Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klientów Biura

Transkrypt

Deutsche Bank
Poziom: 3a
Polityka działania w najlepiej
pojętym interesie Klienta Biura
Maklerskiego Deutsche Bank
Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego:
zł (kapitał opłacony w całości), NIP: 676-01-07-416.
www.deutschebank.pl
1/9
P/2010/05/03 ver. 1.0
wersja. 1.0
Deutsche Bank
1.
Postanowienia Ogólne ................................................................................................................................ 3
2.
Cel i zakres Polityki ..................................................................................................................................... 5
3.
Ogólne zasady działania w najlepiej pojętym interesie klienta ................................................................... 5
4.
Szczegółowe zasady działania w najlepiej pojętym interesie Klienta ........................................................ 5
5.
Otrzymywanie zgody Klienta na stosowanie polityki .................................................................................. 8
6.
Wykazanie działania zgodnie z Polityką ..................................................................................................... 8
7.
Tryb przekazywania Klientom informacji o Polityce ................................................................................... 8
8.
Postanowienia końcowe ............................................................................................................................. 9
www.deutschebank.pl
2/9
P/2010/05/03 ver. 1.0
Spis treści
Deutsche Bank
POSTANOWIENIA OGÓLNE
1.
§1
1. Niniejsza „Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klientów Biura Maklerskiego
Deutsche Bank Polska S.A.” zawiera zasady postępowania Biura Maklerskiego Deutsche Bank
Polska S.A. w celu działania w najlepiej pojętym interesie Klienta, w związku ze świadczeniem
przez Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. Usług Inwestycyjnych.
2. Niniejsza Polityka nie ma zastosowania w przypadku, gdy Klient określił niezbędne
szczegółowe warunki, na jakich dane Zlecenie ma być wykonane lub przekazane, w zakresie
wyznaczonym tymi szczególnymi warunkami. Przedmiotowe szczegółowe warunki obejmują:
a) koszty związane z wykonaniem Zlecenia,
b) cenę Instrumentu Finansowego,
c) czas zawarcia transakcji,
d) prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia,
e) wielkości Zlecenia oraz
f) jakiekolwiek inne aspekty, mające wpływ na wykonanie Zlecenia przez podmiot wykonujący
Zlecenie.
3. Niniejsza Polityka nie ma zastosowania do Usług Inwestycyjnych świadczonych przez Bank,
niezwiązanych z działalnością Biura Maklerskiego; w takim zakresie Bank zapewnia działanie
w najlepiej pojętym interesie Klienta w oparciu o postanowienia odrębnej polityki.
§2
Ilekroć w Polityce jest mowa o:
Banku – należy przez to rozumieć Deutsche Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie.
Biurze Maklerskim – należy przez to rozumieć jednostkę organizacyjną Banku, w ramach której
prowadzona jest działalność maklerska,
BondSpot – BondSpot S.A.
DB Securities S.A – Dom Maklerski DB Securities S.A.
GPW – Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie,
Instrumentach Finansowych – należy przez to rozumieć:
1.
Instrumenty, o których mowa w art. 2 Ustawy, będące
za pośrednictwem w Biura Maklerskiego, w szczególności:
przedmiotem
obrotu
a) papiery wartościowe,
1)
instrumenty rynku pieniężnego,
2)
finansowe kontrakty terminowe oraz inne równoważne instrumenty finansowe
rozliczane pieniężnie, umowy forward dotyczące stóp procentowych, swapy akcyjne,
swapy na stopy procentowe, swapy walutowe,
3)
opcje kupna lub sprzedaży Instrumentów Finansowych, opcje na stopy procentowe,
opcje walutowe, opcje na takie opcje, oraz inne równoważne Instrumenty Finansowe
rozliczane pieniężnie,
www.deutschebank.pl
3/9
P/2010/05/03 ver. 1.0
b) niebędące papierami wartościowymi:
Deutsche Bank
Kliencie – należy przez to rozumieć osobę fizyczną, osobę prawną oraz jednostkę organizacyjną
nieposiadającą osobowości prawnej, na rzecz której Biuro Maklerskie świadczy Usługi
Inwestycyjne,
Kliencie detalicznym - należy przez to rozumieć Klienta, który został sklasyfikowane jako klient
detaliczny zgodnie z obowiązującą w Banku „Procedurą klasyfikacji klientów”,
Kliencie profesjonalnym – należy przez to rozumieć Klienta, który został sklasyfikowane jako
klient profesjonalny zgodnie z obowiązującą w Banku „Procedurą klasyfikacji klientów”,
NewConnect – należy przez to rozumieć rynek pozagiełdowy prowadzony przez GPW,
Polityce – należy przez to rozumieć niniejszą „Politykę działania w najlepiej pojętym interesie
klientów Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.”
Rozporządzeniu – rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 września 2012 r. w sprawie trybu
i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70. ust. 2 ustawy
o obrocie instrumentami finansowymi oraz banków powierniczych,
Uprawniony kontrahent - należy przez to rozumieć Klienta, który został sklasyfikowane jako
uprawniony kontrahent zgodnie z obowiązującą w Banku „Procedurą klasyfikacji klientów”, wraz
z regulaminem stanowiącym załącznik do tej umowy,
Umowa o Zarządzanie Portfelem – Umowa o świadczenie usługi zarządzania pakietem
instrumentów finansowych na zlecenie przez Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A wraz
z regulaminem stanowiącym załącznik do tej umowy,
Umowa PPZ – umowa regulująca świadczenie przez Biuro Maklerskie usług związanych
z przyjmowaniem i przekazywaniem Zleceń Klientów, wraz z regulaminem stanowiącym załącznik
do tej umowy,
Usługach Inwestycyjnych – należy przez to rozumieć czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2
i ust. 4 Ustawy, będące przedmiotem działalności Biura Maklerskiego, obejmujące
w szczególności:
a) przyjmowanie i przekazywanie Zleceń nabycia lub zbycia Instrumentów Finansowych,
b) zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba Instrumentów
Finansowych,
c) doradztwo inwestycyjne,
d) oferowanie Instrumentów Finansowych,
Ustawie – należy przez to rozumieć Ustawę z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami
finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.)
Stronie Internetowej – należy przez to rozumieć publicznie dostępną stronę internetową o adresie
www.dbmakler.pl, na której znajdują się w szczególności: opisy produktów wraz z obowiązującymi
regulaminami, stawkami oprocentowania oraz tabelami opłat i prowizji,
Zleceniu – należy przez to rozumieć zlecenie lub dyspozycję nabycia lub zbycia Instrumentów
Finansowych
www.deutschebank.pl
4/9
P/2010/05/03 ver. 1.0
Zleceniu brokerskim – rozumie się przez to Zlecenie lub ofertę, a także odpowiedź na ofertę,
kupna lub sprzedaży Instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego,
a także odpowiedź na taka ofertę, wystawiane przez DB Securities S.A. na podstawie Zlecenia
Klienta i przekazywane na rynek regulowany lub do alternatywnego systemu obrotu w celu
wykonania tego Zlecenia zgodnie z zasadami obrotu na tym rynku,
Deutsche Bank
Zleceniu do Dyspozycji Maklera (DDM) – rozumie się przez to Zlecenie, przyjmowane przez
Biuro Maklerskie, na podstawie którego DB Securities S.A. może wystawić więcej niż jedno
Zlecenie brokerskie.
2.
CEL I ZAKRES POLITYKI
§3
1. Celem Polityki jest świadczenie przez Biuro Maklerskie Usług Inwestycyjnych zgodnie
z wysokimi standardami współpracy poprzez realizację obowiązków wynikających z Ustawy
i Rozporządzenia.
2 . Cele o których mowa powyżej to przede wszystkim:
a) zapewnienie ochrony inwestycyjnej Klientom w zakresie transakcji dokonywanych na
Instrumentach Finansowych,
b) zapewnienie wysokich standardów świadczenia Usług Inwestycyjnych, które wpływają na
zadowolenie oraz wzrost zaufania Klientów.
3.
OGÓLNE ZASADY DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTA
§4
W celu realizacji Zleceń na warunkach możliwie najbardziej korzystnych dla Klienta, Biuro
Maklerskie świadcząc Usługi Inwestycyjne na rzecz Klienta działa:
a) uczciwie – dążąc do wykonania wszystkich zobowiązań wobec Klienta
b) sprawiedliwe – zapewniając jednolite traktowanie Klientów należących do jednej kategorii
w zakresie świadczonych Usług Inwestycyjnych, tj. kategorii Klienta detalicznego, Klienta
profesjonalnego i Uprawnionego kontrahenta,
c) profesjonalnie – zapewniając przygotowanie merytoryczne pracowników Biura
Maklerskiego i pracowników zatrudnionych w punktach przyjmowania zleceń w Banku.
4.
SZCZEGÓŁOWE ZASADY DZIAŁANIA W NAJLEPIEJ POJĘTYM INTERESIE KLIENTA
A. PRZYJMOWANIE I PRZEKAZYWANIE ZLECEŃ
§5
1. Biuro Maklerskie przyjmuje i przekazuje Zlecenia w zakresie Instrumentów Finansowych
o obrocie zorganizowanym, w szczególności na: GPW, New Conect, BondSpot Catalyst"
2. Biuro Maklerskie przyjmuje i przekazuje Zlecenia w zakresie Instrumentów Finansowych,
których wykonanie następuje na zagranicznych rynkach finansowych, zgodnie z warunkami
określonymi przez DB Securities.
1. Biuro Maklerskie przyjmuje i przekazuje Zlecenia Klientów wyłącznie do DB Securities S.A.
2. Wszystkie zlecenia przyjmowane przez Biuro Maklerskie mają charakter Zlecenia DDM.
3. Warunki przyjmowania i przekazywania Zleceń zależą od rodzaju Instrumentu
Finansowego, którego Zlecenie dotyczy. Tryb przyjmowania i przekazywania Zlecenia
przez Biuro Maklerskie reguluje Umowa PPZ.
www.deutschebank.pl
5/9
P/2010/05/03 ver. 1.0
§6
Deutsche Bank
4. Biuro Maklerskie przyjmuje i przekazuje Zlecenia Klientów postępując w sposób określony
w Umowie PPZ przekazując Zlecenie wyłącznie do DB Securities S.A.
§7
1. Biuro Maklerskie przyjmuje i przekazuje Zlecenia niezwłocznie według kolejności ich
przyjmowania.
2. Biuro Maklerskie niezwłocznie informuje Klienta, w sposób przyjęty przez Biuro dla kontaktów
z Klientami o wszelkich istotnych okolicznościach, które uniemożliwiają przyjęcie lub
przekazanie Zlecenia złożonego przez Klienta .
3. Warunki odmowy przyjęcia Zlecenia lub odmowy przekazania Zlecenia określa Umowa PPZ.
§8
1. Przyjmując i przekazując do DB Securities Zlecenie DDM, Biuro Maklerskie nie ma wpływu na
koszty związane z wykonaniem Zlecenia, na cenę Instrumentu Finansowego, czas zawarcia
transakcji, z zastrzeżeniem § 6 ust. 1, prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej
rozliczenia, wielkości Zlecenia oraz jakiekolwiek inne aspekty, mające wpływ na wykonanie
Zlecenia przez podmiot wykonujący Zlecenie.
2. Zasady działania DB Securities S.A. w najlepiej pojętym interesie Klienta, w zakresie
wystawiania Zlecenia brokerskiego lub Zleceń brokerskich na podstawie Zlecenia DDM
przyjętego i przekazanego przez Biuro Maklerskie, są uregulowane w odrębnej polityce DB
Securities S.A.
§8a
1. Biuro Maklerskie może przyjąć i przekazać Zlecenie Klienta łącznie ze zleceniami innych
Klientów.
2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1 Biuro Maklerskie zapewnia, że:
a) połączenie Zleceń nie działa na niekorzyść tych Klientów;
b) Klient został uprzednio poinformowany o takim sposobie realizacji Zlecenia, oraz
c) Biuro Maklerskie, przyjmując i przekazując Zlecenia Klienta łącznie ze Zleceniami innych
Klientów, działa zgodnie z zasadami alokacji, określonymi w ust. 3.
3. W przypadku częściowego przyjęcia i przekazania połączonego Zlecenia, Biuro Maklerskie
dokonuje alokacji Zlecenia w taki sposób, aby zlecenie Klienta było wykonane w całości.
w przypadku, gdy połączone zlecenie zostało przyjęte i przekazane w części uniemożliwiającej
wykonanie Zlecenia klienta w całości, Biuro Maklerskie dokonuje alokacji wyłącznie na rzecz
Klienta.
§9
W celu ochrony interesu Klienta, w sytuacji wystąpienia nadzwyczajnych okoliczności, konieczne
może być odejście od zasad przyjmowania i przekazywania Zleceń wskazanych w niniejszej
Polityce lub w wytycznych podanych przez Klienta. Klient zostanie poinformowany o każdym
przypadku takiego odstąpienia, oraz o konsekwencjach wynikających z takiego odstąpienia.
B. TRANSAKCJE NA INSTRUMENTACH FINANSOWYCH W OFERCIE PUBLICZNEJ
§ 10
www.deutschebank.pl
6/9
P/2010/05/03 ver. 1.0
1. Biuro Maklerskie przyjmuje zapisy na nabycie Instrumentów Finansowych w ustalonych
okresach subskrypcji, w oparciu o umowy, które Biuro Maklerskie lub Bank zawarły
z emitentem Instrumentów Finansowych.
2. Zapisy są przyjmowane w punktach przyjmowania zleceń wskazanych na Stronie Internetowej.
Deutsche Bank
3. Działanie Biura Maklerskiego w najlepiej pojętym interesie Klienta w zakresie przyjmowania
zapisów na nabycie Instrumentów Finansowych polega na przekazaniu niezbędnych informacji
Klientowi o danej emisji i warunkach subskrypcji oraz realizacji czynności związanych
z subskrypcją zgodnie z warunkami określonymi w dokumentach emisyjnych Instrumentu
Finansowego będącego przedmiotem transakcji.
4. Biuro Maklerskie umożliwia Klientowi złożenie, modyfikację lub anulowanie Zlecenia zgodnie
z postanowieniami warunków subskrypcji
5. Przyjęcie zapisu nie jest jednoznaczne z realizacją transakcji.
C. ZARZĄDZANIE PORTFELEM
§ 11
1. Biuro Maklerskie dokonuje zarządza portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa
liczba Instrumentów Finansowych, działając w imieniu Klienta i na jego rachunek zgodnie
z zakresem pełnomocnictwa udzielonego przez Klienta.
2. Decyzje zarządzających portfelem podejmowane są w oparciu o strategię inwestycyjną
zaakceptowaną przez Klienta.
3. Rodzaj Instrumentów Finansowych, w które upoważniony przez Biuro Maklerskie
zarządzający portfelem Klienta może inwestować, określa Umowa o Zarządzanie
Portfelem.
4. Zarządzający portfelem przekazuje Zlecenia do DB Securities S.A., zgodnie z zasadami
i trybem określonym w Umowie o Zarządzanie Portfelem.
§ 12
1. Podejmując decyzje inwestycyjne, zarządzający portfelem Klienta kieruje się następującymi
czynnikami:
a)
ceną Instrumentu Finansowego,
b)
kosztami związanymi z wykonaniem Zlecenia,
c)
czasem zawarcia transakcji,
d)
prawdopodobieństwem zawarcia transakcji oraz jej rozliczeniem,
e)
wielkością Zlecenia,
f)
innymi aspektami, mającymi wpływ na wykonanie Zlecenia przez podmiot
wykonujący Zlecenie.
2. Priorytetowymi czynnikami, posiadającymi decydującą wagę w zakresie decyzji
inwestycyjnej, są jednocześnie:
a)
łączny wynik ceny Instrumentu Finansowego i kosztu związanego z wykonaniem
Zlecenia,
b)
wysoki poziom prawdopodobieństwa zawarcia transakcji i jej rozliczenia w opinii
zarządzającego portfelem.
3. Pozostałe czynniki wymienione w ust. 1 analizowane są w procesie podejmowania decyzji
inwestycyjnych, w celu oceny ich zgodności ze strategią inwestycyjną uzgodnioną
z Klientem.
www.deutschebank.pl
7/9
P/2010/05/03 ver. 1.0
4. Biuro Maklerskie, w dążeniu do uzyskania korzystniejszej ceny Instrumentu Finansowego
może łączyć Zlecenia, na zasadach opisanych w § 12.
Deutsche Bank
§ 13
1. Biuro Maklerskie zastrzega sobie możliwość łączenia Zleceń Klientów w przypadku,
gdy agregacja Zleceń zwiększa szansę na:
a) uzyskanie korzystnych warunków ich realizacji,
b) szybsze rozliczenie transakcji.
2. Łączenie Zleceń, o którym mowa w ust. 1, następuje wyłącznie w sytuacji, gdy w ocenie Biura
Maklerskiego istnieje małe prawdopodobieństwo, aby agregacja działała na niekorzyść Klienta,
w szczególności poprzez:
a) niezrealizowanie całego wolumenu określonego w Zleceniu,
b) pogorszenie warunków cenowych realizacji Zlecenia.
3. Biuro Maklerskie dokonuje łączenia Zleceń z zastrzeżeniem, że:
a) w sytuacji, w której Zlecenie zostanie wykonane w ramach jednego limitu ceny, rozliczenie
nastąpi proporcjonalnie dla każdego portfela,
b) w sytuacji, w której Zlecenie zostanie wykonane w ramach różnych limitów ceny,
rozliczenie nastąpi proporcjonalnie dla każdego portfela w ramach poszczególnych limitów
cen.
4. W przypadku, gdy w ramach usługi zarządzania portfelem zostanie wystawione jedno Zlecenie
na rzecz więcej niż jednego Klienta, Biuro Maklerskie zobowiązuje się do końca dnia, w którym
zostanie wykonane Zlecenie określić liczbę instrumentów Finansowych kupowanych lub
sprzedawanych dla poszczególnych Klientów.
5.
OTRZYMYWANIE ZGODY KLIENTA NA STOSOWANIE POLITYKI
§ 14
1. Klient potwierdza otrzymanie informacji o stosowanej przez Biuro Maklerskie Polityce
i wyraża zgodę na jej stosowanie.
2. Zgoda, o której mowa w ust. 1 musi być wyraźnie potwierdzona w formie:
a) pisemnej, poprzez złożenie podpisu Klienta na Pakiecie startowym MiFID,
odpowiedniej umowie dotyczącej Usług Inwestycyjnych,
b) elektronicznej – w sposób uzgodniony z Biurem Maklerskim,
c) telefonicznie, gdy istnieje możliwość archiwizacji zapisu rozmowy.
6.
WYKAZANIE DZIAŁANIA ZGODNIE Z POLITYKĄ
§ 15
Klient może zwrócić się do Biura Maklerskiego z pisemną prośbą o udzielenie informacji, w jaki
sposób Biuro Maklerskie wywiązało się z zobowiązania działania zgodnie z niniejszą Polityką.
TRYB PRZEKAZYWANIA KLIENTOM INFORMACJI O POLITYCE
§ 16
1. Biuro Maklerskie informuje Klienta o Polityce za pomocą ustalonego z nim podstawowego
środka komunikacji, określonego w odpowiedniej umowie, na podstawie której Klient
korzysta z Usług Inwestycyjnych.
2. Informacja o Polityce jest również dostępna dla potencjalnych Klientów Biura Maklerskiego,
w szczególności poprzez zamieszczenie stosownej informacji na Stronie Internetowej.
www.deutschebank.pl
8/9
P/2010/05/03 ver. 1.0
7.
Deutsche Bank
8.
POSTANOWIENIA KOŃCOWE
§ 17
1. W celu zbadania adekwatności i skuteczności stosowania Polityki Biuro Maklerskie dokonuje:
a) przeglądu stosowania Polityki w trybie corocznym, licząc od dnia wejścia w życie Polityki,
b) aktualizacji zapisów Polityki, jeżeli na podstawie przeprowadzanego
o którym mowa w pkt. a) została rozpoznana potrzeba wprowadzenia zmian.
przeglądu,
2. Biuro Maklerskie informuje Klienta o każdej istotnej zmianie Polityki, która trwale wpływa na
zdolność Biura Maklerskiego do działania w najlepiej pojętym interesie Klienta. Zmiany Polityki
przekazywane są za pomocą ustalonego z Klientem podstawowego środka komunikacji oraz
poprzez zamieszczenie stosownej informacji na Stronie Internetowej.
Tytuł dokumentu:
Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klientów
Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Tytuł dokumentu w języku angielskim:
Klasyfikacja:
Poziom 3: Polityki Lokalne
Numer wersji:
1.0.; sygn. P/2010/05/03
Data wprowadzenia:
Czerwiec 2010
Właściciel Dokumentu (Portfolio Owner):
Paweł Trzaska
Autor dokumentu:
Marta Jedlińska
Osoba(y) zatwierdzająca(e) dokument:
Zarząd Deutsche Bank Polska S.A.
Kontakt w sprawie Dokumentu:
Paweł Trzaska / Grzegorz Więch
Zastosowanie geograficzne:
Polska
Przeznaczenie funkcjonalne:
Data Ostatniego Przeglądu:
Sierpień 2012
Data Kolejnego Przeglądu:
Sierpień 2013
Język(i):
polski
Tłumaczenie:
Nie
Tak
www.deutschebank.pl
9/9
P/2010/05/03 ver. 1.0
Wymogi prawne lub regulacyjne:

Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klientów Biura

Transkrypt

Podobne dokumenty

deutsche bank

Jakiś czas temu wysłałem do Was zdjęcia, ale ich nie odebrałem

Formularz zamówienia usługi w PDF

Regulamin usług

Komunikat ws. adresu oraz godzin pracy POK oraz godzin zleceń

Generuj PDF

Zlecenia na wykonanie badania laboratoryjnego

Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Starszy Programista PHP5, HTML, JS