the debts in
accordance with the signed loan agreement. Objective evidence
of impairment were defined in accordance with the the Basel
Committee recommendations and the International Accounting
Standards (IAS 39). Impairment is measured based on the
estimated recoverable amount. Analyzing the possible impairment
of loans, Bank uses the individual approach (for individually
significant exposures, which were recognized for objective
evidence of impairment).
The Bank confirmed the validity of the going concern basis in
preparation of the financial statements. The explanatory notes
give a complete description of measurement principles regarding
assets, liabilities, profit or loss and principles of preparation of the
The Bank reviews annualy comparisons of assumptions and
parameters used in calculations of the impairment compared
to the actual situation, taking into account the impact of economic
conditions changes, changes in the bank’s credit policies and
recovery strategies, thereby ensuring the adequacy of the
identified impairment. Bank’s Credit Committee is responsible
for the implementation of the policy in maintaining adequate
level of impariments.
Principles of credit risk management and credit risk exposure
has been presented in details in the respective explanatory to
the financial statement.
The introduction to the financial statements includes all
information required under Ordinance of the Minister of Finance
of 28 December 2009 on the specific accouting regulations
for the brokerage houses (Journal of Laws of 2009 item 226,
position1824).
The notes to the financial statements give a complete description
of the reporting items and clearly present other information
required under Attachment 1 to the Accounting Act.
The financial statements have been supplemented with
the Management Board’s report on the activities of the Bank
in the 2014 financial year. The report contains information
required under Article 49.2 of the Accounting Act and the
Ordinance of the Minister of Finance of 19 February 2009
on current and periodic information published by issuers of
securities and the rules of equal treatment of the information
required by the laws of non-member states (Journal of Laws
of 2014 item 133). We have audited the report with respect
to the disclosed information derived directly from the audited
61
IV. CLOSING COMMENTS
Management Board’s Representation
and the key certified auditor received a representation letter from
the Bank’s Management Board, in which the Board stated that the
Bank complied with the laws in force.
Key certified auditor
conducting the audit
No. 9667
On behalf of Deloitte Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp. k. – entity authorized to audit financial
statements entered under number 73 on the list kept by the
National Council of Statutory Auditors:
Dorota Snarska-Kuman – Vice-President of the Management Board
of Deloitte Polska Sp. z o.o. – which is the General Partner of
Warsaw, 5 February 2015
62
Sprawozdanie Finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2014 r.
sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską
Wybrane dane finansowe dotyczące
rocznego sprawozdania finansowego
66
Rachunek zysków i strat
67
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
68
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
69
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
70
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
71
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
72
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
72
Istotne zasady rachunkowości
72
Noty do sprawozdania finansowego
82
Załącznik nr 1 do Sprawozdania Finansowego Banku
126
65
Wybrane dane finansowe dotyczące rocznego sprawozdania finansowego
W TYS. ZŁ
W TYS. EUR
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
31 189
1 207
12 840
12 840
10 047
4,51
34 182
299
15 828
15 828
12 732
5,71
7 445
288
3 065
3 065
2 398
1,08
8 117
71
3 759
3 759
3 024
1,36
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
15 791
518
-44 841
-28 532
115 296
1 438
-159 122
-42 388
3 769
124
-10 704
-6 811
27 380
341
-37 787
-10 066
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Zysk za okres
Zysk na jedną akcję*
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto, razem
BILANS
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Aktywa razem
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów
wartościowych
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję
1 827 782
1 747 197
1 752 865
1 628 879
428 825
409 919
422 662
392 766
1 101 955
960 071
258 535
231 499
382 960
306 560
223 000
2 230
137
447 799
307 194
223 000
2 230
138
89 848
71 924
52 319
2 230
32
107 976
74 073
53 771
2 230
33
ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA**
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Aktywa ważone ryzykiem
Fundusze podstawowe (Tier I)
Fundusze uzupełniające (Tier II)
17,57%
1 608 458
295 538
0
18,76%
1 492 771
294 564
203
17,57%
377 369
69 338
0
18,76%
359 947
71 027
49
* Zysk na jedną akcję wyliczony na podstawie średniej ważonej liczby akcji
** Na dzień 31 grudnia 2014r. adekwatność kapitałowa została wyliczona zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów
ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych obowiązującym począwszy od 1 stycznia 2014 r. Dane porównawcze dotyczące adekwatności kapitałowej nie podlegają przekształceniu.
Dane według stanu na 31.12.2013 roku zostały wyliczone zgodnie z Uchwałą nr 76/2010 Komisji Nadzoru Finansowego z 10 marca 2010 roku w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania
wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka (Dz. Urz. KNF Nr 2 poz. 11 z dnia 09 kwietnia 2011 roku z późn. zm.). Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 39.
Do przeliczenia wybranych pozycji ze złotych na EUR zastosowano następujące kursy:
––do przeliczenia pozycji bilansowych – średni kurs ogłoszony przez NBP na 31 grudnia 2014 r. – 1 EUR = 4,2623 oraz na 31 grudnia 2013 r. – 1 EUR = 4,1472,
––do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat – średnie arytmetyczne średnich kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień miesiąca odpowiednio za 2014 r. oraz za 2013 r. – 1 EUR = 4,1893 oraz 1 EUR = 4,2110,
––do przeliczenia pozycji przepływów pieniężnych – kursy zastosowane do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat.
66
Rachunek zysków i strat
Za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2014 r.
W TYSIĄCACH ZŁ
NOTA
01.01.201431.12.2014
01.01.201331.12.2013
Przychody z tytułu odsetek
Koszty z tytułu odsetek
1
1
1
73 646
-42 457
31 189
82 975
-48 793
34 182
Przychody z tytułu prowizji i opłat
Koszty z tytułu prowizji i opłat
2
2
2
1 710
-503
1 207
835
-536
299
3
4 123
6 509
Wynik z inwestycji finansowych
Pozostałe przychody operacyjne
4
5
642
160
4 925
0
123
6 632
Pozostałe koszty operacyjne
6
7
8
-18 125
-6 324
-32
-24 481
-19 213
-6 039
-33
-25 285
12 840
15 828
12 840
15 828
Podatek dochodowy
Zysk za okres
9
-2 793
10 047
-3 096
12 732
Zysk na jedną akcję
10
4,51
5,71
67
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
W TYSIĄCACH ZŁ
Zysk za okres
Pozostałe całkowite dochody netto
Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat:
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, brutto
Podatek odroczony z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, netto
Wycena instrumentów zabezpieczających, brutto
Podatek odroczony z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających przepływów pieniężnych
Wycena instrumentów zabezpieczających, netto
Całkowite dochody razem, netto
68
26
26
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10 047
12 732
-89
17
-72
1 363
-259
1 104
-1 276
243
-1 033
-385
73
-312
11 079
11 387
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Na dzień 31 grudnia 2014 r.
W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa
Kasa i środki w Banku Centralnym
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Inne aktywa, w tym:
– należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego
– aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa razem
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
Rezerwy
Inne zobowiązania
Zobowiązania razem
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Pozostałe kapitały
Zysk z lat ubiegłych i roku bieżącego
Kapitał własny razem
Pasywa razem
NOTA
31.12.2014
31.12.2013
11
12
13
27
14
16
17
18
19
1
16 166
202
4 438
1 747 197
53 663
447
49
5 619
0
44 699
2 898
0
1 628 879
67 858
493
5
8 033
19
19a
64
3 662
1 827 782
1 108
5 210
1 752 865
20
21
27
22
23
24
25
382 960
1 345
14 829
11 436
1 101 955
470
8 227
1 521 222
447 799
5
1 723
29 006
960 071
452
6 615
1 445 671
26
26
223 000
73 513
10 047
306 560
223 000
71 462
12 732
307 194
1 827 782
1 752 865
69
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
POZOSTAŁE KAPITAŁY
W TYSIĄCACH ZŁ
Kapitał własny razem na 31 grudnia 2013
Saldo na 31 grudnia 2013
Saldo na 1 stycznia 2014
Wycena aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży, po opodatkowaniu
Wycena instrumentów zabezpieczających, po
opodatkowaniu
KAPITAŁ
ZAKŁADOWY
KAPITAŁ
ZAPASOWY
KAPITAŁ
REZERWOWY
KAPITAŁ
Z AKTUALIZACJI
WYCENY
ZYSK Z LAT
UBIEGŁYCH I ROKU
BIEŻĄCEGO
26
223 000
223 000
48 247
48 247
307 194
23 322
23 322
-107
-107
12 732
12 732
26
0
0
0
-72
0
26
0
0
0
1 104
0
0
0
0
223 000
0
1 019
0
49 266
0
0
0
23 322
306 560
0
0
0
925
-11 713
-1 019
10 047
10 047
NOTA
Dywidenda dla akcjonariuszy za rok 2013
Podział wyniku finansowego
Zysk za okres
POZOSTAŁE KAPITAŁY
W TYSIĄCACH ZŁ
Kapitał własny razem na 31 grudnia 2012
Saldo na 1 stycznia 2013
Wycena aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży, po opodatkowaniu
Wycena instrumentów zabezpieczających, po
opodatkowaniu
Dywidenda dla akcjonariuszy za rok 2012
Podział wyniku finansowego
Zysk za okres
70
KAPITAŁ
ZAKŁADOWY
KAPITAŁ
ZAPASOWY
KAPITAŁ
REZERWOWY
KAPITAŁ
Z AKTUALIZACJI
WYCENY
ZYSK Z LAT
UBIEGŁYCH I ROKU
BIEŻĄCEGO
26
223 000
223 000
32 572
32 572
295 807
23 322
23 322
1 238
1 238
15 675
15 675
26
0
0
0
-1 033
0
26
0
0
0
-312
0
0
0
0
223 000
0
15 675
0
48 247
0
0
0
23 322
307 194
0
0
0
-107
0
-15 675
12 732
12 732
NOTA
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
W TYSIĄCACH ZŁ
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk za okres
Korekty razem
Amortyzacja
Odsetki i dywidendy
Zapłacony podatek dochodowy
Zyski /straty ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Zmiana stanu odpisów na utratę wartości
Zmiana stanu aktywów dostępnych do sprzedaży
Zmiana stanu należności od klientów
NOTA
33
Zmiana stanu pozostałych aktywów
Zmiana stanu zobowiązań od banków i klientów
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
Przepływy netto z działalności operacyjnej
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
Inne wpływy związane z działalnością inwestycyjną
Przepływy netto z działalności inwestycyjnej
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Dywidendy wypłacone
Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek
Emisja papierów wartościowych
Wykup papierów wartościowych własnej emisji
Zapłacone odsetki z tytułu finansowania banku
Przepływy netto z działalności finansowej
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW
w tym z tytułu różnic kursowych wynikających ze zmiany stanu
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
33
33
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10 047
5 744
264
45 773
-1 550
21
3 737
13 393
-122 055
12 732
102 564
601
48 730
-246
61
5 133
472
30 260
-877
46 831
20 207
15 791
5 555
8 712
3 286
115 296
-262
-21
801
518
-24
-61
1 523
1 438
-11 713
-129 139
137 783
0
-41 722
-44 841
0
-175 908
68 568
0
-51 782
-159 122
-28 532
44 669
16 167
-28 532
-42 388
87 087
44 699
-42 388
86
9
71
Wprowadzenie do sprawozdania
finansowego
Pekao Bank Hipoteczny S.A. ma siedzibę w Warszawie, ul.
Domaniewska 39A, 02-672 Warszawa. Bank jest wpisany do Rejestru
Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS:0000027441.
Czas trwania Banku jest nieoznaczony.
Jednostką dominującą dla Banku jest Bank Pekao S.A.
Bank stanowi część Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. i jego
sprawozdania finansowe na potrzeby nadzoru są konsolidowane
z Bankiem Pekao S.A.
Sprawozdania Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. podlegają
konsolidacji bezpośrednio ze sprawozdaniami finansowymi
większościowego akcjonariusza Banku Pekao S.A.
Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. stanowi część Grupy Kapitałowej
UniCredit (UCG).
Pekao Bank Hipoteczny S.A. działa jako bank specjalistyczny
i wykonuje wyłącznie czynności określone w Ustawie z dnia
29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych
(tekst jednolity: Dz.U. z 2003 roku, Nr 99, poz. 919, z późn. zm.).
Do podstawowych czynności Banku należy:
1.udzielanie kredytów zabezpieczonych hipoteką,
2.udzielanie kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa
w art. 3 ust. 2 Ustawy,
3.nabywanie wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez
nie kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz wierzytelności z tytułu
kredytów niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w pkt 2,
4.emitowanie hipotecznych listów zastawnych, których podstawę
stanowią:
– wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów
zabezpieczonych hipoteką,
– nabyte wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez
nie kredytów zabezpieczonych hipoteką,
5.emitowanie publicznych listów zastawnych, których podstawę
stanowią:
– wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów
niezabezpieczonych hipoteką, o których mowa w pkt 2,
– nabyte przez Bank wierzytelności innych banków z tytułu
udzielonych przez nie kredytów niezabezpieczonych hipoteką,
o których mowa w pkt 2.
72
Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu
Banku oraz Rady Nadzorczej Banku
Skład Zarządu Banku na dzień 31 grudnia 2014 r. był następujący:
Pan Tomasz Mozer – Prezes Zarządu,
Pani Agata Kwaśniak – Członek Zarządu,
Pan Krzysztof Puchalski – Członek Zarządu.
W okresie od 01.01.2014 r. do 05.08.2014 r. Rada Nadzorcza Pekao
Banku Hipotecznego S.A. działała w składzie:
Pan Grzegorz Piwowar – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Diego Biondo – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Luigi Lovaglio – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Rafał Baranowski – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Tomasz Kubiak – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Robert Smuga – Członek Rady Nadzorczej,
W okresie od 06.08.2014 r. do 31.12.2014 r. Rada Nadzorcza Pekao
Banku Hipotecznego S.A. działała w składzie:
Pan Grzegorz Piwowar – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Diego Biondo – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Luigi Lovaglio – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Rafał Baranowski – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Tomasz Kubiak – Członek Rady Nadzorczej,
Pani Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska – Członek Rady
Nadzorczej,
Pani Elżbieta Żuchaj – Członek Rady Nadzorczej.
Zatwierdzenie sprawozdania
finansowego
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez
Zarząd Pekao Banku Hipotecznego S.A. dnia 5 lutego 2015 r.
Istotne zasady rachunkowości
a) Oświadczenie o zgodności
Sprawozdanie finansowe Banku zostało sporządzone zgodnie
z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską,
a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami,
zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku
o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2013 roku, poz. 330)
i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak
również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem
ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych
notowań giełdowych.
b) Podstawy sporządzenia sprawozdania
finansowego
Sprawozdanie finansowe Banku zostało sporządzone za rok
kończący się 31 grudnia 2014 r. i zawiera dane jednostkowe Banku.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych,
a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, zostały podane
w tysiącach złotych.
Polityka rachunkowości Banku uwzględnia wymogi wszystkich
zatwierdzonych przez Unię Europejską Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji za wyjątkiem
standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez
Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską,
ale weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym (Załącznik nr 1 do
Sprawozdania Finansowego Banku).
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu
o założenie kontynuowania przez Bank działalności gospodarczej
w niezmniejszonym istotnie zakresie, w okresie przynajmniej
12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Zarząd Banku
nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego sprawozdania
finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby
na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Bank,
w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek
zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego
ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.
W ocenie Banku wdrożenie standardów i interpretacji zatwierdzonych
przez UE, które weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym oraz
standardów i interpretacji oczekujących na zatwierdzenia przez UE
nie będzie mieć istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie
finansowe Banku, za wyjątkiem standardu MSSF 9 „Instrumenty
finansowe”. Wpływ wdrożenia MSSF 9 na sprawozdanie finansowe
Banku nie został jeszcze oceniony. Bank planuje wdrożenie
standardów i interpretacji wymienionych w Załączniku nr 1
w terminach określonych w tych standardach i interpretacjach
bez wcześniejszego zastosowania.
Sprawozdanie finansowe przygotowane zostało w oparciu
o koncepcję kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych
instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych
do sprzedaży. Pozostałe składniki aktywów i zobowiązań finansowych
(w tym kredyty) wykazywane są wg wartości zamortyzowanego
kosztu pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
c) Waluty obce
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE
wymaga od kierownictwa dokonania subiektywnych ocen,
estymacji i przyjęcia założeń, które wpływają na stosowane zasady
rachunkowości oraz na prezentowane kwoty aktywów i zobowiązań
oraz przychodów i kosztów. Szacunki i założenia dokonywane są
w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych czynników,
które są uważane za właściwe w danych warunkach. Wyniki tworzą
podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości aktywów
i zobowiązań, których nie da się określić w jednoznaczny sposób
na podstawie innych źródeł. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić
od wartości szacunkowych.
Szacunki i założenia podlegają bieżącym przeglądom. Korekty
w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano
zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego
okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach
przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak
i przyszłe okresy.
Zasady rachunkowości przedstawione poniżej zostały zastosowane
dla wszystkich okresów sprawozdawczych zaprezentowanych
w sprawozdaniu finansowym.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Bank nie dokonał
istotnych zmian zasad rachunkowości w stosunku do zasad przyjętych
w poprzednim okresie. Zmiany wynikające z nowelizacji MSR nie
miały istotnego wpływu na wycenę aktywów i zobowiązań Banku.
Transakcje w walutach obcych
Transakcje w walutach obcych Bank przelicza po kursie obowiązującym
w dniu transakcji. Wynikające z tych transakcji aktywa i zobowiązania
pieniężne oraz aktywa i zobowiązania pozabilansowe wynikające
z transakcji na instrumentach pochodnych, przeliczane są po kursie
średnim obowiązującym w danym dniu. Różnice kursowe powstające
z przeliczenia rozpoznawane są w rachunku zysków i strat.
d) Finansowe instrumenty pochodne i rachunkowość
zabezpieczeń
Bank zgodnie z przepisami ustawy o listach zastawnych i bankach
hipotecznych wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe
w celu zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym i ryzykiem
stóp procentowych. Instrumenty pochodne spełniające wymogi
rachunkowości zabezpieczeń są rozliczane zgodnie z zasadami
rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty pochodne, które nie
podlegają zasadom wyceny zgodnie z zasadami rachunkowości
zabezpieczeń, klasyfikowane są jako instrumenty przeznaczone
do obrotu i wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Podstawę do wyznaczenia wartości godziwej instrumentu
finansowego przy początkowym ujęciu stanowi cena
transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej
zapłaty). Po początkowym ujęciu instrumenty pochodne są
wyceniane w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów
transakcji, które będą poniesione przy ich sprzedaży. Wartość
godziwa ustalana jest na podstawie cen rynkowych lub oparta
jest na technice wyceny, której zmienne zawierają wyłącznie
dane pochodzące z możliwych do obserwacji rynków.
73
Bank stosuje rachunkowość zabezpieczeń jeśli spełnione są poniższe
warunki:
(i) w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie
wyznacza się i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak
również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia
zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu
zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji oraz
charakter zabezpieczanego ryzyka. Bank określa, w jaki sposób
będzie oceniał skuteczność instrumentu zabezpieczającego
w równoważeniu zmian przepływów środków pieniężnych
z tytułu zabezpieczanej transakcji w zakresie ograniczenia
ryzyka, przed którym się zabezpiecza,
(ii) efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić,
tj. przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną
wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa
instrumentu zabezpieczającego mogą być wiarygodnie wycenione,
(iii)Bank przewiduje, że zabezpieczenie będzie odznaczało się wysoką
skutecznością w równoważeniu przepływów środków pieniężnych,
zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem,
dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego,
(iv)zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane, i stwierdza się jego
skuteczność we wszystkich okresach sprawozdawczych na
które zabezpieczenie zostało ustanowione.
Zabezpieczenie takie jest osiągane poprzez zestawienie
i dopasowanie przyszłych zmiennych przepływów odsetkowych
wygenerowanych z pozycji zabezpieczanej i instrumentów
pochodnych zabezpieczających.
e) Aktywa i zobowiązania finansowe
Klasyfikacja
Bank klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:
(a)Składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Kategoria obejmuje aktywa lub zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, do której Bank kwalifikuje instrumenty pochodne,
które nie są instrumentami pochodnymi sklasyfikowanymi jako
instrumenty zabezpieczające.
(b)Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
Są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi,
z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz
o ustalonym terminie wymagalności, względem których Bank
ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu
do upływu terminu wymagalności. W przypadku sprzedaży
lub przekwalifikowania inwestycji utrzymywanych do terminu
wymagalności o wartości większej niż nieznaczna w stosunku
do całkowitej kwoty inwestycji utrzymywanych do terminu
wymagalności przed terminem wymagalności, cała kategoria
inwestycji podlega przeklasyfikowaniu do kategorii aktywów
dostępnych do sprzedaży. W takim przypadku przez okres
74
2 lat Bank nie może kwalifikować do kategorii inwestycji
utrzymywanych do terminu wymagalności żadnych aktywów
finansowych.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Bank
nie klasyfikował instrumentów finansowych do kategorii
inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności.
(c)Pożyczki i należności
Pożyczki i należności są aktywami finansowymi niebędącymi
instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do
określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym
rynku. Pożyczki i należności powstają w sytuacji, gdy Bank
udziela finansowania klientowi w celu innym niż wygenerowanie
krótkoterminowych zysków. Do kategorii pożyczek i należności
należą kredyty i pożyczki udzielone klientom włączając skupione
wierzytelności.
(d)Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa
finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które
zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące
(a) pożyczkami i należnościami, (b) inwestycjami utrzymywanymi
do terminu wymagalności, ani (c) aktywami finansowymi
wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Ujmowanie
Bank ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej tylko wtedy, gdy staje
się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowaną transakcję
kupna lub sprzedaży składnika aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywów finansowych
utrzymywanych do terminu wymagalności oraz aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej na dzień rozliczenia transakcji. Metoda ta jest
stosowana w sposób jednolity w stosunku do wszystkich transakcji
kupna i sprzedaży aktywów finansowych. Kredyty są rozpoznawane
w momencie wypłaty środków na rachunek kredytobiorcy.
Składnik aktywów finansowych jest wyłączany ze sprawozdania
z sytuacji finansowej w momencie, gdy wygasają umowne prawa
do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub
w momencie, gdy Bank przenosi umowne prawa do otrzymania
przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych.
Wycena
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych
lub zobowiązań finansowych wycenia się w wartości godziwej,
powiększonej w przypadku składnika aktywów lub zobowiązań
finansowych niesklasyfikowanych jako wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy o koszty transakcji, które mogą być
bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów
finansowych lub zobowiązania finansowego.
Po początkowym ujęciu, Bank wycenia aktywa finansowe, w tym
instrumenty pochodne będące aktywami, w wartości godziwej, nie
dokonując pomniejszania o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione
przy sprzedaży lub innym sposobie wyzbycia się aktywów, za wyjątkiem:
a)pożyczek i należności, które wycenia się według zamortyzowanego
kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej;
b)inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności, które wycenia
się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej.
Wycena wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych
przeprowadzana jest w oparciu o dyskontowanie przyszłych
przepływów pieniężnych przy zastosowaniu odpowiednich krzywych
stóp procentowych oraz marż rynkowych.
Wartość godziwa instrumentów finansowych jest oparta na
kwotowanych cenach rynkowych bez pomniejszenia o koszty
transakcji. Jeżeli cena rynkowa nie jest dostępna wartość godziwa
instrumentu jest szacowana z wykorzystaniem modeli wyceny lub
technik dyskontowania przepływów pieniężnych.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane
według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne
będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości godziwej.
Zyski i straty wynikające z wyceny w terminie późniejszym
Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej
składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego,
niestanowiących części powiązania zabezpieczającego, ujmuje się
w następujący sposób:
a)zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych
lub zobowiązania finansowego, kwalifikowanego jako wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku
na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu;
b)zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych
zaliczonego do dostępnych do sprzedaży, ujmuje się bezpośrednio
w kapitale własnym, poprzez zestawienie zmian w kapitale
własnym, z wyjątkiem odpisów aktualizujących z tytułu utraty
wartości do momentu wyłączenia składnika aktywów finansowych
ze sprawozdania z sytuacji finansowej, kiedy skumulowane
zyski lub straty poprzednio ujęte w kapitale własnym ujmuje
się w wyniku z inwestycji finansowych. Odsetki wyliczone przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej ujmuje się
w przychodach z tytułu odsetek.
f) Kompensowanie finansowych instrumentów
Składnik aktywów finansowych i zobowiązań finansowych kompensuje
się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto
wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje ważny tytuł prawny do dokonania
kompensaty ujętych kwot oraz w przypadku, gdy rozliczenie ma
zostać dokonane w kwocie netto albo realizacja składnika aktywów
i wykonanie zobowiązania następuje jednocześnie.
g) Utrata wartości
Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia, czy istnieją obiektywne
dowody utraty wartości składników aktywów finansowych lub grupy
aktywów finansowych. Utrata wartości składnika lub grupy aktywów
występuje wyłącznie wtedy, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty
wartości na skutek wydarzeń, które nastąpiły po początkowym ujęciu
danego składnika aktywów („zdarzenie powodujące stratę”) oraz
gdy zdarzenia te mają wpływ na oczekiwane przepływy pieniężne
dotyczące tych aktywów, a przepływy te można wiarygodnie
oszacować.
Utrata wartości ekspozycji kredytowych
Identyfikacja przesłanek utraty wartości
Identyfikacja przesłanek utraty wartości dokonywana jest na
bieżąco w oparciu o obiektywne przesłanki ilościowe i jakościowe
z uwzględnieniem oceny sytuacji finansowej klienta, jakości
współpracy z Bankiem oraz jego otoczenia biznesowo-prawnego.
Identyfikacja występowania przesłanek utraty wartości dokonywana
jest w oparciu o wewnętrzne zasady oceny ryzyka nie wywiązania
się kredytobiorcy ze zobowiązań wobec Banku.
Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych
Bank zalicza między innymi informacje o następujących zdarzeniach
powodujących stratę:
– wystąpienie istotnego opóźnienia w spłacie odsetek
lub części kapitału,
– pogorszenie się sytuacji ekonomiczno-finansowej kredytobiorcy,
– przyznanie pożyczkobiorcy przez Bank, ze względów
ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności
finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia, którego w innym
przypadku Bank by nie udzielił,
– niewywiązywanie się kredytobiorcy z innych zobowiązań
niż zobowiązania wobec Banku,
– przekazanie nieprawdziwych informacji lub popełnienie innego
czynu karalnego,
– egzekucja z wniosku innego wierzyciela/wpis hipoteki przymusowej,
– zakwestionowanie wierzytelności Banku w drodze sądowej,
– złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości dłużnika lub o wszczęcie
postępowania naprawczego.
W przypadku wystąpienia opóźnienia w spłacie odsetek lub części
kapitału, przesłanką utraty wartości, w ocenie Banku, jest ponad
90-cio dniowe opóźnienie spłaty bez względu na kwotę opóźnionej
należności.
W przypadku zidentyfikowania przesłanek utraty wartości łączne
zaangażowanie kredytobiorcy podlega wycenie pod kątem utraty
wartości.
75
Bank dokonuje podziału należności kredytowych ze względu
na wystąpienie zdarzeń powodujących stratę na:
• Portfel default obejmujący wszystkie kredyty, w przypadku których
zidentyfikowano przesłanki utraty wartości (tzw. kredyty default),
• Portfel non-default obejmujący wszystkie kredyty, w przypadku
których nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości
(tzw. kredyty non-default).
Ustalenie odpisów z tytułu utraty wartości
W portfelu default Bank szacuje utratę wartości kredytów
przez porównanie wartości bilansowej kredytu z wartością bieżącą
oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych
z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Szacowanie
przyszłych przepływów pieniężnych dokonywane jest w Banku
poprzez określenie dwóch scenariuszy rozwoju sytuacji tj.:
– scenariusz-windykacja: zakładający iż ekspozycja zostanie objęta
procesem windykacji a oczekiwane przepływy będą bazowały na
odzyskach z zabezpieczeń,
– scenariusz-spłata: zakładający, iż cała ekspozycja zostanie
spłacona zgodnie z postanowieniami umowy, przy czym w przypadku kredytów poddanych procesom restrukturyzacji scenariusz
ten odnosi się do postanowień umowy restrukturyzacyjnej lub
innego dokumentu określającego warunki tej restrukturyzacji
oraz prawdopodobieństwa ich realizacji.
Określając powyższe elementy Bank opiera swoje szacunki na
planach i prognozach finansowych dostarczonych przez klientów,
bieżącej wartości rynkowej zabezpieczenia, założeniach procesów
restrukturyzacji kredytów uzgodnionych z klientami, ocenie realności
wysokości i terminów kwot uzyskanych w procesie windykacji
zabezpieczeń oraz innych informacjach uzyskanych w trakcie
monitorowania kredytu.
W przypadku kiedy po dokonaniu szacunków, Bank nie stwierdzi na
kredycie z portfela default utraty wartości, na kredyt ten tworzony jest
odpis na poniesione lecz niezidentyfikowane straty (IBNR), którego
wielkość jest uzależniona od wartości bilansowej ekspozycji oraz
charakterystyki homogenicznego koszyka kredytowego, do którego
kredyt ten jest klasyfikowany. W przypadku, gdy w ocenie Banku
kredytu nie można zaklasyfikować do żadnego z homogenicznych
koszyków kredytowych decyzję o typie i wielkości odpisu
aktualizacyjnego podejmuje Komitet Kredytowy Banku.
Niezależnie od powyższego, realizując zapisy znowelizowanej
Rekomendacji R, Bank określił minimalny okres, który musi upłynąć,
aby kredyt dla którego w okresach przeszłych stwierdzano utratę
wartości mógł zostać ponownie zaklasyfikowany jako kredyt bez
stwierdzonej utraty wartości. Zgodnie z przyjętymi zasadami kredyt
wykazywany jako ekspozycja z utratą wartości przez pierwszy
miesiąc po wystąpieniu sytuacji, w której oszacowana bieżąca
wartość oczekiwanych przepływów pieniężnych jest co najmniej
równa wartości bilansowej ekspozycji jest wciąż wykazywany jako
ekspozycja ze stwierdzoną utratą wartości. Dopiero w kolejnym
76
miesiącu ekspozycja jest wykazywana jako ekspozycja bez
stwierdzonej utraty wartości.
Na portfel non-default, obejmujący kredyty, w przypadku których
nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości Bank tworzy odpis
na straty poniesione, lecz niezidentyfikowane (IBNR). Odpis z tytułu
IBNR odzwierciedla poziom straty kredytowej, który wystąpił na skutek
zaistnienia zdarzeń utraty wartości, które nie zostały zidentyfikowane
przez Bank do dnia bilansowego, ustalonej na podstawie historii strat
dla kredytów o podobnych charakterystykach ryzyka.
Kalkulacja odpisów IBNR opiera się na oszacowaniu wartości
bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych poszczególnych
ekspozycji z danego koszyka kredytowego oraz porównaniu jej
z wartościami bilansowymi tych ekspozycji. Szacując wysokość
oczekiwanych przepływów Bank bierze pod uwagę wartość rynkową
zabezpieczeń poszczególnych ekspozycji oraz stosuje następujące
parametry charakteryzujące koszyki kredytowe, do których
zaliczane są poszczególne ekspozycje:
– prawdopodobieństwo wystąpienia w danym koszyku ekspozycji
zagrożonych utratą wartości,
– stopa „uzdrowień” ekspozycji z danego koszyka kredytowego,
– stopa odzysku z tytułu spłat dokonywanych przez klientów z danego
koszyka kredytowego,
– stopa odzysku z tytułu realizacji zabezpieczeń ekspozycji
kredytowych z danego koszyka kredytowego,
– minimalna wartość stopy straty dla koszyka kredytowego
w przypadku niewypłacalności,
– szacowany okres windykacji zabezpieczeń ekspozycji kredytowych.
W procesie szacowania odpisów IBNR Bank wyodrębnia ekspozycje
kredytowe wobec klientów podwyższonego ryzyka („lista WATCH”),
w przypadku których nie nastąpiło rozpoznanie przesłanki utraty
wartości lecz identyfikuje się podwyższone ryzyko kredytowe
będące wynikiem pogorszenia zdolności kredytowej klienta/projektu
w kolejnych okresach sprawozdawczych. Dla klientów z w/w listy
szacowanie odpisów IBNR odbywa się na podstawie parametrów
określonych indywidualnie dla każdego z klientów:
– PD – prawdopodobieństwo default,
– RR – wskaźnik odzysku.
W przypadku ekspozycji jednostek samorządu terytorialnego
– ze względu na całkowity brak historycznych przypadków
identyfikacji sytuacji default, a tym samym brak możliwości
oszacowania w/w parametrów – Bank tworzy odpisy IBNR
na podstawie ekspercko wyznaczonego parametru.
Większość z wyżej wymienionych parametrów ustalana jest
przez Bank empirycznie w oparciu o dane historyczne, które są
korygowane na podstawie danych pochodzących z bieżących
obserwacji, tak, aby uwzględnić oddziaływanie bieżących
warunków oraz wyłączyć czynniki mające wpływ w okresie
historycznym, które nie występują obecnie.
Ze względu na brak wystarczających danych historycznych, niektóre
z powyższych parametrów są ustalane (lub korygowane) ekspercko
w oparciu o wiedzę i doświadczenie pracowników Banku.
W szacunkach odpisów, Bank nie ujmuje strat oczekiwanych
na skutek przyszłych zdarzeń, bez względu na stopień
prawdopodobieństwa ich zajścia.
Należności prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w wartościach netto tj. wartości brutto (obejmującej: kapitał kredytu,
odsetki, nierozliczone prowizje) pomniejszonej o odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości. Kwota odpisu obciąża rachunek zysków
i strat bieżącego okresu. Jeśli w następnym okresie strata z tytułu
utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to można
w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym
po ujęciu utraty wartości, to uprzednio ujęty odpis z tego tytułu
odwraca się poprzez zmniejszenie odpisów z tytułu utraty wartości.
Odwrócenie nie może spowodować zwiększenia wartości bilansowej
składnika aktywów finansowych ponad kwotę, która stanowiłaby
zamortyzowany koszt tego składnika na dzień odwrócenia
w sytuacji, gdyby ujęcie utraty wartości w ogóle nie miało miejsca.
Kwotę odwróconego odpisu ujmuje się w pozycji odpisów z tytułu
utraty wartości w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
Nieściągalne ekspozycje kredytowe są spisywane w ciężar odpisu
na utratę wartości kredytów.
Bank tworzy odpisy z tytułu utraty wartości na zobowiązania
pozabilansowe (niewypłacone kredyty) o charakterze
bezwarunkowym, nie tworzy natomiast odpisów na zobowiązania
pozabilansowe (niewypłacone kredyty) o charakterze warunkowym
(na dzień 31 grudnia 2014 r. Bank nie posiadał zobowiązań
o charakterze bezwarunkowym). Szacowaniem odpisów z tytułu
utraty wartości objęte są wszystkie ekspozycje klasyfikowane
przez Bank do kategorii forbearance.
h) Rzeczowe aktywa trwałe
Składniki rzeczowych aktywów trwałych
Dla środków trwałych o znacznej wartości Bank może stosować
odmienne, ustalone indywidualnie stawki amortyzacji
i) Wartości niematerialne
Oprogramowanie komputerowe
Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe są ujmowane
w aktywach w wysokości poniesionych kosztów nabycia i jego
zaimplementowania.
Nakłady związane z utrzymywaniem oprogramowania komputerowego
są wykazywane jako koszty w momencie ich poniesienia.
Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne wykazuje się w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę
odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Późniejsze nakłady
Nakłady poniesione po początkowym ujęciu nabytego składnika
wartości niematerialnych są aktywowane tylko w przypadku, gdy te
nakłady zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne danego składnika.
W pozostałych przypadkach nakłady te są ujmowane w rachunku
zysków i strat jako koszty w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową
i prezentowane według kosztu nabycia pomniejszonego o umorzenie.
Stawki amortyzacji uwzględniają szacunkowy okres ekonomicznej
użyteczności składników wartości niematerialnych. Bank stosuje
następujące stawki amortyzacji dla podstawowych grup wartości
niematerialnych.
• oprogramowanie komputerów i prawa autorskie licencje
50%
Dla wartości niematerialnych o znacznej wartości Bank może
stosować odmienne, ustalone indywidualnie stawki amortyzacji.
j) Aktywa będące przedmiotem umów leasingu
Składniki rzeczowych aktywów trwałych wykazywane są według
ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o wartość
skumulowanej amortyzacji oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Bank jest stroną umów leasingowych na podstawie, których
przyjmuje do odpłatnego używania obce środki trwałe przez
określony okres.
Amortyzacja
Leasing finansowy
Odpisy amortyzacyjne dokonywane są według metody liniowej
przez okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów
trwałych i wykazywane w rachunku zysków i strat. Stawki amortyzacji
uwzględniają szacunkowy okres ekonomicznej użyteczności
składników majątku trwałego. Bank stosuje następujące stawki
amortyzacji dla podstawowych grup rzeczowych aktywów trwałych:
• inwestycja w obcym środku trwałym
10% – 20%
• maszyny i urządzenia 10% – 30%
• środki transportu
20% – 33%
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje
przeniesienie zasadniczo na Bank całego ryzyka i pożytków
z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy,
przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek
trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie
równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej
na dzień rozpoczęcia leasingu. Koszty z tytułu leasingu finansowego
ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat w pozycji
Koszty z tytułu odsetek.
77
Aktywa trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego
są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych.
Jednakże, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności
przedmiotu umowy, wówczas aktywa trwałe używane na podstawie
umów leasingu finansowego są amortyzowane przez okres krótszy
z dwóch okresów tj. przewidywany okres użytkowania lub okres
trwania leasingu.
k) Pozostałe składniki sprawozdania z sytuacji
finansowej
Należności
Należności, inne niż należności finansowe są ujmowane w kwocie
wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości.
Zobowiązania
Zobowiązania, inne niż zobowiązania finansowe są ujmowane
w kwocie wymagającej zapłaty.
l)Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
aktywów innych niż aktywa finansowe
Wartości aktywów Banku innych niż aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego, są przeglądane na koniec okresu
sprawozdawczego w celu określenia, czy zaistniały przesłanki
utraty wartości.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest ujmowany, jeżeli
wartość księgowa aktywa lub jego ośrodka wypracowującego środki
pieniężne przekracza wartość odzyskiwalną. Odpis aktualizujący
z tytułu utraty wartości jest ujmowany w rachunku zysków i strat
w pozycji pozostałe koszty operacyjne.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości może być odwrócony
tylko do poziomu, przy którym wartość księgowa aktywa nie
przekracza wartości księgowej, która pomniejszona o kwotę
amortyzacji, zostałaby wyznaczona, jeżeli nie zostałby ujęty
odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości.
Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku oraz premii
emisyjnych uzyskanych z emisji akcji z przeznaczeniem na pokrycie
strat, jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Banku.
Kapitał rezerwowy tworzony jest z odpisów z zysku z przeznaczeniem
na pokrycie szczególnych strat i wydatków Banku.
Kapitał z aktualizacji wyceny odnosi się do różnic z wyceny
aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży z uwzględnieniem
podatku dochodowego oraz z wyceny instrumentów pochodnych
zabezpieczających z uwzględnieniem podatku dochodowego.
Kapitał ten nie podlega dystrybucji. Na dzień wyłączenia z ksiąg
składników wyżej wymienionych aktywów finansowych koszty
i przychody ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Dywidendy są ujmowane jako zobowiązanie w okresie, w którym
zostały zadeklarowane.
Wynik finansowy roku obrotowego stanowi zysk za okres wynikający
z rachunku zysków i strat.
n) Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Banku ciąży istniejący
obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie
obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających
w sobie korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty tego zobowiązania. Wszystkie rezerwy tworzone
są w ciężar rachunku zysków i strat.
Długoterminowe świadczenia pracownicze
Długoterminowe świadczenia pracownicze Banku obejmują
odprawy emerytalne.
Rezerwę na odprawy emerytalne Bank ustala w oparciu
o kwotę należnej odprawy, okresu zatrudnienia i nabycia
praw emerytalnych.
m) Kapitały własne
Rezerwa na odprawy emerytalne ujmowana jest w pozycji
Rezerwy.
Bank nie posiada uprzywilejowanego kapitału zakładowego jak
również Bank nie nabywał akcji własnych i nie emitował obligacji
zamiennych.
Ze względu na niską wartość wyceny aktuarialnej, Bank nie
dokonuje prezentacji zysków/strat aktuarialnych do składników
innych całkowitych dochodów wynikającej z MSR 19.
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie
z obowiązującymi przepisami tj. właściwymi ustawami oraz statutem
Banku. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski
z lat ubiegłych. Kapitały wykazywane są według wartości nominalnej.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości zgodnej ze statutem
oraz wpisem do rejestru sądowego według wartości nominalnej.
78
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze obejmują rezerwę
z tytułu niewykorzystanych dni urlopu przysługujących pracownikom
na podstawie Kodeksu Pracy. Wysokość rezerwy jest szacowana
w oparciu o stan pozostających do wykorzystania dni urlopu.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy ujmowana jest w bilansie
w pozycji Inne zobowiązania.
Rezerwa na koszty administracyjne
Składnikami rezerwy na koszty administracyjne są rezerwy
na koszty wynikające ze świadczeń wykonanych na rzecz Banku
przez kontrahentów, które zostaną rozliczone w następnych okresach
oraz rezerwy z tytułu świadczeń na rzecz pracowników (tj. nagrody,
premie, bonusy roczne, zmienne składniki wynagrodzeń).
Rezerwa na koszty administracyjne ujmowana jest w bilansie
w pozycji Inne zobowiązania.
Bank w celu prawidłowego i skutecznego zarządzania ryzykiem,
w tym zniechęcenia do podejmowania ryzyka wykraczającego
poza poziom akceptowany przez Bank, realizacji strategicznego
prowadzenia działalności oraz wspierania zapobiegania
konfliktów interesów stosuje politykę zmiennych składników
wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kluczowe w Banku.
Otrzymany składnik zmiennego wynagrodzenia jest wypłacany
w formie pieniężnej i akcji fantomowych, przy czym akcje
fantomowe stanowią co najmniej 50% łącznej wartości
składnika zmiennego. Co najmniej 40% składnika zmiennego
wynagrodzenia jest rozliczane i wypłacane w okresie od trzech
do sześciu lat. Okres odroczenia uwzględnia cykl koniunkturalny,
charakter i ryzyko prowadzonej działalności, a także cele
wynikające z pełnionej funkcji pracownika. Rezerwa na zmienne
składniki wynagrodzeń ujmowana jest w rachunku zysków i strat
w pozycji koszty pracownicze ogólnych kosztów administracyjnych.
o) Wynik z tytułu odsetek
Przychody i koszty z tytułu odsetek dla wszystkich instrumentów
finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w wysokości
zamortyzowanych kosztów przy użyciu metody efektywnej stopy
procentowej.
Metoda efektywnej stopy procentowej jest metodą naliczania
zamortyzowanego kosztu składnika aktywów lub zobowiązania
finansowego (albo grupy aktywów finansowych lub zobowiązań
finansowych) oraz przypisania przychodów lub kosztów
odsetkowych do odpowiednich okresów.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje
oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane
w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego,
a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej
wartości netto składnika aktywów lub zobowiązania finansowego.
Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej Bank dokonuje
oszacowania przepływów pieniężnych, uwzględniając wszelkie
postanowienia umowy instrumentu finansowego, jednakże
nie uwzględnia potencjalnych przyszłych strat związanych
z nieściągalnością kredytów. Wyliczenie obejmuje wszelkie
płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje i punkty
stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej,
koszty transakcji oraz wszelkie inne premie i dyskonta.
W przypadku aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów
finansowych, dla których dokonano odpisu z tytułu utraty wartości,
przychody odsetkowe są ujmowane przy zastosowaniu stopy
procentowej użytej do zdyskontowania przyszłych przepływów
pieniężnych dla celów oszacowania straty z tytułu utraty wartości.
Przychody z tytułu odsetek zawierają kwotę odsetek naliczonych
od aktywów, w tym od kredytów i pożyczek dla których została
stwierdzona utrata wartości.
p) Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat
Przychody z tytułu prowizji i opłat powstają w wyniku świadczenia
usług finansowych oferowanych przez Bank.
Prowizje i opłaty bezpośrednio związane z powstaniem aktywów
finansowych lub zobowiązań (zarówno przychody jak i koszty) są
ujmowane w rachunku zysków i strat jako element efektywnej
stopy procentowej w przychodach i kosztach z tytułu odsetek.
Prowizje i opłaty zaliczane na bieżąco do rachunku zysków
i strat obejmują głównie przychody z prowizji za wcześniejszą
spłatę kredytu, opłaty za inspekcje, opłaty za monity, opłaty
za zaświadczenia, zwroty z tytułu poniesionych opłat sądowych
oraz zwroty z tytułu poniesionych opłat za ubezpieczenie kredytu.
W pozycji tej ujęty jest również zwrot kosztów za czynności
wykonywane przez Bank przy realizacji umowy ubezpieczenia
nieruchomości stanowiących zabezpieczenie kredytów udzielonych
przez Bank. Bank działając w roli ubezpieczającego nie pobiera
wynagrodzenia od Zakładu ubezpieczeń.
Koszty prowizji i opłat zaliczane do rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia dotyczą opłat za inspekcję, opłat sądowych,
opłat za ubezpieczenie kredytu, prowizji od gwarancji otrzymanych
i innych. Zwrot kosztów czynności związanych z zawarciem i obsługą
umowy ubezpieczenia Bank ujmuje w przychodach z tytułu prowizji
w momencie sprzedaży produktu ubezpieczeniowego lub jego odnowienia. Przychody i koszty związane z otrzymaniem składki od klienta
i zapłaceniem jej do Zakładu ubezpieczeń ujmowane są w przychodach i kosztach prowizyjnych w momencie otrzymania składki od
klienta lub zapłaceniu jej do Zakładu ubezpieczeń.
q) Wynik na instrumentach finansowych
przeznaczonych do obrotu
Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu obejmuje:
– Wynik z pozycji wymiany
Wynik z pozycji wymiany obejmuje wynik z bieżących transakcji
kupna i sprzedaży walut, jak i różnice kursowe powstałe w związku
z wyceną do średniego kursu ogłoszonego przez NBP na każdy
dzień bilansowy pozycji aktywów i zobowiązań wyrażonych w
walutach obcych oraz transakcji FX-SPOT.
79
– Wynik na instrumentach pochodnych przeznaczonych do obrotu
Wynik ten zawiera zyski i straty powstałe ze zbycia oraz
zmian wartości godziwej aktywów i zobowiązań przeznaczonych
do obrotu.
r) Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są
koszty i przychody niezwiązane bezpośrednio z działalnością Banku.
Są to w szczególności wynik z tytułu sprzedaży i likwidacji środków
trwałych, przychody z tytułu sprzedaży pozostałych usług, otrzymane
i zapłacone odszkodowania, kary i grzywny.
s) Podatek dochodowy
Podatek dochodowy składa się z podatku bieżącego oraz
odroczonego. Podatek dochodowy ujmuje się w rachunku zysków
i strat za wyjątkiem sytuacji, gdy podatek ujmowany jest w kapitale.
Bieżący podatek jest oczekiwanym zobowiązaniem podatkowym
odnoszącym się do przychodu do opodatkowania przy użyciu stopy
podatkowej obowiązującej w okresie sprawozdawczym, wraz ze
wszystkimi korektami zobowiązania podatkowego dotyczącego
poprzednich lat.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest
kalkulowana przy użyciu metody bilansowej, poprzez wyliczenie
przejściowych różnic pomiędzy wartością bilansową aktywów
i zobowiązań oraz ich wartością podatkową.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje
się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że zostanie
osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania. Aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wykazuje się w stopniu,
w jakim jest prawdopodobne wykorzystanie nierozliczonych
strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych.
Wyliczona rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej netto jako aktywa lub rezerwa
z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
t)Sprawozdawczość dotycząca operacyjnych
segmentów działalności
W Banku nie funkcjonują segmenty operacyjne wyodrębnione
w celu podejmowania decyzji operacyjnych oraz oceny wyników
działalności w rozumieniu wymogów MSSF 8 Segmenty operacyjne;
w szczególności koszty refinansowania oraz koszty działalności są
zarządzane centralnie i nie są alokowane do poszczególnych linii
biznesowych.
80
u) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
oraz działalność zaniechana
Bank klasyfikuje składniki aktywów trwałych jako przeznaczone do
sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede
wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze
wykorzystanie. Składniki aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako
przeznaczone do sprzedaży wycenia się w kwocie niższej z ich
wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych
przeznaczonych do sprzedaży jest ujmowany w pozostałych
kosztach operacyjnych.
Działalność zaniechana to element działalności Banku, który został
zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży
oraz stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności Banku lub jej
geograficzny obszar działalności lub też jest jednostką zależną nabytą
wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży. Kwalifikacja do działalności
zaniechanej następuje w momencie, w którym spełnia kryteria
działalności przeznaczonej do sprzedaży lub gdy została zbyta.
v) Zmiany prezentacyjne w danych finansowych
za 2013 rok
Dla okresu porównawczego Bank dokonał zmiany dwóch prezentacji
danych:
1.Zmiana dotyczyła prezentacji w bilansie rezerwy na niewykorzystane urlopy. Dotychczas rezerwa na niewykorzystane urlopy była
ujmowana w pozycji Rezerwy. Po zmianie prezentowana w bilansie
w pozycji Inne zobowiązania banku.
Dokonane zmiany zostały zaprezentowane w tabeli poniżej:
POZYCJA W TABELI
ZOBOWIĄZANIA
Rezerwy
Inne zobowiązania
ROK 2013
PRZED ZMIANAMI
ZMIANA
ROK 2013
PO ZMIANACH
923
-471
452
6 144
471
6 615
2.Dla okresu porównawczego Bank dokonał przekształceń przy
wyliczaniu koncentracji ryzyka kredytowego w ujęciu branżowym.
Zmiana wynikała z faktu, iż dane w bieżącym sprawozdaniu zostały
przygotowane zgodnie z PKD 2007 (w sprawozdaniu finansowym
za 2013 r. dane były prezentowane zgodnie z PKD 2004).
Dokonana zmiana została zaprezentowana w tabeli poniżej:
POZYCJA W TABELI
DOTYCZĄCEJ KONCENTRACJI
RYZYKA KREDYTOWEGO
W UJĘCIU BRANŻOWYM
ROK 2013
PRZED
ZMIANAMI
ZMIANA
ROK 2013
PO
ZMIANACH
471 507
-8 581
462 926
93 601
-9 263
84 338
140 919
-8 672
132 247
5 368
32 098
37 466
Produkcja
45 286
-2 811
42 475
Edukacja, ochrona zdrowia,
kultura i sport
49 056
454
49 510
Inna działalność usługowa
14 203
-3 225
10 978
Obsługa nieruchomości
Handel
Transport i turystyka
Budownictwo
81
Noty do sprawozdania finansowego
1) Wynik z tytułu odsetek
W TYSIĄCACH ZŁ
Przychody z tytułu odsetek od:
Kredytów i pożyczek udzielonych klientom
– w tym, kredytów i pożyczek, dla których została stwierdzona utrata wartości
Papierów wartościowych
Instrumentów zabezpieczających
Koszty z tytułu odsetek od:
Depozytów bankowych i zaciągniętych kredytów
Wyemitowanych papierów wartościowych
Depozytów klientów
W 2014 roku Bank wprowadził zmianę w procesie naliczania odsetek
impermentowych.
Po wprowadzeniu zmiany Bank dokonuje korekty z tytułu odsetek od
wartości odzyskiwalnej od kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz
dla których naliczone odsetki nie są księgowane w przychody Banku.
82
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
841
64 854
6 390
2 585
5 366
73 646
1 796
75 960
6 816
2 585
2 634
82 975
-5 533
-36 634
-290
-42 457
-7 196
-41 239
-358
-48 793
31 189
34 182
2) Wynik z tytułu prowizji i opłat
W TYSIĄCACH ZŁ
Przychody w tytułu prowizji i opłat
Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek
Koszty z tytułu prowizji i opłat
Prowizje i opłaty od kredytów i pożyczek
Prowizje za przelewy i inne transakcje płatnicze
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
1 710
1 710
835
835
-186
-317
-503
-118
-418
-536
1 207
299
3) Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu
W TYSIĄCACH ZŁ
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Wynik z pozycji wymiany
w tym wycena walutowych odpisów z tytułu utraty wartości
Wynik z instrumentów pochodnych
1 557
-218
2 566
1 621
40
4 888
4 123
6 509
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Wynik ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
642
0
Wynik z inwestycji finansowych
642
0
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
21
0
139
160
61
22
40
123
4) Wynik z inwestycji finansowych
W TYSIĄCACH ZŁ
5) Pozostałe przychody operacyjne
W TYSIĄCACH ZŁ
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Przychody z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących na pozostałe należności
Inne
83
6) Ogólne koszty administracyjne
W TYSIĄCACH ZŁ
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
-9 709
-1 588
0
-2 281
-4 283
-10 478
-1 624
-180
-2 558
-3 772
-255
-9
-18 125
-435
-166
-19 213
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
-14 235
8 102
-191
-6 324
-16 509
9 899
571
-6 039
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
-5
-27
-32
0
-33
-33
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Bieżący rok
-1 486
-246
Podatek odroczony
Powstanie i odwrócenie się różnic przejściowych
Razem podatek dochodowy w rachunku zysków i strat
-1 307
-2 793
-2 850
-3 096
Koszty pracownicze:
Wynagrodzenia
Świadczenia pracownicze
Rezerwa na pracownicze sprawy sporne
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
Pozostałe koszty administracyjne
Amortyzacja:
Rzeczowych aktywów trwałych
Wartości niematerialnych
7) Odpisy z tytułu utraty wartości
W TYSIĄCACH ZŁ
Utworzenie odpisu na poniesione i zidentyfikowane straty
Rozwiązanie odpisu na poniesione i zidentyfikowane straty
Odpisy na poniesione i niezidentyfikowane straty netto (IBNR)
8) Pozostałe koszty operacyjne
W TYSIĄCACH ZŁ
Koszty z tytułu odpisów aktualizujących na pozostałe należności
Inne
9) Podatek dochodowy
Ujęty w rachunku zysków i strat
W TYSIĄCACH ZŁ
Bieżący podatek
84
Wyliczenie efektywnej stawki podatkowej
W TYSIĄCACH ZŁ
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Obciążenie podatkowe według krajowej stawki podatku
Obciążenia z tytułu kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodu
Przychody nie podlegające opodatkowaniu
Efekt podatkowy – różnica pomiędzy obciążeniem podatkowym wg stawki efektywnej
Obciążenie podatkowe efektywne
12 840
-2 440
1 862
0
353
-2 793
15 828
-3 007
491
-23
89
-3 096
Krajowa stawka podatkowa
Efektywna stawka podatkowa
19,0%
21,8%
19,0%
19,6%
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
-31
-186
-217
-48
73
25
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10 047
4,51
12 732
5,71
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
2 230
0
2 230
2 230
0
2 230
Podatek odroczony ujęty bezpośrednio w kapitałach
W TYSIĄCACH ZŁ
Związany z wyceną do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży
Związany z wyceną przepływów pieniężnych dot. rachunkowości zabezpieczeń
10) Zysk przypadający na jedną akcję
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
Wyliczenie podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję na
dzień 31 grudnia 2014 r. oparte było na zysku przypadającym na
zwykłych akcjonariuszy w kwocie 10 047 tys. zł (2013: 12 732 tys. zł)
oraz średniej ważonej ilości akcji zwykłych występujących na koniec
okresu sprawozdawczego tj. 31 grudnia 2014 r. w liczbie 2 230
(2013: 2 230).
Zysk przypadający na zwykłych akcjonariuszy
W TYSIĄCACH ZŁ
Zysk za okres
Zysk przypadający na zwykłych akcjonariuszy
Średnia ważona ilość akcji zwykłych
W SZT.
Wyemitowane akcje zwykłe na dzień 1 stycznia
Zwiększenie kapitału zakładowego
Średnia ważona ilość akcji zwykłych na dzień 31 grudnia
85
11) Kasa i środki w Banku Centralnym
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
1
1
0
0
31.12.2014
31.12.2013
Środki na rachunkach w Banku Centralnym
Środki pieniężne na rachunku w Narodowym Banku Polskim ze
względu na brak konieczności utrzymywania rezerwy obowiązkowej
służą w całości bieżącej działalności Banku.
12) Należności od banków
W TYSIĄCACH ZŁ
W rachunku bieżącym
5 496
1 790
10 669
16 165
1
16 166
42 906
44 696
3
44 699
31.12.2014
31.12.2013
16 165
16 165
1
16 166
44 696
44 696
3
44 699
31.12.2014
31.12.2013
202
202
2 898
2 898
Depozyty
Razem brutto
Odsetki
Należności od banków wg terminów zapadalności
W TYSIĄCACH ZŁ
do 1 miesiąca
Razem brutto
Odsetki
13) Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
W TYSIĄCACH ZŁ
Pochodne instrumenty finansowe (dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych)
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) wg terminów zapadalności
W TYSIĄCACH ZŁ
do 1 miesiąca
od 1 do 3 miesięcy
Razem aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
86
31.12.2014
31.12.2013
202
0
202
861
2 037
2 898
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) – wartości nominalne i ich wycena
WARTOŚĆ NOMINALNA INSTRUMENTÓW
O TERMINIE POZOSTAJĄCYM DO REALIZACJI
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2014 R.
WARTOŚCI GODZIWE
W TYSIĄCACH ZŁ
PONIŻEJ
3 M-CY
OD 3 M-CY
DO 1 ROKU
POWYŻEJ
1 ROKU
RAZEM
AKTYWA
ZOBOWIĄZANIA
Walutowe instrumenty pochodne
Instrumenty znajdujące się w obrocie pozagiełdowym:
Kontrakty walutowe (FX)
Swapy walutowe (FX Swap)
Pozostałe kontrakty walutowe (CIRS)
Razem
857
148 773
0
149 630
0
0
0
0
0
0
0
0
857
148 773
0
149 630
32
170
0
202
0
1 345
0
1 345
WARTOŚCI GODZIWE
W TYSIĄCACH ZŁ
PONIŻEJ
3 M-CY
OD 3 M-CY
DO 1 ROKU
POWYŻEJ
1 ROKU
RAZEM
AKTYWA
ZOBOWIĄZANIA
Walutowe instrumenty pochodne
Instrumenty znajdujące się w obrocie pozagiełdowym:
Kontrakty walutowe (FX)
Swapy walutowe (FX Swap)
Pozostałe kontrakty walutowe (CIRS)
Razem
180
95 967
35 835
131 982
0
0
16 997
16 997
0
0
0
0
180
95 967
52 832
148 979
6
855
2 037
2 898
0
0
5
5
Kontrakty walutowe
Pozycje pieniężne denominowane w obcej walucie są zabezpieczane
za pomocą walutowych instrumentów pochodnych (swapy walutowe
oraz CIRS). Swapy walutowe są instrumentami polegającymi na
równoczesnym, natychmiastowym kupnie/sprzedaży waluty oraz
jej terminowym odkupie/odsprzedaży po kursie ustalonym w dniu
zawarcia transakcji. CIRS-y dodatkowo polegają na wymianie
płatności odsetkowych w różnej walucie. Zasady wymiany płatności
ustalane są z chwilą zawarcia transakcji. Korzyścią z posiadania tych
instrumentów jest zabezpieczenie przed ryzykiem kursowym.
Bank nie zawierał kontraktów futures oraz opcji.
Wg stanu na 31 grudnia 2014 r. Bank nie posiadał wbudowanych
instrumentów pochodnych.
Wg stanu na 31 grudnia 2014 r. nie było dodatkowych warunków
dotyczących instrumentów finansowych, które – w przypadku
wystąpienia – znacznie zmieniłyby profil płatności/ryzyka.
87
14) Kredyty i pożyczki udzielone klientom
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
Osoby fizyczne
Podmioty gospodarcze
Sektor publiczny
Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom
Odsetki
Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
887 776
882 414
6 661
1 776 851
32 544
-62 198
1 747 197
835 887
820 067
7 209
1 663 163
27 105
-61 389
1 628 879
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
do 1 miesiąca
od 1 do 3 miesięcy
od 3 miesięcy do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Odsetki
154 395
39 917
69 225
539 148
974 166
1 776 851
32 544
-62 198
1 747 197
170 463
20 042
73 133
410 878
988 647
1 663 163
27 105
-61 389
1 628 879
31.12.2014
31.12.2013
-61 389
-809
-21 243
5 733
14 919
-218
-62 198
-57 539
-3 850
-26 758
2 149
20 719
40
-61 389
Kredyty i pożyczki wg terminów zapadalności
15) Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek
W TYSIĄCACH ZŁ
Saldo na 1 stycznia
Zmiany w wartości odpisów:
Odpisy utworzone w okresie
Umorzenia i spisania
Odwrócenie odpisów
Wycena walutowych odpisów z tytuł utraty wartości
Saldo na 31 grudnia
Wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 r. na odpisy z tytułu utraty
wartości należności z tytułu pożyczek i kredytów składały się
następujące kategorie:
– utrata wartości – 57 581 tys. zł
– odpisy na poniesione niezidentyfikowane straty (IBNR) – 4 617 tys. zł.
Wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. na odpisy z tytułu utraty
wartości należności z tytułu pożyczek i kredytów składały się
następujące kategorie:
– utrata wartości – 56 834 tys. zł
– odpisy na poniesione niezidentyfikowane straty (IBNR) – 4 555 tys. zł.
88
Metodologia w zakresie odpisów z tytułu utraty wartości oraz
odpisów na straty poniesione, lecz nie zidentyfikowane (IBNR) została
zaprezentowana w punkcie g istotnych zasad rachunkowości.
16) Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży
W TYSIĄCACH ZŁ
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży
31.12.2014
31.12.2013
53 663
53 663
67 858
67 858
31.12.2014
31.12.2013
0
53 663
53 663
0
67 858
67 858
Wycena obligacji skarbowych jest wyliczana w oparciu o notowania
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży wyceniane wg wartości godziwej
W TYSIĄCACH ZŁ
Papiery wartościowe Skarbu Państwa:
Bony skarbowe
Obligacje
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży wg terminów zapadalności
W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa dostępne do sprzedaży
W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa dostępne do sprzedaży
DO 3 M-CY
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
OD 1 ROKU DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
RAZEM
0
0
0
0
48 677
48 677
4 986
4 986
53 663
53 663
DO 3 M-CY
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
OD 1 ROKU DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
RAZEM
0
0
0
0
33 191
33 191
34 667
34 667
67 858
67 858
89
17) Rzeczowe aktywa trwałe
GRUNTY
I BUDYNKI
MASZYNY
I URZĄDZENIA
ŚRODKI
TRANSPORTU
INNE ŚRODKI
TRWAŁE
ŚRODKI TRWAŁE
W BUDOWIE
RAZEM
Wartość w cenie nabycia
Saldo na dzień 1 stycznia 2013 r.
Zwiększenia
Zmniejszenia
Saldo na dzień 31 grudnia 2013 r.
450
0
0
450
146
0
-15
131
715
0
-257
458
5 882
21
-860
5 043
0
0
0
0
7 193
21
-1 132
6 082
Zwiększenia
Zmniejszenia
450
0
0
450
131
0
0
131
458
135
-98
495
5 043
72
-129
4 986
0
15
-13
2
6 082
222
-240
6 064
Umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
158
Amortyzacja bieżącego okresu
45
Likwidacja i sprzedaż
0
203
84
10
-15
79
473
127
-257
343
5 571
253
-860
4 964
0
0
0
0
6 286
435
-1 132
5 589
W TYSIĄCACH ZŁ
203
45
0
248
79
11
0
90
343
113
-98
358
4 964
86
-129
4 921
0
0
0
0
5 589
255
-227
5 617
Wartość bilansowa
Na dzień 1 stycznia 2013 r.
292
247
62
52
242
115
311
79
0
0
907
493
247
202
52
41
115
137
79
65
0
2
493
447
90
18) Wartości niematerialne
PATENTY, ZNAKI TOWAROWE
I PODOBNE WARTOŚCI
OPROGRAMOWANIE
NAKŁADY
RAZEM
Wartość w cenie nabycia
Saldo na 1 stycznia 2013 r.
Zwiększenia
Zmniejszenia
Saldo na 31 grudnia 2013 r.
2
0
0
2
6 478
4
-106
6 376
0
0
0
0
6 480
4
-106
6 378
Zwiększenia
Zmniejszenia
2
0
0
2
6 376
53
-80
6 349
0
0
0
0
6 378
53
-80
6 351
Umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
2
0
0
2
6 311
166
-106
6 371
0
0
0
0
6 313
166
-106
6 373
2
0
0
2
6 371
9
-80
6 300
0
0
0
0
6 373
9
-80
6 302
Wartości bilansowe
0
0
167
5
0
0
167
5
0
0
5
49
0
0
49
31.12.2014
31.12.2013
64
3 662
1 108
5 210
1 724
150
19
5 619
1 550
125
40
8 033
W TYSIĄCACH ZŁ
5
19) Inne aktywa
W TYSIĄCACH ZŁ
Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
Pozostałe:
dłużnicy różni
koszty do rozliczenia w czasie
pozostałe
91
19 a) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związane są z następującymi pozycjami:
W TYSIĄCACH ZŁ
Odsetki naliczone
Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek
Pozostałe rezerwy
Odsetki i ujemne różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
Wycena należności metodą zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
31.12.2014
31.12.2013
1 679
7 684
761
533
904
11 561
1 553
7 548
787
73
1 354
11 315
31.12.2014
31.12.2013
6 380
957
562
7 899
5 438
105
562
6 105
31.12.2014
31.12.2013
-4 701
7 684
761
-424
342
3 662
-3 885
7 548
787
-32
792
5 210
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana jest z następującymi pozycjami:
W TYSIĄCACH ZŁ
Odsetki naliczone
Odsetki i dodatnie różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
W TYSIĄCACH ZŁ
Odsetki naliczone
Pozostałe rezerwy
Odsetki i różnice z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
Zmiany różnic przejściowych w ciągu 2014 roku
W TYSIĄCACH ZŁ
SALDO NA
1 STYCZNIA 2014 R.
ZMIANY ODNOSZONE
NA WYNIK
FINANSOWY
ZMIANY ODNOSZONE
NA KAPITAŁ
SALDO NA
31 GRUDNIA 2014 R.
-3 885
7 548
787
-32
-833
136
-26
-133
17
0
0
-259
-4 701
7 684
761
-424
792
-450
0
342
5 210
-1 306
-242
3 662
Odsetki naliczone
Pozostałe rezerwy
Wycena należności metoda zamortyzowanego kosztu
z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
92
Zmiany różnic przejściowych w ciągu 2013 roku
W TYSIĄCACH ZŁ
SALDO NA
1 STYCZNIA 2013 R.
ZMIANY ODNOSZONE
NA WYNIK
FINANSOWY
ZMIANY ODNOSZONE
NA KAPITAŁ
SALDO NA
31 GRUDNIA 2013 R.
-1 428
7 245
666
173
-2 700
303
121
-278
243
0
0
73
-3 885
7 548
787
-32
1 089
-297
0
792
7 745
-2 851
316
5 210
31.12.2014
31.12.2013
382 790
382 790
170
382 960
447 531
447 531
268
447 799
Odsetki naliczone
Pozostałe rezerwy
Wycena należności metoda zamortyzowanego kosztu
z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
20) Zobowiązania wobec banków
W TYSIĄCACH ZŁ
Zobowiązania terminowe
Razem brutto
Odsetki
Razem – zobowiązania wobec banków
W dniu 24 lutego 2014 r. Bank dokonał wcześniejszej spłaty trzech
transz linii kredytowej udostępnionej przez UniCredit Bank Ireland
p. l.c. na podstawie umowy zawartej w listopadzie 2010 r. Wysokość
spłaconych transz wynosiła 6 mln EUR. W dniu 17 września 2014 r.
Bank dokonał wcześniejszej spłaty dwóch transz linii kredytowych
udostępnianych przez UniCredit Bank Ireland p.l.c. na podstawie
umowy zawartej w marcu 2010 r. Wysokość spłaconych transz
wynosiła 30 mln CHF.
Zobowiązania wobec banków wg terminów wymagalności
W TYSIĄCACH ZŁ
do 1 miesiąca
d 1 do 3 miesięcy
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem brutto
Odsetki
Razem – zobowiązania wobec banków
31.12.2014
31.12.2013
4 912
41 131
0
0
336 747
382 790
170
382 960
0
0
0
59 018
388 513
447 531
268
447 799
W 2014 roku Bank wywiązywał się ze wszystkich zobowiązań
wynikających z umów zawartych z bankami.
93
21) Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu)
W TYSIĄCACH ZŁ
Pochodne instrumenty finansowe (ujemna wycena pochodnych instrumentów finansowych)
31.12.2014
31.12.2013
1 345
1 345
5
5
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (przeznaczone do obrotu) wg terminów wymagalności
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
1 345
0
0
1 345
0
0
5
5
31.12.2014
31.12.2013
1 150
10 055
11 205
231
11 436
254
28 733
28 987
19
29 006
31.12.2014
31.12.2013
1 013
0
0
1 329
8 863
11 205
231
11 436
81
0
5 948
12 508
10 450
28 987
19
29 006
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
Zobowiązania z tytułu hipotecznych listów zastawnych
Razem brutto
Odsetki
Razem – zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
1 093 775
1 093 775
8 180
1 101 955
952 451
952 451
7 620
960 071
do 1 miesiąca
od 1 do 3 miesięcy
Razem brutto
Szczegółowe informacje dotyczące instrumentów finansowych zaprezentowano w nocie 13.
22) Zobowiązania wobec klientów
W TYSIĄCACH ZŁ
Kaucje stanowiące zabezpieczenie kredytów
Osoby fizyczne
Podmioty gospodarcze
Razem brutto
Odsetki
Razem – zobowiązania wobec klientów
Zobowiązania wobec klientów wg terminów wymagalności
W TYSIĄCACH ZŁ
do 1 miesiąca
od 1 do 3 miesięcy
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem brutto
Odsetki
Razem – zobowiązania wobec klientów
23) Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
94
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych wg terminów wymagalności
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem brutto
Odsetki
Razem – zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
382 433
711 342
1 093 775
8 180
1 101 955
190 966
761 485
952 451
7 620
960 071
Wyemitowane papiery wartościowe wg rodzaju
WARTOŚĆ
NOMINALNA
WARUNKI
OPROCENTOWANIA
TERMIN WYKUPU
RYNEK NOTOWAŃ
Hipoteczne listy zastawne PLN
100 000
250 000
150 000
150 000
150 000
45 200
75 000
Wibor + 1,00%
Wibor + 1,18%
Wibor + 1,11%
Wibor + 1,30%
Wibor + 1,30%
Wibor + 0,95%
Wibor + 0,50%
28-paź-2020
14-mar-2021
22-lis-2021
22-lut-2022
9-gru-2017
18-mar-2019
8-gru-2016
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst**
Hipoteczne listy zastawne EUR
10 000
4 500
12 000
15 000
Euribor + 1,70 %
Euribor + 1,25 %
Euribor + 1,10 %
Stałe 2,45%
11-lut-2018
15-maj-2019
10-sty-2019
12-lut-2021
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst*
WARTOŚĆ
NOMINALNA
WARUNKI
OPROCENTOWANIA
TERMIN WYKUPU
RYNEK NOTOWAŃ
100 000
250 000
150 000
150 000
150 000
45 200
Wibor + 1,00%
Wibor + 1,18%
Wibor + 1,11%
Wibor + 1,30%
Wibor + 1,30%
Wibor + 0,95%
28-paź-2020
14-mar-2021
22-lis-2021
22-lut-2022
9-gru-2017
18-mar-2019
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
10 000
4 500
12 000
Euribor + 1,70 %
Euribor + 1,25 %
Euribor + 1,10 %
11-lut-2018
15-maj-2019
10-sty-2019
Catalyst
Catalyst
Catalyst*
W TYSIĄCACH ZŁ
* notowane od 10 marca 2014 r.
** notowane od 12 stycznia 2015 r
W TYSIĄCACH ZŁ
* notowane od 31 stycznia 2014 r.
Zabezpieczenie emisji hipotecznych listów zastawnych stanowią
wierzytelności wpisane do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów
zastawnych. Szczegółowe informacje zaprezentowano w nocie 32.
95
24) Rezerwy
W TYSIĄCACH ZŁ
Rezerwy na świadczenia emerytalne
Rezerwy na pracownicze sprawy sporne
31.12.2014
31.12.2013
170
300
470
152
300
452
Zmiana stanu rezerw
W TYSIĄCACH ZŁ
W TYSIĄCACH ZŁ
01 STYCZNIA 2014 R.
UTWORZENIE
ROZWIĄZANIE
WYKORZYSTANIE
31 GRUDNIA 2014 R.
152
300
452
18
0
18
0
0
0
0
0
0
170
300
470
01 STYCZNIA 2013 R.
UTWORZENIE
ROZWIĄZANIE
WYKORZYSTANIE
31 GRUDNIA 2013 R.
145
120
265
7
180
187
0
0
0
0
0
0
152
300
452
31.12.2014
31.12.2013
3 330
513
3 961
423
8 227
3 595
471
2 187
362
6 615
25) Inne zobowiązania
W TYSIĄCACH ZŁ
Rezerwa na koszty administracyjne
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Wierzyciele różni
Rozliczenia publiczno-prawne
26) Kapitał własny
Kapitał zakładowy
AKCJE ZWYKŁE
AKCJE ZWYKŁE
31.12.2014
WARTOŚĆ NOMINALNA
LICZBA AKCJI
SZT.
TYS. ZŁ
SZT.
TYS. ZŁ
2 230
0
223 000
0
2 230
0
223 000
0
2 230
223 000
2 230
223 000
AKCJE
Akcje wyemitowane na dzień 1 stycznia
Emisja akcji za środki pieniężne
Akcje wyemitowane na dzień 31 grudnia
– w pełni opłacone
96
31.12.2013
LICZBA AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA
Zestawienie akcji wg poszczególnych serii/emisji
SERIA /
EMISJA
A
B
C
D
E
F
G
H
RODZAJ AKCJI
LICZBA AKCJI
WARTOŚĆ SERII / EMISJI
WG WARTOŚCI NOMINALNEJ
SPOSÓB POKRYCIA KAPITAŁU
DATA REJESTRACJI
akcje zwykłe imienne
300
555
1
11
625
206
256
276
30 000
55 500
100
1 100
62 500
20 600
25 600
27 600
opłacone gotówką
opłacone gotówką
opłacone gotówką
opłacone gotówką
opłacone gotówką
opłacone gotówką
opłacone gotówką
opłacone gotówką
7-wrz-1995
1-paź-1996
18-sie-1997
1-cze-1999
25-kwi-2000
16-cze-2005
29-wrz-2006
11-wrz-2007
Ogółem liczba wyemitowanych akcji wynosi 2 230 sztuk. Wartość
nominalna każdej akcji wynosi 100 tys. zł. Każda akcja daje prawo
do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Akcjonariuszem Banku jest Bank Pekao S.A. w Warszawie, który
dysponuje 2 230 akcjami stanowiącymi 100% kapitału zakładowego
Banku i uprawniającymi Bank Pekao S.A. do wykonywania prawa
głosu ze 100% akcji.
Efekt gospodarki hiperinflacyjnej
Od daty zarejestrowania kapitału emisyjnego we wrześniu
1995 r. do grudnia 1996 r. Bank funkcjonował w warunkach
hiperinflacji. MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach
hiperinflacji” wymaga przekształcenia każdego składnika kapitału
akcjonariuszy (z wyjątkiem niepodzielonych zysków i nadwyżki
z przeszacowania) przez ogólną indeksację cen w okresie hiperinflacji.
Takie retrospektywne zastosowanie skutkowałoby wzrostem kapitału
zakładowego o 7 785 tys. zł oraz spadkiem niepodzielonego zysku
z lat ubiegłych w tym okresie w ekwiwalentnej kwocie.
Kapitał zapasowy
W TYSIĄCACH ZŁ
Kapitał zapasowy na dzień 1 stycznia
podział wyniku finansowego
Kapitał zapasowy na dzień 31 grudnia
31.12.2014
31.12.2013
48 247
1 019
49 266
32 572
15 675
48 247
31.12.2014
31.12.2013
17 222
6 100
23 322
17 222
6 100
23 322
133
792
925
205
-312
-107
Kapitał rezerwowy i kapitał z aktualizacji wyceny
W TYSIĄCACH ZŁ
Kapitał rezerwowy
kapitał rezerwowy
fundusz ogólnego ryzyka bankowego
Kapitał z aktualizacji wyceny
wycena papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży
wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających
97
Podział zysku za rok ubiegły
Zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia
28 marca 2014 r. zysk netto za 2013 rok został przeznaczony na:
– wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w kwocie 11 713 tys. zł,
– zwiększenie kapitału zapasowego w kwocie 1 019 tys. zł.
Proponowany podział zysku za bieżący rok obrotowy
Zarząd Banku do dnia podpisania niniejszego sprawozdania
finansowego nie podjął decyzji w sprawie propozycji podziału
zysku za rok obrotowy 2014.
Dywidenda
Wypłata dywidendy w wysokości 11 713 tys. zł nastąpiła
zgodnie z decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu
14 kwietnia 2014 r. Na każdą akcję zwykłą wypłacono 5 252,45 zł.
27) Rachunkowość zabezpieczeń
Bank na dzień 31 grudnia 2014 roku stosuje rachunkowość
zabezpieczeń przepływów pieniężnych.
W roku 2014 r. Bank desygnował do rachunkowości zabezpieczeń
powiązanie zabezpieczające – rachunkowość zabezpieczeń
przepływów pieniężnych (cash flow hedge) z tytułu aktywów
finansowych o zmiennym oprocentowaniu i zobowiązań finansowych
o stałym oprocentowaniu, zabezpieczonych instrumentem typu
interest rate swap (IRS).
W okresie od 01 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 r. Bank
kontynuował rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych
(cash flow hedge) z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych
o zmiennym oprocentowaniu, zabezpieczonych instrumentami
typu currency interest rate swap (CIRS).
W TYSIĄCACH ZŁ
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
WARTOŚCI GODZIWE
POWYŻEJ 1 ROKU
RAZEM
AKTYWA
ZOBOWIĄZANIA
279 934
279 934
0
14 829
Instrumenty pochodne stanowiące
zabezpieczenie przepływów pieniężnych
związane ze stopą procentową
– walutowe swapy stopy procentowej (CIRS)
0
– swapy stopy procentowej (IRS)
0
63 935
63 935
4 438
0
0
343 869
343 869
4 438
14 829
POWYŻEJ 1 ROKU
RAZEM
AKTYWA
ZOBOWIĄZANIA
Razem
W TYSIĄCACH ZŁ
OD 3 M-CY DO 1 ROKU
WARTOŚCI GODZIWE
Instrumenty pochodne stanowiące
zabezpieczenie przepływów pieniężnych
związane ze stopą procentową (CIRS)
0
175 744
175 744
0
1 723
Razem
0
175 744
175 744
0
1 723
98
Dodatkowe informacje dla zabezpieczeń przepływów pieniężnych
W 2014 roku wszystkie powiązania zabezpieczające utrzymywane
przez Pekao Bank Hipoteczny S.A. były efektywne. W związku
z tym, zamiana wyceny instrumentów zabezpieczających do
wartości godziwej była ujmowana w funduszu z aktualizacji
wyceny w kwocie 1 104 tys. zł (zwiększenie). Stan funduszu
z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających na dzień
31 grudnia 2014 r. wynosił 792 tys. zł.
W 2013 roku wszystkie powiązania zabezpieczające utrzymywane
przez Pekao Bank Hipoteczny S.A. były efektywne. W związku
z tym, zamiana wyceny instrumentów zabezpieczających do
wartości godziwej była ujmowana w funduszu z aktualizacji
wyceny w kwocie 312 tys. zł (zmniejszenie). Stan funduszu
z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających na dzień
31 grudnia 2013 r. wynosił -312 tys. zł.
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów zabezpieczających
zostały zaprezentowane w nocie 1.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych kredytów i emisji
hipotecznych listów zastawnych zmiennoprocentowych
Opis relacji zabezpieczającej
Bank zabezpiecza część ryzyka stopy procentowej wynikające ze
zmienności przepływów pieniężnych na aktywach i zobowiązaniach
finansowych o zmiennym oprocentowaniu poprzez transakcje CIRS.
Pozycja zabezpieczane
Pozycję zabezpieczaną stanowią przepływy pieniężne z tytułu portfela
aktywów (kredyty) i portfela zobowiązań (emisje hipotecznych listów
zastawnych) o zmiennej stopie procentowej.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych kredytów na zmienną stopę
i emisji hipotecznych listów zastawnych na stałą stopę
Opis relacji zabezpieczającej
Bank zabezpiecza część ryzyka zmiany przyszłych przepływów
pieniężnych na aktywach finansowych o zmiennym oprocentowaniu
i zobowiązaniach finansowych o stałym oprocentowaniu poprzez
transakcje IRS.
Pozycja zabezpieczana
Pozycję zabezpieczaną stanowią przepływy pieniężne z tytułu portfela
aktywów zmiennoprocentowych (kredyty) i portfela pasywów (emisje
hipotecznych listów zastawnych) o stałej stopie procentowej.
Instrumenty zabezpieczające
Pozycję zabezpieczającą stanowią transakcje IRS, w których
Bank płaci zmiennoprocentowe przepływy walutowe, a otrzymuje
stałoprocentowe przepływy walutowe.
Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Efektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji
zabezpieczanych jest księgowana w kapitale z aktualizacji wyceny.
Nieefektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji
zabezpieczających jest prezentowana w wyniku na instrumentach
finansowych przeznaczonych do obrotu. Odsetki od transakcji IRS
i pozycji zabezpieczanych są ujmowane w wyniku odsetkowym.
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych
Oczekuje się, że pozycja zabezpieczana będzie generować przepływy
pieniężne w okresie do 15 lutego 2021 r.
Instrumenty zabezpieczające
Pozycję zabezpieczającą stanowią transakcje CIRS, w których
Bank płaci zmiennoprocentowe przepływy walutowe, a otrzymuje
zmiennoprocentowe przepływy złotowe.
Sposób ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Efektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji
zabezpieczanych jest księgowana w kapitale z aktualizacji wyceny.
Nieefektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji
zabezpieczających jest prezentowana w wyniku na instrumentach
finansowych przeznaczonych do obrotu. Odsetki od transakcji CIRS
i pozycji zabezpieczanych są ujmowane w wyniku odsetkowym.
Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych
Oczekuje się, że pozycja zabezpieczana przez CIRS będzie generować
przepływy pieniężne w okresie do 22 listopada 2017 r.
99
28) Wartość godziwa
Wartość godziwa bilansowych i pozabilansowych instrumentów
finansowych jest to cena, za którą można sprzedać pozycję
aktywów lub zaspokoić zobowiązania na zasadzie transakcji
pomiędzy świadomymi i dobrze poinformowanymi stronami
na warunkach rynkowych.
Wartość godziwa listów zastawnych w publicznym obrocie, ze
względu na brak aktualnych notowań na rynku Catalyst, została
wyliczona w oparciu o przewidywane przyszłe przepływy. Przepływy
te zostały zdyskontowane przy użyciu rynkowych stóp procentowych
uwzględniających wysokość marż dostępnych na rynku.
Ponieważ dla większości instrumentów finansowych Banku nie istnieje
aktywny rynek, szacunki wartości godziwej oparte są o przewidywany
przyszły przepływ środków pieniężnych, który jest dyskontowany przy
użyciu bieżących stóp procentowych (z uwzględnieniem marż) w celu
uzyskania wartości bieżącej netto.
Do kalkulacji wartości godziwej długoterminowych zobowiązań
wobec banków wykorzystano przyszłe przepływy środków pieniężnych
wynikające z tych zobowiązań. Przepływy te zostały zdyskontowane
przy użyciu rynkowych stóp procentowych uwzględniających
wysokość marż dostępnych na rynku międzybankowym.
Dla pozycji kasa i środki w Banku Centralnym oraz należności od
banków ze względu na ich krótki termin zapadalności Bank przyjął,
że szacunkowa wartość godziwa jest zgodna z wartością bilansową.
Dla pozycji zobowiązania wobec klientów Bank przyjął, że szacunkowa
wartość godziwa jest na poziomie równym wartości bilansowej.
Do kalkulacji wartości godziwej kredytów udzielonych
klientom zastosowano wysokość aktualnie oferowanych marż
z uwzględnieniem stosowanej metodologii wyliczania utraty wartości
ekspozycji kredytowych (opisanej w notach poświęconych polityce
rachunkowości).
Do określenia wartości godziwej krótkoterminowych zobowiązań
wobec banków, ze względu na ich krótki termin zapadalności, Bank
przyjął, że szacunkowa wartość godziwa jest zgodna z wartością
bilansową.
W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa
Kasa i środki w Banku Centralnym oraz należności od banków
Zobowiązania
WARTOŚĆ BILANSOWA
WARTOŚĆ GODZIWA
16 167
1 747 197
1 763 364
16 167
1 730 294
1 746 461
382 960
11 436
1 101 955
1 496 351
402 086
11 436
1 159 307
1 572 829
WARTOŚĆ BILANSOWA
WARTOŚĆ GODZIWA
44 699
1 628 879
1 673 578
44 699
1 579 550
1 624 249
447 799
29 006
960 071
1 436 876
450 192
29 006
965 805
1 445 003
W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa
Kasa i środki w Banku Centralnym oraz należności od banków
Zobowiązania
100
Na 31 grudnia 2014 roku i na 31 grudnia 2013 roku Bank dokonywał
klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych do
wartości godziwej do trzech kategorii:
– kategoria 1 – wyceniane bezpośrednio na podstawie
cen z aktywnego rynku
– kategoria 2 – wyceniane modelem na podstawie
obserwowanych na rynku stawek i cen
– kategoria 3 – wyceniane modelem na podstawie
nieobserwowanych na rynku stawek i cen
W TYSIĄCACH ZŁ
KATEGORIA 1
KATEGORIA 2
KATEGORIA 3
0
53 663
0
53 663
202
0
4 438
4 640
0
0
0
0
0
0
0
1 345
14 829
16 174
0
0
0
KATEGORIA 1
KATEGORIA 2
KATEGORIA 3
0
67 858
67 858
2 898
0
2 898
0
0
0
0
0
0
5
1 723
1 728
0
0
0
Aktywa
Zobowiązania
W TYSIĄCACH ZŁ
Aktywa
Zobowiązania
101
29) Płatności z tytułu umowy najmu
Pekao Bank Hipoteczny S.A. zgodnie z umową najmu zajmuje
pomieszczenia biurowe, miejsca parkingowe oraz powierzchnię
magazynową. Umowa najmu została zawarta na okres 7 lat od
daty wydania przedmiotu najmu Bankowi (tj. w roku 2009).
W 2014 r. i 2013 r. Bank poniósł opłaty z tytułu ww. umowy najmu
w wysokości odpowiednio: 2 278 tys. zł oraz 2 239 tys. zł. Powyższe
opłaty zostały ujęte w rachunku zysku i strat w pozycji ogólne koszty
administracyjne.
Całkowite zobowiązania z tytułu wyżej wymienionej umowy najmu
prezentuje poniższa tabela.
Zobowiązania wg terminów wymagalności
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
poniżej 1 roku
2 367
2 262
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem
605
0
2 972
2 907
0
5 169
Dane w tabeli zostały wyliczone na podstawie umowy najmu,
powiększone o 23% VAT i przeliczone wg kursów z 31 grudnia 2014 r.
i 31 grudnia 2013 r.
30) Leasing finansowy
Pekao Bank Hipoteczny S.A. zawarł jako leasingobiorca umowy
leasingu finansowego, których przedmiotem są samochody osobowe.
Wartość bilansowa netto aktywów stanowiących przedmiot leasingu
finansowego na dzień 31 grudnia 2014 r. wynosiła 137 tys. zł,
natomiast na dzień 31 grudnia 2013 r. wynosiła 115 tys. zł.
Umowy dają Bankowi możliwość zakupu środków po zakończeniu
okresu leasingu.
W TYSIĄCACH ZŁ
Kwota przyszłych minimalnych opłat leasingowych
Odsetki z rat niezapadłych
Należności z tytułu leasingu finansowego – wartość bilansowa
31.12.2014
31.12.2013
147
-7
140
127
-5
122
31.12.2014
31.12.2013
77
70
147
99
28
127
Kwota przyszłych minimalnych opłat leasingowych
W TYSIĄCACH ZŁ
poniżej 1 roku
od 1 roku do 5 lat
Razem
102
31) Zobowiązania warunkowe
Informacja o wszczętych postępowaniach sądowych
Na dzień 31 grudnia 2014 r. nie występują postępowania przed
sądem lub organami administracji państwowej dotyczące zobowiązań
lub wierzytelności Banku, których wartość stanowiłaby, co najmniej
10 % kapitałów własnych Banku.
Łącznie wartość wszystkich prowadzonych spraw sądowych,
egzekucyjnych i upadłościowych podjętych w celu zaspokojenia
wierzytelności z tytułu udzielonych kredytów wynosi 207 162 tys. zł.
Na wspomniane wierzytelności Bank utworzył odpisy z tytułu utraty
wartości w wysokości 52 416 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2014 r. Bank jest stroną pozwaną
w postępowaniach przed sądem na łączną kwotę 64 tys. zł.
Na wspomniane postępowania Bank ma utworzoną rezerwę
w wysokości 300 tys. zł.
Zobowiązania warunkowe do udzielenia kredytów
Bank posiada zobowiązania do udzielenia kredytów. Na zobowiązania te składają się niewypłacone środki pieniężne z podpisanych umów
kredytowych.
W TYSIĄCACH ZŁ
Zobowiązania do wypłaty kredytów
31.12.2014
31.12.2013
228 193
92 944
31.12.2014
31.12.2013
936 644
648 210
31.12.2014
31.12.2013
1 423 983
1 426 394
46 043
1 097 085
35 892
326 898
10 151
54 193
955 101
40 689
471 293
13 504
Zobowiązania z tytułu transakcji pozabilansowych
W TYSIĄCACH ZŁ
Zobowiązania z tytułu transakcji pozabilansowych – instrumenty pochodne (CIRS, FX SWAP, FX)
32) Aktywa stanowiące zabezpieczenie
Aktywa stanowiące zabezpieczenie emisji listów zastawnych
W TYSIĄCACH ZŁ
Nominalna wartość wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych,
wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych
Wartość odsetek od wierzytelności wg stanu na koniec roku
Nominalna wartość hipotecznych listów zastawnych wg stanu na koniec roku
Wartość odsetek od wyemitowanych listów zastawnych wg stanu na koniec roku
Nadzabezpieczenie kapitału
Nadzabezpieczenie odsetek
Zasady emisji hipotecznych listów zastawnych, których zabezpieczenie
stanowią wierzytelności banku hipotecznego zabezpieczone hipotekami
określa Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych
i bankach hipotecznych (tekst jednolity: Dz.U. z 2003 roku, Nr 99, poz.
919, z późn. zm.).
W przypadku ogłoszenia upadłości banku hipotecznego środki uzyskane
w wyniku wyegzekwowania wierzytelności wpisanych do rejestru
zabezpieczenia listów zastawnych mogą być wykorzystane wyłącznie
dla zaspokojenia roszczeń wynikających z listów zastawnych.
Aktywa stanowiące zabezpieczenie środków gwarantowanych przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny
W TYSIĄCACH ZŁ
Kwota zobowiązań podlegających zabezpieczeniu*
Kwota aktywów stanowiących zabezpieczenie
31.12.2014
31.12.2013
0
202
37
119
* Środki pieniężne, będące przedmiotem kaucji stanowiących zabezpieczenie kredytów (art. 102 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe) nie są gwarantowane przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny, natomiast są
podstawą do obliczania funduszu ochrony środków gwarantowanych.
103
33) Informacje uzupełniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Dla celów sprawozdania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują salda o krótszym niż 3 miesiące terminie
zapadalności.
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
1
16 166
16 167
0
44 699
44 699
31.12.2014
31.12.2013
4 926
40 847
7 038
41 692
45 773
48 730
Przepływy pieniężne z tytułu odsetek i dywidend:
W TYSIĄCACH ZŁ
Odsetki od zaciągniętych długoterminowych kredytów
Odsetki od wyemitowanych papierów wartościowych
34) Jednostki powiązane
Proces kredytowy w odniesieniu do Kierownictwa Banku
oraz podmiotów powiązanych z Bankiem
Zgodnie z ustawą Prawo Bankowe i regulacjami obowiązującymi
w Grupie UniCredit, zawieranie transakcji o charakterze kredytowym
z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Banku, osobami zajmującymi
stanowiska kierownicze w Banku oraz podmiotami z nimi powiązanymi
kapitałowo lub organizacyjnie, a także osobami znajdującymi się
na liście „oficerów korporacyjnych” Grupy UniCredit, następuje na
podstawie Regulaminu uchwalonego przez Radę Nadzorczą Banku.
Regulamin określa szczególne zasady podejmowania decyzji
o zawarciu transakcji z wyżej wymienionymi osobami i podmiotami,
w tym szczeble decyzyjne uprawnione do podejmowania decyzji oraz
przyznane im limity uprawnień. W szczególności zawarcie transakcji
z członkiem Zarządu lub Rady Nadzorczej Banku lub podmiotem
z nimi powiązanym kapitałowo lub organizacyjnie wymaga podjęcia
decyzji przez Zarząd i Radę Nadzorczą Banku.
Członkowie Kierownictwa Banku i podmioty z nimi powiązane
kapitałowo lub organizacyjnie mogą korzystać z oferowanych
przez Bank produktów kredytowych według zasad i na warunkach
standardowo oferowanych przez Bank. W szczególności w odniesieniu
do tych osób i podmiotów Bank nie stosuje korzystniejszych stóp
oprocentowania kredytów.
Ocena ryzyka kredytowego dokonywana jest zgodnie z metodologią
stosowaną przez Bank, adekwatnie do segmentu klienta i rodzaju
transakcji.
W odniesieniu do podmiotów powiązanych z Bankiem stosowany
jest standardowy proces kredytowy.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Bank przeprowadza transakcje z podmiotem dominującym oraz
podmiotami powiązanymi w ramach Grupy Pekao oraz UCG.
Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywane są w ramach
normalnej działalności biznesowej. Obejmują one głównie kredyty,
depozyty, transakcje wymiany walut obcych.
104
Wartość transakcji z podmiotami powiązanymi na koniec roku oraz koszty i przychody za rok obrotowy prezentują poniższe tabele.
31.12.2014
31.12.2013
BANK
PEKAO S.A.
POZOSTAŁE PODMIOTY
GRUPY PEKAO S.A. I UCG
BANK
PEKAO S.A.
POZOSTAŁE PODMIOTY
Należności z odsetkami, w tym:
Depozyty
Należności w rachunku bieżącym
Dodatnia wartość godziwa z tyt. instrumentów pochodnych
Pozostałe aktywa
10 670
5 422
4 607
29
0
74
0
12
42 909
1 732
2 892
42
0
39
0
10
Zobowiązania, w tym:
Listy zastawne
Ujemna wartość godziwa z tyt. instrumentów pochodnych
Pozostałe zobowiązania
46 047
64 625
16 174
0
336 914*
0
0
120
0
136 786
1 728
0
447 799*
0
0
103
148 773
279 934
63 935
0
0
0
190 935
456 922
0
0
0
0
W TYSIĄCACH ZŁ
Transakcje pochodnymi instrumentami finansowymi, w tym:
Transakcje wymiany walut
Forward, swap walutowy
CIRS
IRS
* – od UniCredit Bank Ireland plc
Przychody i koszty dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
BANK
PEKAO S.A.
POZOSTAŁE PODMIOTY
BANK
PEKAO S.A.
POZOSTAŁE PODMIOTY
Przychody z tytułu odsetek:
w tym od instrumentów zabezpieczających
6 208
5 366
0
0
4 430
2 634
0
0
Koszty z tytułu odsetek:
w tym od listów zastawnych
2 395
1 796
4 932*
0
4 660
4 514
7 048*
0
292
5
390
5
2 567
0
4 888
0
145
18
140
19
W TYSIĄCACH ZŁ
Koszty z tytułu prowizji
Wynik na operacjach instrumentami finansowymi wycenianymi do
wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe koszty
* – w tym, od UniCredit Bank Ireland plc
105
Wynagrodzenia
01.01.2014-31.12.2014
W TYSIĄCACH ZŁ
01.01.2013-31.12.2013
KADRA ZARZĄDZAJĄCA*
KADRA ZARZĄDZAJĄCA*
Płace
1 457
1 410
Pozostałe
Rezerwa na premie
102
629
2 188
92
977
2 479
*Członkowie Zarządu Pekao Banku Hipotecznego S.A.
Wynagrodzenia kadry zarządzającej w 2014 roku obejmują:
– płace – koszty wynagrodzeń zarządu
– pozostałe – obejmują składki z tytułu ubezpieczeń społecznych
– rezerwa na premie – obejmuje rezerwę na systemy zmiennego
wynagradzania ze składkami z tytułu ubezpieczeń społecznych.
W Banku funkcjonują systemy zmiennego wynagradzania dla kadry
zarządzającej. Systemami objęty jest Zarząd Banku. W ramach
niniejszego systemu uczestnik może otrzymać bonus uzależniony
od realizacji indywidualnych celów uczestnika, długoterminowego
podejścia motywacyjnego oraz wyników Banku. Bonus składa się
z części gotówkowej i części w postaci akcji fantomowych.
W ciągu okresu sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2014 r. Bank posiadał następujące transakcje płatności w formie akcji fantomowych:
SYSTEM 2012, SYSTEM 2013 ORAZ SYSTEM 2014
Rodzaj transakcji
Transakcje płatne w formie akcji fantomowych w środkach pieniężnych
Data rozpoczęcia okresu oceny
System 2012: 1 stycznia 2012
Data przyznania programu
System 2012: 1 sierpnia 2012
System 2013: 30 lipca 2013
Liczba nabytych akcji fantomowych
System 2012: 4 174 sztuk
System 2013: 2 587 sztuk
System 2014: ustalana po ocenie uczestnika systemu i zatwierdzeniu sprawozdania
finansowego Banku za rok, którego dotyczy ocena
Data zapadalności
Data nabycia praw dla Systemu 2012
40% po 2 latach od daty przyznania
40% po 1 roku od daty przyznania
40% po 1 roku od daty przyznania
Warunki nabycia uprawnień
Rozliczenie programu
Ocena kontroli wyników
Ocena zgodności
Spełnienie warunków opartych na wynikach finansowych Banku za dany okres
W dniu nabycia uprawnień uczestnikowi zostaje wypłacona kwota środków
pieniężnych stanowiąca iloczyn posiadanych przez uczestnika akcji fantomowych
oraz 0,001 wartości jednostki księgowej Banku
Rada Nadzorcza nie pobiera wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji.
106
35) Umowy znaczące dla Banku, umowy współpracy,
kooperacji
Umowy kredytowe
Pekao Bank Hipoteczny S.A. w roku 2014 zawarł następujące umowy
znaczące dla Banku:
• W dniu 01 sierpnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę
12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao
S.A. i BZ WBK S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu
budowlanego i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu
budowlanego i inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR
powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu
budowlanego i inwestycyjnego przypada na 4 lata od daty wypłaty,
ale nie później niż 31 sierpnia 2018 r.
• W dniu 01 września 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę
12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao
S.A. Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego
i inwestycyjnego. Oprocentowanie kredytu budowlanego
i inwestycyjnego oparte jest o stawkę 1M EURIBOR
budowlanego przypada 31 miesięcy od podpisania umowy
kredytu, ale nie dłużej niż 15 miesięcy od wydania pozwolenia
na użytkowanie, i nie dłużej niż 31 października 2016 r.,
a kredytu inwestycyjnego – przypada 7 lat od daty wypłaty,
ale nie później niż 31 października 2023 r.
• W dniu 08 września 2014 r. Bank zawarł z Klientem
inwestycyjnego oparte jest o stawkę 1M lub 3M EURIBOR
przypada na 30 września 2019 r.
• W dniu 28 października 2014 r. Bank zawarł z Klientem
zaangażowania Banku w wysokości 11,9 mln EUR. Jest to
kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i BZ WBK S.A.
Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę 3M EURIBOR
przypada na dzień 31 sierpnia 2018 r.
• W dniu 26 listopada 2014r. Bank zawarł z Klientem
syndykowany z Bankiem Pekao S.A. i Unicredit Bank Austria AG.
Oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M
EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty
kredytu przypada na 5 lat od wypłaty kredytu, nie później niż
31 grudnia 2019 r.
• W dniu 03 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem umowę
12 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A.
Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego
jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku,
natomiast oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest
o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin
ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada nie później
niż 30 czerwca 2015 r. nie dłużej niż 6 miesięcy po uzyskaniu
pozwolenia na użytkowanie projektu, a kredytu inwestycyjnego
do 30 kwietnia 2016 r., przy czym okres kredytowania może
być przedłużany jednak nie dłużej niż do 30 kwietnia 2018 r.
• W dniu 10 grudnia 2014 r. Bank zawarł z Klientem
oparte jest o stawkę 1M EURIBOR powiększoną o marżę Banku.
Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 30 listopada
2020 r. (maks. 6 lat od daty wypłaty kredytu, po spełnieniu
określonych warunków zgodnie z umową).
oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku.
Termin ostatecznej spłaty kredytu przypada na 5 lat od daty
wypłaty, ale nie później niż do 30 czerwca 2020 r.
• W dniu 30 grudnia 2014r. Bank zawarł z Klientem umowę
25 mln PLN. Jest to kredyt syndykowany z Bankiem Pekao S.A.
Kredyt składa się z dwóch transzy: kredytu budowlanego
jest o stawkę 1M WIBOR/EURIBOR powiększoną o marżę Banku,
natomiast oprocentowanie kredytu inwestycyjnego oparte jest
o stawkę 3M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Termin
ostatecznej spłaty kredytu budowlanego przypada na dzień
31 marca 2016 r., a kredytu inwestycyjnego nie później niż
31 marca 2021 r.
w wysokości 5,6 mln EUR. Jest to kredyt syndykowany
powiększoną o marżę Banku, natomiast oprocentowanie kredytu
inwestycyjnego oparte jest o stawkę 3M EURIBOR powiększoną
o marżę Banku. Termin ostatecznej spłaty kredytu budowlanego
przypada na 31 marca 2016 r., a kredytu inwestycyjnego do
dnia 31 marca 2021 r.
107
Umowy dotyczące linii kredytowych
W dniu 28 lutego 2014 r. Bank podpisał Aneks do Umowy
dotyczącej linii wielowalutowej zawartej z Akcjonariuszem
w dniu 28 listopada 2008 r. Aneks ten służył wydłużeniu okresu
kredytowania, w tym okresu udostępnienia i terminu ostatecznej
spłaty linii wielowalutowej, a także potwierdzeniu zgodnej
interpretacji postanowień Umowy w zakresie kwoty posiadanych
limitów w związku z objęciem przez Bank Pekao S.A. emisji listów
zastawnych emitowanych przez Bank. Równocześnie zmianie
uległy marże stosowne dla celów kalkulowania oprocentowania
transz linii wielowalutowej.
W dniu 26 maja 2014 r. Bank podpisał kolejny Aneks do ww. umowy
w celu wydłużenia okresu wykorzystania i ostatecznej spłaty linii
wielowalutowej. W dniu 17.11.2014 r. podpisano dodatkowo aneks
do ww. umowy zmieniający listę osób upoważnionych do składania
dyspozycji wykorzystania linii wielowalutowej.
36) Zdarzenia po dacie bilansowej
W związku ze zjawiskiem istotnej zmienności kursu CHF w styczniu
2015 roku, Bank przedstawia szczegółową informację dotyczącą
portfela kredytów w CHF.
PRZEDSIĘBIORSTWA
W TYSIĄCACH ZŁ
OSOBY FIZYCZNE
WARTOŚĆ BILANSOWA
NETTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA
BRUTTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA
NETTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA
BRUTTO NALEŻNOŚCI
238 189
21 988
106
2 722
8 115
271 120
238 968
22 268
106
2 773
8 637
272 752
346 878
40 519
7 088
4 917
9 125
408 527
347 430
40 960
7 638
5 213
10 109
411 350
nieprzeterminowane
do 30 dni
powyżej 30 dni do 60 dni
powyżej 60 dni do 90 dni
powyżej 90 dni
Kredyty i pożyczki udzielone klientom w CHF wg stanu na 31.12.2014
Według stanu na 31.12.2014 wartość bilansowa netto kredytów w CHF wyniosła 679 647 tys. PLN, zaś wartość bilansowa brutto należności –
684 102 tys. PLN.
PRZEDSIĘBIORSTWA
OSOBY FIZYCZNE
WARTOŚĆ BILANSOWA
NETTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA
BRUTTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA
NETTO NALEŻNOŚCI
WARTOŚĆ BILANSOWA
BRUTTO NALEŻNOŚCI
Ekspozycje, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości
266 648
267 415
393 547
394 926
Ekspozycje, w przypadku których nastąpiła utrata wartości
4 472
271 120
5 337
272 752
14 980
408 527
16 424
411 350
W TYSIĄCACH ZŁ
Kredyty i pożyczki udzielone klientom w CHF wg stanu na 31.12.2014
Średnie LTV na portfelu kredytów w CHF wyniosło 59,18%.
W przypadku wzrostu kursu CHF względem PLN o 30% średnie
LTV wyniosłoby 76,94%.
Wszystkie w/w kredyty są kredytami denominowanymi w CHF
(w portfelu Banku nie występują kredyty indeksowane do CHF).
108
Według stanu na 31.12.2014 otwarta pozycja walutowa w CHF
wynosiła równowartość 1 120 tys. PLN i była poniżej dopuszczalnego
limitu. Bank dokonuje zamykania pozycji walutowych poprzez
transakcje kupna lub sprzedaży walut.
37) Główne wartości szacunkowe stosowane
w polityce księgowej
Ustalenie wartości bilansowych niektórych aktywów i zobowiązań
wymaga oszacowania na datę bilansową wpływu niepewnych
przyszłych zdarzeń na te pozycje.
Utrata wartości kredytów i pożyczek
Bank ocenia czy na koniec okresu sprawozdawczego istnieją
obiektywne przesłanki wskazujące na to, że została poniesiona
strata z tytułu utraty wartości pojedynczych składników aktywów
finansowych lub grupy aktywów finansowych. Aktywa finansowe
lub grupa aktywów finansowych utraciła wartość, a straty z tytułu
utraty wartości zostały poniesione wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje
obiektywna przesłanka utraty wartości jako następstwo jednego
lub większej ilości zdarzeń, które pojawiły się po początkowym
rozpoznaniu aktywa („zdarzenie powodujące stratę”) i zdarzenie (lub
zdarzenia) mają wpływ na szacowane przyszłe przepływy finansowe
związane z pojedynczym składnikiem aktywa finansowego lub grupy
aktywów finansowych. Przy czym nie jest konieczne zidentyfikowanie
pojedynczego zdarzenia, które spowodowało utratę wartości.
W sytuacji, gdy istnieje obiektywna przesłanka, że strata z tytułu
utraty wartości kredytów i pożyczek, należności lub inwestycji
utrzymywanych do terminu wymagalności wykazywanych według
zamortyzowanego kosztu została poniesiona, wielkość straty ustalana
jest jako różnica między wartością księgową aktywów, a bieżącą
wartością oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych
zdyskontowanych według efektywnej stopy zwrotu z aktywów
finansowych w początkowym ujęciu. Szacowany w ten sposób
odpis aktualizacyjny pomniejsza wartość bilansową netto należności
od klientów i ma wpływ na szacowanie korekty z tytułu odsetek od
wartości odzyskiwalnej. Metodologia i założenie wykorzystywane
przy szacowaniu zarówno wysokości jak i momentów przyszłych
przepływów pieniężnych podlegają okresowym przeglądom.
38) Raport ryzyka
Pekao Bank Hipoteczny S.A. identyfikuje, mierzy, monitoruje
i zarządza wszystkimi rodzajami ryzyk we współpracy z jednostkami
kontroli ryzyka i zarządzania ryzykiem podmiotu dominującego.
W 2014 roku Bank aktualizował wewnętrzne zasady, regulacje
i procedury działania w celu dostosowania procesu zarządzania
ryzykami do nowych wymagań nadzorczych i standardów Grupy
Kapitałowej, do której Bank należy przy czym działania te nie miały
istotnego wpływu na jakość i zakres procesów zarządzania ryzykami.
Ryzyko Kredytowe
Ryzyko kredytowe jest podstawowym rodzajem ryzyka występującym
w Banku mającym istotny wpływ na jego wyniki.
Poniższe zestawienie przedstawia maksymalne narażenie Banku
na ryzyko kredytowe dla pozycji bilansowych i pozabilansowych
bez uwzględniania posiadanych zabezpieczeń i innych elementów
powodujących poprawę warunków kredytowania.
W TYSIĄCACH ZŁ
Należności od Banku Centralnego
Należności od banków oraz kredyty i pożyczki
udzielone klientom
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych (do obrotu)
Pozostałe aktywa
Ekspozycja bilansowa
Zobowiązania do udzielenia kredytu
Ekspozycja pozabilansowa
Razem
31.12.2014
31.12.2013
1
0
1 763 363
1 673 578
202
2 898
4 438
53 663
6 115
1 827 782
228 193
228 193
2 055 975
0
67 858
8 531
1 752 865
92 944
92 944
1 845 809
Pomiar/identyfikacja ryzyka kredytowego jest w pełni scentralizowany.
Pomiar ten obejmuje:
1)ocenę zdolności klienta do terminowej realizacji zobowiązań wobec
Banku na etapie:
a)podejmowania decyzji o udzieleniu kredytu,
b)monitorowania ekspozycji kredytowej w trakcie jej istnienia,
aż do momentu jej wygaśnięcia,
2)administrowanie udzielonymi kredytami,
3)monitorowanie ekspozycji kredytowych i ich zabezpieczeń,
4)realizację ewentualnych procesów restrukturyzacji i windykacji.
Elementem zarządzania ryzykiem kredytowym jest także szacunek
odpisów z tytułu utraty wartości na poszczególne ekspozycje
kredytowe.
Bank ogranicza ryzyko kredytowe poprzez dostosowywanie zasad
działalności do zmieniającego się profilu ryzyka kredytowego
i skali działalności Banku, zewnętrznych regulacji i standardów
obowiązujących w grupie kapitałowej, a także poprzez kontrolę
poziomu ryzyka kredytowego.
109
Poniższe zestawienie prezentuje jakość portfela kredytowego Banku:
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
Ekspozycje nieprzeterminowane*, w przypadku,
których nie nastąpiła utrata wartości
1 565 943
1 430 090
801 628
764 315
715 214
714 876
65 085
88 082
24 373
40 712
41 323
46 759
145 823
144 991
63 074
82 749
1 776 851
32 544
-62 198
1 747 197
70 739
74 252
1 663 163
27 105
-61 389
1 628 879
Przedsiębiorstwa***
Osoby fizyczne
Ekspozycje przeterminowane**, w przypadku,
Osoby fizyczne
Ekspozycje, w przypadku, których nastąpiła
utrata wartości
Osoby fizyczne
Odsetki
Dla Banku jako banku hipotecznego, istotną rolę
spełniają zabezpieczenia na nieruchomościach, co ma
odzwierciedlenie w kwocie odpisów. W hipotetycznej
sytuacji nie uwzględniania w/w zabezpieczeń odpisy z tytułu
utraty wartości byłyby wyższe i wynosiłyby 125 259 tys. zł
w przypadku kredytów dla osób fizycznych i 121 374 tys. zł
w przypadku kredytów dla przedsiębiorstw. Z łącznej kwoty
246 633 tys. zł:
1)220 021 tys. zł stanowiłyby rezerwy dla kredytów
z rozpoznaną utratą wartości
2)26 612 tys. zł stanowiłyby rezerwy IBNR.
Wartość ekspozycji bez rozpoznanej utraty wartości dla których
wystąpiły przesłanki utraty wartości, a dla których w wyniku
indywidualnej wyceny uwzględniającej wartość zabezpieczeń
nie ma konieczności tworzenia odpisu indywidualnego z tytułu
trwałej utraty wartości wynosi 114 884 tys. zł. na 31 grudnia 2014 r.
(170 321 tys. zł na 31 grudnia 2013 r.). Ekspozycje te zostały objęte
odpisem IBNR w wysokości 1 606 tys. zł na 31 grudnia 2014 r.
(2 645 tys. zł na 31 grudnia 2013 r.).
* bez opóźnień przekraczających 30 dni w spłacie kredytu
** z opóźnieniami w spłacie kredytu przekraczającymi 30 dni
*** łącznie z jednostkami samorządu terytorialnego
Wartość bilansowa ekspozycji bez rozpoznanej utraty wartości według okresów przeterminowania prezentuje poniższe zestawienie:
KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM
W TYSIĄCACH ZŁ
NALEŻNOŚCI OD BANKÓW
2014
2013
PRZEDSIĘBIORSTWA*
2014
2013
2014
OSOBY FIZYCZNE
2013
– nieprzeteminowane
– do 30 dni
– powyżej 30 dni do 60 dni
– powyżej 90 dni**
Razem brutto
16 166
0
0
0
0
16 166
44 699
0
0
0
0
44 699
765 968
37 241
330
0
25 905
829 444
685 595
28 847
3 965
14 896
23 442
756 745
706 015
59 884
11 089
5 846
27 619
810 453
661 885
52 561
10 456
3 967
35 709
764 578
Rezerwa IBNR
– nieprzeteminowane
– do 30 dni
– powyżej 90 dni
Razem
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-877
-146
-1
0
-748
-1 772
-799
-80
-8
-104
-890
-1 881
-943
-473
-444
-350
-635
-2 845
-1 042
-428
-217
-54
-933
-2 674
16 166
44 699
827 672
754 864
807 608
761 904
Wartość bilansowa netto należności
bez rozpoznanej utraty wartości
* łącznie z jednostkami samorządu terytorialnego
**kredyty, dla których Bank nie stwierdził utraty wartości w drodze analizy indywidualnej.
110
Poniższe zestawienie prezentuje wartość bilansową ekspozycji, dla których rozpoznano indywidualnie utratę wartości w podziale na klasy
aktywów.
KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM
PRZEDSIĘBIORSTWA
2014
Kredyty i pożyczki z utratą wartości
Szacowane kwoty odzysku z wpłat kredytobiorcy i zabezpieczeń
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
Wartość bilansowa netto należności ze stwierdzoną utratą wartości
78 277
47 926
30 773
47 504
W 2014 r. (analogicznie do 2013 r.) Bank nie rozpoznał utraty
wartości w przypadku ekspozycji wobec banków.
OSOBY FIZYCZNE
2014
2013
88 296
57 111
31 566
56 730
91 222
64 982
26 808
64 414
2013
80 649
56 123
25 268
55 381
przeciwdziałanie potencjalnym stratom mogącym powstać w związku
z występowaniem w Banku znaczących ekspozycji wobec podmiotów
należących do jednego sektora gospodarczego, pochodzących
z jednego regionu geograficznego bądź powiązanych w inny sposób.
Głównymi czynnikami uwzględnianymi przy analizie utraty wartości
poszczególnych ekspozycji są trudności finansowe dłużnika oraz
naruszenie umowy (w szczególności opóźnienia w spłatach).
Szczegółowe informacje na temat przesłanek utraty wartości oraz
ustalania odpisów z tytułu utraty wartości zostały przedstawione
w części g istotnych zasad rachunkowości.
Bank ogranicza powyższe ryzyko poprzez system limitów
wewnętrznych i zewnętrznych.
Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych na ryzyka
koncentracji.
Elementem zarządzania ryzykiem kredytowym jest również
ograniczanie poziomu koncentracji ekspozycji kredytowych wobec
pojedynczych dłużników lub grupy dłużników powiązanych, a także
Poniższe zestawienie prezentuje 10 największych ekspozycji kredytowych znajdujących się w portfelu Banku.
31 GRUDNIA 2014 R.
RODZAJ
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
EKSPOZYCJA CAŁKOWITA
31 GRUDNIA 2013 R.
UDZIAŁ EKSPOZYCJI
W PORTFELU
KREDYTOWYM
TYS. ZŁ.
%
50 950
50 759
50 617
25 031
24 393
18 435
15 310
11 859
10 522
10 318
2,87%
2,86%
2,85%
1,41%
1,37%
1,04%
0,86%
0,67%
0,59%
0,58%
RODZAJ
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
Komercja
EKSPOZYCJA CAŁKOWITA
UDZIAŁ EKSPOZYCJI
W PORTFELU
KREDYTOWYM
TYS. ZŁ.
%
41 901
28 553
24 174
15 871
11 952
11 409
11 089
10 547
9 599
9 384
2,52%
1,72%
1,45%
0,95%
0,72%
0,69%
0,67%
0,63%
0,58%
0,56%
111
Koncentracja ryzyka kredytowego w ujęciu geograficznym jest przedstawiona w zestawieniu poniżej:
31.12.2014
W TYSIĄCACH ZŁ / %
mazowieckie
dolnośląskie
kujawsko-pomorskie
lubelskie
lubuskie
łódzkie
małopolskie
opolskie
podkarpackie
podlaskie
pomorskie
śląskie
świętokrzyskie
warmińsko-mazurskie
wielkopolskie
zachodnio-pomorskie
nierezydenci
Odsetki
Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
31.12.2013
%
769 801
153 760
56 050
34 369
45 679
22 850
118 700
12 723
11 512
26 371
145 644
80 058
8 250
33 455
158 847
93 874
4 908
1 776 851
32 544
-62 198
1 747 197
43,3
8,6
3,2
1,9
2,6
1,3
6,7
0,7
0,6
1,5
8,2
4,5
0,5
1,9
8,9
5,3
0,3
100
%
656 641
163 070
57 493
32 265
43 971
21 426
125 827
15 972
9 755
25 714
122 182
73 092
8 691
32 607
164 794
104 154
5 509
1 663 163
27 105
-61 389
1 628 879
39,5
9,8
3,5
1,9
2,6
1,3
7,6
1,0
0,6
1,5
7,3
4,4
0,5
2,0
9,9
6,3
0,3
100
Koncentracja ryzyka kredytowego w ujęciu branżowym jest przedstawiona w zestawieniu poniżej:
31.12.2014
Osoby fizyczne
Obsługa nieruchomości
Handel
Transport i turystyka
Budownictwo
Produkcja
Edukacja, ochrona zdrowia, kultura i sport
Inna działalność usługowa
Rolnictwo
Samorządy lokalne
Odsetki
112
31.12.2013
%
%
887 776
495 229
74 534
177 835
12 835
50,0
27,9
4,2
10,0
0,7
835 887
462 926
84 338
132 247
37 466
50,3
27,8
5,1
8,0
2,3
37 912
15 567
68 247
121
6 661
1 776 851
32 544
-62 198
1 776 851
2,1
0,9
3,8
0,0
0,4
100
42 475
49 510
10 978
127
7 209
1 663 163
27 105
-61 389
1 628 879
2,5
3,0
0,6
0,0
0,4
100
Podstawowym elementem ograniczania strat kredytowych związanych
z brakiem możliwości klientów do spłaty swoich zobowiązań wobec
Banku są zabezpieczenia ustanawiane na etapie udzielania kredytu,
a w niektórych przypadkach także w trakcie okresu kredytowania.
Nadrzędnym rodzajem stosowanych zabezpieczeń są hipoteki na
kredytowanych nieruchomościach, przy których ustanawianiu Bank
kieruje się m.in. następującymi zasadami:
– zabezpieczenia hipoteczne przyjmowane przez Bank muszą
spełniać warunki określone w Ustawie o listach zastawnych
i bankach hipotecznych oraz regulacjach nadzorczych
skierowanych do banków hipotecznych,
– zabezpieczenia są przyjmowane tylko jako wsparcie kredytu
i nie mogą być wykorzystane jako substytut zdolności klienta
do regulowania swoich zobowiązań,
– wymagana jest poświadczona i dokładna wycena nieruchomości,
– przyjmowana wartość zabezpieczenia powinna odzwierciedlać
jego wartość bankowo-hipoteczną oraz wartość rynkową,
a częstotliwość wyceny powinna być adekwatna.
Dodatkowe, uzupełniające w stosunku do hipotek zabezpieczenia –
w zależności od specyfiki transakcji kredytowej – obejmują m.in.:
– przeniesienie praw do polisy ubezpieczeniowej nieruchomości
(ubezpieczenie budowy w okresie realizacji inwestycji i budynku
po zakończeniu inwestycji) i deklaracja poddania się egzekucji
Kredytobiorcy/Akcjonariuszy/Udziałowców/Poręczycieli,
– weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową,
– przeniesienie wierzytelności z bieżących i przyszłych kontraktów
(w tym m.in. Kontraktu z GW, Inwestorem zastępczym,
Umowy o zarządzanie)/ z obecnych i przyszłych wierzytelności
Kredytobiorcy z umów najmu,
– kaucja/depozyt,
– upoważnienie do rachunku bieżącego Kredytobiorcy
(pełnomocnictwo wraz z blokadą warunkową),
– przeniesienie wierzytelności z rachunku czynszowego wraz
z upoważnieniem do tego rachunku (jeśli określona nieruchomość
jest wynajmowana), zastaw rejestrowy (zwykły do czasu rejestracji)
na prawach do wszystkich rachunków bankowych wraz z blokadą
i nieodwołalnym pełnomocnictwem (blokada warunkowa do
rachunku bieżącego),
– w odniesieniu do Spółek Specjalnego Przeznaczenia:
• zastaw rejestrowy na wszystkich udziałach/akcjach Spółki,
• poręczenie udziałowców/akcjonariuszy Spółki
– cesja praw z gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej dobrego
wykonania (min. 5% wartości kontraktu z GW), z gwarancji zwrotu
zaliczek,
– zastaw rejestrowy na aktywach Kredytobiorcy,
– rachunek „do zatrzymania” części płatności dla wykonawców
(kwoty zatrzymane w wysokości min. 5% wartości kontraktu z GW),
– zabezpieczenie przekroczenia budżetu/pokrycie niedoboru gotówki
w formie umowy wsparcia lub gwarancji korporacyjnej/poręczenia
udziałowców/akcjonariuszy,
– ubezpieczenie od „spadku dochodów”,
– ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej,
– umowa podporządkowania z udziałowcami i pożyczkodawcami,
– cesja praw z wierzytelności z umów pożyczek,
– gwarancja obsługi odsetek/kredytu wystawiona przez udziałowców
w fazie budowy/w fazie inwestycji,
– nieodwołalne pełnomocnictwo notarialne do zbycia nieruchomości
do czasu prawomocnego wpisu hipoteki do KW.
Istotnym elementem zarządzania ryzykiem kredytowym są
również działania mające na celu minimalizowanie potencjalnych
strat kredytowych związanych z mniejszą skutecznością przyjętych
zabezpieczeń (w tym w wyniku spadku cen rynkowych
nieruchomości) w sytuacjach, gdy Bank będzie zmuszony
skorzystać z przyjętych zabezpieczeń.
Bank ogranicza to ryzyko m.in. poprzez ograniczenia w zakresie
dopuszczalnego poziomu wartości LTV (Loan to Value – stosunek
wartości ekspozycji kredytowej do wartości zabezpieczenia na
nieruchomości) w momencie udzielania kredytu (w szczególności
uwzględniając wymagania rekomendacji „S” w tym zakresie).
Poziom LTV jest także na bieżąco monitorowany w trakcie
całego okresu kredytowania.
Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych związanych
z ryzykiem spadku cen rynkowych nieruchomości stanowiących
zabezpieczenie ekspozycji kredytowych.
113
Koncentracja ryzyka kredytowego pod względem typów nieruchomości zabezpieczających poszczególne ekspozycje jest przedstawiona
w zestawieniu poniżej.
31.12.2014
31.12.2013
Biura
Domy
Grunty
Hotele
Lokale mieszkalne
Magazyny
Obiekty gastronomiczne
Obiekty handlowe
Obiekty produkcyjne
Pozostałe
Administracja samorządowa*)
Odsetki
%
%
166 077
588 726
11 811
179 850
269 697
77 596
4 585
374 249
10 855
86 733
9,3
33,1
0,7
10,1
15,2
4,3
0,3
21,1
0,6
4,9
141 463
613 184
14 527
137 962
215 610
82 329
4 836
302 959
13 770
129 315
8,5
36,9
0,9
8,3
13,0
4,9
0,3
18,2
0,8
7,8
6 672
1 776 851
32 544
-62 198
1 747 197
0,4
100,0
7 208
1 663 163
27 105
-61 389
1 628 879
0,4
100,0
*) kredyty udzielone administracji samorządowej nie są zabezpieczone nieruchomościami
Struktura organizacyjna w obszarze ryzyka kredytowego jest
adekwatna do zakresu działalności Banku. W jej ramach istotną
rolę odgrywa Komitet Kredytowy, który podejmuje decyzje
kredytowe w ramach ustalonych kompetencji, opiniuje projekty
decyzji kredytowych kierowanych do rozpatrzenia przez Zarząd
Banku, wydaje rekomendacje działań, które należy podjąć w celu
ograniczenia poziomu narażenia Banku na ryzyko kredytowe oraz
monitoruje rzeczywisty poziom ryzyka.
Przeprowadzenie forbearance stanowi jedną z przesłanek utraty
wartości i w konsekwencji wiąże się z przeprowadzeniem analizy
pod kątem konieczności utworzenia odpisów aktualizacyjnych. Kredyty
i pożyczki przestają podlegać forbearance po minimum 6 miesiącach
od wywiązaniu się kredytobiorcy ze wszystkich zobowiązań założonych
w strategii restrukturyzacyjnej zawartych w aneksie/porozumieniu
(w przypadku klientów prowadzących działalność gospodarczą
dodatkowym warunkiem jest odpowiednia ocena wiarygodności
kredytowej).
Praktyki forbearance
Bank przez forbearance rozumie renegocjację lub zmianę
warunków umowy kredytowej wynikającą z trudności finansowych
dłużnika lub emitenta (restrukturyzacja). Przedmiotowe działania
zmierzają do przywrócenia klientowi zdolności do obsługi kredytu
oraz maksymalizacji efektywności procesów windykacyjnych.
Zmiany warunków kredytowania powodujące uznanie ekspozycji
kredytowej za ekspozycję forebearance mogą dotyczyć m.in.
takich warunków kredytowania jak: zmiany harmonogramu, redukcji
wierzytelności, rozłożenia zadłużenia wymagalnego na raty, rozłożenia
zaległości na raty. Zaprzestanie uznawania ekspozycji za ekspozycję
forbearance następuje po upływie minimum 6 m-cy od wywiązania
się kredytobiorcy ze wszystkich zobowiązań założonych w strategii
restrukturyzacyjnej.
W ramach procesu forbearance przeprowadzana jest analiza
możliwości wywiązania się klienta z warunków forbearance
(ocena zdolności kredytowej), a jego wyniki zależą od indywidualnej
sytuacji klienta i transakcji i mogą polegać w szczególności
na zmianie harmonogramu, rozłożeniu zadłużenia na raty oraz
redukcji wierzytelności. W wyniku przeprowadzonych działań
wierzytelność staje się niewymagalna.
114
Struktura kredytów i pożyczek udzielonych klientom podlegających
forbearance jest przedstawiona w zestawieniu poniżej.
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
według wartości brutto
1 809 395
1 690 268
27 623
19 543
8 080
40 144
29 392
10 752
-777
-2 343
26 846
37 801
w tym forbearance:
Przedsiębiorstwa
Osoby fizyczne
Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów
i pożyczek udzielonych klientom forbearance
Kredyty i pożyczki udzielone
klientom netto forbearance
WARTOŚĆ KREDYTÓW
W TYSIĄCACH ZŁ
Ekspozycje nieprzeterminowane*, w przypadku,
Przedsiębiorstwa
Osoby fizyczne
Ekspozycje przeterminowane**, w przypadku,
Przedsiębiorstwa
Osoby fizyczne
Ekspozycje, w przypadku, których nastąpiła utrata wartości
Przedsiębiorstwa
Osoby fizyczne
Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom
Odsetki
Odpisy z tytułu utraty wartości
Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
ZABEZPIECZENIA***
2014
2013
2014
2013
16 254
20 317
17 055
20 427
13 749
2 505
15 614
4 703
14 514
2 541
15 866
4 561
2 146
5 211
2 344
5 587
1 314
832
8 222
4 328
3 894
26 622
1 001
3 018
2 193
13 647
10 118
3 529
39 175
969
1 309
1 035
8 210
4 489
3 721
27 609
–
3 091
2 496
13 756
10 435
3 321
39 770
–
-777
26 846
-2 343
37 801
–
–
–
–
*bez opóźnień przekraczających 30 dni w spłacie kredytu
** z opóźnieniami w spłacie kredytu przekraczającymi 30 dni
*** wartość bankowo-hipoteczna nieruchomości ograniczona z góry przez wartość bilansową brutto
Poniższe zestawienie pokazuje zmianę wartości bilansowych
kredytów i pożyczek udzielonych klientom podlegających
forbearance na początek i na koniec okresu.
W TYSIĄCACH ZŁ
Wartość bilansowa netto na początek okresu
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
Wartość brutto kredytów
i pożyczek wyłączonych w okresie
Wartość brutto kredytów
i pożyczek nowo ujętych w okresie
Inne zmiany/spłaty
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
Kwota ujętych przychodów z tytułu odsetek związanych
z kredytami udzielonymi klientom, które podlegały forbearance
na dzień 31 grudnia 2014 roku wynosiła 1 081 tys. PLN
(na dzień 31 grudnia 2013 wynosiła odpowiednio 2 006 tys. PLN).
2014
2013
37 801
1 566
58 946
550
-13 577
-27 984
1 921
15 134
-865
26 846
-8 845
37 801
Zestawienie kredytów i pożyczek udzielonych klientom według
wartości brutto według stosowanych zmian warunków spłaty
dla forbearance jest przedstawione w zestawieniu poniżej.
W TYSIĄCACH ZŁ
Redukcja wierzytelności
Rozłożenie zadłużenia wymagalnego na raty
Rozłożenie zaległości na raty
(wprowadzenie harmonogramu spłaty)
Wymóg dokapitalizowania spółki
Zmiana harmonogramu
Razem – kredyty i pożyczki udzielone klientom
Odsetki
Odpisy z tytułu utraty wartości
Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto
2014
2013
2 599
2 929
3 230
12 592
1 934
1 197
1 211
17 949
26 622
1 001
-777
26 846
1 536
20 620
39 175
969
-2 343
37 801
Ryzyko operacyjne
Bank definiuje ryzyko operacyjne jako możliwość wystąpienia
straty wynikającej z niedostosowania lub zawodności procesów
wewnętrznych, ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych.
System zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego realizowany
jest na wszystkich poziomach organizacyjnych Banku i jest
stopniowo rozszerzany i rozwijany. W ramach zarządzania i kontroli
ryzyka operacyjnego Bank m.in. gromadzi informacje na temat strat
wynikających z ryzyka operacyjnego (w 2014 r. nie zarejestrowano
strat z tytułu ryzyka operacyjnego wpływających na wynik finansowy
Banku). monitoruje kluczowe wskaźniki ryzyka operacyjnego
oraz limity strat, a także przeprowadza okresowo testy warunków
skrajnych (analizy scenariuszy) i samoocenę ryzyka operacyjnego.
Ponadto w Banku sporządzane są okresowe raporty dotyczące
ryzyka operacyjnego. Bank posiada plan utrzymania ciągłości
działania, który służy zapewnieniu możliwości prowadzenia
bieżącej działalności w sytuacjach kryzysowych.
Struktura organizacyjna w obszarze ryzyka operacyjnego
jest dostosowana do zakresu działalności Banku. W jej ramach
istotną rolę odgrywają Komitet Ryzyka Operacyjnego, który wydaje
rekomendacje działań podejmowanych w celu ograniczenia poziomu
narażenia Banku na ryzyko operacyjne oraz monitoruje poziom ryzyka,
Oficer Ryzyka Operacyjnego (ORO) koordynujący proces zarządzania
ryzykiem operacyjnym w Banku oraz Oficerowie Linii Biznesowych
wspierający ORO w ramach określonych obszarów działalności Banku.
115
W 2014 r. Bank kontynuował proces rozwoju systemu zarządzania
ryzykiem operacyjnym w przy czym działania te nie miały istotnego
wpływu na jakość i zakres procesów zarządzania przedmiotowym
ryzykiem.
Ryzyko walutowe
Bank definiuje ryzyko walutowe jako ryzyko poniesienia strat
w pozycjach bilansowych i pozabilansowych spowodowanych
zmianami kursów walutowych.
Bank dokonuje pomiaru i monitoruje ryzyko walutowe poprzez
kalkulację pozycji pierwotnych w walutach obcych i pozycji walutowej
całkowitej Banku oraz obliczanie wartości narażonej na ryzyko
walutowe (VaR FX) przy założeniu 99-proc. poziomu ufności oraz
1-dniowego okresu utrzymania pozycji w walutach obcych.
Bank w oparciu o rzeczywiste wahania kursów walutowych
dokonuje weryfikacji poprawności modelu VaR FX zgodnie
z metodologią przeprowadzania back-testów.
W celu ograniczenia ryzyka walutowego Bank wyznacza wewnętrzne
limity otwartych pozycji walutowych oraz limit VaR FX nałożony na
miarę wartości zagrożonej oraz monitoruje ich przestrzeganie.
otwarta pozycja w CHF
otwarta pozycja w EUR
otwarta pozycja w USD
otwarta pozycja całkowita
VaR FX
LIMIT 2014
LIMIT 2013
(W TYS. PLN) 31.12.2014 (W TYS. PLN) 31.12.2013
2 000
1 200
800
4 000
56%
22%
19%
35%
2 000
1 200
800
4 000
14%
41%
42%
19%
75
(dla VaR 1d)
19%
75
(dla VaR 1d)
8%
Bank stosuje instrumenty pochodne CIRS, SWAP, FX
zabezpieczające ryzyko walutowe.
W 2014 r. nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie zarządzania
ryzykiem walutowym.
116
Bank definiuje ryzyko stopy procentowej jako ryzyko
zmniejszenia przychodów/zwiększenia kosztów finansowych
(odsetkowych) lub/i zmniejszenie wartości ekonomicznej
kapitału spowodowane niekorzystnymi zmianami rynkowych
stóp procentowych (przesunięcie/zmiana nachylenia
krzywej dochodowości) lub istotnej zmiany struktury terminowej
(zapadalności/wymagalności/przeszacowania) pozycji wrażliwych.
Bank dokonuje pomiaru i monitoruje ryzyko stopy procentowej
poprzez kalkulację luki stopy procentowej, kalkulację wrażliwości
wyniku odsetkowego (NII) na zmiany stóp procentowych
o +/- 100 p.b., wrażliwości wartości ekonomicznej kapitału
(WEK) na zmiany stóp procentowych o 200 p.b. oraz poprzez
obliczanie wartości narażonej na ryzyko stopy procentowej
(VaR IR) przy założeniu 99-proc. poziomu ufności oraz 1-dniowego
okresu utrzymania aktualnej struktury terminowej przepływów
podlegających przeszacowaniu.
Bank w oparciu o rzeczywiste wahania rynkowych stóp
procentowych dokonuje weryfikacji poprawności modelu VaR IR
zgodnie z metodologią przeprowadzania back-testów.
Bank kwartalnie dokonuje oceny wpływu gwałtownych zmian
kursów walutowych na wynik finansowy Banku zgodnie
z wewnętrzną metodologią przeprowadzania stres-testów.
Wyniki analiz prezentowane są Komitetowi ALCO, Zarządowi
Banku oraz Radzie Nadzorczej Banku.
RODZAJ LIMITU
Ryzyko stopy procentowej
Ponadto w okresach kwartalnych Bank przeprowadza stres-testy
ryzyka stopy procentowej polegające na szacowaniu wpływu
gwałtownych zmian rynkowych stóp procentowych na wynik
finansowy i wartość portfela Banku. Wyniki obliczeń prezentowane są
Komitetowi ALCO, Zarządowi Banku oraz Radzie Nadzorczej Banku.
Bank określa lukę stopy procentowej w celu zobrazowania
niedopasowania terminów przeszacowania (zmiany oprocentowania)
aktywów z terminami przeszacowania zobowiązań. Luka stopy
procentowej określana jest na podstawie pozycji netto (bez
uwzględniania wartości odsetek).
Zaprezentowane poniżej raporty luki na stopę procentową (daty
raportów: 31 grudnia 2014 r. oraz 31 grudnia 2013 r.) obejmują
aktywa i zobowiązania odsetkowe (wartości nominalne czyli kwoty
stanowiące podstawę naliczania odsetek), nie ujęto w nich transakcji
pozabilansowych oraz funduszy własnych Banku.
31.12.2014
W TYSIĄCACH ZŁ
PONIŻEJ
1 M-CA
OD 1
DO 3 M-CY
OD 3 M-CY
DO 1 ROKU
OD 1 ROKU
DO 2 LAT
OD 2
DO 5 LAT
POWYŻEJ
5 LAT
RAZEM
Aktywa odsetkowe złotowe-wartość, w tym:
Portfel kredytowy ogółem
Papiery wartościowe
Pasywa odsetkowe złotowe – wartość
Luka PLN
218 745
154 850
53 200
5 737
213 008
218 765
218 765
0
453 134
-234 369
261 506
261 506
0
475 000
-213 494
367
367
0
0
367
527
527
0
0
527
89 553
89 553
0
0
89 553
789 463
725 568
53 200
933 871
-144 408
Aktywa odsetkowe w USD – wartość, w tym:
Pasywa odsetkowe w USD – wartość
Luka USD
199
28
0
0
199
5 152
5 152
0
0
5 152
772
772
0
0
772
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6 123
5 952
0
0
6 123
Aktywa odsetkowe w EUR – wartość, w tym:
Pasywa odsetkowe w EUR – wartość
Luka EUR
148 322
146 969
0
51 148
97 174
157 862
157 862
0
84 207
73 655
2 987
2 987
0
19 180
-16 193
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
63 935
-63 935
309 171
307 818
0
218 470
90 701
Aktywa odsetkowe w CHF – wartość, w tym:
Pasywa odsetkowe w CHF – wartość
Luka CHF
105 269
105 269
0
0
105 269
247 025
247 025
0
336 747
-89 722
330 550
330 550
0
0
330 550
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
682 844
682 844
0
336 747
346 097
Luka w oprocentowaniu między
aktywami, a pasywami
415 650
-245 284
101 635
367
527
25 618
298 513
Luka na stopę procentową wskazuje na brak dopasowania
kwot przeszacowywanych aktywów i zobowiązań w okresach
do 1 roku ze względu na różnice w podstawie oprocentowania
kredytów (stawki 6-miesięczne) i finansowania pomostowego
(stawki do 3 miesięcy) oraz różnice w datach, w których
następuje przeszacowanie. W okresach od 1 roku do 2 lat luka
przeszacowania identyfikowana jest z powodu występowania
aktywów (ekspozycji kredytowej) o stałej stopie procentowej
(przeszacowywane co 5 lat). W ostatnim okresie tj. powyżej 5 lat
wykazywane są ekspozycje kredytowe znajdujące się w stanie
wymagalności, w przypadku których nie dochodzi do zmiany
oprocentowania na skutek zmian rynkowych stóp procentowych.
117
31.12.2013
W TYSIĄCACH ZŁ
PONIŻEJ
1 M-CA
OD 1
DO 3 M-CY
OD 3 M-CY
DO 1 ROKU
OD 1 ROKU
DO 2 LAT
OD 2
DO 5 LAT
POWYŻEJ
5 LAT
RAZEM
Aktywa odsetkowe złotowe-wartość, w tym:
Zobowiązania odsetkowe złotowe – wartość
Luka PLN
265 098
153 945
68 000
8 900
256 198
213 917
213 917
0
445 200
-231 283
265 633
265 633
0
400 000
-134 367
345
345
0
0
345
894
894
0
0
894
106 395
106 395
0
0
106 395
852 282
741 129
68 000
854 100
-1 818
Aktywa odsetkowe w USD – wartość, w tym:
Zobowiązania odsetkowe w USD – wartość
Luka USD
176
24
0
0
176
4 660
4 660
0
0
4 660
720
720
0
0
720
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5 556
5 404
0
0
5 556
Aktywa odsetkowe w EUR – wartość, w tym:
Zobowiązania odsetkowe w EUR – wartość
Luka EUR
39 566
38 876
0
0
39 566
108 623
108 623
0
66 355
42 268
3 269
3 269
0
68 429
-65 160
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
151 458
150 768
0
134 784
16 674
Aktywa odsetkowe w CHF – wartość, w tym:
Zobowiązania odsetkowe w CHF – wartość
Luka CHF
107 081
107 081
0
0
107 081
261 647
261 647
0
422 700
-161 053
344 630
344 630
0
0
344 630
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
713 358
713 358
0
422 700
290 658
Luka w oprocentowaniu między aktywami,
a zobowiązaniami
403 021
-345 408
145 823
345
894
106 395
311 070
Bank w oparciu o rzeczywiste wahania rynkowych stóp
procentowych dokonuje weryfikacji poprawności modelu VaR IR
zgodnie z metodologią przeprowadzania back-testów.
Bank kwartalnie dokonuje oceny wpływu gwałtownych zmian stóp
procentowych na wartość portfela Banku zgodnie z wewnętrzną
metodologią przeprowadzania stres-testów. Ocena otrzymanych
wyników odbywa się poprzez odniesienie oszacowanej straty do
aktualnej wysokości funduszy własnych Banku oraz określenie jej
istotności z punktu widzenia potencjalnego zagrożenia płynności
Banku. Wyniki analiz prezentowane są Komitetowi ALCO,
Zarządowi Banku oraz Radzie Nadzorczej Banku.
W celu ograniczenia ryzyka stopy procentowej w księdze
bankowej Bank wyznacza wewnętrzne limity nałożone na: miarę
wartości zagrożonej (VaR IR), wrażliwość wyniku odsetkowego (NII)
na zmiany stóp procentowych, wrażliwość wartości ekonomicznej
kapitału (WEK) na zmiany stóp procentowych oraz monitoruje
ich przestrzeganie.
118
WYKORZYSTANIE LIMITU VAR IR
RODZAJ LIMITU
LIMIT VAR 1D
(W TYS. ZŁ)
31.12.2014
LIMIT VAR 1D
(W TYS. ZŁ)
31.12.2013
400
16%
400
17%
VaR IR
WYKORZYSTANIE LIMITU NII
RODZAJ LIMITU
LIMIT* 2014
(W TYS. ZŁ)
31.12.2014
LIMIT 2013
(W TYS. ZŁ)
31.12.2013
3 814
70%
3 477
67%
NII
* limit wyznaczany jako 10% wyniku odsetkowego Banku za rok poprzedni
WYKORZYSTANIE LIMITU WEK
RODZAJ LIMITU
VaR IR
LIMIT* 2014
(W TYS. ZŁ)
31.12.2014
LIMIT 2013
(W TYS. ZŁ)
31.12.2013**
5 911
25%
5 895
16%
* limit wyznaczany jako 2% Funduszy Własnych Banku
** sprawozdaniu finansowym za 2013 rok wykorzystanie limitu WEK wynosiło 41%. W trakcie 2014 r. uległa zmianie metodyka liczenia WEK zgodnie z którą przedmiotowy wskaźnik za 2013 r. wyniósł 16%.
W 2014 r. nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie zarządzania
ryzykiem stopy procentowej.
Wewnętrzną miarą ryzyka płynności długoterminowej jest wskaźnik
pokrycia (Wp), który wskazuje stopień finansowania kredytów
długoterminowymi zobowiązaniami.
Ryzyko płynności
Bank definiuje ryzyko płynności jako ryzyko związane z tym,
iż Bank może okazać się niezdolny do wywiązywania się ze swych
zobowiązań płatniczych (w formie wypłaty środków pieniężnych
lub dostawy instrumentu finansowego), niezależnie od tego czy
były one oczekiwane czy nieoczekiwane, bez narażenia wyników
bieżącej działalności lub swej kondycji finansowej.
Bank wylicza wskaźnik pokrycia dla wszystkich walut łącznie, dla
walut obcych łącznie oraz dla poszczególnych walut w pasmach
czasowych powyżej 1, 2, 3, 4 oraz powyżej 5 lat.
Na wskaźniki pokrycia Bank nakłada limity.
Bank dokonuje pomiaru i monitoruje ryzyko płynności poprzez
kalkulację i analizę wskaźników płynności krótkoterminowej
w odniesieniu do wyznaczonych limitów, analizę luki skumulowanej
w poszczególnych przedziałach czasowych w odniesieniu do
limitu płynności bieżącej oraz szczegółową analizę przyszłych
przepływów pieniężnych wynikających z terminów zapadalności
aktywów i zobowiązań pozabilansowych otrzymanych oraz terminów
wymagalności zobowiązań i zobowiązań pozabilansowych udzielonych.
W celu ograniczenia ryzyka płynności Bank określa wewnętrzne miary
ryzyka płynności krótkoterminowej, które stanowią: luka płynności
bieżącej oraz wskaźniki płynności krótkoterminowej (1 miesięczny
i 12 miesięczny) wyliczane dla poszczególnych przedziałów
czasowych. Na ww. miary płynności Bank nakłada limity.
Bank analizuje płynność długoterminową poddając ocenie następujące
parametry: założone wolumeny poszczególnych pozycji bilansowych
(w szczególności długoterminowych kredytów na finansowanie
nieruchomości) wynikające z planów sprzedażowych, ich faktycznej
realizacji i Planu Finansowego Banku oraz bieżącą i prognozowaną
dostępność instrumentów refinansowania.
119
WSKAŹNIKI POKRYCIA NA 31 GRUDNIA 2014 R.
LIMIT
Łącznie
FCY**
CHF
EUR
USD
PLN
POW 1 Y
POW 2Y
POW 3Y
POW 4Y
POW 5Y
NAJWYŻSZY NIEDOBÓR
W WALUCIE ORYGINALNEJ
(W TYS.)
0,90
1,15
0,97
1,03
0,84
0,00
1,28
0,90
1,24
1,02
0,99
1,12
0,00
1,40
0,90
1,27
1,03
0,92
1,39
0,00
1,46
0,90
1,43
1,06
0,92
1,70
0,00
1,72
0,85
1,57
1,10
0,90
3,77
0,00
1,95
3 740
1 377
-
DOPUSZCZALNA KWOTA
NIEDOBORÓW W WALUCIE
ORYGINALNEJ*
(W TYS.)
5 000
-
*dla walut obcych obowiązuje dopuszczalny maksymalny niedobór zobowiązań w stosunku do wyznaczonych limitów dla wszystkich okresów; poziom dopuszczalnych maksymalnych niedoborów w walutach obcych jest
uzgadniany z Pionem Zarządzania Ryzykiem podmiotu dominującego i prezentowany na posiedzeniach ALCO
**dla FCY (waluty obce łącznie) dopuszczalne jest utrzymywanie wskaźników poniżej wyznaczonych limitów, jeżeli faktyczny poziom tych wskaźników wynika z dopuszczalnych niedoborów zobowiązań określonych dla walut obcych
Przekroczenie limitu wskaźnika pokrycia pow. 1Y dla EUR widoczne
w tabeli powyżej zostało zlikwidowane 7 stycznia 2015 poprzez
pociągnięcie 5 mln EUR linii kredytowej z podmiotu dominującego.
Zgodnie z wymaganiami wynikającymi z Uchwały 386/2008
Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie ustalenia wiążących banki
norm płynności Bank dokonuje codziennej kalkulacji nadzorczych
miar płynności. Na nadzorcze miary płynności nałożone są limity/
normy nadzorcze. W roku 2014 wszystkie nadzorcze miary
płynności krótkoterminowej i długoterminowej kalkulowane
w Banku osiągały wartości powyżej wyznaczonych norm.
120
Najistotniejsze źródła finansowania aktywów Banku stanowią,
obok funduszy własnych, długoterminowe zobowiązania wobec
podmiotów finansowych grupy UCG oraz emisje własnych dłużnych
papierów wartościowych (listów zastawnych). Agencja ratingowa
Fitch Ratings w 2014 roku utrzymała rating „A” dla hipotecznych
listów zastawnych wyemitowanych przez Bank, który został nadany
w dniu 2 grudnia 2010 r.
Zapadalność finansowych aktywów i wymagalność finansowych zobowiązań według czasu pozostającego na dzień bilansowy
do umownej zapadalności/wymagalności
Aktywa
finansowych (przeznaczone do obrotu)
Pozostałe aktywa
Razem aktywa
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów
wartościowych
Pozostałe zobowiązania i kapitały
Razem zobowiązania i kapitały
Luka okresowa
Luka skumulowana
Zobowiązania pozabilansowe
Zobowiązania do udzielenia kredytów
Pochodne transakcje pozabilansowe – wpływ
Pochodne transakcje pozabilansowe – wypływ
DO 1 M-CA
POWYŻEJ
1 M-CA DO
3 MIESIĘCY
POWYŻEJ
3 M-CY DO
1 ROKU
POWYŻEJ
1 ROKU
DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
ODSETKI/
UTRATA
WARTOŚCI
1
16 165
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
202
0
0
0
0
0
0
154 395
0
5 619
176 382
0
39 917
0
0
39 917
0
69 225
0
0
69 225
0
539 148
48 677
0
587 825
4 438
974 166
4 986
496
984 086
0
-29 654
0
0
-29 653
4 912
41 131
0
0
336 747
170
1 345
0
0
0
0
0
0
1 013
0
0
0
0
14 829
1 329
0
8 863
0
231
0
0
0
382 433
711 342
8 180
8 697
15 967
0
41 131
0
0
0
398 591
306 560
1 363 512
0
8 581
160 415
-1 214
159 201
69 225
228 426
189 234
417 660
-379 426
38 234
-38 234
143
149 630
150 707
137 754
0
0
45 018
0
0
45 278
279 934
292 438
0
0
0
0
0
0
W powyższej tabeli zaprezentowano przepływy z tytułu
instrumentów pochodnych rozliczanych w kwotach brutto
(CIRS, FX swap i FX forward).
Niedopasowanie terminów zapadalności aktywów i zobowiązań
wynika w głównej mierze z długoterminowego charakteru działalności
kredytowej Banku. W celu minimalizacji ryzyka z tym związanego
Bank pozyskuje zobowiązania długoterminowe w postaci zobowiązań
kredytowych wobec podmiotów finansowych grupy UCG oraz poprzez
emisje hipotecznych listów zastawnych, wykonuje analizy i dokonuje
pomiaru płynności długoterminowej oraz monitoruje możliwości
odnowienia posiadanych zobowiązań.
121
Aktywa
Pozostałe aktywa
Razem aktywa
DO 1 M-CA
POWYŻEJ
1 M-CA DO
3 MIESIĘCY
POWYŻEJ
3 M-CY DO
1 ROKU
POWYŻEJ
1 ROKU
DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
ODSETKI/
UTRATA
WARTOŚCI
0
44 696
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3
861
2 037
0
0
0
0
170 463
0
8 033
224 053
20 042
0
0
22 079
73 133
0
0
73 133
410 878
33 191
0
444 069
988 647
34 667
498
1 023 812
-34 284
0
0
-34 281
0
0
0
59 018
388 513
268
0
0
5
0
0
0
0
81
0
0
0
5 948
1 723
12 508
0
10 450
0
19
0
0
0
190 966
761 485
7 620
7 067
7 148
0
0
0
5 953
0
264 215
307 194
1 467 642
0
7 907
216 905
22 079
238 984
67 180
306 164
179 854
486 018
-443 830
42 188
-42 188
DO 1 M-CA
POWYŻEJ
1 M-CA DO
3 MIESIĘCY
POWYŻEJ
3 M-CY DO
1 ROKU
POWYŻEJ
1 ROKU
DO 5 LAT
POWYŻEJ 5 LAT
ODSETKI/
UTRATA
WARTOŚCI
8 778
96 146
95 141
51 542
44 289
42 359
23 486
8 543
8 454
9 138
175 744
177 534
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów
wartościowych
Pozostałe zobowiązania i kapitały
Razem zobowiązania i kapitały
Luka okresowa
Luka skumulowana
Zobowiązania pozabilansowe
Zobowiązania do udzielenia kredytów
Pochodne transakcje pozabilansowe – wpływ
Pochodne transakcje pozabilansowe – wypływ
Bank posiada program emisji hipotecznych listów zastawnych
do łącznej wartości nominalnej 2 mld zł. Prospekt programu
został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu
24 sierpnia 2010 r. W ramach programu Bank przeprowadził
dotychczas 7 emisji hipotecznych listów zastawnych w PLN na
łączną kwotę 920,2 mln zł oraz 4 emisje hipotecznych listów
zastawnych w EUR na łączną kwotę 41,5 mln EUR.
122
39) Zarządzanie kapitałem własnym
Proces zarządzania kapitałem Banku odbywa się zgodnie
z wymogami regulacyjnymi, w szczególności z zapisami
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
z dnia 26 czerwca 2013 r., tzw. CRR oraz stosownymi Uchwałami
Komisji Nadzoru Finansowego. W 2014 roku oraz na dzień
bilansowy 31 grudnia 2014 r. Bank spełniał wszystkie wymogi
regulacyjne w zakresie adekwatności kapitałowej.
Dane według stanu na 31.12.2013 dotyczące funduszy własnych,
wymogów kapitałowych oraz współczynnika wypłacalności zostały
oszacowane zgodnie z zasadami wyliczania obowiązującymi od
1 stycznia 2014 r.
Dla potrzeb wyliczania regulacyjnego wymogu kapitałowego Bank
wykorzystuje metody standardowe. Kapitał regulacyjny obejmuje
minimalne wymogi z tytułu:
• ryzyka kredytowego Filara I
• ryzyka rynkowego: ryzyko walutowe
• ryzyka operacyjnego
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2014
31.12.2013
I. Kapitał Tier I, w tym:
295 538
294 563
1. Kapitał Podstawowy Tier I, w tym:
– instrumenty kapitałowe kwalifikujące się jako kapitał podstawowy Tier I
– skumulowane inne całkowite dochody
– kapitał rezerwowy
– fundusze ogólne ryzyka bankowego
– korekty w kapitale podstawowym Tier I z tytułu filtrów ostrożnościowych
– inne wartości niematerialne i prawne
– inne korekty w okresie przejściowym w kapitale podstawowym Tier I
295 538
223 000
1 143
66 487
6 100
-978
-49
-165
294 563
223 000
-132
65 468
6 100
386
-5
-254
2. Kapitał Dodatkowy Tier I
0
0
II. Kapitał Tier II
0
0
Fundusze własne (I + II)
295 538
294 563
Wymogi kapitałowe
– wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego
– wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego
– wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego
128 677
0
5 883
120 695
0
6 305
Całkowity wymóg kapitałowy
134 560
127 000
17,57%
18,56%
Fundusze własne
123
Bank ujawnia dane wg stanu na 31.12.2013 zgodnie z wymogami regulacyjnymi, które obowiązywały na koniec grudnia 2013 roku.
W TYSIĄCACH ZŁ
31.12.2013
Fundusze własne
307 194
294 569
223 000
48 247
23 322
203
203
12 422
2
-312
12 732
I. Kapitały własne ze sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym:
Ia. Kapitały własne ujęte w funduszach podstawowych, w tym:
– kapitał zakładowy
– kapitał zapasowy
– kapitał rezerwowy
Ib. Kapitały własne ujęte w funduszach uzupełniających, w tym:
– kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Ic. Kapitały własne nie ujęte w wyliczeniu funduszy własnych, w tym:
– kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
– kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
– zysk za okres bieżącego roku
II. Pozostałe składniki funduszy własnych podstawowych, w tym:
– wartości niematerialnych
-5
-5
Fundusze własne (Ia + Ib + II), w tym:
– Fundusze własne podstawowe (Ia + II)
– Fundusze własne uzupełniające (Ib)
294 767
294 564
203
Wymogi kapitałowe
– wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego
– wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego
– wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego
119 422
0
6 305
Całkowity wymóg kapitałowy
125 727
18,76%
Dla potrzeb zarządzania kapitałem zgodnie z zasadami dotyczącymi
Filara II określonymi w stosownych Uchwałach Komisji Nadzoru
Finansowego Bank dokonuje identyfikacji ryzyk występujących
w jego działalności, sporządza ocenę ich istotności, a także wylicza
i utrzymuje kapitały ekonomiczne (bufory kapitałowe) na ich pokrycie
zgodnie z wewnętrznie obowiązującymi regulacjami zatwierdzonymi
przez Zarząd i Radę Nadzorczą Banku.
Kapitał wewnętrzny jest wyliczany dla ryzyk objętych kapitałem
regulacyjnym oraz dla poniższych rodzajów ryzyk:
• ryzyka koncentracji
• ryzyka rezydualnego
• ryzyka rynkowego: ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej
• ryzyka biznesowego (w tym strategicznego)
• ryzyka zmian warunków makroekonomicznych
• ryzyka emisji i listów zastawnych oraz ryzyka modeli
124
Bank analizuje zależności pomiędzy bazą kapitałową, a ponoszonym
ryzykiem, w taki sposób, aby zapewnić wystarczający poziom
kapitałów własnych w celu pokrycia ponoszonego przez Bank
istotnego ryzyka działalności z uwzględnieniem sytuacji obecnej
oraz oczekiwań dotyczących przyszłości.
Kapitał własny Banku nie może być niższy:
• od regulacyjnego wymogu kapitałowego
• od kapitału wewnętrznego wyliczonego według własnej
metodologii
Procesy wewnętrzne Banku zapewniają przestrzeganie tej zasady.
PODPISY
Zarząd Banku
DATA
IMIĘ I NAZWISKO
STANOWISKO / FUNKCJA
05-02-2014
Tomasz Mozer
Prezes Zarządu
05-02-2014
Agata Kwaśniak
Członek Zarządu
05-02-2014
Krzysztof Puchalski
Członek Zarządu
Ilona Chałas-Głąb
Główny Księgowy
PODPIS
...............................................................
.................................................................
.................................................................
OSOBA SPORZĄDZAJĄCA SPRAWOZDANIE
05-02-2014
.................................................................
125
Załącznik nr 1 do Sprawozdania Finansowego Banku
Standardy zastosowane po raz pierwszy w roku 2014
STANDARDY I INTERPRETACJE
ZATWIERDZONE PRZEZ UE
RODZAJ PRZEWIDYWANEJ ZMIANY W ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
DATA WEJŚCIA W ŻYCIE
DLA OKRESÓW
ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ
W DNIU ORAZ PÓŹNIEJ
MSSF 10
„Skonsolidowane sprawozdania
finansowe”
MSSF 10 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” zastępuje wytyczne dotyczące
konsolidacji zawarte w MSR 27 „Jednostkowe i jednostkowe sprawozdania finansowe”
i SKI-12 „Konsolidacja – jednostki specjalnego przeznaczenia” poprzez wprowadzenie
jednolitego modelu konsolidacji dla wszystkich jednostek na podstawie kontroli. Zgodnie
z MSSF 10, kontrola opiera się na tym, czy inwestor posiada (a) władzę nad inwestycją,
(b) ekspozycję lub prawo do zmiennych zysków powstałych z jej zaangażowania
w inwestycję, oraz (c) możliwość korzystania władzy nad inwestycją w celu wpłynięcia
na wysokość zwrotu z inwestycji.
1 stycznia 2014 r.
MSSF 11
„Wspólne ustalenia umowne”
MSSF 11 „Wspólne postanowienia umowne” wprowadza nowe regulacje rachunkowości
w odniesieniu do wspólnych postanowień umownych, zastępując MSR 31 „Udziały
we wspólnych przedsięwzięciach”. Możliwość zastosowania metody konsolidacji
proporcjonalnej w stosunku do jednostek współkontrolowanych została usunięta. Ponadto,
MSSF 11 eliminuje wspólnie kontrolowane aktywa pozostawiając rozróżnienie na wspólne
operacje i wspólne przedsięwzięcie. Wspólne operacje są to wspólne postanowienia
umowne, w których strony mają wspólną kontrolę nad prawami do aktywów i zobowiązań.
Wspólne przedsięwzięcie jest to wspólne postanowienie umowne, w którym strony mają
wspólną kontrolę nad prawami do aktywów netto.
1 stycznia 2014 r.
MSSF 12
„Ujawnianie informacji na temat
udziałów w innych jednostkach”
MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostki” będzie wymagał dostarczenia
zwiększonej informacji zarówno na temat jednostek objętych konsolidacją jak i jednostek
nieobjętych konsolidacją, w których jednostka jest zaangażowana. Celem MSSF 12 jest
dostarczanie informacji, tak aby użytkownicy sprawozdań finansowych mogliby ocenić
podstawę kontroli, ograniczenia narzucone na Jednostkowe aktywa i zobowiązania,
ekspozycję na ryzyko wynikające z zaangażowania w strukturalne jednostki nieobjęte
konsolidacją oraz zaangażowanie niekontrolujących posiadaczy udziałów w operacjach
skonsolidowanych jednostek.
1 stycznia 2014 r.
MSR 27 (2011)
„Jednostkowe sprawozdania finansowe”
MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” (znowelizowany w roku 2011). Wymagania dotyczące jednostkowych sprawozdań finansowych nie uległy zmianie i są zawarte
w znowelizowanym MSR 27. Inne części MSR 27 zostały zastąpione przez MSSF 10.
1 stycznia 2014 r.
MSR 28 (2011)
„Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach”
MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólne przedsięwzięcia”
(znowelizowany w roku 2011) MSR 28 zmieniono w wyniku publikacji MSSF 10,
MSSF 11 i MSSF 12.
1 stycznia 2014 r.
Zmiany do
MSSF 10
„Skonsolidowane sprawozdania finansowe”,
MSSF 11
„Wspólne ustalenia umowne” oraz
MSSF 12
„Ujawnienie informacji na temat
udziałów w innych jednostkach”
Zmiany mają na celu dostarczenie dodatkowych objaśnień na temat przepisów
przejściowych w MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12 w taki sposób, aby „ograniczyć wymogi
przekształcenia danych porównawczych tylko do poprzedzającego okresu porównawczego”.
Wprowadzono również zmiany do MSSF 11 i MSSF 12 w celu eliminacji wymogów
prezentowania danych porównawczych za okresy wcześniejsze niż bezpośrednio
poprzedzający okres.
1 stycznia 2014 r.
Zmiany do
MSSF 10
„Skonsolidowane sprawozdania finansowe”,
MSSF 12
„Ujawnienie informacji na temat
udziałów w innych jednostkach” oraz
MSR 27
Zmiany zapewniają zwolnienie z wymogu konsolidacji zgodnie z MSSF 10 oraz wymagają
od jednostek inwestycyjnych do ujmowania poszczególnych jednostek zależnych w wartości
godziwej przez wynik finansowy, zamiast je konsolidować. Zmiany dostarczają również
wymagania dotyczące ujawnień dla jednostek inwestycyjnych.
1 stycznia 2014 r.
Zmiany do MSR 32
„Instrumenty finansowe: prezentacja”
Zmiany doprecyzowują zasady kompensowania i skupia się na czterech głównych
obszarach (a) wyjaśnienie, na czym polega „posiadanie możliwego do wyegzekwowania
prawa do przeprowadzania kompensaty”; (b) jednoczesne przeprowadzanie kompensat
i rozliczeń; (c) kompensowanie zabezpieczeń; (d) jednostka rozliczeniowa na potrzeby
kompensat.
1 stycznia 2014 r.
126
Standardy zastosowane po raz pierwszy w roku 2014 (ciąg dlaszy)
STANDARDY I INTERPRETACJE
ZATWIERDZONE PRZEZ UE
DLA OKRESÓW
Zmiany do MSR 36
“Utrata wartości aktywów”
Zmiany do MSR 36 o niewielkim zakresie dotyczą ujawnienia informacji o wartości
odzyskiwalnej aktywów, u których dokonano odpisu z tytułu utraty wartości oraz w sytuacji
kiedy wartość odzyskiwalna jest oparta na wartości godziwej pomniejszona o koszty
zbycia. Przy opracowywaniu MSSF 13 „Określanie wartości godziwej”, RMSR postanowiła
zmienić MSR 36 w taki sposób aby wprowadzić wymóg ujawnienia informacji o wartości
odzyskiwalnej aktywów, u których dokonano odpisu z tytułu utraty wartości. Aktualne zmiany
wyjaśniają pierwotny zamiar RMSR, że zakres tych ujawnień jest ograniczony jedynie do
wartości odzyskiwalnej aktywów, u których dokonano odpisu z tytułu utraty wartości oraz
kiedy wartość odzyskiwalna jest oparta na wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.
1 stycznia 2014 r.
Zmiany do MSR 39
“Instrumenty finansowe:
ujmowanie i wycena”
Zmiany o niewielkim zakresie dają możliwość dalszego stosowania rachunkowości
zabezpieczeń w przypadku nowacji instrumentu pochodnego (wyznaczonego jako
instrument zabezpieczający) w taki sposób, że jego stroną staje się kontrahent centralny,
pod warunkiem spełnienia określonych warunków.
1 stycznia 2014 r.
Standardy i Interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły w życie
STANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE
NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UE
DLA OKRESÓW
Zmiany do różnych standardów
„Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)”
Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury wprowadzania
dorocznych poprawek do Standardów (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16,
MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie
słownictwa. Wprowadzone zmiany doprecyzowały wymagane ujęcie księgowe w sytuacjach,
w których poprzednio dopuszczana była dowolność interpretacji. Najważniejsze z nich
to nowe lub zmienione wymogi dotyczące: (i) definicji „warunku nabycia uprawnień”; (ii)
rozliczania zapłaty warunkowej w połączeniu przedsięwzięć; (iii) agregacji segmentów
operacyjnych i uzgodnienia sumy aktywów segmentów sprawozdawczych do aktywów
jednostki; (iv) wyceny krótkoterminowych należności i zobowiązań; (v) proporcjonalnego
przekształcenia skumulowanego umorzenia w modelu przeszacowania oraz (vi) definicji
kluczowych członków kierownictwa.
Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury wprowadzania
dorocznych poprawek do Standardów (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40)
ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa.
Wprowadzone zmiany doprecyzowały wymagane ujęcie księgowe w sytuacjach, w których
poprzednio dopuszczana była dowolność interpretacji. Najważniejsze z nich to nowe lub
zmienione wymogi dotyczące: (i) znaczenia obowiązujących MSSF w MSSF 1; (ii) zakresu
zwolnień dotyczących wspólnych przedsięwzięć; (iii) zakresu paragrafu 52 MSSF 13
(zwolnienie portfela) oraz (iv) doprecyzowania relacji między MSSF 3 a MSR 40 dotyczącej
klasyfikacji nieruchomości jako inwestycyjnych lub użytkowanych we własnym zakresie.
1 stycznia 2015r.
Zmiany do MSR 19
„Świadczenia pracownicze”
Pomniejsze zmiany dotyczą zakresu zastosowania standardu do składek od pracowników
lub osób trzecich płaconych na rzecz programów określonych świadczeń. Celem zmian jest
uproszczenie rozliczania składek, które są niezależne od liczby przepracowanych lat pracy
(np. składek pracowniczych obliczanych jako stały procent wynagrodzenia).
1 lutego 2015r.
Interpretacja KIMSF 21 „Opłaty”
KIMSF 21 to interpretacja MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa
warunkowe”. MSR 37 określa kryteria rozpoznawania zobowiązania, jednym z których jest
wymóg posiadania obecnego obowiązku wynikający z przeszłych zdarzeń (tzw. zdarzenie
obligujące). Interpretacja wyjaśnia, że zdarzeniem skutkującym powstanie zobowiązania do
uiszczenia opłaty jest działalność podlegająca opłacie określona w odpowiednich przepisach
prawnych.
1 luty 2015r.
17 czerwca 2014r.
127
Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, oczekujące na zatwierdzenie przez UE
DLA OKRESÓW
MSSF 9
„Instrumenty finansowe”
Jest standardem zastępującym MSR 39 „Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena”.
MSSF 9 określa wymogi w zakresie ujmowani i wyceny, utraty wartości, zaprzestania
ujmowania oraz rachunkowości zabezpieczeń.
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do klasyfikacji aktywów finansowych,
która uzależniona jest od charakterystyki przepływów pieniężnych oraz modelu
biznesowego związanymi z danymi aktywami. Takie jednolite podejście oparte na
zasadach zastępuje istniejące wymagania oparte na regułach zgodnie z MSR 39.
Nowy model skutkuje również ujednoliceniem modelu utraty wartości w stosunku
do wszystkich instrumentów finansowych.
MSSF 9 wprowadza nowy model utraty wartości ustalanej w oparciu o oczekiwane straty,
który wymaga bieżącego uznawania oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności,
nowy standard wymaga, aby jednostki ujmowały oczekiwane strat kredytowe w momencie
kiedy instrumenty finansowe są ujmowane po raz pierwszy oraz ujmowały wszelkie
oczekiwane straty z całego okresu życia instrumentów w szybszy niż dotychczas sposób.
MSSF 9 wprowadza zreformowany model rachunkowości zabezpieczeń, z rozszerzonymi
wymaganiami ujawnień o działalności zarządzania ryzykiem. Nowy model stanowi znaczącą
zmianę rachunkowości zabezpieczeń, która ma na celu dostosowanie zasad rachunkowości
do praktycznej działalności zarządzania ryzykiem.
MSSF 9 usuwa zmienność wyniku finansowego, powodowaną przez zmiany ryzyka
kredytowego zobowiązań wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej. Ta zmiana
oznacza, że zyski na zobowiązaniach spowodowane pogorszeniem własnego ryzyka
kredytowego jednostki nie są ujmowane w rachunku zysków i strat.
1 stycznia 2018r.
MSSF 14
„Odroczone salda
z regulowanej działalności”
Standard ten ma na celu umożliwienie podmiotom stosującym MSSF po raz pierwszy,
a które obecnie ujmują odroczone salda z działalności regulacyjnej zgodnie z ich
poprzednimi ogólnie przyjętymi zasad rachunkowości, kontynuację ujmowania tych
sald po przejściu na MSSF.
1 stycznia 2016r.
MSSF 15
„Przychody z umów z klientami”
Standard ten określa, w jaki sposób i kiedy ujmuje się przychody, jak i wymaga
dostarczenia bardziej szczegółowych ujawnień. Standard zastępuje MSR 18 „Przychody”,
MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną” oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem
przychodów. Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami
(główne wyjątki dotyczą umów leasingowych, instrumentów finansowych oraz umów
ubezpieczeniowych). Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie
przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz
klientów oraz w takiej kwocie, które odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność),
do którego spółka spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi. Standard
dostarcza również wytyczne ujmowania transakcji, które nie były szczegółowo regulowane
przez dotychczasowe standardy (np. przychody z usług czy modyfikacje umów) jak
i dostarcza obszerniejsze wyjaśnienia na temat ujmowania umów wieloelementowych.
1 stycznia 2017r.
Zmiany do MSSF 10
finansowe”
oraz MSR 28
„Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych
Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną
lub wspólnym przedsięwzięciem opublikowane w dniu 11 września 2014 roku. Zmiany
mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28 a MSSF 10 oraz
wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej
lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego czy sprzedane lub wniesione aktywa
stanowią przedsięwzięcie.
1 stycznia 2016r.
128
DLA OKRESÓW
Zmiany do MSSF 10
finansowe”,
MSSF 12
„Ujawnienia na temat udziałów
w innych jednostkach”
oraz MSR 28
„Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych
Pomniejsze zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 28 wprowadzają wyjaśnienia
w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych. Zmiany dostarczają także,
w szczególnych okolicznościach, pewne zwolnienia w tym aspekcie.
1 stycznia 2016r.
Zmiany do MSSF 11
„Wspólne ustalenia umowne”
Zmiany dostarczają nowe wskazówki w zakresie sposobu rozliczania nabycia udziałów
we wspólnych operacjach mającego formę przedsięwzięcia.
1 stycznia 2016r.
Zmiany do MSR 1
„Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiany do MSR 1 mają na celu zachęcanie jednostek do zastosowania
profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu
w sprawozdaniu finansowym jednostki. Na przykład, zmiany określają jasno, że istotność
ma zastosowanie do całości sprawozdania finansowego oraz że włączanie nieistotnych
informacji może zmniejszyć przydatność ujawnień w sprawozdaniu finansowym.
Ponadto zmiany wyjaśniają, że jednostki powinny korzystać z profesjonalnego osądu
w celu ustalenia, gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu
finansowym.
1 stycznia 2016r.
Zmiany do MSR 16
„Rzeczowe aktywa trwałe”
oraz MSR 38
„Aktywa niematerialne”
Zmiany precyzują, że stosowanie metod opartych na przychodach do obliczania amortyzacji
środka trwałego nie jest właściwe, ponieważ przychody uzyskane z działalności, która
obejmuje wykorzystanie aktywów na ogół odzwierciedla czynniki inne niż konsumowania
korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów. Zmiany precyzują
również, że przyjęcie przychodu jako podstawy pomiaru zużycia korzyści ekonomicznych
pochodzących z danego składnika aktywów niematerialnych jest co do zasady uważane
za nieodpowiedne. Dopuszczalne są jednak odstępstwa od tej zasady w ściśle określonych
okolicznościach.
1 stycznia 2016
Zmiany do MSR 27
Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych opublikowane
przez RMSR w dniu 12 sierpnia 2014 roku. Zmiany mają na celu przywrócenie metody praw
własności jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych, wspólnych
przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych w jednostkowych sprawozdaniach
finansowych jednostek.
1 stycznia 2016
Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury
wprowadzania dorocznych poprawek do Standardów (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz
MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa.
Wprowadzone zmiany doprecyzowały wymagane ujęcie księgowe w sytuacjach, w których
poprzednio dopuszczana była dowolność interpretacji. Poprawki zawierają nowe lub
zmienione wymogi dotyczące: (i) zmiany w metodach zbycia; (ii) kontraktów usługowych;
(iii) zastosowania poprawek do MSSF 7 w skróconych śródrocznych sprawozdaniach
finansowych; (iv) Stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych; (v) ujawniania
informacji „w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego”.
1 stycznia 2016
129
Financial Report
for the business year ending on December 31, 2014
made in tune with the International Financial Reporting Standards approved by the European Union
Selected financial data from the annual financial report
132
Profit and loss account
133
Statement of comprehensive income
134
Report on financial condition
135
Report on changes in the own capital
136
Report on cash flows
137
Introduction to the financial report
138
Financial report’s approval
138
Key accounting rules
138
Notes for the financial report
148
Attachment 1 to the Bank’s Financial Report
192
131
Financial Report
Selected financial data from the annual financial report
IN THOUSAND PLN
IN THOUSAND EUR
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
31,189
1,207
12,840
12,840
10,047
4.51
34,182
299
15,828
15,828
12,732
5.71
7,445
288
3,065
3,065
2,398
1.08
8,117
71
3,759
3,759
3,024
1.36
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
15,791
518
(44,841)
(28,532)
115,296
1,438
(159,122)
(42,388)
3,769
124
(10,704)
(6,811)
27,380
341
(37,787)
(10,066)
PROFIT AND LOSS ACCOUNT
Result on interest
Result on fees and commissions
Result on operations
Profit before tax
Profit over the period
Profit per one share*
CASH FLOWS
Net cash flows from operations
Net cash flows from investment
Net cash flows from financial operations
Total net cash flows
BALANCE SHEET
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Total assets
Credits and loans extended to clients
Liabilities resulting from own securities issued
Equity
Initial capital
Number of shares
Book value per one share
1,827,782
1,747,197
1,101,955
382,960
306,560
223,000
2,230
137
1,752,865
1,628,879
960,071
447,799
307,194
223,000
2,230
138
428,825
409,919
258,535
89,848
71,924
52,319
2,230
32
422,662
392,766
231,499
107,976
74,073
53,771
2,230
33
CAPITAL ADEQUACY**
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
Solvency rate
Risk-weighted assets
Core funds (Tier I)
Supplementary funds (Tier II)
17.57%
1,608,458
295,538
0
18.76%
1,492,771
294,564
203
17.57%
377,369
69,338
0
18.76%
359,947
71,027
49
* Profit per one share calculated based on the average weighted number of shares.
** On December 31, 2014, the capital adequacy was calculated in line with the Regulation of the European Parliament and Council (EU) No. 575/2013 of June 26, 2013, concerning the prudential requirements for credit
institutions and investment firms which became binding on January 1, 2014. The comparative data on capital adequacy are not subject to conversion. Data valid for 31.12.2013 were calculated in line with the Resolution
of the Financial Supervision Authority KNF No. 76/2010 of March 10, 2010, which concerns the scope and detailed rules of determining the capital requirements for the specific risk types (Official Journal of KNF No. 2,
item 11 of April 09, 2011, plus subsequent amendments). Full information is given in Note 39.
The following exchange rates were used to convert the selected positions from PLN into EUR:
––conversion of balance sheet positions – average exchange rate published by the National Bank of Poland on December 31, 2014. – 1 EUR = 4,2623 and, on December 31, 2013, – 1 EUR = 4,1472,
––conversion of P&L positions – average arithmetical average exchange rates published by the National Bank of Poland on the last day of the month, respectively in 2014 and in 2013, – 1 EUR = 4,1893 and 1 EUR = 4,2110,
––conversion of cash flow positions – the same exchange rates which were used for the conversion of the P&L account positions.
132
Profit and loss account
in the business year ending on December 31, 2014
IN THOUSAND PLN
NOTE
01.01.201431.12.2014
01.01.201331.12.2013
Result on interest
Interest cost
Result on interest
1
1
1
73,646
(42,457)
31,189
82,975
(48,793)
34,182
Income on fees and commissions
Fees and commissions cost
2
2
2
1,710
(503)
1,207
835
(536)
299
Result on financial instruments to be traded
3
4,123
6,509
Result on financial investment
Other operating income
4
5
642
160
4,925
0
123
6,632
General administrative cost
Impairment write-downs
Other operating cost
6
7
8
(18,125)
(6,324)
(32)
(24,481)
(19,213)
(6,039)
(33)
(25,285)
Result on operations
12,840
15,828
Profit before tax
12,840
15,828
Income tax
9
(2,793)
10,047
(3,096)
12,732
Profit per one share
10
4.51
5.71
133
Financial Report
Statement of comprehensive income
IN THOUSAND PLN
Other total income
Position that can be moved to P&L account
Valuation of financial assets available for sale (gross)
Deferred tax on valuation of financial assets available for sale
Valuation of financial assets available for sale (net)
Valuation of hedging instruments (gross)
Deferred tax on valuation of instruments hedging the cash flows
Valuation of hedging instruments (net)
Overall income (net)
134
26
26
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10,047
12,732
(89)
17
(72)
1,363
(259)
1,104
(1,276)
243
(1,033)
(385)
73
(312)
11,079
11,387
Report on financial condition
as on December 31, 2014
IN THOUSAND PLN
Assets
Cash and funds at the Central Bank
Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded)
Derivative hedging instruments
Financial instruments available for sale
Tangible fixed assets
Intangible assets
Other assets, in this:
– receivables resulting from the current income tax
– assets resulting from deferred income tax
Total assets
Liabilities
Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded)
Provisions
Other liabilities
Total liabilities
Equity
Initial capital
Other capitals
Previous and current years’ profit
Total equity
Total liabilities
NOTE
31.12.2014
31.12.2013
11
12
13
27
14
16
17
18
19
1
16,166
202
4,438
1,747,197
53,663
447
49
5,619
0
44,699
2,898
0
1,628,879
67,858
493
5
8,033
19
19a
64
3,662
1,827,782
1,108
5,210
1,752,865
20
21
27
22
23
24
25
382,960
1,345
14,829
11,436
1,101,955
470
8,227
1,521,222
447,799
5
1,723
29,006
960,071
452
6,615
1,445,671
26
26
223,000
73,513
10,047
306,560
223,000
71,462
12,732
307,194
1,827,782
1,752,865
135
Financial Report
Report on changes in the own capital
OTHER CAPITALS
IN THOUSAND PLN
Total equity as on December 31, 2013
Balance as on December 31, 2013
Balance as on January 1, 2014
Valuation of financial assets available for sale,
after tax
Valuation of hedging instruments after tax
Dividend for shareholders due for 2013
Division of the financial result
VALUATION
UPDATE CAPITAL
PREVIOUS AND
CURRENT YEARS’
PROFIT
INITIAL CAPITAL
RESERVE CAPITAL
SUPPLEMENTARY
CAPITAL
26
223,000
223,000
48,247
48,247
307,194
23,322
23,322
(107)
(107)
12,732
12,732
26
0
0
0
(72)
0
26
0
0
0
0
0
1,019
0
0
0
1,104
0
0
0
(11,713)
(1,019)
0
223,000
0
49,266
0
23,322
306,560
0
925
10,047
10,047
NOTE
Total equity
INITIAL CAPITAL
SUPPLEMENTARY
CAPITAL
RESERVE CAPITAL
REVALUATION
RESERVE
PROFIT FROM
PREVIOUS YEAR
AND CURRENT
YEAR
26
223,000
223,000
32,572
32,572
295,807
23,322
23,322
1,238
1,238
15,675
15,675
26
0
0
0
(1,033)
0
26
0
0
0
0
223,000
0
0
15,675
0
48,247
0
0
0
0
23,322
307,194
(312)
0
0
0
(107)
0
0
(15,675)
12,732
12,732
OTHER CAPITALS
IN THOUSAND PLN
Total equity as on December 31, 2012
Valuation of financial assets available for sale,
after tax
Valuation of hedging instruments after tax
Dividend for shareholders due for 2012
Total equity
136
NOTE
Report on cash flows
IN THOUSAND PLN
OPERATIONS
Total adjustments
Amortization
Interest and dividends
Income tax paid
Profit/loss on sale of tangible fixed assets
Change in the impairment write-downs
Change in the assets available for sale
Change in the receivables from clients
NOTE
33
Change in the other assets
Change in the liabilities from banks and clients
Change in the other liabilities
Net cash flows from operations
INVESTMENT
Purchase of tangible fixed assets and intangible assets
Sale of tangible fixed assets and intangible assets
Other proceeds related to investment
Net cash flows from investment
FINANCIAL OPERATIONS
Dividend paid
Repayment of long-term credits and loans
Securities issuance
Redemption of own-issued securities
Bank financing interest paid
Net cash flows from financial operations
TOTAL NET CASH FLOWS
CASH AND ITS EQUIVALENTS AT THE START OF PERIOD
CASH AND ITS EQUIVALENTS AT THE END OF PERIOD
CHANGE OF CASH AND ITS EQUIVALENTS IN THE BALANCE SHEET
in this, those resulting from exchange rate differences
caused by the changes in cash and its equivalents
33
33
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10,047
5,744
264
45,773
(1,550)
21
3,737
13,393
(122,055)
12,732
102,564
601
48,730
(246)
61
5,133
472
30,260
(877)
46,831
20,207
15,791
5,555
8,712
3,286
115,296
(262)
(21)
801
518
(24)
(61)
1,523
1,438
(11,713)
(129,139)
137,783
0
(41,722)
(44,841)
0
(175,908)
68,568
0
(51,782)
(159,122)
(28,532)
44,669
16,167
(28,532)
(42,388)
87,087
44,699
(42,388)
86
9
137
Financial Report
Introduction to the financial report
Pekao Bank Hipoteczny S.A. has its registered seat in Warsaw at 39A,
Domaniewska Street, 02-672 Warszawa. The Bank is entered in the
Registry of Entrepreneurs of the National Court Registry KRS kept
by the District Court for Metropolitan Warsaw in Warsaw, the 13th
Commercial Department of the National Court Registry, as item
No. KRS KRS:0000027441.
The period of the Bank’s life is not specified.
Bank Pekao S.A. is the dominating entity of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The Bank is part of the Bank Pekao S.A. Capital Group
and its financial reports are consolidated with Bank Pekao S.A.
for supervisory needs.
Reports of Bank Pekao S.A. Capital Group are consolidated directly with
the financial reports of the majority shareholder – Bank Pekao S.A.
The Bank Pekao S.A. Capital Group is part of the Capital Group
of Bank UniCredit (UCG).
Pekao Bank Hipoteczny S.A. operates as a dedicated bank performing
only such operations which are specified in the Mortgage Bonds
and Mortgage Banks Act of August 29, 1997, (integrated text in: the
Journal of Laws, 2003, No. 99, item 919, as subsequently amended).
The main activities of the Bank include:
1)granting mortgage-backed loans,
2)granting loans not secured with mortgage and mentioned
in article 3, section 2 of the Act,
3)buying other banks’ claims resulting from mortgage-backed loans
they had distributed, and claims resulting from loans not secured
with mortgage which are referred to in section 2,
4)issuing mortgage bonds based on:
– the Bank’s claims resulting from the extended
mortgage-backed loans,
– acquired other banks’ claims resulting from loans
not secured with mortgage they had distributed,
5)issuing public mortgage bonds based on:
– the Bank’s claims resulting from extended loans not secured
with mortgage and mentioned in section 2,
– claims of other banks acquired by the Bank which result from
the loans extended by those banks, not secured with mortgage
and referred to in section 2.
138
Information on the personal composition of the
Bank’s Management Board and Supervisory Board
The Bank’s Management Board included the following persons
on December 31, 2014:
Mr. Tomasz Mozer – Chairman of the Management Board,
Mrs. Agata Kwaśniak – Member of the Management Board,
Mr. Krzysztof Puchalski – Member of the Management Board
In the period between 01.01.2014 and 05.08.2014, the Supervisory
Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. consisted of:
Mr. Grzegorz Piwowar – Chairman of the Supervisory Board,
Mr. Diego Biondo – Deputy Chairman of the Supervisory Board,
Mr. Luigi Lovaglio – Member of the Supervisory Board,
Mr. Rafał Baranowski – Member of the Supervisory Board,
Mr. Tomasz Kubiak – Member of the Supervisory Board,
Mr Robert Smuga – Member of the Supervisory Board,
In the period between 06.08.2014 and 31.12.2014, the Supervisory
Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. consisted of:
Mr. Grzegorz Piwowar – Chairman of the Supervisory Board,
Mr. Diego Biondo – Deputy Chairman of the Supervisory Board,
Mr. Luigi Lovaglio – Member of the Supervisory Board,
Mr. Rafał Baranowski – Member of the Supervisory Board,
Mr. Tomasz Kubiak – Member of the Supervisory Board,
Mrs. Małgorzata Smagorowicz-Chojnowska – Member of the
Supervisory Board,
Mrs. Elżbieta Żuchaj – Member of the Supervisory Board.
Financial report’s approval
The present annual financial report has been approved
by the Management Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A.
on February 5, 2015.
Key accounting rules
a) Compliance statement
The Bank’s financial report has been made up to the requirements
of the European Union-approved International Financial Reporting
Standards and, its part not regulated by these standards, it was
made to meet the requirements of the Accounting Act of September
29, 1994 (integrated text in the Journal of Laws 2013 item 330)
the secondary law based on that Act, and the requirements binding
on the issuers of securities who are allowed or who are seeking
the permission to do trading on the official stock exchanges.
b) Basis of the financial report
The Bank’s financial report covers the year which ended on
December 31, 2014, and it includes the Bank’s unit data. The
financial report shows numbers in PLN and all values are given
in thousand PLN, unless stated otherwise.
The financial report was made assuming that the Bank would carry
on its business on a scale not significantly reduced for at least
throughout the 12 months coming after the end of the reporting
period. By the day of signing the present financial report, the Bank
Management Board has not found any facts or circumstance
suggesting any threats to further operation of the Bank during at
least 12 months after the balance sheet date as a result of deliberate
or forced omission or by its restricting effect on the hitherto operation.
The financial report reflects the historical cost concept, except for the
financial derivative instruments and financial assets available for sale.
The other asset and financial liabilities positions (credits included) are
presented as the value of depreciated cost diminished by impairment
write-downs.
The production of a financial report in conformity with the EU
International Accounting Reporting Standards requires the
Management to do certain subjective assessments, estimations,
and to adopt assumptions which affect the accounting rules applied
and the presented amounts of assets, liabilities, incomes and costs.
The estimations and assumptions are made based on the available
historical data and other key factors believed to be relevant in the
given situation. The profit and loss account allows an estimation
of the value of assets and liabilities which could otherwise not be
reliably valued using other sources of information. The actual result
figures may be different from the estimations.
The estimations and assumptions are reviewed on the current
basis. Estimation adjustments are recognized in the period when the
estimation was modified, if the adjustment refers only to that period,
or it is recognized in periods when the modification took place and
in future periods, if the adjustment affects both, the current and
future periods.
The below-described accounting rules were applied to all
the reporting periods covered by the financial report.
Throughout the period covered by the financial report, the Bank
made no major modifications of the accounting rules in relation
to those applicable in the previous period. Changes resulting from
the amendments of the International Accounting Standards had no
significant effect on the valuation of the Bank assets and liabilities.
The Bank’s accounting policy reflects the requirements of all the
European Union-approved International Accounting Standards,
the International Financial Reporting Standards, and the related
interpretations, except for the standards and interpretations
pending approval by the European Union or those approved by
the Union but scheduled for entering into force after the balance
sheet date (Attachment 1 to the Bank Financial Report).
The opinion of the Bank, the implementation of the EU-approved
standards and interpretations which have or will enter into force after
the balance sheet date, as well as standards and interpretations still
pending EU approval, will have little effect on the Bank’s unit financial
report, except for the IFRS standard 9 “Financial instruments.” The
impact of the implementation of IFRS 9 on the Bank’s financial report
has not been assessed yet. The Bank plans to introduce the standards
and interpretations mentioned in Attachment 1 at times specified by
those standards and interpretations without prior implementation.
c) Foreign currencies
Foreign currency transactions
The Bank calculates foreign currency transactions using
the exchange rate which is mandatory on the transaction day.
Monetary assets and liabilities resulting from those transactions,
as well as off-line assets and liabilities resulting from transactions
on derivative instruments, are calculated using the average exchange
rate which is mandatory on the given day. Exchange rate differences
resulting from the conversion are recognized in the P&L account.
d) Derivative financial instruments and collateral
accounting
According to the provisions of the Mortgage Bonds and Mortgage
Banks Act, the Bank uses derivative financial instruments to hedge
against currency and interest rate risks. Derivatives that meet
the requirements of hedging accounting are settled according
to the rules of hedging accounting. Derivatives which are not valued
according to hedging accounting rules are classified as instruments
to be traded and valued by their fair value via the financial result.
Transaction price (i.e., the fair value of the price paid or received)
serves as the basis for the definition of the fair value of a financial
instrument at initial presentation. After the initial presentation,
the derivatives are valued by their fair value without looking at the
transaction costs that will be paid when the instruments are being
sold. The fair value is established based on the market prices or
using the valuation technique in which the variables include only
the data obtained from markets available for observation.
139
Financial Report
The Bank uses the hedging accounting, if the following conditions
are met:
(i)hedging relationship, as well as the purpose of risk management
and hedging strategy are all formally established and documented
at the time when the security is provided, documentation includes
the identification of the hedging instrument, the hedged position
or transaction, and the type of the hedged risk. the Bank chooses
the way of measuring the hedging instrument’s risk mitigating
effectiveness in counterbalancing the changes in cash flows
resulting from the hedged transaction, in terms of mitigating
the risk against which it protects itself,
(ii)the hedging effectiveness of can be reliably evaluated, that
is, the cash flows related to the hedged position and resulting
from the hedged risk, as well as the fair value of the hedging
instrument, can be reliably valuated,
(iii)the Bank expects the hedge to be highly effective in
counterbalancing the cash flows as provided for in the
documented risk management strategy relevant for this
particular hedging relationship,
(iv)the hedge is evaluated on the current basis and it shows good
effects in all the reporting periods for which the hedge was made.
A security of this type is achieved by way of listing and matching
the future variable interest flows generated from the hedged
position and from the hedging derivative instruments.
e) Financial assets and liabilities
Classification
The Bank classifies financial instruments into the following categories:
(a) components of financial assets or financial liabilities valuated
by their fair value via the financial result.
This category comprises assets or financial liabilities to be traded,
into which the Bank qualifies derivative instruments that are not
derivative instruments classified as hedging instruments.
(b) investment held until maturity.
These are financial assets other than derivative instruments having
their payments defined or whose payments can be defined, whose
maturity date is fixed and the Bank is determined and able to hold
them until their maturity. In the case of sale or re-qualification of
the investment held until maturity and representing values higher
than insignificant in relation to the total amount of investment
held until maturity before maturity, all the investment category
is re-classified into the category of assets available for sale. In
that case, the Bank cannot qualify any financial assets into the
category of investment held until maturity for a period of 2 years.
During the period covered by the financial report, the Bank did not
qualify financial instruments into the category of investments held
until maturity.
140
(c) Loans and receivables.
Loans and receivables are financial assets other than derivative
instruments whose accounts payable are or can be defined but
they are not quoted on the active market. Loans and receivables
are created when the Bank provides financing to a client towards
a purpose other than to generate short-term profit. The category
of loans and receivables includes credit and loans extended to
clients, including the acquired claims.
(d) Financial assets available for sale.
Financial assets available for sale are the financial assets other
than derivative instruments, qualified as available for sale or such
assets which are not (a) loans and receivables, (b) investment held
until maturity, and (c) financial assets valuated by their fair value
via the financial result.
Presentation
The Bank presents an asset component or financial liability in
the financial situation report only when it becomes a party to the
instrument’s agreement. A standardized transaction of purchase
or sale of a component of financial assets valuated by their fair
value via financial result, financial assets held until maturity, and
financial assets available for sale, are presented in the financial
situation report as on the transaction settlement day. This method is
used in the same way for all the financial asset buy-sell transactions.
Credit is recognized at the moment when funds are paid out to the
borrower’s account.
A financial assets component is excluded from the financial situation
report on the expiration of the contractual title for cash flows resulting
from the financial assets component, or when the Bank assigns the
contractual title for the cash flows generated by the financial assets
component.
Valuation
The original presentation of the financial assets component
or financial liabilities shows their fair value increased – in the case
of assets component or financial liabilities not qualified as positions
valuated by their fair value via financial result – increased by the
cost of transactions which can be directly assigned to the purchase
or issuance of the financial assets component or a financial liability.
After initial presentation, the Bank valuates the financial assets,
among them derivative instruments qualified as assets, at their
fair value, without diminishing it by the transaction cost which
may be incurred on sale or other disposal of the assets, except for:
(a) loans and receivables which are valuated by the amortized
cost using the effective interest rate method;
(b) investment held until maturity which is valuated by the amortized
cost using the effective interest rate method.
The fair value of derivative financial instruments is determined
based on the discount of future cash flows using the relevant
interest rate and market margin curves.
The fair value of financial instruments is based on market price
quotations, not diminished by the transaction cost. If the market
price is not available, an instrument’s fair value is estimated with
the valuation models or with the discounted cash flow techniques.
After the original presentation, financial liabilities are valuated
by the amortised cost using the effective interest method, except
for financial liabilities priced by their fair value via financial result.
Liabilities of this type, among them derivative instruments which
are liabilities, are valuated by their fair value.
or a group of assets occurs only when there are objective reasons
for the impairment, being a consequence of events that happened
after the original presentation of a given asset (loss-causing
event) and when those events can affect the expected cash flows
generated by those assets and the flows can by reliably estimated.
Impairment of credit exposures
Identification of the causes of impairment
Identification of impairment causes is done on the current basis
using objective quantitative and qualitative analysis including
the assessment of the client’s financial strength, the quality of
the client’s relationship with the Bank, and the client’s business
and legal environment. Impairment causes are detected using the
internal rules for the assessment of the risk that a borrower may
fail to live up to his/her liabilities towards the Bank.
Profit and loss resulting from later valuation
Profit or loss caused by a change in the fair value of a financial
assets component or a financial liability, which are not part of
the hedging relationship, are presented in the following way:
(a) profit or loss resulting from a financial assets component
or a financial liability qualified for valuation by their fair value
via financial result are presented as part of the result on
financial instruments to be traded;
(b) profit or loss resulting from a financial assets component qualified
as available for sale, are directly presented as equity by way of
showing the equity changes, except for the update impairment
write-downs until the financial assets component is excluded
from the financial situation report, when the cumulative profit
or loss previously presented as equity is presented as part of the
result on financial investment. Interest calculated with the effective
interest rate method is presented with the interest income.
f) Financial instruments compensation
A financial assets and financial liabilities component are compensated
and presented in the financial situation report as a net amount if, and
only if there is an important legal title to make the compensation for
the presented amounts and whenever the settlement must be done
as a net amount or when the realisation of the assets component
and the performance of the liability take place at the same time.
g) Impairment
Assets valuated by the amortised cost
The Bank estimates on every balance sheet date, whether there
is any objective evidence for the impairment of the financial assets
components or a group of financial assets. Impairment of an asset
The Bank considers information about the following loss-prone
events as the objective causes of financial assets impairment:
– major delay in the repayment of interest or part of the capital,
– deterioration of the economic and financial condition
of the borrower,
– granting a facility to a borrower for economic or legal reasons
related to the borrower’s financial hardship which the Bank
would never extend to the borrower in a normal situation,
– the borrower’s failure to live up to liabilities other than
the liabilities to the Bank,
– providing untrue information or committing any other offence,
– enforcement ordered by another creditor/entry
in the compulsory mortgage,
– questioning the Bank’s claims before a court,
– placing a motion for the obligor’s bankruptcy or start
of a recovery process.
As regards late repayment of the interest or part of the capital,
the Bank considers a delay longer than 90 days as an impairment
cause, whatever the amount of the delayed payment.
When impairment causes are identified, the total exposure with
the borrower is valuated to measure the impairment.
When impairment events are identified, the Bank distinguishes credit
receivables as:
• a default portfolio, which includes all the credits
on which impairment was identified (default credits),
• a non-default portfolio, which includes all the credits
on which impairment was now identified (non-default credits).
141
Financial Report
Determining impairment write-downs
For the default portfolio, the Bank estimates the impairment of credits
by comparing the balance sheet value of the credits with the current
value of the expected prospective discounted cash flows for which
it uses the effective interest rate method. The Bank estimates future
cash flows by defining two situation development scenarios, namely:
– scenario debt collection: which assumes that the exposure will
be subject to debt collection and the expected flows will rely
on what is recovered from collateral,
– scenario-repayment: which assumes that the whole exposure
will be paid back as provided for in the agreement; in the case
of credits subject to restructuring process, this scenario refers to
the provisions in the restructuring agreement or other document
defining the terms of the restructuring and the probability of their
implementation.
When estimating those parameters, the Bank relies its calculations
on financial plans and forecasts delivered by the clients, on the
collateral’s current market value, assumptions for the credit
rescheduling process agreed with the clients, estimated feasibility
of the amounts and their terms achieved in the collateral vindication
process, and on other information obtained during the credit
monitoring.
Whenever the Bank’s estimations reveal no impairment on a credit
in the default portfolio, a provision is made for such a credit to cover
the incurred but unidentified loss (IBNR) and its amount depends
on the balance sheet value of the exposure and the profile of the
homogenous credit basket to which the credit has been qualified.
Whenever the Bank believes that a credit cannot be qualified to any
of the homogenous credit baskets, the choice of the type and size
of an updating write-down belongs to the Bank Credit Committee.
Notwithstanding the above, when implementing the amended
Recommendation R, the Bank defined the minimum period of time
that must pass before a credit impaired in previous periods can be
reclassified as an impairment-free credit. According to the adopted
rules, a credit presented as an impaired exposure in the first month
after the situation in which the estimated current value of expected
cash flows is at least equal to the exposure’s balance sheet value
continues to be presented as an impaired exposure. That exposure
can be presented as impairment-free only in the next month.
For the non-default portfolio, which includes all the credits on
which impairment was not identified, the Bank makes a reserve for
incurred but not identified loss (IBNR). An IBNR write-down reflects
the credit loss level caused by an impairment events which were not
identified by the Bank until the balance date established based on
the historical loss record for credits with a similar risk profile.
142
The calculation of IBNR write-downs relies on estimating the current
value of expected cash flows on the specific exposures in the given
credit basket and on comparing it with the balance sheet values
of those exposures. When estimating the expected cash flows, the
Bank looks at the market value of collateral securing the individual
exposures and applies the following parameters of the credit
baskets for which the exposures have been qualified:
– the probability that an impairment-prone exposure occurs
in the given basket,
– the “healing” rate of exposures in a given credit basket,
– the recovery rate in repayments made by clients in a given
credit basket,
– the recovery rate in the performance of collateral securing
the credit exposures in a given credit basket,
– the minimum value of the loss rate of a credit basket,
in a default situation,
– the estimated duration of enforcement from the credit exposures’
collateral.
In the process of estimating the IBNR write-downs, the Bank
separates credit positions of clients with increased risk (WATCH
list) for whom impairment symptoms were not identified but an
increased credit risk was as a result of a lower credit-worthiness
of the client/project in successive reporting periods. Estimation of
the IBNR write-downs for clients in the above-mentioned list is done
based on parameters defined individually for each of those clients:
– PD – probability of default,
– RR – recovery rate.
As regards the exposures with local-government units, the total lack
of any defaults identified in the past prevents the estimation of the
above-mentioned parameters, hence the Bank makes the IBNR writedowns based on the parameter calculated with the expert method.
Most of the above-mentioned parameters are determined empirically
by the Bank, using historical data which are then adjusted against
data obtained from current observation so as to include the effects
of current conditions and exclude factors which played a role in the
past but do not now.
The shortage of sufficient historical data makes the Bank estimate
(or adjust) some of those parameters with the expert method using
the knowledge and experience of the Bank staff.
When estimating the write-downs, the Bank does not present losses
expected as a result of future events, whatever probability of their
occurrence.
Receivables are presented in the financial situation report as part
of the net values, that is, the gross value (including: the credit capital,
interest, unsettled fees and commissions) diminished by impairment
updating write-downs. The amount written-down is charged on the
P&L account of the current period. If the impairment loss becomes
smaller in the next period, and the decrease can be in an objective
way associated with an event that happened after the impairment
had been presented, the previously presented write-down is
reversed by diminishing the impairment write-downs. The reversal
must not increase the balance sheet value of the financial assets
component over the amount that would represent the depreciated
cost of that component on the reversal date, in a situation where
the impairment were not presented at all. The reversed write-down
amount is presented together with the impairment write-downs
on the P&L account of the current period.
Uncollectible credit exposures are written-down into the charge
account of credit impairments.
The Bank makes impairment write-downs towards unconditional
off-balance liabilities (credits not paid out) but it does not make any
write-downs towards conditional off-balance liabilities (credits not
paid out) as on December 31, 2014. The Bank had no unconditional
liabilities). The estimation of impairment write-downs covers all the
exposures qualified by the Bank for the forbearance category.
h) Tangible fixed assets
i) Intangible assets
Computer software
Computer software licences are presented as assets in the
amounts equal to the cost of their purchase and implementation.
Expenditures on keeping the software going is presented as cost
at the time when it is incurred.
Other intangible assets
Other intangible assets are presented as their purchasing price
or production cost less depreciation and less the total amount
of impairment update write-downs.
Later outlays
Outlays made after the original presentation of an acquired
intangible assets component are activated only when those
outlays increase the future economic benefits from that
component. In all other cases, those outlays are presented
as cost in the P&L account at the time when it is incurred.
Amortization
Intangible assets are depreciated with the linear method and
presented by the cost of their acquisition less depreciation.
The depreciation rates include the estimated period of economic
use of the components of the intangible assets. The Bank uses the
following depreciation rates for the main groups of intangible assets:
• computer software licences and copyrights
50%
Tangible fixed assets, components
Components of the tangible fixed assets are presented by their
purchasing price or production cost and diminished by the
cumulative depreciation and impairment write-downs.
Amortization
Depreciation write-downs are made with the linear method
throughout the life of a specific tangible fixed assets component
and presented on the P&L account. The depreciation rates include
the estimated period of economic use of the components of the
tangible fixed assets. The Bank uses the following depreciation
rates for the main groups of tangible fixed assets:
• investment in foreign fixed asset
10% – 20%
• machines and equipment
10% – 30%
• transport means
20% – 33%
The Bank may use different depreciation rates set on the
case-to-case basis for fixed assets of high value.
The Bank may use different depreciation rates set on the
case-to-case basis for intangible assets of high value.
j) Assets in leasing contracts
The Bank is a party to leasing contracts under which it receives
foreign fixed assets for use over a specified period of time.
Financial leasing
In the case of leasing contracts under which the whole risk and
benefits from holding the contractual assets is, in principle, put
on the Bank, the leasing object is presented as a fixed asset
and, at the same time, as a liability whose amount is equal to
the current minimum leasing fee due on the leasing-start date.
The cost of financial leasing is presented directly on the P&L
account in the position Interest Cost.
143
Financial Report
Fixed assets which are the object of financial leasing are depreciated
in the same way as the own fixed assets. However, when there is
uncertainty about the transfer of the ownership title to the contract
subject, the fixed assets used under financial leasing agreements
depreciate over the shorter of the two periods: the expected period
of use or the leasing period.
k) Other components of the financial situation report
Receivables
Receivables other than financial are posted in the amount
of the due payment, less impairment updating write-downs.
Liabilities
Liabilities other than financial are posted in the amount due
for payment.
l) Updating impairment write-down for assets
other than financial
The reserve capital is raised by profit write-downs and issuance
bonuses generated from the shares issuances with the intention
to cover any losses that may arise in connection with performing
the bank business.
The supplementary capital is raised by profit write-downs with
the intention to cover any special losses and expenses of the Bank.
Revaluation capital refers to differences in the valuation of financial
assets available for sale, including the income tax, and the valuation
of derivative hedging instruments, including the income tax. This
capital cannot be distributed. The costs and incomes as on the day
of excluding the above-mentioned financial assets from the books
are presented in the P&L account.
Dividend is presented as a liability in the period in which it
was declared.
The financial result of a business year is the profit gained over
the period encompassed by the P&L account.
The value of the Bank’s assets other than assets resulting from
deferred income tax are reviewed at the end of the reporting period
to see whether there have been any symptoms of impairment.
n) Provisions
Updating impairment write-down is posted, if the book value of
the asset or the value of its centre generating cash is higher than
the recoverable value. The updating impairment write-down is
posted to the P&L account as other operating costs.
Provisions are made when the Bank has a (legal or customary)
obligation resulting from past facts and when it is highly probable
that fulfilling that obligation will cause a necessary outflow
of resources carrying economic benefits, and when the amount
of that obligation can be reliably estimated. All provisions are
charged on the P&L account.
Updating impairment write-down can be reversed only to the level
at which the book value of the asset is not higher than the book value
that would be calculated after deducting depreciation, if the updating
impairment write-down were not posted.
m) Equity
The Bank has no privileged initial capital and it has not purchased
its own shares or issued any convertible bonds.
Long-term employee benefits
Long-term employee benefits in the Bank include severance
payments to the retired.
The severance provision is made by the Bank based on the amount
of the due benefit, the years worked for the Bank, and acquisition
of the title for retirement.
The severance provision is presented on the position of Provisions.
Equity is made of capitals and funds raised in conformity with the
current law, that is, the relevant Acts and Bank Statute. Equity also
comprises undivided profit of past years. Capitals are presented
in their nominal values.
The initial capital is presented as the nominal value, in the amount
required by the Statute and according to the declaration entered
in the court registry.
144
Because of a low value of the actuarial valuation, the Bank does
not present the actuarial profits/losses as other total components
of incomes defined by IAS 19.
Short-term employee benefits
Short-term employee benefits also include provisioning for the
unused holidays guaranteed to the employees by the Labour Code.
The provision amount is estimated based on the number of unused
holiday days.
The provision for unused holiday days is presented in the balance
sheet’s position: Other liabilities.
Provision for administrative costs
The calculation takes into account all the fees and commissions
paid and received, as well as items which are integral part of the
effective interest rate, the transaction costs, and all other bonuses
and discounts.
The components of the provision for administrative costs include
the provision for the costs of services provided to the Bank by its
business partners and pending settlement in the next periods, and
provisions for employee benefits (i.e., awards, bonuses, annual
bonuses, variable remuneration components).
In the case of financial assets or a group of similar financial assets
for which an impairment write-down was made, the interest income
is presented with the interest rate used to discount the future cash
flows so as to estimate the impairment loss.
The provision for administrative costs is presented in the balance
sheet’s position: Other liabilities.
To ensure appropriate and effective risk management, discourage
taking any risks higher than it can accept, implement the business
strategy, and prevent the conflict of interests, the Bank pursues
a policy on variable components of remuneration paid to persons
holding key positions in the Bank. The calculated component of
variable remuneration is paid in cash and in phantom shares,
whereby the phantom shares make up at least 50% of the total
value of the variable salary component. At least 40% of the variable
component is settled and paid out during a period of 3 to 6 years.
The delay period reflects the market cycle, type and risk of the
business performed, and tasks to be carried out by the person on
a given post. The provision for variable components of remuneration
is posted on the P&L account in the position: Employee cost which
is part of the general administrative costs.
o) Result on interest
Income and interest cost on all the financial instruments are
presented in the P&L account in the amount of the depreciated
cost, using the effective interest rate method.
The effective interest rate method calculates the depreciated cost
of an assets component or financial liability (or a group of financial
assets/financial liabilities) and allocates the incomes or interest
costs to the respective periods.
The effective interest rate is a rate that discounts the estimated
future cash inflow or payments made during the expected period
until the expiration of the financial instrument and, in justified
cases, within a shorter period until the balance sheet net value
of the assets component or financial liability. When calculating the
effective interest rate, the Bank estimates the cash flows considering
all the provisions of the financial instrument’s agreement but it does
not take into consideration any potential losses caused by bad loans.
The interest income includes the amount of interest calculated
on the assets, in this, the credits and loans which showed some
impairment symptoms.
p) Income and cost generated by fees
and commissions
The income on fees and commissions occurs as a result
of providing financial services which are offered by the Bank.
The fees and commissions directly involved in creating financial
assets or liabilities (income as well as cost) are posted in the P&L
account as a component of the effective interest rate in the incomes
and costs resulting from interest.
Fees and commissions are on the current basis put on the P&L
account and they comprise, in the first place, the income on early
repayment fees, inspection fees, payment calls, certificates, and
refunds of the court fees and credit insurance. This position also
contains refunds of the costs of operations performed by the Bank
to carry out the insurance contract covering the property held as
security of the loans distributed by the Bank. Acting as an insured,
the Bank receives no remuneration from the insurance company.
The cost of fees and commissions included in the P&L account at the
time when it is incurred comprises inspection charges, court charges,
credit insurance charges, commission on received guarantees, and
other. The refund of the costs involved in concluding and handling
an insurance contract is presented by the Bank as income on fees
and commissions at the time of selling an insurance product or of
its renewal. Income and cost related to the receipt of a customer’s
premium and its payment to the insurer are posted as income and
cost on fees and commissions at the time of receiving the premium
from the customer or at the time of its payment to the insurance
company.
145
Financial Report
q) Result on financial instruments to be traded
t) Reporting on business operating segments
The result on financial instruments to be traded includes:
The Bank has no operating segments separated out to make
operating decisions and evaluate business performance as they
are defined in the International Financial Reporting Standards
8 Operating segments; especially the cost of re-financing and
the overhead costs are centrally-managed and are not allocated
to the specific business lines.
– Result in the exchange position
The result on the exchange position comprises the result on
current transactions of buying and selling foreign money,
exchange rate differences resulting from the valuation up to the
average exchange rate published by the National Bank of Poland
on every balance sheet date of the assets and liabilities positions
denominated in foreign currencies and the FX-SPOT transactions.
– Result on derivative instruments to be traded
This result includes the profit and loss resulting from the disposal
and changes in the fair value of assets and liabilities to be traded.
r) Other operating income and cost
The other operating income and costs includes the cost and income
which are not directly connected with the Bank activities. These are,
in particular, the result on sale and liquidation of fixed assets, income
on the sale of other services, compensations received and paid, fines,
and penalties.
s) Income tax
Income tax comprises the current and deferred tax. The income tax
is posted in the P&L account, except for when this tax is posted in
the capital.
The current tax is the expected tax liability related to the income
taxable with a tax rate binding in the reporting period and all the
adjustments of the tax liability in the previous years.
The provision for the deferred income tax is calculated with the
balance method by calculating the transitional differences between
the balance sheet value of assets and liabilities, and their tax value.
The deferred income tax assets are presented to the extent in which
it is likely that the future taxable income is gained. The deferred
income tax assets are presented to the extent in which it is likely
that the unsettled tax losses and unused tax exemptions are
consumed.
The provision calculated for the deferred income tax and assets
resulting from the deferred income tax are presented in the financial
situation report as the assets of provision for the deferred income tax.
146
u) Fixed assets for sale and discontinued operations
The Bank qualifies its fixed assets for sale if their balance sheet
value can be recovered first of all through the transaction of sale,
and not by their further use. Fixed assets qualified for sale are
valuated to amounts smaller than their balance sheet values and
the fair values diminished by the cost of their sale.
An updating impairment write-down of fixed assets to be sold
is posted as other operating costs.
Discontinued operations are part of the Bank business disposed
of or qualified for sale and it makes a separate important area of
the Bank’s business or its geographical area or is a subsidiary
entity acquired solely to be sold away. These operations are qualified
as discontinued operations at the moment in which they meet the
criteria of operations for sale or after they were disposed of.
v) Changes of the presentation of 2013 financial data
The Bank changed the presentation of data for the comparable
period:
1.The change was made in the presentation of the provision
for unused holiday days in the balance sheet: The provision
for unused holiday days was so far posted in the position:
Provisions. After the change, it is presented in the balance
sheet’s position: Other liabilities of the Bank.
The introduced changes are shown in the table below:
POSITION IN THE
TABLE LIABILITIES
Provisions
Other liabilities
YEAR 2013
BEFORE CHANGE
CHANGE
YEAR 2013
AFTER CHANGE
923
6,144
(471)
471
452
6,615
2.For the comparative period, the Bank made some conversions
when calculating the concentration of credit risk by sector.
The change was caused by the fact that data in the current report
were made in line with PKD 2007 (while data in the financial
report 2013 were shown according to PKD 2004).
The change is shown in the table below:
POSITION IN CREDIT
RISK CONCENTRATION
TABLE, BY SECTOR
Property service
Trade
Transport and tourism
Construction
Production
Education, health services,
culture, and sports
Other services
YEAR 2013
BEFORE
CHANGE
CHANGE
YEAR 2013
AFTER
CHANGE
471,507
93,601
140,919
5,368
45,286
(8,581)
(9,263)
(8,672)
32,098
(2,811)
462,926
84,338
132,247
37,466
42,475
49,056
454
49,510
14,203
(3,225)
10,978
147
Financial Report
Notes for the financial report
1) Result on interest
IN THOUSAND PLN
Interest income from:
– In this, impaired credits and loans
Securities
Hedging instruments
Cost of interest on:
Bank deposits and credits drawn
Securities issued
Client deposits
Result on interest
The Bank in 2014 changed the process of calculating the interest
on impaired credit.
After the change, the Bank adjusts the interest on value recovered
from impaired credits and those whose interest is not booked into
the Bank’s income.
148
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
841
64,854
6,390
2,585
5,366
73,646
1,796
75,960
6,816
2,585
2,634
82,975
(5,533)
(7,196)
(36,634)
(290)
(42,457)
(41,239)
(358)
(48,793)
31,189
34,182
2) Result on fees and commissions
IN THOUSAND PLN
Income on fees and commissions
Fees and commissions on credits and loans
Fees and commissions on credits and loans
Fees for transfers and other payment transactions
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
1,710
1,710
835
835
(186)
(317)
(503)
(118)
(418)
(536)
1,207
299
3) Result on financial instruments to be traded
IN THOUSAND PLN
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Result in the exchange position
In this, valuation of foreign currency impairment write-downs
Result on derivative instruments
1,557
(218)
2,566
1,621
40
4,888
Result on financial instruments to be traded
4,123
6,509
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Result on selling financial assets available for sale
642
0
Result on financial investment
642
0
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
21
0
139
160
61
22
40
123
4) Result on financial investment
IN THOUSAND PLN
5) Other operating income
IN THOUSAND PLN
Profit on selling tangible fixed assets
Income on reversing update write-downs into other receivables
Other
149
Financial Report
6) General administrative cost
IN THOUSAND PLN
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
(9,709)
(1,588)
0
(2,281)
(4,283)
(10,478)
(1,624)
(180)
(2,558)
(3,772)
(255)
(9)
(18,125)
(435)
(166)
(19,213)
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
(14,235)
8,102
(191)
(6,324)
(16,509)
9,899
571
(6,039)
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
(5)
(27)
(32)
0
(33)
(33)
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Current year
(1,486)
(246)
Deferred tax
Occurrence and reversal of temporary differences
Total income tax on P&L account
(1,307)
(2,793)
(2,850)
(3,096)
Labour costs:
Salaries
Employee benefits
Provision for labour disputes
Cost of building rent and maintenance
Other administrative costs
Depreciation:
Tangible fixed assets
Intangible assets
7) Impairment write-downs
IN THOUSAND PLN
Write-down for loss incurred and identified
Dissolved write-down for loss incurred and identified
Write-down for net loss incurred and not identified (IBNR)
8) Other operating cost
IN THOUSAND PLN
Cost of update write-downs into other receivables
Other
9) Income tax
Posted in P&L account
IN THOUSAND PLN
Current tax
150
Calculation of effective tax rate
IN THOUSAND PLN
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
Profit before tax
Tax charge at national tax rate
Charge with costs other than income generation cost
Tax-free income
Tax effect – difference between tax charge by effective rate
Effective tax charge
12,840
(2,440)
1,862
0
353
(2,793)
15,828
(3,007)
491
(23)
89
(3,096)
National tax rate
Effective tax rate
19.0%
21.8%
19.0%
19.6%
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
(31)
(186)
(217)
(48)
73
25
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
10,047
4.51
12,732
5.71
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
2,230
0
2,230
2,230
0
2,230
Deferred tax presented directly in capitals
IN THOUSAND PLN
Connected with valuation to a fair value of assets to be traded
Connected with valuation of cash flows from collateral accounting
10) Profit per one share
Basic profit per one share
The calculation of basic profit per one share as on December 31,
2014, was based on the profit going to ordinary shareholders in
the amount of PLN 10,047 thousand (2013: PLN 12,732 thousand)
and the average weighted number of common shares at the end of
the reporting period, that is, on December 31, 2014, the number
being 2,230 (2013: 2,230).
Profit allocated to ordinary shareholders
IN THOUSAND PLN
Profit allocated to ordinary shareholders
Average weighted number of common shares
IN ITEMS
Common shares issued as on January 1
Initial capital increase
Average weighted number of common shares as on December 31
151
Financial Report
11) Cash and funds with Central Bank
IN THOUSAND PLN
Cash on Central Bank accounts
31.12.2014
31.12.2013
1
1
0
0
31.12.2014
31.12.2013
Since there is no need to keep mandatory reserve, the funds on NBP
account are all used for the current business of the Bank.
12) Receivables from banks
IN THOUSAND PLN
On current account
Deposits
Gross total
Interest
5,496
1,790
10,669
16,165
1
16,166
42,906
44,696
3
44,699
31.12.2014
31.12.2013
16,165
16,165
1
16,166
44,696
44,696
3
44,699
31.12.2014
31.12.2013
202
202
2,898
2,898
31.12.2014
31.12.2013
202
0
202
861
2,037
2,898
Receivables from banks, by maturity dates
IN THOUSAND PLN
up to 1 month
Gross total
Interest
13) Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded)
IN THOUSAND PLN
Derivative financial instruments (positive valuation of derivative financial instruments)
Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) by maturity dates
IN THOUSAND PLN
up to 1 month
from 1 to 3 months
Total assets resulting from financial derivative instruments (to be traded)
152
Assets resulting from financial derivative instruments (to be traded) – nominal values and their valuation
NOMINAL VALUE OF INSTRUMENTS
TO BE REALIZED
AS ON DECEMBER 31, 2014
IN THOUSAND PLN
Foreign currency derivative instruments
Instruments traded outside stock exchange
Foreign currency contracts (FX)
Foreign currency swaps (FX Swap)
Other foreign currency contracts (CIRS)
Total
LESS THAN
3 MONTHS
FROM
3 MONTHS TO
1 YEAR
OVER1 YEAR
TOTAL
ASSETS
LIABILITIES
857
148,773
0
149,630
0
0
0
0
0
0
0
0
857
148,773
0
149,630
32
170
0
202
0
1,345
0
1,345
NOMINAL VALUE OF INSTRUMENTS
TO BE REALIZED
IN THOUSAND PLN
Foreign currency derivative instruments
Instruments traded outside stock exchange
Foreign currency contracts (FX)
Foreign currency swaps (FX Swap)
Other foreign currency contracts (CIRS)
Total
FAIR VALUES
FAIR VALUES
LESS THAN
3 MONTHS
FROM
3 MONTHS TO
1 YEAR
OVER1 YEAR
TOTAL
ASSETS
LIABILITIES
180
95,967
35,835
131,982
0
0
16,997
16,997
0
0
0
0
180
95,967
52,832
148,979
6
855
2,037
2,898
0
0
5
5
Foreign currency contracts
Cash positions denominated in foreign currency are secured with
foreign currency derivative instruments (foreign currency swaps
and CIRS). Foreign currency swaps are instruments which are
bought/sold instantly at the same time and bought back/resold
at agreed exchange rate on transaction signature date. CIRSs
additionally involve the exchange of interest payments in different
currencies. The payment exchange rules are chosen when signing
the transaction. The benefit of these instruments is hedging against
exchange rate risk.
The Bank made no futures or options contracts.
As on December 31, 2014, the Bank had no built-in derivative
instruments.
As on December 31, 2014, there were no additional terms set
for the financial instruments which might significantly change
the payment/risk profile, if they had occurred.
153
Financial Report
14) Credits and loans extended to clients
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
Individuals
Business entities
Public sector
Total – credits and loans extended to clients
Interest
Net credits and loans extended to clients
887,776
882,414
6,661
1,776,851
32,544
(62,198)
1,747,197
835,887
820,067
7,209
1,663,163
27,105
(61,389)
1,628,879
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
up to 1 month
from 1 to 3 months
from 3 months to 1 year
from 1 to 5 years
over 5 years
Interest
154,395
39,917
69,225
539,148
974,166
1,776,851
32,544
(62,198)
1,747,197
170,463
20,042
73,133
410,878
988,647
1,663,163
27,105
(61,389)
1,628,879
31.12.2014
31.12.2013
(61,389)
(809)
(21,243)
5,733
14,919
(218)
(62,198)
(57,539)
(3,850)
(26,758)
2,149
20,719
40
(61,389)
Credits and loans by maturity date
15) Change in the impairment write-downs for credits and loans
IN THOUSAND PLN
Balance as on January 1
Changes in the write-down amounts:
Write-downs made in the period
Redemptions and write-downs
Write-down reversals
In this, valuation of foreign currency impairment write-downs
Balance as on December 31
On December 31, 2014, the write-downs for the impairment of
receivables resulting from loans and credits included the following
categories:
– impairment – PLN 57,581 thousand
– write-down for incurred and not identified
loss (IBNR) – PLN 4,617 thousand
On December 31, 2013, the write-downs for the impairment of
receivables resulting from loans and credits included the following
categories:
– impairment – PLN 56,834 thousand
– write-down for incurred and not identified
loss (IBNR) – PLN 4,555 thousand
154
The methodology used in writing down impairment and impairment
for incurred but unidentified loss (IBNR) is presented in section g
of the key accounting rules.
16) Financial assets available for sale
IN THOUSAND PLN
Securities available for sale
31.12.2014
31.12.2013
53,663
53,663
67,858
67,858
31.12.2014
31.12.2013
0
53,663
53,663
0
67,858
67,858
Valuation of treasury bonds is calculated based on the quotations
on the Warsaw Stock Exchange.
Securities available for sale valuated by their fair value
IN THOUSAND PLN
State Treasury securities:
Treasury bonds
Bonds
Financial assets available for sale, by maturity date
In thousand PLN
Assets available for sale
Financial assets available for sale
In thousand PLN
Assets available for sale
UP TO 3 MONTHS
FROM 3 MONTHS
TO 1 YEAR
FROM 1 YEAR
TO 5 YEARS
OVER 5 YEARS
TOTAL
0
0
0
0
48,677
48,677
4,986
4,986
53,663
53,663
UP TO 3 MONTHS
FROM 3 MONTHS
TO 1 YEAR
FROM 1 YEAR
TO 5 YEARS
OVER 5 YEARS
TOTAL
0
0
0
0
33,191
33,191
34,667
34,667
67,858
67,858
155
Financial Report
17) Tangible fixed assets
LANDS AND
BUILDINGS
MACHINES AND
EQUIPMENT
TRANSPORT
MEANS
OTHER FIXED
ASSETS
FIXED ASSETS
UNDER
CONSTRUCTION
TOTAL
Value at purchasing price
Increases
Reductions
450
0
0
450
146
0
(15)
131
715
0
(257)
458
5,882
21
(860)
5,043
0
0
0
0
7,193
21
(1,132)
6,082
Increases
Reductions
450
0
0
450
131
0
0
131
458
135
(98)
495
5,043
72
(129)
4,986
0
15
(13)
2
6,082
222
(240)
6,064
Amortisation and update impairment write-downs
Current period depreciation
Liquidation and sale
158
45
0
203
84
10
(15)
79
473
127
(257)
343
5,571
253
(860)
4,964
0
0
0
0
6,286
435
(1,132)
5,589
203
45
0
248
79
11
0
90
343
113
(98)
358
4,964
86
(129)
4,921
0
0
0
0
5,589
255
(227)
5,617
Balance sheet value
As on January 1, 2013
292
247
62
52
242
115
311
79
0
0
907
493
247
202
52
41
115
137
79
65
0
2
493
447
IN THOUSAND PLN
156
18) Intangible assets
PATENTS, TRADEMARKS, AND
SIMILAR ASSETS
SOFTWARE
OUTLAYS
TOTAL
Value at purchasing price
Increases
Reductions
2
0
0
2
6,478
4
(106)
6,376
0
0
0
0
6,480
4
(106)
6,378
Increases
Reductions
2
0
0
2
6,376
53
(80)
6,349
0
0
0
0
6,378
53
(80)
6,351
Amortisation and update impairment write-downs
2
0
0
2
6,311
166
(106)
6,371
0
0
0
0
6,313
166
(106)
6,373
2
0
0
2
6,371
9
(80)
6,300
0
0
0
0
6,373
9
(80)
6,302
Balance sheet value
0
0
167
5
0
0
167
5
0
0
5
49
0
0
49
31.12.2014
31.12.2013
64
3,662
1,108
5,210
1,724
150
19
5,619
1,550
125
40
8,033
IN THOUSAND PLN
5
19) Other assets
IN THOUSAND PLN
Receivables resulting from the current income tax
Assets resulting from deferred net income tax
Other:
various obligors
costs to be settled in time
other
157
Financial Report
19 a) Assets resulting from deferred net income tax
Assets resulting from deferred income tax are related to the following positions:
IN THOUSAND PLN
Interest accrued
Credits and loans impairment write-downs
Other provisions
Interest and negative differences on derivative instruments valuation
Receivables valuation with the depreciated cost method, including the effective interest rate
31.12.2014
31.12.2013
1,679
7,684
761
533
904
11,561
1,553
7,548
787
73
1,354
11,315
31.12.2014
31.12.2013
6,380
957
562
7,899
5,438
105
562
6,105
31.12.2014
31.12.2013
(4,701)
7,684
761
(424)
342
3,662
(3,885)
7,548
787
(32)
792
5,210
Provision for the deferred income tax is related to the following positions:
IN THOUSAND PLN
Interest accrued
Interest and positive differences in derivative instruments valuation
IN THOUSAND PLN
Interest accrued
Other provisions
Interest and differences on derivative instruments valuation
Changes in the temporary differences over 2014
IN THOUSAND PLN
BALANCE AS ON
JANUARY 1, 2014
CHANGES
POSTED TO
FINANCIAL RESULT
CHANGES
POSTED TO
CAPITAL
BALANCE AS ON
DECEMBER 31, 2014
(3,885)
7,548
787
(32)
(833)
136
(26)
(133)
17
0
0
(259)
(4,701)
7,684
761
(424)
792
(450)
0
342
5,210
(1,306)
(242)
3,662
Interest accrued
Other provisions
Receivables valuation with the depreciated cost method,
including the effective interest rate
158
Changes in the temporary differences over 2013
IN THOUSAND PLN
BALANCE AS ON
JANUARY 1, 2013
CHANGES
POSTED TO
FINANCIAL RESULT
CHANGES
POSTED TO
CAPITAL
BALANCE AS ON
DECEMBER 31, 2013
(1,428)
7,245
666
173
(2,700)
303
121
(278)
243
0
0
73
(3,885)
7,548
787
(32)
1,089
(297)
0
792
7,745
(2,851)
316
5,210
31.12.2014
31.12.2013
382,790
382,790
170
382,960
447,531
447,531
268
447,799
31.12.2014
31.12.2013
4,912
41,131
0
0
336,747
382,790
170
382,960
0
0
0
59,018
388,513
447,531
268
447,799
Interest accrued
Other provisions
Receivables valuation with the depreciated cost method,
including the effective interest rate
20) Liabilities to banks
IN THOUSAND PLN
Fixed-term liabilities
Gross total
Interest
Total – liabilities to banks
On February 24, 2014, the Bank made an early repayment of
three tranches of a credit facility extended to it by UniCredit Bank
Ireland p.l.c. on the grounds of an agreement signed in November
2010. The amount of the repaid tranches was EUR6 million.
On September 17, 2014, the Bank made an early repayment of two
tranches of a credit facility extended to it by UniCredit Bank Ireland
p.l.c. on the grounds of an agreement signed in March 2010. The
amount of the repaid tranches was CHF30 million.
Liabilities to banks by maturity date
IN THOUSAND PLN
up to 1 month
from 1 to 3 months
from 1 to 5 years
over 5 years
Gross total
Interest
Total – liabilities to banks
In 2014, the Bank lived up to all its liabilities provided for in its
agreements with banks.
159
Financial Report
21) Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded)
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
1,345
1,345
5
5
31.12.2014
31.12.2013
1,345
0
0
1,345
0
0
5
5
31.12.2014
31.12.2013
1,150
10,055
11,205
231
11,436
254
28,733
28,987
19
29,006
31.12.2014
31.12.2013
1,013
0
0
1,329
8,863
11,205
231
11,436
81
0
5,948
12,508
10,450
28,987
19
29,006
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
Liabilities resulting from mortgage bonds
Gross total
Interest
Total – liabilities resulting from own securities issued
1,093,775
1,093,775
8,180
1,101,955
952,451
952,451
7,620
960,071
Derivative financial instruments (negative valuation of derivative financial instruments)
Liabilities resulting from financial derivative instruments (to be traded) by maturity date
IN THOUSAND PLN
up to 1 month
from 1 to 3 months
Gross total
Full information about the financial instruments is given in Note 13.
22) Liabilities to clients
IN THOUSAND PLN
Deposits securing the credits
Individuals
Business entities
Gross total
Interest
Total – liabilities to clients
Liabilities to clients by maturity date
IN THOUSAND PLN
up to 1 month
from 1 to 3 months
from 1 to 5 years
over 5 years
Gross total
Interest
Total – liabilities to clients
23) Liabilities resulting from own securities issued
160
Liabilities resulting from own securities issued, by maturity date
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
from 1 to 5 years
over 5 years
Gross total
Interest
Total – liabilities resulting from own securities issued
382,433
711,342
1,093,775
8,180
1,101,955
190,966
761,485
952,451
7,620
960,071
Securities issued, by type
IN THOUSAND PLN
NOMINAL VALUE
INTEREST TERMS
REDEMPTION DATE
QUOTATIONS MARKET
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
100,000
250,000
150,000
150,000
150,000
45,200
75,000
Wibor + 1.00%
Wibor + 1.18%
Wibor + 1.11%
Wibor + 1.30%
Wibor + 1.30%
Wibor + 0.95%
Wibor + 0.50%
28-Oct-2020
14-Mar-2021
22-Nov-2021
22-Feb-2022
9-Dec-2017
18-Mar-2019
8-Dec-2016
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst**
Mortgage bonds EUR
Mortgage bonds EUR
Mortgage bonds EUR
10,000
4,500
12,000
11-Feb-2018
15-May-2019
10-Jan-2019
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Mortgage bonds EUR
15,000
Euribor + 1.70 %
Euribor + 1.25 %
Euribor + 1.10 %
fixed interest
rate of 2.45%
12-Feb-2021
Catalyst*
NOMINAL VALUE
INTEREST TERMS
REDEMPTION DATE
QUOTATIONS MARKET
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
Mortgage bonds PLN
100,000
250,000
150,000
150,000
150,000
45,200
Wibor + 1.00%
Wibor + 1.18%
Wibor + 1.11%
Wibor + 1.30%
Wibor + 1.30%
Wibor + 0.95%
28-Oct-2020
14-Mar-2021
22-Nov-2021
22-Feb-2022
9-Dec-2017
18-Mar-2019
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Catalyst
Mortgage bonds EUR
Mortgage bonds EUR
Mortgage bonds EUR
10,000
4,500
12,000
Euribor + 1.70 %
Euribor + 1.25 %
Euribor + 1.10 %
11-Feb-2018
15-May-2019
10-Jan-2019
Catalyst
Catalyst
Catalyst*
* quoted since March 10, 2014
** quoted since January 12, 2015
As on December 31, 2013
IN THOUSAND PLN
* quoted since January 31, 2014
The mortgage bonds issuance is secured with claims entered
in the register of mortgage bonds collateral. Full information
is given in Note 32.
161
Financial Report
24) Provisions
IN THOUSAND PLN
Provision for retirement allowances
31.12.2014
31.12.2013
170
300
470
152
300
452
Provision balance change
IN THOUSAND PLN
IN THOUSAND PLN
1 JANUARY 2014
CREATED
DISSOLVED
USED
31 DECEMBER 2014
152
300
452
18
0
18
0
0
0
0
0
0
170
300
470
1 JANUARY 2013
CREATED
DISSOLVED
USED
31 DECEMBER 2013
145
120
265
7
180
187
0
0
0
0
0
0
152
300
452
31.12.2014
31.12.2013
3,330
513
3,961
423
8,227
3,595
471
2,187
362
6,615
25) Other liabilities
IN THOUSAND PLN
Provision for administrative costs
Provision for unused holidays
Various creditors
Public and legal settlements
26) Equity
Initial capital
COMMON SHARES
COMMON SHARES
31.12.2014
31.12.2013
NUMBER OF SHARES
NOMINAL VALUE
NUMBER OF SHARES
NOMINAL VALUE
SHARES
PIECES
IN THOUSAND PLN
PIECES
IN THOUSAND PLN
Shares issued as on January 1
Shares issuance for cash
Shares issued as on December 31 – fully paid
2,230
0
2,230
223,000
0
223,000
2,230
0
2,230
223,000
0
223,000
162
Shares by individual series/issues
SERIES /
ISSUE
A
B
C
D
E
F
G
H
SHARE TYPE
NUMBER OF SHARES
SERIES/ISSUE
NOMINAL VALUE
CAPITAL
COVERAGE METHOD
REGISTRATION DATE
common registered shares
300
555
1
11
625
206
256
276
30,000
55,500
100
1,100
62,500
20,600
25,600
27,600
paid in cash
paid in cash
paid in cash
paid in cash
paid in cash
paid in cash
paid in cash
paid in cash
7-Sep-1995
1-Oct-1996
18-Aug-1997
1-Jun-1999
25-Apr-2000
16-Jun-2005
29-Sep-2006
11-Sep-2007
The total number of issued shares is 2,230. The nominal value of
each share is PLN100 thousand. Each share offers one vote at the
General Meeting of Shareholders.
The Bank’s shareholder is Bank Pekao S.A. in Warsaw as it holds
2,230 shares that make up 100% of the Bank’s initial capital and
offers it the right to vote with 100% of the shares.
Effects of hyperinflation economy
Between the registration of the issued capital in September
1995 and December 1996, the Bank operated in a hyperinflation
environment. International Accounting Standards 29 “Financial
reporting in hyperinflationary economies” require the conversion
of every component of the shareholders’ capital, except the
undivided profit and revaluation surplus, by way of an overall
price indexation during a hyperinflation time. This retro-active
application would increase the initial capital by PLN 7,785
thousand and reduce the undivided profit of the past years
within that period by an equivalent amount.
Reserve capital
IN THOUSAND PLN
Reserve capital as on January 1
Reserve capital as on December 31
31.12.2014
31.12.2013
48,247
1,019
49,266
32,572
15,675
48,247
31.12.2014
31.12.2013
17,222
6,100
23,322
17,222
6,100
23,322
133
792
925
205
(312)
(107)
Reserve capital and valuation update capital
IN THOUSAND PLN
Supplementary capital
supplementary capital
general banking risk fund
Valuation update capital
valuation of securities available for sale
valuation of derivative hedging instruments
163
Financial Report
Division of past year’s profit
According to the decision of the Ordinary Meeting of Shareholders
held on March 28, 2014, the net profit of 2013 was allocated to:
– dividend to shareholders in the amount of PLN 11,713 thousand,
– increasing the reserve capital with the amount of PLN 1,019
thousand.
Proposed division of current business year’s profit
Until closing this financial report, the Bank Management did not
adopt a decision on the proportions of the division of the 2014 profit.
Dividend
The payment of the PLN 11,713 thousand dividend was made
on the grounds of a decision of the Ordinary General Meeting
of Shareholders held on April 14, 2014. PLN 5,252.45 was paid
for each common share.
27) Collateral accounting
As on December 31, 2014, the Bank kept the cash flow hedge
accounting.
In the period between January 01 and December 31, 2014, the
Bank continued the accounting of hedges securing cash flows
from assets and financial liabilities with variable interest and
secured with interest rate swap (CIRS) transactions.
In 2014, the Bank included in the hedge accounting a hedge
accounting relationship – cash flow hedge resulting from financial
assets with variable interest and financial liabilities with fixed
interest, secured with an instrument of a rate swap (IRS) type.
NOMINAL VALUE OF INSTRUMENTS TO BE REALIZED
IN THOUSAND PLN
FROM 3 MONTHS
TO 1 YEAR
FAIR VALUES
OVER 1 YEAR
TOTAL
ASSETS
LIABILITIES
279,934
279,934
0
14,829
Derivative instruments securing
interest rate-related cash flows
– foreign currency interest rate swaps (CIRS)
0
– interest rate swaps (IRS)
0
63,935
63,935
4,438
0
0
343,869
343,869
4,438
14,829
Total
NOMINAL VALUE OF INSTRUMENTS TO BE REALIZED
IN THOUSAND PLN
FROM 3 MONTHS
TO 1 YEAR
FAIR VALUES
OVER 1 YEAR
TOTAL
ASSETS
LIABILITIES
Derivative instruments securing
interest rate-related cash flows (CIRS)
0
175,744
175,744
0
1,723
Total
0
175,744
175,744
0
1,723
164
Additional information about cash flows security
In 2014, all the hedging relationships held by Pekao Bank Hipoteczny
S.A. were effective. Therefore, the change in the valuation of hedging
instruments to their fair value was presented in the fund gained by
updating the valuation and it accounted for PLN 1,104 thousand
(increase). The fund’s balance after updating the valuation of hedging
instruments as for December 31, 2014, was PLN 792 thousand.
In 2013, all the hedging relationships held by Pekao Bank
Hipoteczny S.A. were effective. Therefore, the change in the
valuation of hedging instruments to their fair value was presented
in the fund gained by updating the valuation and accounting for
PLN 312, thousand (reduction). The fund’s balance after updating
the valuation of hedging instruments as for December 31, 2013,
was PLN 312 thousand.
Security of cash flows from variable-interest credits and fixed-interest
mortgage bonds
Description of hedging relationship
The Bank uses IRS transactions to secure part of the future cash
flows from variable-interest financial assets and fixed-assets
financial liabilities.
Position secured
Secured position includes cash flows from the portfolio of variableinterest assets (credit) and the portfolio of fixed-interest liabilities
(issues of mortgage bonds).
Hedging instruments
Hedging position are IRS transactions whereby the Bank pays
variable-interest foreign currency flows and receives fixed-interest
foreign currency flows.
Income from interest on hedge instruments is shown in Note 1.
Security of cash flows from variable-interest credits and mortgage
bonds issued
Description of hedging relationship
The Bank uses CIRS transactions to secure part of the interest
rate risk coming with the variability of cash flows generated by
variable-interest assets and financial liabilities.
Position secured
Secured position includes cash flows from the assets portfolio (credit)
and liabilities portfolio (issues of mortgage bonds) with variable
interest rate.
Presentation in financial report
The effective part of valuation change into fair value of the
hedging transactions is booked as capital after valuation update.
The ineffective part of the valuation change into fair value of the
hedging transactions is presented as result on financial instruments
to be traded. Interest on IRS transactions and hedging positions
are posted as result on interest.
Period of expected cash flows
It is expected that the secured position will generate cash flows
in the period ending on November 15, 2021.
Hedging instruments
Hedging position are CIRS transactions whereby the Bank
pays variable-interest foreign currency flows and receives
variable-interest PLN flows.
Presentation in financial report
The effective part of valuation change into fair value of the
hedging transactions is booked as capital after valuation update.
The ineffective part of the valuation change into fair value of the
hedging transactions is presented as result on financial instruments
to be traded. Interest on CIRS transactions and hedging positions
are posted as result on interest.
Period of expected cash flows
It is expected that the CIRS-secured position will generate cash flows
in the period ending on November 22, 2017.
165
Financial Report
28) Fair value
The fair value of balance sheet and off-balance financial instruments
is the price for which the asset position can be sold or which can
pay a liability in the form of a transaction between aware and wellinformed parties on market terms.
Since there is no active market available for most financial
instruments of the Bank, the fair value estimation relies on the
expected future cash flow discounted with current interest rates
(including the margins) in order to obtain the current net value.
The Bank assumed that the estimated fair value is the same as the
balance sheet value in the case of cash and funds positions in the
Central Bank and in the case of receivables from banks, because
their maturity period was short.
The calculation of the fair value of credits extended to clients
used the currently charged margins and the adopted method for
the calculation of credit exposure impairment (described in Notes
on the accounting policy).
Since there are no current quotations on the Catalyst market, the fair
value of mortgage bonds in public circulation was calculated based
on the expected future cash flows. Those flows were discounted
using the market interest rates which reflected the margin levels
available on the market.
The calculation of the fair value of long-term liabilities to banks
relied on the future cash flows generated by those liabilities. Those
flows were discounted using the market interest rates which reflected
the margin levels available on the inter-bank market.
For the position liabilities to clients, the Bank assumed that the
estimated fair value was equal to the balance sheet value.
To determine the fair value of short-term liabilities to banks, the Bank
assumed that the estimated fair value was the same as the balance
sheet value, because their maturity period was short.
IN THOUSAND PLN
Assets
Cash and funds at the Central Bank, and receivables from banks
Liabilities
BALANCE SHEET VALUE
FAIR VALUE
16,167
1,747,197
1,763,364
16,167
1,730,294
1,746,461
382,960
11,436
1,101,955
1,496,351
402,086
11,436
1,159,307
1,572,829
BALANCE SHEET VALUE
FAIR VALUE
44,699
1,628,879
1,673,578
44,699
1,579,550
1,624,249
447,799
29,006
960,071
1,436,876
450,192
29,006
965,805
1,445,003
IN THOUSAND PLN
Assets
Cash and funds at the Central Bank, and receivables from banks
Liabilities
166
On December 31, 2014, and on December 31, 2013, the Bank
qualified the financial assets and liabilities valuated to their fair value,
for three categories:
– category 1 – valuated directly with active market prices
– category 2 – valuated with a model, based on rates and prices
seen on the market
– category 3 – valuated with a model, based on rates and prices
unseen on the market
IN THOUSAND PLN
Assets
Liabilities
CATEGORY 1
CATEGORY 2
CATEGORY 3
0
53,663
0
53,663
202
0
4,438
4,640
0
0
0
0
0
0
0
1,345
14,829
16,174
0
0
0
CATEGORY 1
CATEGORY 2
CATEGORY 3
0
67,858
67,858
2,898
0
2,898
0
0
0
0
0
0
5
1,723
1,728
0
0
0
IN THOUSAND PLN
Assets
Liabilities
167
Financial Report
29) Rent payments
Pekao Bank Hipoteczny S.A. uses office space, parking places,
and a warehouse on the grounds of a lease agreement. The lease
agreement was signed for a period of 7 years from the date on which
the leasing object was made available to the Bank (that was in 2009).
In 2014 and 2013, the Bank paid the following charges resulting
from the lease agreement, respectively: PLN 2,278 thousand and
PLN 2,239 thousand. These charges are shown in the P&L account
in the position: General administrative costs.
Total liabilities under the above-mentioned lease agreement are
shown in the table below:
Liabilities by maturity date
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
less than 1 year
2,367
2,262
from 1 to 5 years
over 5 years
Total
605
0
2,972
2,907
0
5,169
Data in the table were calculated based on the lease agreement and
increased by 23% VAT, then calculated using the rates of December
31, 2014, and December 31, 2013.
30) Financial leasing
Pekao Bank Hipoteczny S.A., as the lessee, signed the financial
leasing agreements for two passenger cars.
The net balance sheet value of the leased assets
on December 31, 2014, accounted for PLN 137 thousand
and on December 31, 2013 – PLN 115 thousand.
The agreements allow the Bank to buy the leasing objects
after the leasing period is over.
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
147
(7)
140
127
(5)
122
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
less than 1 year
from 1 to 5 years
Total
77
70
147
99
28
127
Minimum future rent
Interest on outstanding instalments
Receivables from financial leasing – balance sheet value
Minimum future rent
168
31) Conditional liabilities
Information about on-going court litigations
No court litigations or proceedings before state administration
authorities related to the Bank’s liabilities or claims worth at
least 10% of the Bank’s own funds were in the process on
December 31, 2014.
On December 31, 2014, the Bank was sued for the total amount of
PLN 64 thousand. The Bank made a provision of PLN 300 thousand
towards those litigations.
The total value of all the court, enforcement, and bankruptcy
procedures carried out to meet outstanding liabilities resulting
from the granted loans was PLN 207,162 thousand. The Bank
made provisions worth PLN 52,416 thousand towards those claims.
Conditional liabilities in granting loans
The Bank is liable to grant credits. This liability encompasses funds resulting from credit agreements signed but not paid out.
IN THOUSAND PLN
Liability to pay credits out
31.12.2014
31.12.2013
228,193
92,944
31.12.2014
31.12.2013
936,644
648,210
Liabilities resulting from off-line transactions
IN THOUSAND PLN
Liabilities resulting from off-line transactions – derivative instruments (CIRS, IRS, FX SWAP, FX)
32) Assets held as security
Assets held as security of mortgage bonds issuance
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
The nominal value of mortgage-backed claims and extra funds entered in the registry of mortgage bonds collateral
Value of the interest on claims, as at the year-end
Nominal value of mortgage bonds as at the year-end
The value of interest on issued mortgage bonds as at the year-end
Over-collateralization of capital
Over-collateralization of interest
1,423,983
46,043
1,097,085
35,892
326,898
10,151
1,426,394
54,193
955,101
40,689
471,293
13,504
The principles of issuing mortgage bonds whose security is provided
by mortgage-backed claims of a mortgage bank are set forth in
the Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act of August 29, 1997
(integrated text in: the Journal of Laws, 2003, No. 99, item 919, as
subsequently amended).
In the case of mortgage bank’s bankruptcy, the funds raised by
enforcing the claims recorded in the registry of mortgage bonds
collateral may be used only to satisfy the claims that arise from the
mortgage bonds.
Assets securing the funds guaranteed by the Bank Guarantee Fund
IN THOUSAND PLN
Amount of liabilities to be secured*
Amount of assets providing security
31.12.2014
31.12.2013
0
202
37
119
* Cash deposited to secure credit (article 102 of the August 29, 1997, Banking Act) is not guaranteed by the Bank Guarantee Fund but it provides a basis to calculate the fund protecting the guaranteed means.
169
Financial Report
33) Supplementary information to the cash flows report
For the needs of the cash flow report, cash and its equivalents present balances with maturities shorter than 3 months.
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
1
16,166
16,167
0
44,699
44,699
31.12.2014
31.12.2013
4,926
40,847
45,773
7,038
41,692
48,730
Cash flows from interest and dividends:
IN THOUSAND PLN
Interest on long-term credit drawn
Interest on securities issued
34) Associated companies
The crediting process in relation to the Bank management
and companies associated with the Bank
Under the Banking Act and regulations adopted by the UniCredit
Group, credit-type transactions done with members of the Bank’s
Management Board and Supervisory Board, persons holding
managerial positions in the Bank, and entities associated with
them by capital or organisation, and with persons included in the
list of UniCredit Group’s “corporate officers” are concluded on the
grounds of Regulations adopted by the Bank’s Supervisory Board.
The Regulations define the special rules which govern decisions on
concluding transactions with the above-mentioned individuals and
companies, including the approving levels authorised to make such
decisions and the scope of powers in their command. In particular,
transactions done with members of the Bank Management or
Supervisory Board, or with entities associated with such by capital
or organisation, require a decision of the Bank Management Board
and Supervisory Board.
170
Members of the Bank Management and entities associated with
them by capital or organisation may use the credit products offered
by the Bank on principles and terms which are usually offered by the
Bank as a standard. In particular, the Bank does not offer any better
interest rates on credits extended to those persons and entities.
Credit risk assessment in such cases is made with the methods the
Bank uses for the respective client segments and transaction types.
A standard credit procedure is applied to entities associated with
the Bank.
Transactions with associated companies
The Bank enters into transactions with the dominating company
and companies associated within the Pekao Group and the UCG.
Transactions done with associated companies are part of the regular
business operations. These usually comprise credits, deposits, and
transactions of foreign currency exchange.
The value of transactions done with the associated companies at the year-end and incomes of the business year are shown in the tables below.
31.12.2014
31.12.2013
BANK
PEKAO S.A.
OTHER ENTITIES IN
PEKAO S.A. GROUP AND UCG
BANK
PEKAO S.A.
OTHER ENTITIES IN
Receivables and interest, in this:
Deposits
Receivables on current account
Positive fair value of derivative instruments
Other assets
10,670
5,422
4,607
29
0
74
0
12
42,909
1,732
2,892
42
0
39
0
10
Liabilities, in this:
Mortgage bonds
Negative fair value of derivative instruments
Other liabilities
46,047
64,625
16,174
0
336,914*
0
0
120
0
136,786
1,728
0
447,799*
0
0
103
148,773
279,934
63,935
0
0
0
190,935
456,922
0
0
0
0
IN THOUSAND PLN
Transactions on derivative financial instruments, in this:
Currency exchange transactions
Forward, currency swap
CIRS
IRS
* – from UniCredit Bank Ireland plc
Income and cost of transactions with associated companies
01.01.2014-31.12.2014
01.01.2013-31.12.2013
BANK
PEKAO S.A.
OTHER ENTITIES IN
BANK
PEKAO S.A.
Income from interest:
in this, on hedging instruments
6,208
5,366
0
0
4,430
0
2,634
0
Interest cost:
in this, on mortgage bonds
2,395
1,796
4,932*
0
4,660
4,514
7,048*
0
292
5
390
5
2,567
0
4,888
0
145
18
140
19
IN THOUSAND PLN
Result on operations on financial instruments
valuated to their fair value via financial result
Other costs
OTHER ENTITIES IN
* – in this, from UniCredit Bank Ireland plcc
171
Financial Report
Salaries
01.01.2014-31.12.2014
IN THOUSAND PLN
Payroll
Other
Provision for bonuses
01.01.2013-31.12.2013
MANAGERIAL STAFF*
MANAGERIAL STAFF*
1,457
102
629
2,188
1,410
92
977
2,479
*Members of the Management Board, Pekao Bank Hipoteczny S.A.
The salaries of the managerial staff in 2014 comprised:
– salaries – management remuneration cost
– other – comprise social insurance premiums
– provision for bonuses – comprises a provision for the variable
remuneration systems and social insurance premiums
The Bank has a system of variable remuneration paid to the
managerial staff. These systems apply to the Bank Management
Board. Under this system, its participants may receive a bonus
which depends on the participant’s work performance, long-term
motivation approach, and on the Bank’s performance. The bonus
consists of a cash part and a part paid in phantom shares.
During the reporting period which ended on December 31, 2014, the Bank had the following transaction of payment in phantom shares:
SYSTEM 2012, SYSTEM 2013 AND SYSTEM 2014
Type of transaction
Transactions paid in phantom shares cash
Evaluation period start date
System 2012: 1 January 2012
Programme allocation date
System 2012: 1 August 2012
System 2013: 30 July 2013
System 2012: 4,174 shares
System 2013: 2,587 shares
System 2014: determined after system participant’s evaluation
and after approving the Bank’s financial report for the evaluated year
No. of phantom shares acquired
Maturity date
Date of becoming eligible for System 2012
40% 2 years after allocation date
40% 1 year after allocation date
40% 1 year after allocation date
Eligibility requirements
Performance assessment
Compliance assessment
Meeting the requirements based on the Bank’s performance in the period involved
Programme settlement
On the eligibility day, a participant receives a cash amount equal to the product of phantom
shares held by him/her and 0.001 of the value of the Bank’s book unit
The Supervisory Board members are not paid for performing their duties.
172
35) Agreements important to the Bank, collaboration
contracts
Credit agreements
Pekao Bank Hipoteczny S.A. entered into the following important
agreements in 2014:
• On August 01, 2014, the Bank signed with a Client a credit
agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth
EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A.
and BZ WBK S.A. The credit consists of two tranches: a building
loan and an investment loan. Interest on the building loan and the
investment loan is linked to the 3M EURIBOR rate plus the Bank
margin. The final repayment date of the building and investment
loans comes 4 years after the payout date but not later than on
August 31, 2018.
• On September 01, 2014, the Bank signed with a Client a credit
EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao
S.A. The credit consists of two tranches: a building loan and an
investment loan. Interest on the building loan and the investment
loan is linked to the 1M EURIBOR rate plus the Bank margin. The
final repayment date for the building loan comes 31 months after
signing the credit agreement but not later than 15 months after
issuing the occupancy permit and not later than on October 31,
2016, while for the investment loan – it comes 7 years after the
payout and not later than on October 31, 2023.
• On September 08, 2014, the Bank signed with a Client an
investment credit agreement for the total amount of the Bank’s
exposure worth EUR 12 million. It was a credit syndicated with
Bank Pekao S.A. Interest on the investment loan is linked to the
1M or 3M EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment
date of this credit falls on September 30, 2019.
• On October 28, 2014, the Bank signed with a Client an investment
credit agreement for the total amount of the Bank’s exposure worth
EUR 11,9 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A.
and BZ WBK S.A. Interest on this credit is linked to the 3M or
EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of
this credit falls on September 31, 2018.
• On November 26, 2014, the Bank signed with a Client an
Bank Pekao S.A. and Unicredit Bank Austria AG. Interest on this
credit is linked to the 3M EURIBOR rate plus the Bank margin. The
final repayment date of this credit comes 5 years after the payout
but not later than on December 31, 2019.
• On December 03, 2014, the Bank signed with a Client a credit
EUR 12 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A.
The credit consists of two tranches: a building loan and
an investment loan. Interest on the building loan is linked to the
1M EURIBOR rate plus the Bank margin and the interest on the
investment loan is linked to the 3M EURIBOR rate plus the Bank
margin. The final repayment date for the building loan comes not
later than on June 30, 2015, and not later than 6 months after
issuing the project occupancy permit, while the repayment of the
investment loan must be made by April 30, 2016, whereby the
crediting period must not last longer than until April 30, 2018.
• On December 10, 2014, the Bank signed with a Client
an investment credit agreement for the total amount of
the Bank’s exposure worth EUR 12 million. It was a credit
syndicated with Bank Pekao S.A. Interest on this credit is
linked to the 1M or EURIBOR rate plus the Bank margin.
The final repayment date of this credit falls on November 30,
2020. (max. 6 years after credit payout, after meeting the
requirements defined in the agreement).
• On December 22, 2014, the Bank signed with a Client an
Bank Pekao S.A. Interest on this credit is linked to the 3M or
EURIBOR rate plus the Bank margin. The final repayment date of
this credit comes 5 years after the payout but not later than on
June 30, 2020.
PLN 25 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao S.A.
The credit consists of two tranches: a building loan and an
investment loan. Interest on the building loan is linked to the
1M EURIBOR/EURIBOR rate increased by the Bank margin and
the interest on the investment loan is linked to the 3M EURIBOR
rate plus the Bank margin. The final repayment date of the building
loan comes on March 31, 2016, and the repayment date of the
investment loan – not later than on March 31, 2021.
EUR 5,6 million. It was a credit syndicated with Bank Pekao
S.A. The credit consists of two tranches: a building loan and
an investment loan. Interest on the building loan is linked to
the 1M EURIBOR rate plus the Bank margin and the interest
on the investment loan is linked to the 3M EURIBOR rate plus
the Bank margin. The final repayment date of the building comes
on March 31, 2016, and the repayment date of the investment
loan – by March 31, 2021.
Agreements on credit facilities
On February 28, 2014, the Bank signed with the Shareholder an
Annex to the Agreement on a multi-currency facility on November
28, 2008. The Annex was signed to extend the crediting period,
including the period of availability and the final repayment date
173
Financial Report
for the multi-currency facility, as well as to confirm the joint
interpretation of the terms of the Agreement regarding the
mortgage bonds issued by the Bank. At the same time, margins
used in the calculation of interest on the multi-currency facility
tranches were changed.
On May 26, 2014, the Bank signed another Annex to the abovementioned Agreement on extending the period of use and on the final
repayment of the multi-currency facility. On November 17, 2014, an
additional annex to the Agreement was signed to modify the list of
persons authorised to make orders for using the multi-currency facility.
36) Events after balance sheet date
In connection with a considerable volatility of CHF in January 2015,
the Bank presents detailed information on its portfolio of CHF credits.
COMPANIES
IN THOUSAND PLN
INDIVIDUALS
BALANCE SHEET
NET VALUE OF
RECEIVABLES
BALANCE SHEET
GROSS VALUE OF
RECEIVABLES
BALANCE SHEET
NET VALUE OF
RECEIVABLES
BALANCE SHEET
GROSS VALUE OF
RECEIVABLES
238,189
21,988
106
2,722
8,115
271,120
238,968
22,268
106
2,773
8,637
272,752
346,878
40,519
7,088
4,917
9,125
408,527
347,430
40,960
7,638
5,213
10,109
411,350
not outstanding
up to 30 days
from 30 to 60 days
from 60 to 90 days
over 90 days
Credits and loans extended to clients in CHF, as on 31.12.2014
On 31.12.2014, the net balance sheet value of CHF credits accounted for PLN 679,647 thousand and the gross balance sheet gross value
of receivables totalled PLN 684,102 thousand.
COMPANIES
IN THOUSAND PLN
BALANCE SHEET
GROSS VALUE OF
RECEIVABLES
BALANCE SHEET
NET VALUE OF
RECEIVABLES
BALANCE SHEET
GROSS VALUE OF
RECEIVABLES
266 648
4 472
271 120
267 415
5 337
272 752
393 547
14 980
408 527
394 926
16 424
411 350
Exposures showing no impairment
Exposures showing impairment
Credits and loans extended to clients in CHF, as on 31.12.2014
Average LTV on the portfolio of CHF credits was 59.18%. Should
the CHF/PLN exchange rate grow by 30%, the average LTV would
stand at 76.94%.
174
INDIVIDUALS
BALANCE SHEET
NET VALUE OF
RECEIVABLES
All the above-mentioned credits are denominated in CHF
(the Bank’s portfolio contains no credit indexed for CHF).
On 31.12.2014, the open currency position for CHF equalled
PLN 1,120 thousand which was below the acceptable limit.
The Bank is now closing the foreign currency positions using
currency buy and sell transactions.
had no significant effect on the quality and scope of the risk
management processes.
37) Main estimated values used in accounting policy
Credit Risk
Determining the balance sheet values of selected assets and liabilities
requires the estimation of the effect of uncertain future events on
those positions on the balance sheet date.
Credits and loans impairment
The Bank estimates whether at the end of the reporting period
there is any objective evidence of a loss suffered in connection
with the impairment of the specific financial assets components or
a group of financial assets. Financial asasets or a group of financial
assets had their value impaired and the related loss was suffered
if, and only if there was an objective symptom of value impairment
being a consequence of one or more events that occurred after the
original identification of the asset (“loss-causing event”) and the
event (or events) exert(s) impact on the estimated future financial
flows related to a single component of financial assets or a group
of financial assets. The identification of a single event causing
impairment is not necessary here.
Whenever there is an objective evidence that a loss from
the impairment of credits, loans, receivables, or investment held
until maturity and presented by the depreciated cost was actually
incurred, the size of the loss is determined as a difference between
the assets’ book value and the current value of the estimated
future cash flows discounted by the effective rate of return on
financial assets in their original presentation. The update writedown estimated in this way diminishes the net balance sheet
value of the receivables from clients and it has an effect on
the estimation of adjustments for the interest on the recoverable
value. The methodology and assumptions used for the estimation
of both, the amount and timing of the future cash flows are subject
to regular reviewing.
38) Risk report
Pekao Bank Hipoteczny S.A. identifies, measures, monitors,
and manages all types of risk in collaboration with risk control
and management units of the dominating entity.
In 2014, the Bank updated its internal rules, regulations, and
procedures to adjust its risk management process to the new
supervisory requirements and standards adopted by the Capital
Group to which the Bank belongs, whereby these measures
Credit risk is the main type of risk present in the Bank and it has
an important influence on its results.
The table below shows the maximum exposure of the Bank to
credit risk in balance sheet and off-line positions, without taking
into account the collateral and other factors which improve the
lending conditions.
IN THOUSAND PLN
Receivables from the Central Bank
Receivables from banks and credits
and loans extended to clients
Assets resulting from financial derivative
instruments (to be traded)
Other assets
Balance sheet exposure
Liability to grant credits
Off-line exposure
Total
31.12.2014
31.12.2013
1
0
1,763,363
1,673,578
202
2,898
4,438
53,663
6,115
1,827,782
228,193
228,193
2,055,975
0
67,858
8,531
1,752,865
92,944
92,944
1,845,809
Measurement/identification of credit risk are fully centralized.
This measurement includes:
1)assessment of the client’s ability to timely pay liabilities
to the Bank at the phase of:
a)making the credit-granting decision,
b)monitoring the credit exposure during its life until expiration,
2)administration of the distributed credits,
3)monitoring the credit exposures and their collateral,
4)carrying out potential rescheduling and debt collection processes.
Estimation of the impairment write-downs towards particular credit
exposures is also part of the credit risk management process.
The Bank mitigates the credit risk by adjusting the operation rules
to the evolving credit risk profile, the size of the Bank business,
external regulations and standards adopted by the capital group,
and by keeping the credit risk under control
175
Financial Report
The table below shows the quality of the Bank’s credit portfolio:
IN THOUSAND PLN
Exposures which are not outstanding*
and showing no impairment
Companies***
Individuals
Outstanding exposures**
which show no impairment
Companies***
Individuals
Companies***
Individuals
Interest
31.12.2014
31.12.2013
1,565,943
1,430,090
801,628
764,315
715,214
714,876
65,085
88,082
24,373
40,712
145,823
63,074
82,749
1,776,851
32,544
(62,198)
1,747,197
41,323
46,759
144,991
70,739
74,252
1,663,163
27,105
(61,389)
1,628,879
Real estate held as collateral plays an important role for the Bank
as a mortgage bank and this fact is reflected in the write-down
amounts. If, hypothetically, the above-mentioned collateral were not
held, the impairment write-downs would be PLN 125,259 thousand
higher for credits granted to individuals and PLN 121,374 thousand
higher for credits granted to business companies. Out of the total
amount of PLN 246,633 thousand:
1)PLN 220,021 thousand would go to provisions for credits
with identified impairment,
2)PLN 26,612 thousand would go to IBNR reserve.
The value of exposures on which impairment was not identified
but they showed some impairment symptoms and whose individual
valuation, including the collateral value, did not require individual
write-down for impairment accounted for PLN 114,884 thousand
on December 31, 2014, (PLN 170,321 thousand on December 31,
2013). These exposures were covered with the IBNR write-down
in the amount of PLN 1,606 thousand on December 31, 2014,
(PLN 2,645 thousand on December 31, 2013).
* credit repayment delay not longer than 30 days
** credit repayment delay longer than 30 days
*** together with local-government units
The balance sheet value of exposures whose impairment was not identified by payment delay brackets is shown in the table below:
CREDITS AND LOANS EXTENDED TO CLIENTS
IN THOUSAND PLN
RECEIVABLES FROM BANKS
2014
2013
2014
COMPANIES*
2013
2014
INDIVIDUALS
2013
– not outstanding
– up to 30 days
– from 30 to 60 days
– over 90 days**
Gross total
16,166
0
0
0
0
16,166
44,699
0
0
0
0
44,699
765,968
37,241
330
0
25,905
829,444
685,595
28,847
3,965
14,896
23,442
756,745
706,015
59,884
11,089
5,846
27,619
810,453
661,885
52,561
10,456
3,967
35,709
764,578
IBNR reserve
– not outstanding
– up to 30 days
– over 90 days**
Gross total
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(877)
(146)
(1)
0
(748)
(1,772)
(799)
(80)
(8)
(104)
(890)
(1,881)
(943)
(473)
(444)
(350)
(635)
(2,845)
(1,042)
(428)
(217)
(54)
(933)
(2,674)
16,166
44,699
827,672
754,864
807,608
761,904
Net balance sheet value of receivables
whose impairment was not identified
* together with local-government units
** credits on which the Bank’s individual analysis did not identify impairment
176
The table below shows the balance sheet value of exposures on which individual impairment was identified, by asset class.
CREDITS AND LOANS EXTENDED TO CLIENTS
COMPANIES
2014
Impaired credits and loans
Estimated amounts recovered from borrower’s payments and collateral
Impairment updating write-downs
Net balance sheet value of receivables whose impairment was identified
78,277
47,926
30,773
47,504
In 2014, (like in 2013) the Bank did not identify impairment on
exposures with banks.
The main factors looked at in the analysis of the impairment of the
specific exposures are the obligor’s financial problems and breaching
the agreement (especially late payments). Full information on the
value impairment symptoms and on determining the impairment
write-downs is given in section g of the key accounting rules.
INDIVIDUALS
2014
2013
88,296
57,111
31,566
56,730
91,222
64,982
26,808
64,414
2013
80,649
56,123
25,268
55,381
debtors, as well as preventing a potential loss that may occur in
connection with the existence in the Bank of major exposures with
entities belonging to the same economic sector, operating in the
same geographical area, or associated in some other way.
The Bank mitigates this risk with a system of internal
and external limits.
The Bank also carries out stress tests to measure
the concentration risk.
One of the elements of credit risk management is limiting the
credit concentration on the same debtors or groups of associated
The table below shows 10 biggest credit exposures in the Bank’s credit portfolio:
DECEMBER 31, 2014
TYPE
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
TOTAL EXPOSURE
DECEMBER 31, 2013
EXPOSURE’S SHARE IN
CREDIT PORTFOLIO
IN THOUSAND PLN
%
50,950
50,759
50,617
25,031
24,393
18,435
15,310
11,859
10,522
10,318
2.87%
2.86%
2.85%
1.41%
1.37%
1.04%
0.86%
0.67%
0.59%
0.58%
TYPE
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
Commerce
TOTAL EXPOSURE
EXPOSURE’S SHARE IN
CREDIT PORTFOLIO
IN THOUSAND PLN
%
41,901
28,553
24,174
15,871
11,952
11,409
11,089
10,547
9,599
9,384
2.52%
1.72%
1.45%
0.95%
0.72%
0.69%
0.67%
0.63%
0.58%
0.56%
177
Financial Report
The geographical credit risk concentration is shown in the table below:
31.12.2014
IN THOUSAND PLN / %
Mazowieckie Province
Dolnośląskie Province
Kujawsko-Pomorskie Province
Lubelskie Province
Lubuskie Province
Łódzkie Province
Małopolskie Province
Opolskie Province
Podkarpackie Province
Podlaskie Province
Pomorskie Province
Silesian Province
Świętokrzyskie Province
Warmińsko-Mazurskie Province
Wielkopolskie Province
Zachodnio-Pomorskie Province
Non-resident
Interest
Total – net credits and loans extended to clients
31.12.2013
%
769,801
153,760
56,050
34,369
45,679
22,850
118,700
12,723
11,512
26,371
145,644
80,058
8,250
33,455
158,847
93,874
4,908
1,776,851
32,544
(62,198)
1,747,197
43.3
8.6
3.2
1.9
2.6
1.3
6.7
0.7
0.6
1.5
8.2
4.5
0.5
1.9
8.9
5.3
0.3
100
%
656,641
163,070
57,493
32,265
43,971
21,426
125,827
15,972
9,755
25,714
122,182
73,092
8,691
32,607
164,794
104,154
5,509
1,663,163
27,105
(61,389)
1,628,879
39.5
9.8
3.5
1.9
2.6
1.3
7.6
1.0
0.6
1.5
7.3
4.4
0.5
2.0
9.9
6.3
0.3
100
The sector-specific credit risk concentration is shown in the table below:
31.12.2014
IN THOUSAND PLN / %
Individuals
Property service
Trade
Transport and tourism
Construction
Production
Education, health services, culture, and sports
Other services
Agriculture
Local government
Interest
178
31.12.2013
%
%
887,776
495,229
74,534
177,835
12,969
50.0
27.9
4.2
10.0
0.7
835,887
462,926
84,338
132,247
37,466
50.3
27.8
5.1
8.0
2.3
37,912
15,567
68,247
121
6,661
1,776,851
32,544
(62,198)
1,776,851
2.1
0.9
3.8
0.0
0.4
100
42,475
49,510
10,978
127
7,209
1,663,163
27,105
(61,389)
1,628,879
2.5
3.0
0.6
0.0
0.4
100
The key factor that limits credit loss caused by the clients’
inability to pay their debt to the Bank is collateral provided at the
credit-granting phase and, sometimes, also during the credit’s life.
A supreme form of collateral is mortgage on the credited
property. When taking such collateral, the bank follows the
rules specified below:
– mortgage collateral received by the Bank must meet the criteria
set forth by the Mortgage Bonds and Mortgage Banks Act
and by the supervisory regulations relevant for mortgage banks,
– the collateral is accepted only as a credit support and it cannot
be used as a substitute of the client’s ability to pay the debt,
– authenticated and precise property appraisal is required,
– the accepted collateral value should reflect its mortgage lending
value and market value, while the appraisals should be done
with adequate frequency.
Additional security that supplements mortgage comprises –
depending on the character of the credit transaction – the following:
– assignment of the property’s insurance policy (insurance covering
the construction in the process and the building after completed)
and the Borrower’s/Shareholders’/Participants/Guarantors’
statement of submission to enforcement,
– own in blanco promissory note and declaration,
– assignment of claims resulting from current and future contracts
(in this, among other things, the agreement with the GeneralContractor, the Substitute Investor, the Management Agreement)/
from the Borrower’s current and future claims resulting from
lease contracts,
– deposit
– proxy to the Borrower’s current account (proxy and conditional
account blockade),
– assignment of claims from the rent account and proxy to that
account (if the property is rented out), registered pledge (simple
until registration) on all the bank accounts plus account blockade
and an irreversible proxy (conditional blockade of current account),
– in relation to SPV companies:
• registered pledge on all the shares/participations
of the Company,
• surety from the company/s shareholders/participants,
– assignment of the bank or insurance performance bond
(at least 5% of the value of General-Contractor agreement)
from the advance payment refund guarantee,
– registered pledge on the Borrower’s assets,
– an account “to withhold” part of the contractors’ payments
(withheld amounts representing at least 5% of the agreement
with the General Contractor),
– protection against budget overruns/covering cash shortage
in the form of a support agreement or corporate guarantee/surety
from shareholders/partners,
– insurance coverage against “income decline,”
– insurance against third party liability,
– subordinated agreement signed with the shareholders
and lenders,
– assignment of claims resulting from the loan agreements,
– guarantee of interest/credit repayment provided by shareholders
at the construction phase/investment phase,
– irrevocable proxy authenticated by a notary public to sell
the property until the legally valid mortgage entry is made
in the Mortgage Book.
An important part of credit risk management includes activities
intended to minimize the potential credit loss resulting from
low efficiency of the held collateral (also resulting from a decline
of property market prices) in situations when the Bank is forced
to consume that collateral.
The Bank mitigates this risk by, among other measures, putting
limits on the acceptable LTV values (Loan to Value – the relation
between the credit exposure value and the value of property offered
as collateral) at the time when the credit is being granted (especially
considering the relevant requirements of Recommendation “S”).
The LTV is monitored on the current basis throughout the crediting
period.
The Bank also performs stress tests for the risk of a decline in
market prices of the property held as security of credit exposures.
179
Financial Report
The credit risk concentration broken down into types of property securing the individual exposures is shown in the table below:
31.12.2014
IN THOUSAND PLN / %
Office space
Buildings
Land
Hotels
Apartments
Warehouses
Catering facilities
Commercial facilities
Production facilities
Other
Local-government administration*)
Interest
31.12.2013
%
%
166,077
588,726
11,811
179,850
269,697
77,596
4,585
374,249
10,855
86,733
6,672
9.3
33.1
0.7
10.1
15.2
4.3
0.3
21.1
0.6
4.9
0.4
141,463
613,184
14,527
137,962
215,610
82,329
4,836
302,959
13,770
129,315
7,208
8.5
36.9
0.9
8.3
13.0
4.9
0.3
18.2
0.8
7.8
0.4
1,776,851
32,544
(62,198)
1,747,197
100.0
1,663,163
27,105
(61,389)
1,628,879
100.0
*) credits extended to local-government administration are not secured with property
The organisational structure in the credit risk area is adequate to the
scope of the Bank business. An important role is played in this area by
the Credit Committee which adopts credit decisions according to the
adopted division of competence, issues opinions on proposed credit
decisions submitted to it by the Management Board for analysis,
recommends measures that should be undertaken to mitigate the
Bank’s exposure to credit risk, and monitors the actual risk level.
Forbearance is one of the impairment symptoms and, consequently,
it requires an analysis of the necessity to make update writedowns. Credits and loans are no longer considered as forbearance
as soon as at least 6 months have passed after the borrower paid
all the dues mentioned in the restructuring strategy, specified in
the annex/agreement (corporate clients must also have a certain
credit-worthiness).
Forbearance practices
The structure of credits and loans extended to clients subject
to forbearance is shown in the table below.
The Bank’s definition of forbearance is re-negotiation or modification
of credit agreement terms following the obligor’s or issuer’s financial
problems (restructuring). These practices are intended to restore
the client’s ability to serve the debt and maximize the effects of
debt collection procedures. Changes in the crediting terms which
require recognizing a credit exposure as forbearance may concern
such crediting terms as: rescheduling, claims reduction, splitting
a mature debt into instalments, splitting an overdue amount into
instalments. An exposure is no longer considered as forbearance as
soon as at least 6 months have passed since the borrower paid all
his/her liabilities specified in the restructuring strategy.
The forbearance procedure includes an analysis of the client’s ability
to live up to the forbearance terms (assessment of credit-worthiness)
and its results depends on the client’s individual condition and on
the transaction, and they may consist, particularly, in rescheduling,
splitting the debt into instalments, or in reducing the claimed amount.
A claim turns not mature as a result of such practices.
180
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
Credits and loans extended to clients, by gross
value
1,809,395
1,690,268
27,623
19,543
8,080
40,144
29,392
10,752
(777)
(2,343)
26,846
37,801
in this, forbearance:
Companies
Individuals
Impairment write-downs for credits and loans
extended to forbearance clients
Net credits and loans extended to forbearance
clients
CREDIT VALUE
IN THOUSAND PLN
Exposures which are not outstanding*
and showing no impairment
Companies
Individuals
Outstanding exposures**
which show no impairment
Companies
Individuals
Companies
Individuals
Interest
COLLATERAL***
2014
2013
2014
2013
16,254
20,317
17,055
20,427
13,749
2,505
15,614
4,703
14,514
2,541
15,866
4,561
2,146
5,211
2,344
5,587
1,314
832
8,222
4,328
3,894
26,622
1,001
3,018
2,193
13,647
10,118
3,529
39,175
969
1,309
1,035
8,210
4,489
3,721
27,609
–
3,091
2,496
13,756
10,435
3,321
39,770
–
(777)
26,846
(2,343)
37,801
–
–
–
–
* credit repayment delay not longer than 30 days
** credit repayment delay longer than 30 days
*** mortgage lending value limited by gross balance sheet value
The table below shows the change in the balance sheet value
of credits and loans extended to forbearance clients at the
beginning and end of the period.
IN THOUSAND PLN
Net balance sheet value at beginning of period
Gross value of credits and loans
excluded during the period
Gross value of credits and loans
newly posted during the period
Other changes/repayments
Net balance sheet value at end of period
The amount of the presented income on interest related
to credits extended to clients and subject to forbearance
on December 31, 2014, totalled PLN 1,081 thousand
(on December 31, 2013, it was, respectively, PLN 2,006 thousand).
2014
2013
37,801
1,566
58,946
550
(13,577)
(27,984)
1,921
15,134
(865)
26,846
(8,845)
37,801
A list of credits and loans extended to clients by their gross value
and by the modification of introduced forbearance repayment terms
is given below.
IN THOUSAND PLN
Claim reduction
Splitting mature debt into instalments
Splitting overdue payment into instalments
(rescheduling)
Capital injection requirement
Rescheduling
Interest
2014
2013
2,599
2,929
3,230
12,592
1,934
1,197
1,211
17,949
26,622
1,001
(777)
26,846
1,536
20,620
39,175
969
(2,343)
37,801
Operating risk
The Bank defines operating risk as a risk of loss caused
by inadequate or unreliable internal processes, human factor
and systems, or external events.
The operating risk control and management system works on
all organisational levels of the Bank and is steadily expanded
and developed. In its operating risk management and control,
the Bank, among other things, gathers information about loss
caused by operating risk (in 2014, no loss related to operating
risk was reported to have an effect on the Bank’s financial
performance), monitors the key operating risk indicators and
loss limits, and carries out regular stress tests (scenario analysis)
and operating risk self-assessment. Apart from that, the Bank
has a regular operating risk reporting in place. The Bank has
a business continuity plan which ensures the continuation of
current operations in a crisis situation.
The organisational structure in the operating risk area is
adequate to the scope of the Bank business. An important role
in this structure is played by the Operating Risk Committee which
recommends measures mitigating the Bank’s exposure to operating
risk and monitors the actual risk level, the Operating Risk Officer
who co-ordinates the operating risk management process in the
Bank, and the Business Line Officers who support the Operating
Risk Officer in specific areas of the Bank business.
181
Financial Report
In 2014, the Bank continued the process of developing its operating
risk management system and this work had no significant effect on
the quality and scope of the operating risk management processes.
Currency risk
The Bank defines currency risk as a risk of suffering loss on balance
sheet and off-line positions, caused by shifts in currency exchange
rates.
Based on the actual exchange rates movements, the Bank checks
the correctness of the VaR FX model with the back-testing method.
The Bank on the quarterly basis evaluates the effect of rapid
exchange rate shifts on its financial result using the internal stresstesting method. The outcome of this analysis are then presented
to ALCO Committee, the Management Board, and the Supervisory
Board.
In order to mitigate the currency risk, the Bank sets internal limits
on open currency positions and a VaR FX limit on the measure of
value at risk; it also monitors obedience to those limits.
Open position in CHF
Open position in EUR
Open position in USD
Total open position
VaR FX
LIMIT 2014
(IN THS PLN) 31.12.2014
LIMIT 2013
(IN THS PLN) 31.12.2013
2,000
1,200
800
4,000
56%
22%
19%
35%
2,000
1,200
800
4,000
14%
41%
42%
19%
75
(for VaR 1d)
19%
75
(for VaR 1d)
8%
The Bank uses derivative instruments CIRS, SWAP, and FX to hedge
against currency risk.
There were no major changes in the currency risk management
over 2014.
182
The Bank defines the interest rate risk as a risk of decreasing
income/higher financial cost (interest cost) and/or a decreasing
economic value of capital caused by unfavourable changes in
the market interest rates (shift/change in the income curve slope)
or a major change in the structure of the terms (maturity/reprising)
of sensitive positions.
The Bank measures and monitors the interest rate risk by calculating
the interest rate gap, calculating the sensitivity of interest result
to a +/- 100 b.p. change, sensitivity of the capital’s economic value
to interest rate change by 200 b.p., and by calculating the value at
interest rate risk (VaR IR) assuming a 99% confidence and a 1-day
period of keeping the current structure of timely flows subject to
revaluation.
The Bank measures and monitors the currency risk by calculating
the original positions in foreign currencies and the total currency
position of the Bank, and by calculating the value at currency
risk (VaR FX) providing a 99% confidence and a 1-day period
of keeping foreign currencies.
LIMIT TYPE
Interest rate risk
Based on the actual interest rates movements, the Bank checks
the correctness of the VaR IR model with the back-testing method.
Apart from that, the Bank performs quarterly stress tests for the
interest rate risk which consist in estimating the effect of rapid
shifts in the market interest rates on the Bank’s financial result and
the portfolio value. The outcome of these calculations are presented
to ALCO Committee, the Management Board, and the Supervisory
Board.
The Bank determines the interest rate gap to picture the
mismatch between the dates of revaluation (interest rate changes)
of the assets and assets whose liability revaluation terms are fixed.
The interest rate gap is determined based on the net position
(without considering the value of interest).
The below-presented interest rate gap reports (dates of the reports:
December 31, 2014, and December 31, 2013) cover the interest
assets and liabilities (nominal values, i.e., amounts used as basis for
the calculation of interest) but they do not show off-line transactions
and the Bank’s own funds.
31.12.2014
IN THOUSAND PLN
LESS
THAN
1 MONTH
FROM
1 TO 3
MONTHS
FROM
3 MONTHS
TO 1 YEAR
FROM
1 TO 2
YEARS
FROM
2 TO 5
YEARS
OVER
5 YEARS
TOTAL
Interest assets in PLN – value, in this:
Total credit portfolio
Securities
Interest liabilities PLN – value
Gap PLN
218,745
154,850
53,200
5,737
213,008
218,765
218,765
0
453,134
(234,369)
261,506
261,506
0
475,000
(213,494)
367
367
0
0
367
527
527
0
0
527
89,553
89,553
0
0
89,553
789,463
725,568
53,200
933,871
(144,408)
Interest assets USD – value, in this:
Securities
Interest liabilities USD – value
Gap USD
199
28
0
0
199
5,152
5,152
0
0
5,152
772
772
0
0
772
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,123
5,952
0
0
6,123
Interest assets EUR – value, in this:
Securities
Interest liabilities EUR – value
Gap EUR
148,322
146,969
0
51,148
97,174
157,862
157,862
0
84,207
73,655
2,987
2,987
0
19,180
(16,193)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
63,935
(63,935)
309,171
307,818
0
218,470
90,701
Interest assets CHF – value, in this:
Securities
Interest liabilities CHF – value
Gap CHF
105,269
105,269
0
0
105,269
247,025
247,025
0
336,747
(89,722)
330,550
330,550
0
0
330,550
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
682,844
682,844
0
336,747
346,097
Interest gap between assets and liabilities
415,650
(245,284)
101,635
367
527
25,618
298,513
The interest rate gap reveals the mismatch of the amounts
of revaluated assets and liabilities in periods up to 1 year
caused by differences in the credit interest base (6-month rates)
and bridge financing (rates up to 3 months) and by differences
in dates on which the revaluation is made. In periods from
1 to 2 years, the revaluation gap is identified because of the
presence of assets (credit exposure) with fixed interest rate
(revaluation every 5 years). In the recent period, that is, over
5 years, credit exposures have been shown as mature but not
subject to change of the interest rate following changes in the
market interest rates.
183
Financial Report
31.12.2013
IN THOUSAND PLN
LESS
THAN
1 MONTH
FROM
1 TO 3
MONTHS
FROM
3 MONTHS
TO 1 YEAR
FROM
1 TO 2
YEARS
FROM
2 TO 5
YEARS
OVER
5 YEARS
TOTAL
Interest assets in PLN – value, in this:
Securities
Interest liabilities PLN – value
Gap PLN
265,098
153,945
68,000
8,900
256,198
213,917
213,917
0
445,200
(231,283)
265,633
265,633
0
400,000
(134,367)
345
345
0
0
345
894
894
0
0
894
106,395
106,395
0
0
106,395
852,282
741,129
68,000
854,100
(1,818)
Interest assets USD – value, in this:
Securities
Interest liabilities USD – value
Gap USD
176
24
0
0
176
4,660
4,660
0
0
4,660
720
720
0
0
720
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5,556
5,404
0
0
5,556
Interest assets EUR – value, in this:
Securities
Interest liabilities EUR – value
Gap EUR
39,566
38,876
0
0
39,566
108,623
108,623
0
66,355
42,268
3,269
3,269
0
68,429
(65,160)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
151,458
150,768
0
134,784
16,674
Interest assets CHF – value, in this:
Securities
Interest liabilities CHF – value
Gap CHF
107,081
107,081
0
0
107,081
261,647
261,647
0
422,700
(161,053)
344,630
344,630
0
0
344,630
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
713,358
713,358
0
422,700
290,658
Interest gap between assets and liabilities
403,021
(345,408)
145,823
345
894
106,395
311,070
Based on the actual interest rates movements on the market,
the Bank checks the correctness of the VaR IR model with the
back-testing method.
The Bank on the quarterly basis evaluates the effect of rapid
exchange rate shifts on the portfolio value using the internal
stress-testing method. The evaluation of the obtained analysis
outcome is done by referring the estimated loss to the current
amount of theźBank’s own funds and defining its significance
from the viewpoint of a potential threat to the Bank’s liquidity.
The result of this analysis is then presented to ALCO Committee,
the Management Board, and the Supervisory Board.
In order to mitigate the interest rate risk in the bank book, the
Bank puts internal limits on: the measure of the value at risk (VaR
IR), sensitivity of the interest result (NII) to changes in the interest
rates, sensitivity of the economic value of capital (WEK) to changes
in the interest rates, and monitors adherence to those limits.
184
MONITORING THE VAR IR LIMIT
LIMIT TYPE
LIMIT VAR 1D
(IN THOUSAND PLN)
31.12.2014
LIMIT VAR 1D
(IN THOUSAND PLN)
31.12.2013
400
16%
400
17%
2014 LIMIT*
(IN THOUSAND PLN)
31.12.2014
2013 LIMIT
(IN THOUSAND PLN)
31.12.2013
3,814
70%
3,477
67%
2014 LIMIT*
(IN THOUSAND PLN)
31.12.2014
2013 LIMIT
(IN THOUSAND PLN)
31.12.2013**
5,911
25%
5,895
16%
VaR IR
NII LIMIT USAGE
LIMIT TYPE
NII
* limit defined as 10% of the Bank’s interest result in a previous year
WEK LIMIT USAGE
LIMIT TYPE
VaR IR
* limit defined as 20% of the Bank’s Own Funds
** the usage of WEK limit was 41% in the 2013 financial report In the course of 2014, the methodology of calculating the WEK was modified after which this rate stood as 16% in 2013.
There were no major changes in the interest rate risk management
over 2014.
Liquidity risk
The Bank defines the liquidity risk as a risk related to the fact that
the Bank may become unable to live up to its payment liabilities
(in the form of cash payouts or delivery of a financial instrument)
no matter if those were expected or not, without putting its current
business or its financial condition at jeopardy.
The Bank measures and monitors the liquidity risk by calculating and
analysing the short-term liquidity indicators in relation to the adopted
limits, cumulative gap analysis in individual time spans related to
the current liquidity limit, and by a current and detailed analysis of
future cash flows resulting from the maturity dates of off-line assets
and liabilities received, and the maturity dates of off-line assets and
liabilities granted.
The Bank studies the long-term liquidity and evaluates the following
parameters: the assumed volumes of individual balance sheet
positions (especially long-term credits which finance real estate)
resulting from the sales plans, their actual implementation, the
Bank’s Financial Plan, as well as the current and forecast availability
of re-financing instruments.
The internal measure of long-term liquidity is the coverage rate (Wp)
which shows the level of financing long-term credit with liabilities.
The Bank calculates the coverage rate for all the currencies together,
for the foreign currencies together, and for the individual currencies
in time spans over 1, 2, 3, 4, and over 5 years.
The Bank puts limit on the coverage indicators.
In order to mitigate the liquidity risk, the Bank defines its internal
measures of short-term liquidity measures which comprise:
a current liquidity gap and short-term liquidity indicators (1-month
and 12-month) calculated for the individual time periods. The Bank
puts limits on the above liquidity measures.
185
Financial Report
COVERAGE INDICATORS AS ON DECEMBER 31, 2014
LIMIT
Overall
FCY**
CHF
EUR
USD
PLN
OVER
1 YEAR
OVER
2 YEARS
OVER
3 YEARS
OVER
4 YEARS
OVER
5 YEARS
HIGHEST SHORTAGE
IN ORIGINAL CURRENCY
(IN THOUSAND PLN)
0.90
1.15
0.97
1.03
0.84
0.00
1.28
0.90
1.24
1.02
0.99
1.12
0.00
1.40
0.90
1.27
1.03
0.92
1.39
0.00
1.46
0.90
1.43
1.06
0.92
1.70
0.00
1.72
0.85
1.57
1.10
0.90
3.77
0.00
1.95
3,740
1,377
-
ACCEPTABLE AMOUNT
OF ORIGINAL CURRENCY
SHORTAGE*
(IN THOUSAND PLN)
5,000
-
*for foreign currencies, there is a maximum acceptable shortage of liabilities in relation to the adopted limits on all periods; the level of the maximum acceptable foreign currency shortage is co-ordinated with the Risk
Management Division of the dominating company and then presented at ALCO meetings.
**for FCY (foreign currencies jointly) it is acceptable to keep the indicators below the adopted limits, if the actual level of those indicators results from the acceptable shortage in liabilities defined for the foreign currencies.
Overrunning the coverage rate limit by more than 1 year for EUR
and shown in the table above was liquidated on January 7, 2015,
by way of drawing an EUR5 million credit facility from the dominating
company.
According to the requirements set forth in the Resolution
No. 386/2008 of the Financial Supervision Authority KNF on
the definition of liquidity standards binding on banks, the Bank
performs daily calculation of the supervisory liquidity measures.
Supervisory limits/norms are put on top of the supervisory liquidity
measures. All the supervisory measures of short-term and long-term
liquidity measures calculated by the Bank in 2014 reached values
higher than the adopted norms.
186
The key sources of financing the Bank assets include, apart from
its equity, also long-term liabilities to financial entities in the UCG and
issuance of own debt securities (mortgage bonds). The Fitch Ratings
agency in 2014 upkept its “A” rating for the mortgage bonds issued
by the Bank. That rating was granted to it on December 2, 2010.
Maturity of financial assets and financial liabilities by the time between the balance sheet date and the contractual maturity
In the business year ending on December 31, 2014
Assets
Other assets
Total assets
Liabilities
Liabilities resulting from financial derivative
Other liabilities and capitals
Total liabilities and capitals
Period gap
Cumulative gap
Off-line liabilities
Off-line derivative transactions – inflow
Off-line derivative transactions – outflow
UP TO 1 MONTH
OVER
1 MONTH TO
3 MONTHS
OVER
3 MONTHS TO
1 YEAR
OVER
1 YEAR TO
5 YEARS
OVER 5 YEARS
INTEREST/
IMPAIRMENT
1
16,165
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
202
0
0
0
0
0
0
154,395
0
5,619
176,382
0
39,917
0
0
39,917
0
69,225
0
0
69,225
0
539,148
48,677
0
587,825
4,438
974,166
4,986
496
984,086
0
(29,654)
0
0
(29,653)
4,912
41,131
0
0
336,747
170
1,345
0
0
0
0
0
0
1,013
0
8,697
15,967
0
0
0
0
41,131
0
0
0
0
0
14,829
1,329
382,433
0
398,591
0
8,863
711,342
306,560
1,363,512
0
231
8,180
0
8,581
160,415
(1,214)
159,201
69,225
228,426
189,234
417,660
(379,426)
38,234
(38,234)
UP TO 1 MONTH
OVER
1 MONTH TO
3 MONTHS
OVER
3 MONTHS TO
1 YEAR
OVER
1 YEAR TO
5 YEARS
OVER 5 YEARS
INTEREST/
IMPAIRMENT
143
149,630
150,707
137,754
0
0
45,018
0
0
45,278
279,934
292,438
0
0
0
0
0
0
The above table presents flows generated by derivative instruments
settled in gross amounts (CIRS, FX swap and FX forward).
The lack of timing between the maturity of assets and liabilities
is caused mainly by the long-term character of the Bank’s lending
business. To minimize this risk, the Bank acquires long-term
liabilities in the form of credit liabilities towards UCG financial entities
and by issuing mortgage bonds, making analyses, and measurements
of long-term liquidity, but it also looks around for opportunities to
refresh the liabilities it already holds.
187
Financial Report
In the business year ending on December 31, 2013
Assets
Other assets
Total assets
UP TO 1 MONTH
OVER
1 MONTH TO
3 MONTHS
OVER
3 MONTHS TO
1 YEAR
OVER
1 YEAR TO
5 YEARS
OVER 5 YEARS
INTEREST/
IMPAIRMENT
0
44,696
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3
861
2,037
0
0
0
0
170,463
0
8,033
224,053
20,042
0
0
22,079
73,133
0
0
73,133
410,878
33,191
0
444,069
988,647
34,667
498
1,023,812
-34,284
0
0
(34,281)
0
0
0
59,018
388,513
268
0
0
5
0
0
0
0
81
0
7,067
7,148
0
0
0
0
0
0
5,948
0
0
5,953
1,723
12,508
190,966
0
264,215
0
10,450
761,485
307,194
1,467,642
0
19
7,620
0
7,907
216,905
22,079
238,984
67,180
306,164
179,854
486,018
(443,830)
42,188
(42,188)
8,778
96,146
95,141
51,542
44,289
42,359
23,486
8,543
8,454
9,138
175,744
177,534
0
0
0
0
0
0
Liabilities
Liabilities resulting from financial derivative
Other liabilities and capitals
Total liabilities and capitals
Period gap
Cumulative gap
Off-line liabilities
Off-line derivative transactions – inflow
Off-line derivative transactions – outflow
The Bank implements a programme for mortgage bonds issuance
up to the total nominal value of PLN 2 billion. The programme’s
prospectus was approved by the Financial Supervision Authority
KNF on August 24, 2010. Under this programme, the Bank has
already carried out 7 issues of PLN mortgage bonds all together
worth PLN 920.2 million and 4 issues of EUR mortgage bonds
worth EUR 41.5 million.
188
39) Equity management
The Bank’s equity management process is running in line with
regulatory requirements, especially with the provision of the
European Parliament and Council (EU) Regulation No. 575/2013
of June 26, 2013, also known as CRR, and with the relevant
Resolutions of the Financial Supervision Authority KNF. During 2014
and on the balance date of December 31, 2014, the Bank fulfilled
all the regulatory requirements on capital adequacy.
Data valid on 31.12.2013 and describing the equity, the capital
requirements, and the solvency rate were estimated according
to the rules which entered into force on January 1, 2014.
The Bank uses standard methods to calculate the regulatory capital
requirement. The regulatory capital meets the minimum parameters
in this area:
• pillar I credit risk
• market risk: currency risk
• operating risk
IN THOUSAND PLN
31.12.2014
31.12.2013
I. Tier I capital, in this:
295,538
294,563
1. Tier I core capital, in this:
– capital instruments qualifying as Tier I core capital
– other total income, cumulative
– supplementary capital
– general banking risk fund
– adjustment to Tier I core capital for prudential filters
– other intangible assets
– other adjustments to Tier I core capital during transitional period
295,538
223,000
1,143
66,487
6,100
(978)
(49)
(165)
294,563
223,000
(132)
65,468
6,100
386
(5)
(254)
2. Tier I additional capital
0
0
II. Tier II capital
0
0
Own funds (I + II)
295,538
294,563
Capital requirements
– capital requirement for credit risk
– capital requirement for market risk
– capital requirement for operating risk
128,677
0
5,883
120,695
0
6,305
Total capital requirement
134,560
127,000
Solvency rate
17.57%
18.56%
Own funds
189
Financial Report
The Bank discloses figures updated for 31.12.2013 in line with the regulatory requirements which were binding at the end of December 2013.
IN THOUSAND PLN
31.12.2013
Own funds
307,194
294,569
223,000
48,247
23,322
203
203
12,422
2
(312)
12,732
I. Own funds in financial condition report, in this:
Ia. Equity shown in basic funds, in this:
– initial capital
– reserve capital
– supplementary capital
Ib. Equity shown in additional own funds, in this:
– capital from updated valuation of financial assets available for sale
Ic. Equity shown in the calculation of own funds, in this:
– capital from updated valuation of financial assets available for sale
– capital from updated valuation of instruments hedging the cash flows
– profit of current year
II. Other components of basic funds, in this:
– intangible assets
(5)
(5)
Own fund (Ia + Ib + II), in this:
– basic own funds (Ia + II)
– additional own funds (Ib)
294,767
294,564
203
Capital requirements
– capital requirement for credit risk
– capital requirement for market risk
– capital requirement for operating risk
119,422
0
6,305
Total capital requirement
125,727
Solvency rate
18.76%
For the needs of capital management and in line with the Tier II rules
set forth in the respective resolutions of the Financial Supervision
Authority KNF, the Bank identifies risks present in its business,
evaluates their importance, calculates and keeps economic capitals
(capital buffers) to cover them as required by the internal regulations
adopted by the Bank’s Management Board and Supervisory Board.
Internal capital is calculated for risks covered by the regulatory
capital and for the following other types of risk:
• concentration risk
• residual risk
• market risk: interest risk in the bank book
• business risk (including strategic risk)
• risk of change in macro-economic environment
• mortgage bonds issue risk and models risk
190
The Bank studies the relations between capital base and the risk
assumed in order to ensure a volume of own capitals sufficient to
cover the significant business risks in the current situation and in
the expected future environment.
The Bank’s own capital must not be lower than:
• the regulatory capital requirement
• the internal capital calculated with own methodology
The internal processes of the Bank guarantee that this principle
is obeyed.
SIGNATURES
Bank Management Board
DATE
NAME AND SURNAME
POSITION / FUNCTION
05-02-2014
Tomasz Mozer
Chief Executive Officer
05-02-2014
Agata Kwaśniak
Management Board member
05-02-2014
Krzysztof Puchalski
Management Board member
Ilona Chałas-Głąb
Chief Accountant
SIGNATURE
...............................................................
.................................................................
.................................................................
REPORT WRITTEN BY
05-02-2014
.................................................................
191
Financial Report
Attachment 1 to the Bank’s Financial Report
Standards first time used in 2014
EU-APPROVED STANDARDS
AND INTERPRETATIONS
TYPE OF EXPECTED CHANGE IN ACCOUNTING RULES
BINDING DATE FOR
PERIODS BEGINNING ON
THE DAY AND LATER
ISFR 10
“Consolidated financial reports”
ISFR 10 “Unit financial reports” replaces the guidelines on consolidation given in IAS
27 “Consolidated and unit financial reports” and SKI-12 “Consolidation – SPV entities”
by way of introducing an integrated model of consolidation for all the units based on
controls. According to ISFR 10, controls consist in checking whether an investor has
(a) control over investment, (b) exposure or title to variable profits generated by its
engagement in the investment, and (c) possibility to use the control over the investment
in order to influence the size of ROE.
January 1, 2014
ISFR 11
“Joint contractual agreements”
ISFR 11 “Joint contractual agreements” introduces new accounting rules relating to joint
contractual agreements by replacing IAS 31 “Participation in joint projects.” The possibility
to apply the proportional consolidation model to jointly controlled entities has been removed.
Moreover, ISFR 11 rules out jointly controlled assets leaving a distinction between joint
operations and joint venture. Joint operations are joint contractual agreements where the
parties share the control over the titles to assets and liabilities. Joint venture is a joint
contractual agreements where the parties share the control over the titles to the net assets.
January 1, 2014
ISFR 12
“Disclosure of information
about shares in other units”
ISFR 12 “Disclosure of information about shares in other units” will require providing more
information on both, the consolidated units and those outside consolidation in which the
unit holds a stake. The aim of ISFR 12 is to provide information helping readers of financial
reports to evaluate the basis of control, limits put on unit assets and liabilities, exposure to
risk accompanying the participation in structural units not covered by consolidation, and the
involvement of non-controlling stake holders in operations done by the consolidated units.
January 1, 2014
IAS 27 (2011)
“Unit financial reports”
IAS 27 “Unit financial reports” (amended in 2011). Requirements concerning the
unit financial reports have not been modified and are given in the amended IAS 27.
Other sections of IAS 27 have been replaced by ISFR 10.
January 1, 2014
IAS 28 (2011)
“Investment in associated units
and joint ventures”
IAS 28 “Investment in associated units and joint ventures” (amended in 2011).
IAS 28 has been modified after the publication of ISFR 10, ISFR 11, and ISFR 12.
January 1, 2014
Changes in
ISFR 10
“Consolidated financial reports”,
ISFR 11
“Joint contractual agreements”, and
ISFR 12
about stakes in other units”
Changes intended to provide additional explanations of the transition regulations in ISFR 10,
ISFR 11, and ISFR 12 in such a way as to “limit the requirement of converting comparative
data to the preceding comparative period alone.” Changes have also been made in ISFR 11
and ISFR 12 to remove the requirement of presenting comparative data for periods earlier
than the directly preceding one.
January 1, 2014
Changes in
ISFR 10
ISFR 12
about stakes in other units” and
ISFR 27
The changes ensure releasing from the duty of consolidation according to ISFR 10
and want the investment units to present individual subsidiaries as a fair value via financial
result, instead of consolidating them. The changes also set forth requirements concerning
the disclosures of investment units.
January 1, 2014
Changes in
ISFR 32
“Financial instruments: presentation”
The changes add precision to the rules of compensation and focus on the four main areas
(a) explanation what is “having an enforceable right to do compensation;” (b) simultaneous
performance of compensation and settlement; (c) compensation of collateral; (d) settlement
unit for compensation needs.
January 1, 2014
192
Standards first time used in 2014
EU-APPROVED STANDARDS
AND INTERPRETATIONS
BINDING DATE FOR
THE DAY AND LATER
Changes in
IAS 36
“Asset impairment”
Minor changes in IAS 36 concern the disclosure of information about the recoverable
value of assets on which an impairment write-down was made and in situations where the
recoverable value is based on a fair value and diminished by the cost of disposal. When
designing ISFR 13 “Defining the fair value, the International Accounting Standards Board,
IASB decided to amend IAS 36 in such a way as to introduce the requirement of disclosing
the recoverable value of assets on which impairment write-down was made. The current
changes explain the original concept of IASB to limit the scope of this disclosure only to the
recoverable value of assets on which an impairment write-down was made and in situations
where the recoverable value is based on a fair value and diminished by the cost of disposal.
January 1, 2014
Changes in
ISFR 39
“Financial instruments:
Presentation and valuation”
Minor changes which open a possibility to keep applying collateral accounting to
the novation of a derivative instrument (qualified as a security instrument) in such a way
as the central counterparty becomes its party under condition of meeting certain conditions.
January 1, 2014
Standards and interpretations which have been published and approved by the EU but never entered into force
STANDARDS AND INTERPRETATIONS
PENDING EU APPROVAL
BINDING DATE FOR
THE DAY AND LATER
Changes in various standards
“Amendments to ISFR
(cycle 2010-2012)”
Changes were introduced in various standards and interpretations in the course of
a procedure of making annual adjustments to the Standards (ISFR 2, ISFR 3, ISFR
8, ISFR 13, IAS 16, IAS 24, and IAS 38) mainly intended to solve discrepancies and
introduce precise vocabulary. The changes added precision to the required book
presentation in situations where free interpretation was acceptable before. The main
of them are new or modified requirements concerning: (i) the definition of “the condition
of eligibility;” (ii) settlement of conditional payment in entity mergers; (iii) aggregation of
operating segments and agreeing the total assets of reporting segments for the unit’s
assets; (iv) valuation of short-term receivables and liabilities; (v) proportional conversion
of cumulative depreciation in the reprising model, and (vi) the definition of key members
of the management.
February 1, 2015
(cycle 2011-2013)”
a procedure of making annual adjustments to the Standards (ISFR 1, ISFR 3, ISFR 13,
ISFR 40) mainly intended to solve discrepancies and introduce precise vocabulary.
The changes added precision to the required book presentation in situations where free
interpretation was acceptable before. The main of them are new or modified requirements
concerning: (i) the meaning of the binding ISFR in ISFR 1; (ii) the scope of reliefs in joint
ventures; (iii) the scope of paragraph 52 ISFR 13 (portfolio exemption) and (iv) adding
precision to the relation between ISFR 3 and ISFR 40 which concerns the classification
of real estate as investment real estate or used for own purposes.
January 1, 2015
Changes in
ISFR 19
“Worker benefits”
Minor changes relate to the scope of the application of the standard to premiums paid by
employees or third parties towards selected benefit programmes. The aim of the change
was to simplify premium settlements because they are independent of the career length
(e.g., premiums calculated as a fixed per-cent rate of their wages).
February 1, 2015
Interpretation of IFRS
Interpretations Committee 21
“Charges”
IFRS Interpretations Committee 21 is the interpretation of IAS 37 “Provisions, conditional
liabilities, and conditional assets.” IAS 37 defines the criteria of recognizing a liability
one of them being the requirement to have the current duty resulting from past events
(known as the obligating event). This interpretation explains that performing operations
subject to charges and defined by relevant legal regulations is an event which results
in an obligation to pay.
June 17, 2014
193
Financial Report
Standards and interpretations adopted by IASB, pending EU approval
PENDING EU APPROVAL
BINDING DATE FOR
THE DAY AND LATER
ISFR 9
“Financial instruments”
This standard replaces IAS 39 “Financial instruments – presentation and valuation.”
IFRS 9 defines the requirements concerning the presentation and valuation,
impairment, cessation of posting, and collateral accounting.
ISFR 9 introduces a new approach of the classification of financial assets which depends on
the characteristics of the cash flows and on the business model related to the given assets.
Such an integrated approach based on principles replaces the current requirements based
on MSR 39 rules. The new model also brings homogeneity into the model of impairment in
all the financial instruments.
ISFR 9 introduces a new model of impairment determined on the basis of expected
loss, which requires current recognition of the expected credit loss. In particular, the new
standard requires the units to present their expected credit loss at the time when financial
instruments are being presented for the first time and to include all the expected loss
throughout the live of the instruments sooner than they have done so far.
ISFR 9 introduces an improved model of collateral accounting with its broader
requirement to disclose risk management performance. The new model brings
about a significant change in the collateral accounting intended to adjust the
accounting rules to the practice of risk management.
ISFR 9 removes the variability of financial results caused by changes in the credit risk on
liabilities qualified for fair value assessment. This change means that profits on liabilities
caused by a deterioration of a unit’s own credit risk are not presented on the P&L account.
January 1, 2018
ISFR 14
“Deferred balance on regulated business”
This standard is intended to allow entities – which are using ISFR for the first time and
are now presenting deferred balances on regulated business according to their previously
adopted accounting rules – to present those balances after switching over to ISFR.
January 1, 2016
ISFR 15
“Income on client contracts”
This standard defines how and when income should be presented and it requires more
detailed disclosures. The standard replaces IAS 18 “Income,” IAS 11 “Building service
contracts” and many interpretations related to income presentation. The standard applies
almost to all the client contracts (key exceptions are in leasing contracts, financial
instruments, and insurance contracts). The fundamental principle of the new standard
is that income be presented in such a way as to reflect the transfer of goods or services
to the clients and in such amounts which reflect the level of remuneration (i.e. payment)
a title to which the company hopes to acquire in return for those goods or services.
The standard also offers guidelines on presenting transactions which were not precisely
regulated by the previous standards (e.g., income on services or contract modifications)
and it provides ampler explanation of the presentation of multi-component contracts.
January 1, 2017
Changes in
ISFR 10
ISFR 28
Sale or transfer of assets between investor and its associated entity or a joint venture
published on September 11, 2014. The changes are designed to remove discrepancy
between the requirements of IAS 28 and ISFR 10 and they explain that posting a profit
or loss on transactions involving an associated entity or a joint venture depends on
whether the assets sold or paid in are a venture.
January 1, 2016
194
Standards and interpretations adopted by IASB, pending EU approval
PENDING EU APPROVAL
Changes in
ISFR 10
ISFR 12
“Disclosure of stakes in other entities”,
and IAS 28
ISFR 11
“Joint contractual agreements”
Minor changes in ISFR 10, ISFR 12, and IAS 28 add explanations on the settlement
of investment units. Here, these changes also introduce certain exemptions in special
circumstances.
The changes provide new indications regarding the settlement of the purchase of stakes in
joint operations which have the form of a joint venture.
BINDING DATE FOR
THE DAY AND LATER
January 1, 2016
January 1, 2016
Changes in IAS 1
“Presentation of financial reports”
Changes in IAS 1 were made to encourage units to make professional judgment in
determining which information is subject to disclosure in the financial report of a unit.
For instance, the changes clearly say that significance applies to the whole financial
report and including insignificant data may reduce the usefulness of disclosures made
in a financial report. The changes also explain that units should make professional
judgement in determining where and in which order they should make the disclosures
in a financial report.
January 1, 2016
Changes in
IAS 16
“Tangible fixed assets” and
IAS 38
“Intangible assets”
The changes clearly say that the application of methods relying on income to calculate
depreciation of a fixed asset is wrong because income generated on an operation which
involves the use of assets usually also reflects factors other than the consumption of
economic benefits coming out of a given asset component. The changes also clarify
that adopting income as a basis for the measurement of depletion of economic benefits
generated by a given intangible asset component is, as a rule, wrong. However,
exceptions from this rule are acceptable in precisely defined situations.
January 1, 2016
Changes in
IAS 27
The equity method in unit financial reports published by IASB on August 12, 2014.
The changes intend to restore the equity method as an additional option in investment
settlement at subsidiary entities and joint ventures in unit financial reports of the entities.
January 1, 2016
(cycle 2012-2014)”
a procedure of making annual adjustments to the Standards (ISFR 5, ISFR 7, ISFR 19,
ISFR 34) mainly intended to solve discrepancies and introduce precise vocabulary. The
changes have added precision to the required book presentation in situations where free
interpretation was acceptable before. The main of them are new or modified requirements
concerning: (i) changes in methods of disposal; (ii) service contracts; (iii) introducing
adjustments to ISFR 7 in abbreviated, mid-year financial reports; (iv) discount rate:
Issuance on regional markets; (v) information disclosures “at other place in the mid-year
financial report.”
January 1, 2016
195
Układ graficzny: Mercurio S.r.l. Studi di promozione pubblicitaria – Mediolan, Włochy
Projekt graficzny: No Hau Studio, Kraków
Graphic development and Composition: Mercurio S.r.l. Studi di promozione pubblicitaria – Milan
Graphic Design: No Hau Studio, Cracow

Raport Roczny ∙ 2014 ∙ Annual Report

Transkrypt

Podobne dokumenty

Strategiczne aspekty w bankowości detalicznej

Janowicz wygrywa i gra dalej!