Superfund Trend Plus Powiązany FIO

Transkrypt

PROSPEKT INFORMACYJNY
Superfund Trend PLUS Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty
(Superfund Trend PLUS Powiązany FIO)
Superfund Trend BIS Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty
(Superfund Trend BIS Powiązany FIO)
Fundusze są funduszami inwestycyjnymi otwartymi powiązanymi z funduszem podstawowym
Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
z siedzibą w Warszawie przy Pl. Trzech Krzyży 18, 00-499 Warszawa
adres internetowy: www.superfund.pl
Prospekt Informacyjny został sporządzony na podstawie art. 220 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych
(Dz. U. Nr 146, poz. 1546 ze zm.) oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu
informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także
skrótu tego prospektu (Dz. U. Nr 205 poz. 2095 ze zm.).
Niniejszy Prospekt informacyjny sporządzony został w Warszawie, w dniu 19 kwietnia 2006 r.
Prospekt został zaktualizowany w dniu 14 grudnia 2006 r., w dniu 15 maja 2007 r. oraz w dniu 19 września 2007 r.
1
Rozdział I.
1.
OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE
Firma, siedziba i adres Towarzystwa
Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy Pl. Trzech Krzyży 18, 00-499 Warszawa
2.
Imiona i nazwiska i funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie, w tym za
informacje finansowe
Osobami odpowiedzialnymi za informacje zawarte w Prospekcie, w tym za informacje finansowe są:
Markus Weigl - Prezes Zarządu Towarzystwa,
Maciej Brysławski - Wiceprezes Zarządu Towarzystwa,
Dariusz Wieloch - Członek Zarządu Towarzystwa
3.
Oświadczenie osób, o których mowa w pkt 2.
Oświadczamy, że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności,
których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także, że wedle najlepszej naszej wiedzy nie
istnieją, poza ujawnionymi w Prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną,
majątkową i finansową Funduszy.
/-/ Markus Weigl, Prezes Zarządu Towarzystwa
/-/ Maciej Brysławski, Wiceprezes Zarządu Towarzystwa
/-/ Dariusz Wieloch, Członek Zarządu Towarzystwa
4.
Podmioty świadczące na rzecz Towarzystwa lub Funduszy usługi w zakresie sporządzenia Prospektu
Towarzystwo sporządziło Prospekt bez korzystania z usług innych podmiotów.
2
Rozdział II.
1.
DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem
głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej
Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Polsce, w Warszawie, Pl. Trzech Krzyży 18,
tel. (+48 22) 556-88-60,
fax. (+48 22) 556-88-80,
adres poczty elektronicznej: [email protected],
adres internetowy: www.superfund.pl
2.
Data i numer decyzji KPWiG o udzieleniu zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo
Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działa na podstawie decyzji KPWiG z dnia 25 października 2005 r.
(DFI/W/4030-31-1-4729/2005)
3.
Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane, a także data wpisu
do rejestru
W dniu 25 maja 2005 r. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.
st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Krajowego pod numerem KRS
0000234965.
4.
Wysokość i składniki kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na
ostatni dzień bilansowy
Na dzień 31 grudnia 2006 r. wysokość i składniki kapitału własnego Towarzystwa były następujące:
Wysokość kapitału własnego Towarzystwa
1.760 tys. zł.
Kapitał podstawowy Towarzystwa
1.710 tys. zł.
Strata netto w roku obrotowym 2006
3.326 tys. zł.
Kapitał zapasowy
4.515 tys. zł
Kapitał wpłacony na poczet podwyższenia kapitału zakładowego o akcje serii G
50 tys. zł
5.
Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa
Założycielski kapitał zakładowy Towarzystwa w wysokości 1000 tys. zł został opłacony gotówką przed rejestracją
Towarzystwa w Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał zakładowy Towarzystwa, według stanu na dzień sporządzenia
Prospektu z dnia 19 września 2007 r., podwyższany był siedmiokrotnie. Wszystkie podwyższenia kapitału zakładowego
pokrywane były wkładami pieniężnymi przed dniem rejestracji danego podwyższenia w rejestrze przedsiębiorców Krajowego
3
Rejestru Sądowego. Przy podwyższeniach kapitału zakładowego o akcje serii C, D, E, F, G, H cena emisyjna akcji była
wyższa od ceny nominalnej akcji. Nadwyżka ponad wysokość nominalną podwyższanego kapitału zakładowego uiszczona
została na kapitał zapasowy przed rejestracją podwyższenia w rejestrze przedsiębiorców.
Podwyższenia kapitału zakładowego Towarzystwa
Lp.
Data
uchwały
Walnego
Zgromadzenia
Kwota
podwyższenia
kapitału
zakładowego (seria i liczba akcji)
Data
wydania
postanowienia
sądu
rejestrowego o wpisaniu podwyższenia
Akcjonariuszy Towarzystwa
kapitału
zakłądowego
do
rejestru
przedsiębiorców
1.
18 listopada 2005 r.
Z
kwoty
1.000.000
PLN
do
kwoty
7 grudnia 2005 r.
1.500.000 PLN (emisja 50 akcji serii B)
2.
16 grudnia 2005 r.
Z
kwoty
1.500.000
PLN
do
kwoty
20 stycznia 2006 r.
1.550.000 PLN (emisja 5 akcji serii C)
3.
3 lutego 2006 r.
Z
kwoty
1.550.000
PLN
do
kwoty
23 lutego 2006 r.
1.600.000 PLN (emisja 5 akcji serii D)
4.
14 marca 2006 r.
Z
kwoty
1.600.000
PLN
do
kwoty
29 marca 2006 r.
1.660.000 PLN (emisja 6 akcji serii E)
5.
22 czerwca 2006 r.
Z kwoty 1.660.000 PLN do kwoty
13 lipca 2006 r.
1.710.000 PLN (emisja 5 akcji serii F)
6.
20 grudnia 2006 r.
Z
kwoty
1.710.000
PLN
do
kwoty
30 stycznia 2007 r.
1.760.000 PLN (emisja 5 akcji serii G)
26 kwietnia 2007 r.
Z
kwoty
1.760.000
PLN
do
kwoty
01 sierpnia 2007 r.
1.810.000 PLN (emisja 5 akcji serii H)
6.
Nazwa i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z liczbą głosów
na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy
Akcjonariuszem Towarzystwa jest Superfund Asset Management GmbH, z siedzibą w Wiedniu, Marc-Aurel Strasse 10-12,
Austria, posiadający 100% głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa.
7.
Nazwa i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa w rozumieniu art. 4 pkt. 14 Ustawy o
ofercie , ze wskazaniem cech tej dominacji
Podmiotem dominującym wobec Towarzystwa jest Superfund Asset Management GmbH, z siedzibą w Wiedniu, Marc-Aurel
Strasse 10-12, ponieważ posiada on 100% głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa.
4
Nazwa i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego wobec podmiotu wskazanego w
8.
pkt 7, ze wskazaniem cech tej dominacji
Podmiotem
bezpośrednio
dominującym
w stosunku
do
Superfund
Asset
Management
GmbH
jest
ABS
Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H. z siedzibą w Wiedniu, ponieważ posiada on 100% głosów na zgromadzeniu
wspólników Superfund Asset Management GmbH. Podmiotem pośrednio dominującym w stosunku do Superfund Asset
Management GmbH jest Pan Christian Baha ponieważ posiada on 100% głosów na zgromadzeniu wspólników ABS
Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H.
9.
Imiona i nazwiska:
członków zarządu Towarzystwa
9.1.
Markus Weigl
-
Prezes Zarządu Towarzystwa,
Maciej Brysławski -
Wiceprezes Zarządu Towarzystwa,
Dariusz Wieloch -
Członek Zarządu Towarzystwa.
członków rady nadzorczej Towarzystwa
9.2.
Helmut Spitzer -
Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Rainer Wolfbauer -
Członek Rady Nadzorczej,
Aleksander Heimito Trachta -
Członek Rady Nadzorczej.
prokurentów Towarzystwa
9.3.
Nie ma zastosowania.
osób fizycznych zarządzających funduszami i doradców inwestycyjnych
9.4.
Maksymilian Łochowski – Doradca Inwestycyjny
Dominik Gaworecki – Doradca Inwestycyjny
10.
Opis posiadanych przez osoby wymienione w pkt. 9 kwalifikacji do wykonywania funkcji w Towarzystwie
oraz informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach poza Towarzystwem
10.1.
Zarząd
Markus Weigl – Prezes Zarządu Towarzystwa
Absolwent Kierunku Nauka o sporcie i wychowaniu fizycznym/Publicystyka Uniwersytetu Wiedeńskiego, magister filozofii. Od
1995 do 2000 r. zatrudniony
z ABS Vermögensverwaltungsges.mb.H. między innymi przy zarządzaniu funduszami
hedgingowymi. Od 2000 r. do 2004 r. zatrudniony Quadriga Beteiligungs- &Vermögens AG oraz Quadriga Asset Management
GmbH jako dyrektor zarządzający. Ponadto od kwietnia 2001 r. oraz aktualnie członek rady dyrektorów w Quadriga Superfund
SICAV w Luksemburgu oraz od kwietnia 2004 r. oraz aktualnie dyrektor w Quadriga Group Monaco SAM, Quadriga Fund
5
Management Inc. w Grenadzie, a także Quadriga Trading Management Inc. w Grenadzie.
Maciej Brysławski -
Wiceprezes Zarządu Towarzystwa
Absolwent Wyższej Szkoły Oficerskiej Wojsk Lotniczych w Dęblinie z dyplomem inzyniera – lotnika. W latach 1983 – 1990
pracował jako pilot samolotów wojskowych. Następnie pomiędzy 1990 – 2003
przedsiębiorca,
konsultant
i
doradca
finansowy, prowadzący konsulting, marketing i doradctwo dla małych przedsiębiorstw w Austrii n.p. Pischinger, Henkel, Lloyd,
Vocalis Communications. Wice-prezydent Polskiego Zwiazku Sportowego w Austrii (koordynowanie i management grup
zaintersowań, organizacja imprez, konsultacje finansowe). Od marca 2003 wolny współpracownik firmy Quadriga Asset
Management - wstępne przygotowanie i rozwoj polskiego rynku. Od czerwiec 2004 zatrudniony w firmie Quadriga Asset
Management jako odpowiedzialny za obszar polski.
Dariusz Wieloch - Członek Zarządu Towarzystwa.
Absolwent Wydziału Finansów Politechniki Radomskiej. Ukończył Studia Podyplomowe Bankowości w Szkole Głównej
Handlowej w Warszawie. Od 1993 pracuje na rynku finansowym, początkowo jako dealer rynku pieniężnego i specjalista ds.
operacji walutowych, a nastepnie jako analityk finansowy w Departamencie Gospodarki Pieniężnej w Polskim Banku
Inwestycyjnym SA. W latach 1995 – 1999 Dyrektor Departamentu Gospodarki Pieniężnej w Banku Energetyki SA. Od 1999 w
Grupie WARTA, początkowo jako Z-ca Dyrektora Biura Skarbu, a od 2000 do 2005 Wiceprezes Zarządu WARTA
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA. W latach 2005-2006 Dyrektor Zarządzający w KBC TFI SA.
10.2.
Rada nadzorcza
Helmut Spitzer -
Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Absolwent Wydziału Ekonomii i Zarządzania Uniwersytetu Wiedeńskiego Od czerwca 2001 r. związany Superfund Asset
Management G.m.b.H (poprzednia nazwa Quadriga Asset Management G.m.b.H), początkowo jako dyrektor zarządzajacy, w
latach 2003 – 2004 jako kierownik oddziału związany Superfund Asset Management G.m.b.H w Niemczech, natomiast od
marca 2004 jako Menedżer odpowiedzialny za cały rynek austriacki i działalność grupy Superfund w Austrii.
Rainer Wolfbauer -
Członek Rady Nadzorczej,
Absolwent Wydziału Prawa Uniwersytetu Wiedeńskiego. W latach 1999 – 2001 pracownik, w późniejszym czasie szef
departamentu w Federalnym Urzędzie Nadzoru Nad Rynkiem Papierów Wartościowych. Od lipca 2001 r. Członek Zarządu
Superfund Unternehmens -Beteiligungs – AG, wcześniej pełnił funkcję Dyrektora Zarządzającego.
Aleksander Heimito Trachta -
Członek Rady Nadzorczej.
Absolwent Wydziału Prawa Uniwersytetu Wiedeńskiego. W latach 2002 – 2004 zatrudniony w firmach konsultingowych Arthur
Andrersen, a następnie Deloitte & Touche jako doradca podatkowy. Od kwietnia 2004 r. w Superfund UnternehmensBeteiligungs AG jako prawnik w departamencie prawnym grupy Superfund. Audytor wewnętrzny zgodnie z austriacką ustawą
o nadzorze na rynkiem papierów wartościowych w Superfund Asset Management G.m.b.H.
10.3.
Prokurenci
6
Zarządzający funduszami i doradcy inwestycyjni zatrudnieni w Towarzystwie
10.4.
Maksymilian Łochowski
Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie (kierunek: Finanse i Bankowość). Od 2000 r. posiada licencję maklera
papierów wartościowych nr 1804, zaś od 2004 roku licencję doradcy inwestycyjnego nr 218. W grudniu 2004 r czerwcu 2005
oraz czerwcu 2006 zdał odpowiednio I,II oraz III etap egzaminu CFA organizowanego przez CFA Institute a od grudnia 2006r
jest posiadaczem tytulu Chartered Financial Analyst.. Od 2004 r. członek Zarządu Związku Maklerów i Doradców. W latach
2001-2002 zatrudniony w Zespole Inwestycji Własnych Biura Maklerskiego BGŻ na stanowisku maklera papierów
wartościowych odpowiedzialnego za inwestycje w akcje przedsiębiorstw notowanych na warszawskiej giełdzie. Od 2003 do
2004 zatrudniony w Departamencie Skarbu Banku BGŻ na stanowisku dealera odpowiedzialnego za inwestycje w notowane
na rynkach zagranicznych kontrakty terminowe futures na indeksy giełdowe, waluty oraz stopy procentowe. W latach 20042005 zatrudniony w Zespole Zarządzania Portfelem w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP na stanowisku doradcy
inwestycyjnego zarządzającego portfelami klientów w ramach usługi asset management. Od października 2005 r. pełni funkcję
Dyrektora Departamentu Zarządzania w Superfund TFI S.A. Od stycznia 2006 odpowiedzialny za zarządzanie portfelem
inwestycyjnym Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
Dominik Gaworecki
Szkoła Główna Handlowa (kierunek: finanse i bankowość; specjalność: bankowość inwestycyjna).Od 2006 r. posiada licencję
doradcy inwestycyjnego nr 236. W grudniu 2006 r. zdał I etap egzaminu CFA organizowanego przez CFA Institute.
Stypendysta CFA Society of Poland. W latach 2006-2007 zatrudniony na stanowisku analityka w Copernicus Capital
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A, gdzie zajmował się rynkiem nieruchomości, sekurytyzacji i private equity.
Współtworzył fundusz Secus I FIZ Spółek Niepublicznych. Od czerwca 2007 zatrudniony w Superfund TFI S.A. w
Departamencie Zarządzania na stanowisku Doradcy Inwestycyjnego.
11.
Nazwa i charakterystyka innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych
Prospektem, oraz krótkie informacje określające cel inwestycyjny i główne zasady polityki inwestycyjnej
każdego z tych funduszy
Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz ten jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami: Superfund A,
Superfund B, Superfund C.
Celem inwestycyjnym Superfund A jest wzrost wartości aktywów tego subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
Superfund A nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
Superfund A realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich aktywów w Quadriga A. Superfund A może
także inwestować nie więcej niż 20% swoich aktywów w Quadriga B i Quadriga C. Udział lokat Superfund A w tytułach
uczestnictwa funduszy wskazanych w zdaniach poprzedzających nie będzie niższy niż 70% wartości aktywów Superfund A.
Celem inwestycyjnym Superfund B jest wzrost wartości aktywów tego subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
Superfund B nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
Superfund B realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich aktywów w Quadriga B. Superfund B może
także inwestować nie więcej niż 20% swoich aktywów w Quadriga A i Quadriga C. Udział lokat Superfund B w tytułach
7
uczestnictwa funduszy wskazanych w zdaniach poprzedzających nie będzie niższy niż 70% wartości aktywów Superfund B.
Celem inwestycyjnym Superfund C jest wzrost wartości aktywów tego Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
Superfund C nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
Superfund C realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich aktywów w Quadriga C. Superfund C może
także inwestować nie więcej niż 20% swoich aktywów w Quadriga A i Quadriga B. Udział lokat Superfund C w tytułach
uczestnictwa funduszy wskazanych w zdaniach poprzedzających nie będzie niższy niż 70% wartości aktywów Superfund C.
12.
Określenie rodzajów działalności, na których wykonanie Towarzystwo posiada zezwolenie lub które
wykonuje na podstawie art. 45 ust. 2a Ustawy
Towarzystwo posiada zezwolenie na tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i
odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz na zarządzanie zbiorczym portfelem
papierów wartościowych. Towarzystwo na podstawie posiadanego zezwolenia może tworzyć oddziały i wykonywać
działalności na terytorium państw członkowskich Unii Europejskiej. Towarzystwo nie wykonuje działalności, o której mowa w
art. 45 ust. 2a Ustawy
13.
Wskazanie obowiązków Towarzystwa, których wykonanie może być powierzone innym podmiotom
Towarzystwo może powierzyć następujące obowiązki innym podmiotom:
- zarządzanie częścią lub całością portfela inwestycyjnego Funduszy oraz Funduszu Podstawowego,
- prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszy oraz Funduszu Podstawowego, w tym wycena Aktywów Funduszy oraz
Funduszu Podstawowego, ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszy oraz Funduszu Podstawowego i Wartości Aktywów
Netto Funduszy oraz Funduszu Podstawowego na Jednostkę Uczestnictwa,
- ogłaszanie i publikowanie informacji dotyczących Funduszy,
- pośredniczenie w nabywaniu i zbywaniu Jednostek Uczestnictwa,
- prowadzenie rejestru Uczestników Funduszy,
- przechowywanie i archiwizowanie dokumentów oraz innych nośników informacji, o których mowa w art. 69 ust. 1 Ustawy.
14.
Informacje o utworzeniu oddziałów i o zakresie wykonywanej działalności przez Towarzystwo na
terytorium państw członkowskich.
Towarzystwo
8
nie
utworzyło
oddziałów
i
nie
wykonuje
działalności
na
terytorium
państw
członkowskich.
Rozdział III.
DANE O FUNDUSZACH
1.
decyzji
Data
i numer
KPWiG
o udzieleniu
zezwolenia
na
utworzenie
Funduszy
oraz
Funduszu
Podstawowego
15 wrzesnia 2006 r. decyzją DFI/W/4032-31/2-4239/06 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd udzieliła zezwolenia na
utworzenie Superfund Trend Plus Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
utworzenie Superfund Trend Bis Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
utworzenie Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
2.
Data i numer wpisu Funduszy oraz Funduszu Podstawowego do rejestru funduszy inwestycyjnych
9 października 2006 r. postanowieniem Sądu Okręgowego w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, Superfund Trend
Plus Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod pozycja RFI 255.
9 października 2006 r. postanowieniem Sądu Okręgowego w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, Superfund Trend
Bis Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod pozycja RFI 254.
2 listopada 2006 r. postanowieniem Sądu Okręgowego w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, Superfund Trend
Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod pozycja
RFI 260.
3.
Data rozpoczęcia działalności przez fundusz powierniczy
4.
Informacja, że Fundusze oraz Fundusz Podstawowy posiadają osobowość prawną
Fundusze oraz Fundusz Podstawowy są osobami prawnymi.
5.
Zwięzła charakterystyka konstrukcji Funduszy oraz Funduszu Podstawowego
Fundusze i Fundusz Podstawowy działają jako fundusze o szczególnej konstrukcji – fundusz inwestycyjny podstawowy i
powiązany.
Każdy Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa, funduszem
powiązanym.
Fundusz Podstawowy jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym, funduszem podstawowym.
6.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa
Poniższe informacje dotyczą każdego z Funduszy Powiązanych -
9
Jednostki Uczestnictwa reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu, określone w Ustawie i Statucie.
Jednostka Uczestnictwa nie może być zbyta przez Uczestnika Funduszu na rzecz innego podmiotu niż Fundusz.
Jednostka Uczestnictwa nie podlega oprocentowaniu.
Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu następuje wyłącznie
w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym.
Fundusz zastrzega sobie prawo do dokonania podziału Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii na równe części, tak aby ich
całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostek Uczestnictwa tej kategorii przed podziałem. Fundusz poinformuje o
zamiarze podziału Jednostek Uczestnictwa co najmniej na dwa tygodnie przed datą podziału poprzez ogłoszenie w sieci
Internet na stronie www.superfund.pl.
Jednostka Uczestnictwa podlega dziedziczeniu, z zastrzeżeniem, że w razie śmierci Uczestnika Funduszu, Fundusz jest
obowiązany na żądanie:
−
osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków związanych z
pogrzebem Uczestnika Funduszu – odkupić Jednostki Uczestnictwa zapisane w Rejestrze, do wartości
nieprzekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz
wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia;
−
osoby, którą Uczestnik Funduszu wskazał Funduszowi - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika zapisane w
Rejestrze do wartości nie wyższej niż przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią Uczestnika Funduszu
dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku,
ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, oraz nie przekraczającej łącznej wartości Jednostek
Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia.
Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa nie wykupione przez Fundusz, odpowiednio do wartości, o których mowa w powyżej, nie
wchodzą do spadku po Uczestniku Funduszu.
Przepisy powyższe nie dotyczą Jednostek Uczestnictwa zapisanych we Wspólnym Rejestrze Małżeńskim.
W przypadku funduszu Superfund Trend BIS Powiązany FIO
Fundusz zbywa różne kategorie Jednostek Uczestnictwa.
Kategorie Jednostek Uczestnictwa oznaczane są jako:
−
Jednostki Uczestnictwa kategorii A,
−
Jednostki Uczestnictwa kategorii B,
−
Jednostki Uczestnictwa kategorii C,
Kryterium zróżnicowania kategorii Jednostek Uczestnictwa stanowią:
−
wysokość pobieranych Opłat Manipulacyjnych i sposób ich pobierania;
Towarzystwo z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż: 4,5
% wpłaty dokonywanej przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa kategorii A oraz 2% wpłaty dokonywanej przez nabywcę
Jednostek Uczestnictwa kategorii C.
Towarzystwo z tytułu odkupywania Jednostek pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż: 2 % środków
otrzymywanych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A, oraz 4,5 % środków otrzymywanych z tytułu
10
odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii C.
Opłata Manipulacyjna z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A jest pobierana przez Towarzystwo jedynie
w okresie pierwszych 12 miesięcy od dnia otwarcia Rejestru
Towarzystwo nie pobiera Opłat Manipulacyjnej z tytułu zbywania lub odkupywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B.
−
wysokość opłat obciążających Aktywa Funduszu;
Towarzystwo z tytułu zarządzania pobiera, po zakończeniu każdego miesiąca kalendarzowego wynagrodzenie
Towarzystwa równe kwocie naliczonej od Wartości Aktywów Netto Funduszu reprezentowanych przez Jednostki
Uczestnictwa danej kategorii w danym dniu, nie większej niż kwota stanowiąca w skali roku równowartość podanego
procenta Wartości Aktywów Netto Funduszu:
1)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A: 1,5%,
2)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B: 4,5%,
3)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C: 1,5%,
−
minimalna wysokość wpłat do Funduszu;
Każda pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych do Funduszu tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A
lub Jednostek Uczestnictwa kategorii B powinna wynosić nie mniej niż 5 000 złotych lub równowartość 5000 złotych w euro
dla wpłat w euro lub równowartość 5000 złotych w USD dla wpłat w USD.
Każda pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych do Funduszu tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii C
powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych lub równowartość 100 złotych w euro dla wpłat w euro lub równowartość 100
złotych w USD dla wpłat w USD.
W przypadku wpłat w euro lub w USD równowartość tych kwot w złotych ustalana jest przy zastosowaniu średniego kursu
walut obcych ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w dniu uznania rachunku Funduszu wpłaconą kwotą
Jednostki Uczestnictwa typu C są zbywane w ramach Programów pod warunkiem oferowania Programu przez Fundusz i
zawarcia przez Uczestnika Umowy Dodatkowej. Warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa typu C w ramach Programów
określa Umowa Dodatkowa.
W przypadku funduszu Superfund Trend Plus Powiązany FIO
−
−
−
Jednostki Uczestnictwa kategorii C.
Kryterium zróżnicowania kategorii Jednostek Uczestnictwa stanowią:
−
wysokość pobieranych Opłat Manipulacyjnych i sposób ich pobierania;
Towarzystwo z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż:
11
1)
4,5 % wpłaty dokonywanej przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa kategorii A,
2)
2 % wpłaty dokonywanej przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa kategorii C.
Towarzystwo z tytułu odkupywania Jednostek pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż:
1) 2 % środków otrzymywanych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A,
2) 4,5 % środków otrzymywanych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii C.
Opłata Manipulacyjna z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A jest pobierana przez Towarzystwo jedynie
w okresie pierwszych 12 miesięcy od dnia otwarcia Rejestru
Towarzystwo nie pobiera Opłat Manipulacyjnej z tytułu zbywania lub odkupywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B.
−
wysokość opłat obciążających Aktywa Funduszu;
Towarzystwo z tytułu zarządzania pobiera, po zakończeniu każdego miesiąca kalendarzowego wynagrodzenie
1)
2)
3)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C: 1,5%.
−
minimalna wysokość wpłat do Funduszu;
Każda pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych do Funduszu tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A
lub Jednostek Uczestnictwa kategorii B powinna wynosić nie mniej niż 5 000 złotych lub równowartość 5000 złotych w euro
dla wpłat w euro lub równowartość 5000 złotych w USD dla wpłat w USD.
W przypadku gromadzenia oszczędności na IKE minimalna wysokość pierwszej wpłaty na poczet nabycia Jednostek
Uczestnictwa każdej kategorii wynosi 100 złotych, przy czym Umowa o prowadzenie IKE może przewidywać niższą
minimalną wysokość pierwszej wpłaty. Wpłaty w związku zgromadzeniem oszczędności na IKE nie mogą byc
dokonywane w euro lub USD.
Jednostki Uczestnictwa typu C są zbywane w ramach Programów oraz IKE pod warunkiem oferowania Programu lub
IKE przez Fundusz i zawarcia przez Uczestnika Umowy Dodatkowej lub Umowy o prowadzenie IKE.
7.
Określenie praw Uczestników Funduszu
12
Uczestnik ma prawo do:
−
nabycia kolejnych Jednostek Uczestnictwa,
−
żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
−
otrzymania środków pieniężnych ze zbycia Aktywów Fnduszu, w związku z jego likwidacją,
−
rozporządzenia posiadanymi Jednostkami Uczestnictwa na wypadek śmierci,
−
otrzymywania potwierdzeń nabycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
−
ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa,
−
dostępu przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa do Prospektu i skrótu prospektu informacyjnego Funduszu oraz
rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu,
−
dostępu do Prospektu i skrótu prospektu informacyjnego Funduszu oraz rocznego i półrocznego sprawozdania
finansowego Funduszu w sieci Internet pod adresem www.superfund.pl,
−
8.
żądania doręczenia Prospektu oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu.
Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
Poniższe informacje dotyczą każdego z Funduszy Powiązanych Do utworzenia Funduszu konieczne jest zebranie wpłat do Funduszu w wysokości nie niższej niż 4 000 000 zł lub ich
równowartości w euro lub USD dla wpłat w euro lub USD ustalonej przy zastosowaniu średniego kursu walut obcych
ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w dniu zakończenia przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa zbywane
przez Fundusz.
Wpłaty do Funduszu zbierane będą w drodze zapisów na Jednostki Uczestnictwa.
Osobami uprawnionymi do zapisywania się na Jednostki Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki
organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej.
Przyjmowanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa rozpocznie się nie później niż 7 dni od dnia uzyskania przez Towarzystwo
zezwolenia na utworzenie Funduszu i zakończy po upływie 21 dni od dnia rozpoczęcia przyjmowania zapisów, z
zastrzeżeniem, że Towarzystwo może postanowić o wcześniejszym zakończeniu przyjmowania zapisów, jeżeli zostaną
dokonane wpłaty w wysokości 4 000 000 zł.lub ich równowartości w euro lub USD dla wpłat w euro lub USD.
O rozpoczęciu przyjmowania zapisów i miejscach przyjmowania zapisów, a także o wcześniejszym zakończeniu przyjmowania
zapisów Towarzystwo powiadomi w drodze ogłoszenia na stronie internetowej www.superfund.pl.
Minimalna wpłata do Funduszu w ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa nie może być niższa niż pierwsza minimalna
wpłata do Funduszu.
Cena Jednostki Uczestnictwa objętej zapisem wynosi w obu Funduszach Powiązanych 100 złotych.
W ramach zapisów będą przydzielane Jednostki Uczestnictwa kategorii A.
Osoba zapisująca się na Jednostki Uczestnictwa winna złożyć wypełniony w trzech egzemplarzach formularz zapisu na
Jednostki Uczestnictwa.
Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu na Jednostki Uczestnictwa ponosi osoba
dokonująca zapisów.
Zapis na Jednostki Uczestnictwa jest bezwarunkowy i nieodwołalny.
Wpłaty do Funduszu są dokonywane na wydzielony rachunek Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza.
Towarzystwo w terminie 7 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, przydziela Jednostki Uczestnictwa. Przydział
13
Jednostek Uczestnictwa nastąpi w oparciu o ważnie złożone zapisy i następuje poprzez wpisanie do Rejestru liczby Jednostek
Uczestnictwa przypadających na dokonaną wpłatę do Funduszu, powiększoną o wartość otrzymanych pożytków i odsetki
naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydziału.
W przypadku, w którym przydział Jednostek Uczestnictwa nie będzie możliwy ze względu na nieważność zapisu na Jednostki
Uczestnictwa lub na nie dokonanie pełnej wpłaty na Jednostki Uczestnictwa objęte zapisem, Towarzystwo zwraca wpłaty wraz
z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek
Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza do dnia stwierdzenia nieważności zapisu lub stwierdzenia nie dokonania
pełnej wpłaty. Zwrot wpłaty nastąpi w terminie 14 dni roboczych od dnia stwierdzenia nieważności zapisu lub stwierdzenia nie
dokonania pełnej wpłaty.
Towarzystwo w terminie 14 dni od dnia:
1) w którym postanowienie sądu rejestrowego o odmowie wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych stało się
prawomocne, lub
2) w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, lub
3) upływu terminu na dokonanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa licząc od dnia doręczenia zezwolenia na utworzenie
Funduszu, ,w przypadku nie zebrania przez Towarzystwo wpłat w wysokości określonej w ust. 1, lub
4) upływu terminu 6 miesięcznego liczonego od dnia doręczenia zezwolenia na utworzenie Funduszu na złożenie wniosku
o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych,
- zwraca wpłaty do Funduszu wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek
prowadzony przez Depozytariusza, do dnia wystąpienia jednej z przesłanek określonych w pkt 1) - 4).
9.
Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania i zamiany Jednostek Uczestnictwa
9.1. Zbywanie Jednostek Uczestnictwa
Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa wymaga wpłaty środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu u
Depozytariusza i złożenia stosownego oświadczenia woli (zlecenie nabycia) u Dystrybutora.
Kolejne nabycia Jednostek Uczestnictwa nie wymagają złożenia zlecenia nabycia i mogą być dokonane w trybie wpłaty
bezpośredniej na rachunek Funduszu u Depozytariusza.
Zbywanie Jednostek Uczestnictwa następuje w każdy czwartek jeżeli jest Dniem Roboczym, a jeżeli czwartek nie jest Dniem
Roboczym pierwszy Dzień Roboczy przypadający po czwartku.
Zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa mogą być składane w każdym Dniu Roboczym i będą realizowane na zasadach
określonych w ustępach poniższych.
Okres od dnia dokonania wpłaty na rachunek Funduszu środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa do dnia
zbycia Jednostek Uczestnictwa nie może przekroczyć 7 dni, chyba że opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które
Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności.
W przypadku, gdy Fundusz otrzyma zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza o
otrzymaniu przez niego środków pieniężnych najpóźniej na Dzień Roboczy przed Dniem Wyceny, o którym mowa powyżej
wpłacający środki na Jednostki Uczestnictwa nabywa Jednostki Uczestnictwa po cenie z tego Dnia Wyceny.
W przypadku, gdy Fundusz otrzyma zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza o
14
otrzymaniu przez niego środków pieniężnych w Dniu Wyceny, o którym mowa powyżej lub w kolejnych Dniach Roboczych
wpłacający środki na Jednostki Uczestnictwa nabywa Jednostki Uczestnictwa po cenie z następnego Dnia Wyceny.
W przypadku nabywania Jednostek Uczestnictwa w wyniku dokonania wpłaty bezpośredniej bez składania zlecenia nabycia
do nabywania Jednostek Uczestnictwa stosuje się zasady określone powyżej, z zastrzeżeniem, że wpisanie nabycia
Jednostek Uczestnictwa następuje na podstawie otrzymanej od Depozytariusza informacji o otrzymaniu przez niego środków
pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa.
Szczegółowe warunki zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w ramach Programów są określone w umowach
(regulaminach) tego Programu. Uczestnik zamierzający nabywać Jednostki Uczestnictwa w ramach tego Programu powinien
zapoznać się z tymi umowami (regulaminami).
W przypadku osoby zamierzającej zawrzeć Umowę o prowadzenie IKE, zawarcie z Funduszem Umowy o prowadzenie IKE
jest równoznaczne ze złożeniem pierwszego zlecenia nabycia Jednostek, z zastrzeżeniem postanowień poniższych.
W przypadku, w którym zawierający w imieniu Funduszu Umowę o prowadzenie IKE w ramach Subfunduszu Trend Plus
Powiązany FIO nie jest uprawniony do przyjmowania zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa, pierwsze nabycie Jednostek
Uczestnictwa może być dokonane - po zawarciu Umowy o prowadzenie IKE – za pośrednictwem Dystrybutora lub w trybie
wpłaty środków pieniężnych z rachunku bankowego osoby zawierającej Umowę o prowadzenie IKE na rachunek bankowy
wskazany przez Towarzystwo (przez co rozumie się także wpłatę środków pieniężnych objętych wypłatą transferową z
dotychczasowego indywidualnego konta emerytalnego Uczestnika IKE) prowadzony przez Depozytariusza bądź inny
rachunek wskazany przez Towarzystwo, w tym rachunek Towarzystwa. Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na
dokumencie wpłacenia środków danych wystarczających do identyfikacji Uczestnika IKE, w tym imienia i nazwiska, numeru
IKE, numeru PESEL oraz numeru rachunku bankowego wskazanego przez Towarzystwo. Dokonanie wpłaty jest
jednoznaczne ze złożeniem zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa.
Fundusz może uzależnić uznanie wpłaty i przyznanie Jednostek Uczestnictwa od przedstawienia Funduszowi, w sposób przez
Fundusz wskazany, dodatkowych informacji wymaganych przepisami prawa, w szczególności przepisami ustawy z dnia 16
listopada 2000 r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z
nielegalnych lub nieujawnionych źródeł oraz przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu (Dz.U. 00.116.1216 ze zm.).
Cena i liczba nabywanych Jednostek Uczestnictwa
Cena nabycia Jednostki Uczestnictwa określana jest w Dniu Wyceny.
Cenę nabycia oblicza się według poniższego wzoru:
WAN/J
P = ------------------1-x
gdzie :
P - oznacza cenę nabycia,
WAN/J - oznacza Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa,
x - oznacza mającą zastosowanie stawkę Opłaty Manipulacyjnej.
Forma i wysokość wpłat
15
W przypadku obu Funduszy Powiązanych,
każda pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych do Funduszu tytułem
nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A lub Jednostek Uczestnictwa kategorii B powinna wynosić nie mniej niż 5 000
złotych.lub równowartość 5000 złotych w euro dla wpłat w euro lub równowartość 5000 złotych w USD dla wpłat w USD.
W przypadku gromadzenia oszczędności na IKE w ramach Subfunduszu Trend Plus powiązany FIO, minimalna wysokość
pierwszej
wpłaty na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii wynosi 100 złotych, przy czym Umowa o
prowadzenie IKE może przewidywać niższą minimalną wysokość pierwszej wpłaty. Wpłaty w ramach gromadzenia
oszczędności na IKE mogą być dokonywane wyłącznie w złotych.
Towarzystwo może dokonać obniżenia wysokości pierwszej i kolejnej wpłaty tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa.
Wpłaty środków pieniężnych w związku ze zbywaniem Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane wyłącznie w złotych,
euro lub USD.
Wpłaty dokonywane w związku z nabywaniem Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane jedynie bezpośrednio na
rachunki bankowe Funduszu u Depozytariusza wskazane przez Towarzystwo.
Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłacenia środków, obok przekazanej kwoty środków pieniężnych w
szczególności: nazwy Funduszu, imienia i nazwiska albo nazwy (firmy), adresu zamieszkania albo adresu siedziby, numeru
REGON albo PESEL lub numeru Rejestru (przy kolejnym nabyciu Jednostek Uczestnictwa) oraz numeru rachunku
bankowego wskazanego przez Towarzystwo.
Koszty związane z wpłatą środków pieniężnych ponosi ponosi osoba wpłacająca.
Dokument wpłaty środków pieniężnych wypełniony w sposób nieprawidłowy albo wywołujący wątpliwości co do treści lub
autentyczności może nie być uznany za ważne zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa. W takim przypadku Fundusz będzie
zwracał otrzymane środki pieniężne. W przypadku drobnych nieprawidłowości w wypełnieniu dokumentu wpłaty środków
pieniężnych Fundusz dołoży należytej staranności w celu zrealizowania takiego zlecenia zgodnie z zamiarem Uczestnika.
Przy realizacji takich zleceń decydujące znaczenie będzie miał numer rachunku bankowego, na który została dokonana
wpłata.
Nabywanie Jednostek Uczestnictwa w ramach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego
1. Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane na Wspólny Rejestr Małżeński
2. Małżonkowie są współuprawnieni do Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim.
3. Otwarcie Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po:
1) złożeniu przez małżonków oświadczenia, że:
a)
wyrażają zgodę na żądanie przez każdego z nich odkupienia, bez ograniczeń, Jednostek Uczestnictwa
znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim, łącznie z żądaniem odkupienia wszystkich posiadanych
16
Jednostek Uczestnictwa, a także na podejmowanie wszelkich należnych małżonkom środków pieniężnych,
b)
przyjmują do wiadomości, że Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za skutki złożonych przez małżonków i
ewentualnych pełnomocników żądań odkupienia, będących wynikiem odmiennych decyzji każdego z nich, a w
przypadku zbiegu żądań odkupienia, których wykonanie jednego wyklucza wykonanie drugiego, Agent
Transferowy może wstrzymać się z ich realizacją do czasu uzgodnienia wspólnego stanowiska pomiędzy
małżonkami, które to stanowisko winno być pisemnie przekazane do Agenta Transferowego,
c)
pozostają we wspólności majątkowej;
2) zobowiązaniu się przez małżonków do natychmiastowego zawiadomienia - listem poleconym - Agenta Transferowego
o ustaniu wspólności majątkowej;
3) zrzeczeniu się przez małżonków podnoszenia wobec Funduszu oraz Towarzystwa jakichkolwiek zarzutów i roszczeń w
związku z:
a)
dokonaniem przez Fundusz, według zasady równości udziałów, podziału Jednostek Uczestnictwa
znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim w momencie ustania wspólności majątkowej,
b)
odkupieniem Jednostek Uczestnictwa o łącznej wartości przekraczającej udział każdego z małżonków,
dokonanym przez Fundusz na podstawie żądania złożonego przez jednego z nich po ustaniu wspólności
majątkowej, jeżeli w momencie wykonania takiego zlecenia Fundusz nie posiadał informacji o ustaniu wspólności
majątkowej.
4. Udzielanie pełnomocnictwa do dysponowania Jednostkami Uczestnictwa na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim następuje
na podstawie zgody obojga małżonków. Pełnomocnictwo może być odwołane przez każdego z małżonków.
5. Uczestnictwo w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego ustaje w przypadku:
1) ustania wspólności majątkowej w wyniku:
a) ustania małżeństwa wskutek śmierci,
b) rozwiązania małżeństwa przez rozwód,
c) unieważnienie małżeństwa,
d) umownego przyjęcia przez małżonków ustroju rozdzielności majątkowej;
e) separacji,
2) orzeczenia sądowego o:
a) zniesieniu wspólności majątkowej,
b) ubezwłasnowolnieniu jednego z małżonków,
3) odkupienia przez Fundusz wszystkich Jednostek Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim.
Ustanie uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po otrzymaniu przez Agenta
Transferowego dokumentów zaświadczających o fakcie zaistnienia okoliczności, o których mowa w ust. 5, lecz nie później
niż w terminie 10 dni kalendarzowych od daty złożenia tych dokumentów Dystrybutorowi.
W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego z powodu śmierci jednego z
małżonków - połowę salda Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim stawia się do
dyspozycji pozostałego przy życiu małżonka, a pozostałą częścią dysponuje się w myśl umownego lub sądowego działu
spadku.
W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego z powodów, o których
mowa w ust. 5 pkt 1) lit. b, c i e oraz pkt 2) saldo Jednostek Uczestnictwa dzieli się, stosownie do treści umowy lub
orzeczenia sądu, po uprzednim otwarciu dwóch odrębnych Rejestrów na rzecz każdego z uprawnionych.
Informacja dotycząca Superfund Trend Plus Powiązany FIO
17
Na IKE może gromadzić oszczędności wyłącznie jeden Oszczędzający. IKE nie może być prowadzone w ramach wspólnych
rejestrów małżeńskich.
9.2. Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Poniższe informacje dotyczą każdego z Funduszy Powiązanych Zasady odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być składane za pośrednictwem Dystrybutorów w każdym Dniu
Roboczym, przy czym realizowane jest w Dniach Wyceny określonych w postanowieniach poniższych.
Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa następuje w każdy czwartek jeżeli jest Dniem Roboczym, a jeżeli czwartek nie jest
Dniem Roboczym pierwszy Dzień Roboczy przypadający po czwartku.
Okres od dnia złożenia zlecenia odkupienia do dnia odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie może przekroczyć 7 dni, chyba że
opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności.
W przypadku, gdy Fundusz otrzyma zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa najpóźniej na Dzień Roboczy przed Dniem
Wyceny, Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie z tego Dnia Wyceny.
W przypadku, gdy Fundusz otrzyma zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny, lub w kolejnych Dniach
Roboczych Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie z następnego Dnia Wyceny.
Wypłata środków pieniężnych z tytułu odkupienia następuje niezwłocznie, nie wcześniej jednak niż następnego dnia
roboczego po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegające odkupieniu i odkupuje Jednostki
Uczestnictwa począwszy od Jednostek Uczestnictwa nabytych po najwyższej cenie (metoda HIFO). Wyłączona jest
możliwość wskazania przez Uczestnika Funduszu kolejności odkupywania Jednostek Uczestnictwa.
Jeżeli w wyniku realizacji odkupienia Jednostek Uczestnictwa ich wartość zapisana w Rejestrze spadłaby poniżej 500 złotych
lub ich równowartości w euro albo USD odkupienie obejmować będzie wszystkie Jednostki Uczestnictwa zapisane w
Rejestrze.
Minimalna wartość odkupienia winna wynosić 500 złotych lub ich równowartość w euro albo USD.
Umowy Dodatkowe lub Umowy o prowadzenie IKE mogą przewidywać inne minimalne wartości Jednostek Uczestnictwa
zapisanych w Rejestrze lub wartości odkupienia. W takim przypadku Umowa Dodatkowa lub Umowa o prowadzenie IKE
określa te wartości.
Zlecenie odkupienia winno obejmować kwotę nie niższą niż określona powyżej lub ilość jednostek uczestnictwa w wyniku
odkupienia których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie nie niższa niż określona powyżej. W przypadku jeżeli
zlecenie odkupienia będzie określało ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia których otrzymana kwota z tytułu ich
odkupienia będzie niższa niż określona powyżej Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa na kwotę tej określonej
powyżej.
Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa
18
Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa może zawierać następujące dyspozycje:
- odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa,
- odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa, w wyniku której do wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa przeznaczona zostanie określona kwota środków pieniężnych, z zastrzeżeniem, iż wskazana w żądaniu
kwota przed jej wypłatą może zostać pomniejszona o należny podatek,
- wielokrotnego, w tym systematycznego, odkupywania od Uczestnika Jednostek Uczestnictwa,
- odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa dostępnych w Rejestrze.
W przypadku, gdy w Dniu Wyceny kwota żądana jest wyższa od kwoty otrzymanej w wyniku odkupienia wszystkich Jednostek
Uczestnictwa lub liczba Jednostek Uczestnictwa wynikających z żądania jest wyższa od liczby posiadanej przez Uczestnika
Funduszu na Rejestrze, z którego Jednostki Uczestnictwa podlegają odkupieniu, odkupione zostają wszystkie Jednostki
Uczestnictwa posiadane przez Uczestnika Funduszu na Rejestrze.
W żądaniu wielokrotnego, w tym systematycznego odkupywania Jednostek Uczestnictwa, Uczestnik wskazuje dzień lub dni, w
którym żądanie staje się skuteczne. Odwołanie takiego żądania wywołuje skutki po otrzymaniu przez Agenta Transferowego
oświadczenia w tym przedmiocie, jednak nie później niż w terminie 7 dni kalendarzowych od odebrania takiego oświadczenia
przez Dystrybutora.
Kwota środków pieniężnych jest wypłacana po pomniejszeniu o należny podatek, w przypadku, jeżeli Fundusz jest
zobowiązany do jego pobrania.
9.3. Blokada odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Zastaw na Jednostkach Uczestnictwa
Uczestnik może złożyć dyspozycję ustanowienia blokady części lub całości posiadanych przez niego Jednostek Uczestnictwa.
Blokadą mogą być objęte również Jednostki Uczestnictwa nabywane w przyszłości (blokada Rejestru). Jeżeli Uczestnik złoży
dyspozycję blokady Jednostek Uczestnictwa o określonej wartości, wówczas liczba Jednostek Uczestnictwa objętych blokadą
jest zmienna i wyliczana jest w każdym Dniu Wyceny, przy czym Towarzystwo nie odpowiada za późniejszy spadek wartości
Jednostek Uczestnictwa objętych blokadą.
Blokada polega na wyłączeniu, przez określony okres lub do odwołania, możliwości składania i realizacji zleceń odkupienia
Jednostek Uczestnictwa. W okresie obowiązywania blokady Fundusz będzie zobowiązany do nie realizowania zleceń
odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Blokada może zostać odwołana przez Uczestnika w każdym czasie.
Za zgodą Funduszu Uczestnik może złożyć dyspozycję ustanowienia blokady, która przed upływem okresu, na jaki została
ustanowiona może być odwołana wyłącznie przez wyznaczoną przez Uczestnika osobę. Łącznie z ustanowieniem takiej
blokady Uczestnik może udzielić tej osobie pełnomocnictwa, które może być odwołane jedynie za jej zgodą, oraz wyrazić
zgodę na wypłacenie środków pieniężnych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlegających blokadzie na rachunek
bankowy wskazany przez pełnomocnika. Fundusz nie kontroluje zasadności złożenia przez pełnomocnika zlecenia odkupienia
Jednostek Uczestnictwa i nie ponosi odpowiedzialności za realizację zleceń złożonych przez pełnomocnika. Zlecenia złożone
przez Uczestnika będą traktowane jako złożone pod warunkiem, że wyznaczona osoba wyrazi zgodę na ich realizację poprzez
odwołanie blokady.
Oświadczenie Uczestnika lub uprawnionych osób o ustanowieniu lub odwołaniu blokady staje się skuteczne w momencie
zarejestrowania oświadczenia przez Agenta Transferowego, lecz nie później niż w terminie 7 dni, od złożenia takiego
oświadczenia u Dystrybutora, chyba że opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi
odpowiedzialności.
19
Fundusz wpisuje wzmiankę o ustanowionym zastawie na wniosek Uczestnika lub zastawnika, po przedstawieniu umowy
zastawu. Wpisanie wzmianki o ustanowionym zastawie powoduje zablokowanie możliwości złożenia zlecenia odkupienia (oraz
zamiany) Jednostek Uczestnictwa zgodnie z zasadami określonymi w Ustawie. Wpisanie zastawu nastąpi nie później niż w
terminie 7 dni, od złożenia takiego wniosku u Dystrybutora, chyba że opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które
Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. Łącznie z ustanowieniem zastawu Uczestnik może udzielić zastawnikowi
pełnomocnictwa, które może być odwołane jedynie za zgodą zastawnika, oraz wyrazić zgodę na wypłacenie środków
pieniężnych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa objętych zastawem na rachunek bankowy pełnomocnika.
9.4. Konwersja Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z
tym związanych
Poniższe informacje dotyczą każdego z Funduszy Powiązanych –
Fundusz w chwili obecnej nie przewiduje możliwości dokonywania konwersji.
9.5. Wypłaty kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
W przypadku obu Funduszy Powiązanych, wypłata środkow pieniężnych z tytulu odkupienia Jednostek nastepuje przelewem
na rachunek wskazany przez Uczestnika. Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które zostały nabyte w wyniku
wpłaty dokonanej w danej walucie, są dokonywane w tej samej walucie.
Wypłata środków pieniężnych z tytułu odkupienia następuje niezwłocznie, nie wcześniej jednak niż następnego dnia
9.6. Spełnianie świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej
wyceny Aktywów Netto danego Funduszu Powiązanego na Jednostkę Uczestnictwa
W przypadku nieterminowej realizacji zlecenia Uczestnika Funduszu tj. w przypadku:
•
zleceń nabycia - realizacji zlecenia później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia wpłaty środków na
rachunek Depozytariusza,
•
zleceń odkupienia – realizacji zlecenia w kolejnym Dniu Wyceny mimo otrzymania przez Towarzystwo zlecenia odkupienia
na siedem Dni Roboczych przed Dniem Wyceny w którym są odkupywane Jednostki Uczestnictwa
- Towarzystwo ponosi odpowiedzialność wobec Uczestnika Funduszu zgodnie z treścią art. 64 ust. 1 Ustawy.
Nabycie lub odkupienie Jednostek Uczestnictwa w przypadku zleceń realizowanych nieterminowo następuje według ceny
Jednostki Uczestnictwa z dnia jej nabycia lub odkupienia, tj. według ceny bieżącej. Zastosowanie ceny bieżącej może
skutkować powstaniem szkody po stronie Uczestnika Funduszu, który, w przypadku:
•
zlecenia nabycia - może nabyć mniej Jednostek Uczestnictwa, niż gdyby zlecenie nabycia zostało zrealizowane najpóźniej
w 7 dniu od wpłaty środków,
•
zlecenia odkupienia - może otrzymać mniejszą kwotę środków pieniężnych z tytułu odkupienia, niż gdyby zlecenie
odkupienia zostało zrealizowane w prawidłowym Dniu Wyceny.
20
W takim przypadku powstaje po stronie Uczestnika Funduszu roszczenie wobec Towarzystwa o naprawienie szkody
obejmującej, w przypadku:
•
nabycia Jednostek Uczestnictwa - różnicę w liczbie przyznanych Jednostek Uczestnictwa,
•
odkupienia Jednostek Uczestnictwa - różnicę w wartości wypłaconych środków z tytułu realizacji zlecenia odkupienia.
W przypadku zgłoszenia powyżej opisanego roszczenia Towarzystwu przez Uczestnika Funduszu, Towarzystwo niezwłocznie
naprawi Uczestnikowi poniesioną przez niego szkodę, chyba że Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za nieterminową
realizację zleceń Uczestników Funduszu.
Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za nieterminową realizację zleceń Uczestników Funduszu, w przypadku, w którym
niemożliwość terminowej realizacji zlecenia wynika z okoliczności, za które odpowiada:
•
Uczestnik Funduszu lub
•
bank krajowy lub instytucja kredytowa.
Zgodnie z art. 33 ust. 4 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki uczestnictwa za
pośrednictwem banku krajowego lub instytucji kredytowej odpowiada wyłącznie ten bank krajowy lub instytucja kredytowa,
chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które bank krajowy lub instytucja kredytowa nie ponosi odpowiedzialności.
Tym samym, jeżeli nieterminowa realizacja zlecenia nastąpiła z winy banku krajowego lub instytucji kredytowej roszczenia
Uczestnika Funduszu, o których mowa powyżej, winny być kierowane bezpośrednio do banku krajowego lub instytucji
kredytowej.
W przypadku błędnej wyceny Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, Towarzystwo niezwłocznie
skoryguje liczby nabytych i odkupionych Jednostek Uczestnictwa mając na uwadze prawidłowo ustaloną wartość Aktywów
Netto na Jednostkę Uczestnictwa.
W przypadku, gdy wartość prawidłowej Jednostki Uczestnictwa była wyższa od błędnie wyliczonej, Uczestnicy Funduszu
dokonujący transakcji „nabycia” otrzymali więcej Jednostek Uczestnictwa. W celu wyrównania strat pozostałym Uczestnikom
Funduszu, Towarzystwo przekazuje brakujące środki pieniężne na rachunek podstawowy Funduszu powiększając kapitał
Funduszu. W w/w przypadku, Uczestnicy dokonujący transakcji „odkupienia” Jednostek Uczestnictwa otrzymali zaniżoną
kwotę z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. W celu wyrównania strat Uczestnikom Funduszu, Towarzystwo przekazuje
dodatkowe środki pieniężne na rachunki bankowe tych uczestników dokonujących transakcji „odkupienia” w dniach błędnej
wyceny.
W przypadku, gdy wartość prawidłowej Jednostki Uczestnictwa była niższa od błędnie wyliczonej, Uczestnicy dokonujący
transakcji „nabycia” lotrzymali mniej Jednostek Uczestnictwa. W celu wyrównania strat Uczestnikom Funduszu, Towarzystwo
dokupuje na ich rejestry brakującą liczbę Jednostek Uczestnictwa. W w/ w przypadku, Uczestnicy dokonujący transakcji
„odkupienia” Jednostek Uczestnictwa Funduszu otrzymali zawyżoną kwotę z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa l. W
celu wyrównania strat pozostałym Uczestnikom Funduszu, Towarzystwo przekazuje brakujące środki pieniężne na rachunek
Funduszu.
9.7. Szczególne zasady zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa
9.7.1. Indywidualne Konta Emerytalne
Niniejszy punkt dotyczy Superfund Trend PLUS Powiązany FIO
21
1.
Fundusz może zbywać Jednostki Uczestnictwa w ramach prowadzenia IKE.
2.
Warunkiem zbywania przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa w ramach prowadzenia IKE jest zawarcie przez osobę
zamierzającą gromadzić środki na IKE Umowy z Funduszem o prowadzenie IKE.
3.
Osoby uprawnione do zawarcia Umowy o prowadzenie IKE oraz gromadzenia oszczędności na IKE określają
przepisy Ustawy o IKE obowiązujące w dniu zawarcia Umowy oraz Regulamin IKE, z uwzględnieniem ust. 4.
4.
Umowę o prowadzenie IKE może zawrzeć wyłącznie osoba mająca nieograniczony obowiązek podatkowy na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która ukończyła 18 lat.
5.
Fundusz wskazuje Oszczędzającemu indywidualny numer IKE, umożliwiający jego identyfikację.
6.
Wszelkie zlecenia i dyspozycje dotyczące środków gromadzonych na IKE powinny być oznaczone numerem IKE
wskazanym przez Fundusz w Umowie o prowadzenie IKE.
7.
Regulamin IKE stanowiący integralną część Umowy o prowadzenie IKE określa zasady funkcjonowania IKE, w tym
obowiązki i uprawnienia Funduszu i Uczestnika IKE, w związku z gromadzeniem oszczędności na IKE. Określa on w
szczególności:
1)
sposób oznaczenia dyspozycji dotyczących oszczędności gromadzonych na IKE,
2)
sposób postępowania Funduszu, w przypadku gdy suma wpłat dokonanych przez Uczestnika IKE w danym roku
kalendarzowym przekroczy maksymalną wysokość wpłat dopuszczalnych przez Ustawę o IKE,
3)
zakres, częstotliwość i formę informowania Uczestnika IKE o środkach zgromadzonych na IKE,
4)
warunki i terminy dokonania wypłaty, wypłaty transferowej oraz zwrotu,
5)
zasady dokonywania wpłat na IKE w tym wysokość wpłat minimalnych, z uwzględnieniem postanowień art. 11 ust. 9
Statutu,
6)
zasady dokonywania alokacji wpłat na IKE pomiędzy Funduszem, a innymi funduszami zarządzanymi przez
Towarzystwo,
7)
zasady zmiany warunków Umowy o prowadzenie IKE i informowania o tych zmianach,
8)
zasady pobierania określonych Statutem opłat związanych z nabywaniem, odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa
w ramach IKE, w tym zasady obniżania lub zwalniania z ponoszenia tych opłat.
Regulamin IKE dostępny jest w siedzibie Towarzystwa oraz u Dystrybutorów.
8.
Osoba zamierzająca zostać Uczestnikiem IKE przed zawarciem Umowy o prowadzenie IKE obowiązana jest złożyć
oświadczenie, iż zapoznała się z ograniczeniami związanymi z gromadzeniem oszczędności na IKE, w tym w szczególności
związanymi z wysokością dopuszczalnych wpłat na IKE, liczbą posiadanych IKE, następstwach odkupienia Jednostek
Uczestnictwa zgromadzonych na IKE. Osobie tej udziela się pouczenia o konsekwencjach przekroczenia ograniczeń
przewidzianych w Ustawie o IKE, zgodnie z obowiązującymi przepisami w Ustawie o IKE w dniu zawarcia Umowy o
prowadzenie IKE. Pierwsza wpłata na IKE może być dokonana nie wcześniej niż w dniu zawarcia Umowy o prowadzenie IKE.
9.
W Umowie o prowadzenie IKE Oszczędzający może wskazać jedną lub więcej osób, którym zostaną wypłacone
środki zgromadzone na IKE w przypadku jego śmierci. Wskazanie to może być w każdym czasie odwołane lub zmienione. W
przypadku braku osób wskazanych przez Oszczędzającego jako uprawnione do otrzymania środków z IKE w przypadku jego
śmierci osobami uprawnionymi do tych środków są spadkobiercy Oszczędzającego.
10.
Wypłata środków zgromadzonych na IKE może nastąpić wyłącznie:
1) na wniosek Oszczędzającego, po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień emerytalnych i ukończeniu 55
roku życia oraz spełnieniu warunku:
a) dokonywania wpłat na IKE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych albo
b)
22
dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później, niż na 5 lat przed dniem złożenia przez Oszczędzającego
wniosku o dokonanie wypłaty;
z zastrzeżeniem, iż w odniesieniu do osób urodzonych do dnia 31 grudnia 1948 r. w Regulaminie IKE określone są
szczególne warunki dokonywania wypłaty;
2) w przypadku śmierci Oszczędzającego - na wniosek osoby uprawnionej.
11.
Oszczędzający, który dokonał wypłaty z IKE nie może ponownie założyć IKE.
12.
Wypłata transferowa środków zgromadzonych na IKE może być dokonana:
1)
do innej instytucji finansowej, z którą Oszczędzający zawarł umowę o prowadzenie indywidualnego konta
emerytalnego albo
2)
do pracowniczego programu emerytalnego, do którego przystąpił Oszczędzający,
3)
na indywidualne konto emerytalne prowadzone dla osoby uprawnionej albo do pracowniczego programu
emerytalnego, do którego osoba uprawniona przystąpiła – w przypadku śmierci Oszczędzającego.
13.
Przedmiotem wypłaty i wypłaty transferowej może być wyłącznie całość środków zgromadzonychna IKE.
14.
Szczegółowe warunki i zasady dokonywania wypłat i wypłat transferowych określone są w Regulaminie IKE.
15.
Z zastrzeżeniem ust. 26, rozwiązanie Umowy o prowadzenie IKE następuje w przypadku złożenia przez
Oszczędzającego wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE w formie pisemnej. Termin wypowiedzenia w takiej sytuacji
wynosi 3 miesiące. Złożenie zlecenia zwrotu środków jest równoznaczne z wypowiedzeniem Umowy o prowadzenie IKE i
skutkuje jej rozwiązaniem oraz zwrotem zgromadzonych środków, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty
transferowej.
16.
W przypadku wypłaty/wypłaty transferowej środków zgromadzonych na IKE Umowa o prowadzenie IKE zawarta z
Funduszem rozwiązuje się z dniem odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych na IKE.
17.
W przypadku wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE następuje zwrot środków zgromadzonych na IKE, jeżeli nie
zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej.
18.
Na równi ze zwrotem, w tym także do celów podatkowych, traktuje się pozostawienie środków zgromadzonych na
IKE na rejestrze Oszczędzającego, jeżeli Umowa o prowadzenie IKE wygasła, a nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub
wypłaty transferowej.
19.
W przypadku, gdy na IKE Oszczędzającego Fundusz przyjął wypłatę transferową z pracowniczego programu
emerytalnego, Fundusz przed dokonaniem zwrotu, w ciągu 7 dni, licząc od dnia złożenia przez Oszczędzającego
wypowiedzenia, przekazuje na rachunek bankowy wskazany przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych 30% sumy składek
podstawowych (w rozumieniu ustawy o pracowniczych programach emerytalnych) wpłaconych do programu emerytalnego.
20.
Zwrotowi podlegają środki zgromadzone na IKE pomniejszone o należny podatek, a w przypadku wskazanym w ust.
19 – także o kwotę wskazaną w ust. 19.
21. przypadku wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE przez Oszczędzającego zostaje on pouczony o konsekwencjach
zwrotu, o których mowa w ust. 20 i jest obowiązany do złożenia oświadczenia o zapoznaniu się z tymi konsekwencjami.
22.
Przedmiotem zwrotu może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, a w przypadku, gdy
Oszczędzający gromadzi środki w ramach IKE na podstawie umów zawartych z różnymi funduszami, przedmiotem zwrotu jest
całość środków zgromadzonych w ramach IKE w tych funduszach.
23.
Zwrot środków następuje także w następujących przypadkach:
1)
w przypadku, gdy następuje likwidacja Funduszu a Oszczędzający nie spełnia warunków do wypłaty lub wypłaty
transferowej, z uwzględnieniem ust. 24,
2)
w przypadku, gdy Jednostki Uczestnictwa zapisane na IKE są przedmiotem zastawu, zaspokojenie wierzytelności
zabezpieczonej zastawem z IKE jest traktowane jako zwrot; w takim przypadku pozostałe środki zgromadzone na IKE są
przekazywane Oszczędzającemu również w formie zwrotu.
23
24.
Oszczędzający w terminie 45 dni od dnia otrzymania powiadomienia o otwarciu likwidacji Funduszu powinien
zawrzeć umowę o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego z inną instytucją finansową i dostarczyć potwierdzenie
zawarcia umowy lub w przypadku przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego – dostarczyć potwierdzenie
przystąpienia do tego programu, w celu dokonania wypłaty transferowej. W przypadku niedopełnienia powyższych
obowiązków, jeżeli Oszczędzający nie spełnia warunków do wypłaty, następuje zwrot środków. Postanowienia powyższe
stosuje się odpowiednio w przypadku, gdy przejęcie zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo funduszy
inwestycyjnych powoduje, że Oszczędzający będzie posiadał jednostki uczestnictwa zapisane na indywidualnych kontach
emerytalnych w funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
25.
Zwrot środków zgromadzonych na IKE następuje przed upływem terminu wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE.
26.
Poza przypadkami określonymi powyżej, Umowa o prowadzenie IKE rozwiązuje się w sytuacji, w której
Oszczędzający nie dokonał pierwszej wpłaty do Funduszu w terminie 30 dni od dnia zawarcia Umowy o prowadzenie IKE.
27. Uczestnik IKE może zawrzeć Umowę o prowadzenie IKE z różnymi funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez
Towarzystwo, z zastrzeżeniem, że łączna suma wpłat do wszystkich funduszy w roku kalendarzowym nie przekroczy
maksymalnej kwoty wpłat na IKE dopuszczonych przez Ustawę o IKE w danym roku kalendarzowym.
28. Towarzystwo pobiera w związku z prowadzeniem przez Fundusz IKE opłaty przewidziane postanowieniami Statutu
zgodnie z tabelą opłat manipulacyjnych objętą Regulaminem IKE. Ponad opłaty, o których mowa w zdaniu pierwszym
Towarzystwo może pobrać opłatę przy wypłacie transferowej oraz zwrocie, jeżeli od dnia zawarcia Umowy o prowadzenie IKE
nie upłynęło jeszcze 12 miesięcy. Opłata powyższa nie może być wyższa niż 5% środków podlegających wypłacie i ustalana
jest w tabeli opłat manipulacyjnych objętej Regulaminem IKE Towarzystwo może odroczyć w czasie pobranie opłat, o których
mowa w zdaniach poprzedzających, przy czym odroczenie może dotyczyć wyłącznie opłat za otwarcie Rejestru, a także
zbywanie Jednostek Uczestnictwa pod warunkiem spełnienia przez Uczestnika IKE warunków dotyczących minimalnego
okresu uczestnictwa w IKE lub minimalnej wysokości dokonanych wpłat na IKE w zdefiniowanym okresie.
9.7.2. Programy
Niniejszy punkt w zakresie ust. 1 i 2 dotyczy łacznie Superfund Trend Plus Powiązany FIO i Superfund Trend BIS Powiązany
FIO. Ust. 3 dotyczy Superfund Trend Plus Powiązany FIO.
1.
Fundusz może samodzielnie lub z innymi funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo prowadzić
Programy wymienione w niniejszym paragrafie.
2.
Fundusz może prowadzić programy systematycznego inwestowania na następujących zasadach:
1)
nabycie Jednostek Uczestnictwa w ramach Programów odbywa się na warunkach zawartych w odpowiedniej
Umowie Dodatkowej,
2)
uczestnictwo w Programie wiąże się z zadeklarowaniem przez Uczestnika systematyczności wpłat do Funduszu lub
funduszy zarządzanych przez Towarzystwo lub minimalnej wysokości wpłat lub czasu trwania uczestnictwa.
3)
umowa (regulamin) Programu powinna w szczególności określać nazwę Programu, wysokość wpłat Uczestnika,
okres na jaki Uczestnik zobowiązuje się systematycznie inwestować środki, zasady rozwiązania umowy oraz sposób
informowania Uczestników o zmianie warunków programu.
3.
Fundusz może prowadzić pracownicze programy emerytalne (PPE) na następujących zasadach:
1)
szczegółowe warunki PPE określa umowa PPE zawarta przez Fundusz z pracodawcą, która określa w szczególności
wysokość i sposób pobierania Opłaty Dystrybucyjnej,
2)
Fundusz może zawrzeć umowę PPE wspólnie z innymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi zarządzanymi przez
Towarzystwo.
24
10. Okoliczności, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Poniższe informacje dotyczą każdego z funduszy powiązanych -
Zawieszenie zbywania Jednostek Uczestnictwa
Statut nie przewiduje zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa.
Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Poniższe informacje dotyczą każdego z funduszy powiązanych -
Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek
Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, Fundusz może
zawiesić odkupywanie Jednostek na dwa tygodnie.
W przypadku, o którym mowa powyżej, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd:
- odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nie przekraczający dwóch miesięcy,
- w okresie nie przekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat
z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz może odkupywać Jednostki w ratach.
Fundusz, działając w najlepiej pojętym interesie Uczestników Funduszu oraz mając na uwadze ryzyko braku możliwości
korzystnego zbycia aktywów celem realizacji zobowiązań wobec Uczestników w związku ze złożonymi zleceniami odkupienia
Jednostek Uczestnictwa o wartości wyższej niż 10% Wartości Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia Wyceny,
zastrzega sobie prawo odkupienia Jednostek Uczestnictwa od tych Uczestników następnego Dnia Wyceny.
11. Określenie rynków, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa
Wszystkie informacje wskazane poniżej dotyczą każdego z Funduszy Powiązanych -
Ze względu na terytorialny zasięg oferty
Jednostki Uczestnictwa zbywane są wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności
Usługi finansowe.
Ze względu na osoby, którym Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa
Osobami uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz
jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej.
25
12. Zasady polityki inwestycyjnej
Superfund Trend BIS Powiązany FIO
12.1.1. Cel inwestycyjny
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat .
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
12.1. 2 Główne kategorie lokat
Fundusz jest funduszem inwestującym w jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego.
12.1.3. Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu
Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich Aktywów jednostki uczestnictwa Funduszu
Podstawowego.
12.1.4. Wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które Fundusz może lokować
powyżej 35%
Nie dotyczy.
12.1.5. Dane o procentowym udziale w portfelu podstawowych rodzajów lokat według stanu na koniec ostatniego
roku obrotowego
Jednostki uczestnictwa Superfund Trend Podstawowy SFIO – 99,81 %
Waluty obce – 0,19 %
12.2.1. Cel inwestycyjny
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat .
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
12.2.2. Główne kategorie lokat
Fundusz jest funduszem inwestującym w jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego.
12..2.3 Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu
Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich Aktywów jednostki uczestnictwa Funduszu
26
Podstawowego.
12.2.4 Wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które Fundusz może lokować
powyżej 35%
Nie dotyczy.
12.2.5 Dane o procentowym udziale w portfelu podstawowych rodzajów lokat według stanu na koniec ostatniego
roku obrotowego
Jednostki uczestnictwa Superfund Trend Podstawowy SFIO – 85,88%
Waluty obce – 1,41%
Superfund Trend Podstawowy SFIO
12.3.1 Cel inwestycyjny
Celem inwestycyjnym Funduszu Podstawowego jest wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat .
Fundusz Podstawowy nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
12.3.2 Główne kategorie lokat
Fundusz Podstawowy jest funduszem inwestującym w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych.
12.3.3 Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego
Fundusz Podstawowy realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich Aktywów w tytuły uczestnictwa
Quadriga B oraz Quadriga C. Fundusz Podstawowy może także inwestować swoje Aktywa w inne instrumenty finansowe, w
tym bony skarbowe, tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, dozwolone przepisami
prawa i postanowieniami Statutu.
12.3.4 Wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które Fundusz może lokować
powyżej 35%
- Skarb Państwa,
- Narodowy Bank Polski,
- państwo należące do OECD,
- międzynarodowa instytucja finansowa, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno
państwo należące do OECD.
12.3.5 Dane o procentowym udziale w portfelu podstawowych rodzajów lokat według stanu na koniec ostatniego
roku obrotowego
27
Tytuły uczestnictwa Quadriga Superfund B – 53,47%
Tytuły uczestnictwa Quadriga Superfund C – 29,37%
12.4. Wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz oraz
wskazanie, o ile Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, w tym
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, w jakim celu będą zawierane oraz jaki będa miały wpływ na ryzyko
związane z przyjęta polityka inwestycyjną.
Fundusz prowadząc politykę inwestycyjną nie wykorzystuje szczególnych technik inwestycyjnych mających za przedmiot
instrumenty finansowe. Zgodnie z art. 6 ust. 3 Statutu Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100%
swoich Aktywów w jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego.
Fundusz nie dokonuje lokat w Instrumenty Pochodne.
Fundusz prowadząc politykę inwestycyjną nie wykorzystuje szczególnych technik inwestycyjnych mających za przedmiot
instrumenty finansowe. Zgodnie z art. 6 ust. 3 Statutu Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100%
swoich Aktywów w jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego.
Fundusz nie dokonuje lokat w Instrumenty Pochodne.
Fundusz Podstawowy prowadząc politykę inwestycyjną nie wykorzystuje szczególnych technik inwestycyjnych mających za
przedmiot instrumenty finansowe. Zgodnie z art. 6 ust. 3 Statutu Fundusz Podstawowy realizuje cel inwestycyjny poprzez
inwestowanie do 100% swoich Aktywów w tytuły uczestnictwa Quadriga B oraz Quadriga C. Fundusz Podstawowy może
także inwestować swoje Aktywa w inne instrumenty finansowe, w tym bony skarbowe oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego,
dozwolone przepisami prawa i postanowieniami Statutu.
Fundusz Podstawowy może dokonywać lokat w Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, których instrumentem
bazowym są wyłącznie waluty obce. Transakcje, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne,
zawierane są w celu ograniczenia ryzyka kursowego związanego z lokatami Funduszu Podstawowego, w tym lokatami w
tytuły uczestnictwa denominowanymi w euro. Fundusz Podstawowy nie będzie zajmował krótkich pozycji walutowych.
12.5. Wskazanie podmiotów, których papiery wartościowe i wierzytelności mogą być przedmiotem lokat Funduszu,
o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 1 Ustawy lub z którymi Fundusz może zawrzeć umowę, o której mowa w art.
107 ust. 2 pkt 2 i 3 Ustawy, jeżeli dokonania lokaty lub zawarcia umowy wymaga interes uczestników Funduszu, a
dokonanie lokaty lub zawarcie umowy nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów.
Informacje wspólne dla Funduszu Powiązanych i Funduszu Podstawowego
Przedmiotem lokat Funduszu nie są jakiekolwiek papiery wartościowe i wierzytelności podmiotów, o których mowa w art. 107
ust. 2 pkt 1 Ustawy, tj. następujących podmiotów: Towarzystwa, jego akcjonariuszy oraz podmiotów będących podmiotami
28
dominującymi lub zależnymi w stosunku do Towarzystwa lub jego akcjonariuszy.
Z zastrzeżeniem zdania nastepnego, Fundusz nie zawiera umów, o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 2 i 3 Ustawy. Fundusz
może zawrzeć umowy, o których mowa w art. 4 ust. 6 Statutu z Deutsche Bank Polska S.A. – będącego Depozytariuszem
Funduszu.
13. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszy, z uwzględnieniem opisu
ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusze w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego
z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną Funduszy oraz Funduszu Podstawowego
W związku z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszy wiąze się ryzyko inwestycyjne związane z inwestowaniem przez te
Fundusze w jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego. W związku z inwestycjami dokonywanymi przez Fundusz
Podstawowy nabywcy Jednostek Uczestnictwa Funduszy narażeni są na poniższe ryzyka.
Fundusz Podstawowy nie jest funduszem typu UCITS, polityka inwestycyjna Funduszy Powiązanych związana jest pośrednio
z polityka inwestycyjną Funduszu Podstawowego, Uczestnicy Funduszy Powiązanych przed dokonaniem inwestycji w
jednostki uczestnictwa, powinnni zapoznać się z polityką inwestycyjną Funduszu Podstawowego.
Ryzyko inwestycji Funduszu Podstawowego w tytuły uczestnictwa Quadriga B i C – Inwestycje Funduszu
Podstawowego w Quadriga B i C wiążą się z następującymi ryzykami związanymi z działalnością Quadriga B i C:
Dla ułatwienia zrozumienia tego rozdziału opis ryzyk dla Quadriga B i C podany poniżej podzielony został na trzy różne
podpunkty:
A.
Opis ryzyk ogólnych związanych z wszelkimi inwestycjami w papiery wartościowe
B.
ryzyka subfunduszy inwestujących w fundusze hedgingowe
C.
ryzyka subfunduszy inwestujących w transakcje future przy zastosowaniu specjalnych technik instrumentów
derywatowych.
A. Opis ryzyk ogólnych związanych z wszelkimi inwestycjami w papiery wartościowe
Gwałtowna zmiana warunków gospodarczych: Powodzenie wszelkiej działalności inwestycyjnej zależy od ogólnych
warunków gospodarczych, które mogą wpłynąć na poziom i niestabilność stóp procentowych, a także od zakresu i trafnego w
czasie uczestnictwa inwestora w rynkach kapitałowych. Niespodziewana niestabilność czy brak płynności na rynkach, w
których subfundusz Quadriga B lub C ma swoje pozycje – bezpośrednio lub pośrednio – mógłby negatywnie wpłynąć na
zdolność subfunduszu do prowadzenia działalności lub spowodować dlań straty. Na żaden z tych warunków nie ma wpływu
menedżer inwestycyjny ani doradca inwestycyjny i nie można udzielić zapewnienia, że będą oni potrafili przewidzieć taki
rozwój sytuacji.
Ryzyka regulacyjne i/lub polityczne: Na wartość aktywów subfunduszu Quadriga B lub C mogą mieć wpływ zmiany w
polityce rządu, przepisach prawa i/lub praktyce władz publicznych w zakresie opodatkowania, ograniczenia inwestycji
zagranicznych i wywozie walut, wahań walutowych i innych zmian w przepisach prawa i zarządzeniach krajów lub/i zmian w
29
międzynarodowej sytuacji politycznej mających wpływ na kraje, w których inwestowane są aktywa subfunduszu Quadriga B
lub C Ryzyka rynkowe: Rynki i pewne instrumenty inwestycyjne, w które Quadriga B lub C głównie inwestuje, mogą okazać
się w danym okresie wysoce niestabilne wskutek – na przykład – nagłych zmian w polityce rządu w zakresie opodatkowania i
wywozu walut, lub zmian w ustawodawstwie dotyczących zakresu własności zagranicznej w spółkach i może to wpłynąć na
cenę, po której Quadriga B lub C zlikwidowałaby swoje pozycje w celu spełnienia żądań umorzenia lub innych wymogów.
Ponadto niektóre powstające rynki znajdują się w okresie gwałtownego wzrostu i są regulowane w mniejszym stopniu niż
czołowe światowe rynki papierów wartościowych. Generalnie takie rynki mają mniejszą płynność, tak że nabywanie i sprzedaż
inwestycji może zająć więcej czasu niż można by tego oczekiwać na najbardziej rozwiniętych rynkach, a transakcje mogą z
konieczności być dokonywane po niekorzystnych cenach.
Każda inwestycja w papiery wartościowe narażona jest na ryzyka uniwersalne rynku papierów wartościowych. Poza tym może
nie być gwarancji, że przy inwestowaniu w poszczególne papiery wartościowe nie poniesie się strat równoważnych lub
większych niż ogólny rynek.
Rygorystyczne zarządzanie pozycjami może zmniejszyć – ale nie wyeliminuje całkowicie – tego ryzyka.
Z wyników osiąganych w przeszłości nie można wnioskować o wynikach w przyszłości: W transakcjach spekulacyjnych
wyniki doradców inwestycyjnych osiągane w przeszłości niekoniecznie muszą oznaczać dobrych wyników w przyszłości.
Zmienny charakter rynków, w których będzie uczestniczyć Quadriga B lub C, zwiększa niepewność jej przyszłych wyników.
Zależność od menedżerów inwestycyjnych lub doradców inwestycyjnych: Wszystkie decyzje odnośnie ogólnego
zarządzania Quadriga B i C podejmowane są przez radę dyrektorów Quadriga Superfund Sicav w porozumieniu z
menedżerem inwestycyjnym i/lub doradcą inwestycyjnym Quadriga Superfund Sicav. Ponadto całym lokowaniem inwestycji
zajmuje się menedżer inwestycyjny i/lub doradca inwestycyjny. Wskutek tego powodzenie Quadriga Superfund Sicav w
najbliższej przyszłości będzie w dużej mierze zależało od zdolności menedżera inwestycyjnego i/lub doradcy inwestycyjnego.
Inna działalność menedżera inwestycyjnego i/lub doradcy inwestycyjnego: menedżer inwestycyjny i/lub doradca
inwestycyjny, i/lub ich dyrektorzy zajmują się zarządzaniem innych funduszy, które mogą mieć profil podobny do profilu
Quadriga Superfund Sicav.
Potencjalne konflikty interesów: menedżer inwestycyjny i/lub doradca inwestycyjny poświęcają tyle swojego czasu i sił
działalności Quadriga Superfund Sicav, ile uznają za właściwe i zgodne z ich zobowiązaniami powierniczymi. Umowa z
menedżerem inwestycyjnym i umowa z doradcą inwestycyjnym nie stanowią dla nich ani ich zleceniodawców w zasadzie
ograniczenia w nawiązaniu innych stosunków doradztwa inwestycyjnego czy prowadzeniu innej działalności biznesowej,
nawet gdyby działalność taka była konkurencyjna wobec Quadriga Superfund Sicav i/lub miała wiązać się ze znacznym
nakładem czasu i środków ze strony menedżera inwestycyjnego i/lub doradcy inwestycyjnego lub ich personelu. Menedżer
inwestycyjny i/lub doradca inwestycyjny pełnią aktualnie funkcję – odpowiednio - menedżera inwestycyjnego i/lub doradcy
inwestycyjnego i/lub doradców inwestycyjnych innych funduszy o takich samych lub podobnych celach co Quadriga Superfund
Sicav. Działalność tę można by uznać za powodującą konflikt interesów w zakresie, w jakim środki menedżera inwestycyjnego
i/lub doradcy inwestycyjnego, a także czas i działania ich personelu nie służą wyłącznie działalności Quadriga Superfund
Sicav, ale muszą być dzielone pomiędzy tę działalność i inną ich pracę.
Płacenie menedżerowi inwestycyjnemu i/lub doradcy inwestycyjnemu opłat w zależności od wyników może oznaczać konflikt
interesów, ponieważ mogłoby ono skłonić menedżera inwestycyjnego i/lub doradcy inwestycyjnego do podejmowania
inwestycji bardziej ryzykownych lub bardziej spekulacyjnych, niż normalnie uczyniłaby to sama Quadriga Superfund Sicav.
30
Menedżer inwestycyjny i/lub doradca inwestycyjny mogą udzielać administratorowi znacznej pomocy w związku z wyceną
aktywów subfunduszu Quadriga B lub C. Menedżer inwestycyjny i/lub doradca inwestycyjny mogą stanąć wobec konfliktu
interesów przy sporządzaniu rekomendacji odnośnie tych wycen, jako że wycena zaniżona lub zawyżona ma bezpośredni
skutek przy ustalaniu wartości aktywów, a przez to na wysokość opłat obliczanych od wartości aktywów netto, należnych –
odpowiednio - menedżerowi inwestycyjnemu i doradcy inwestycyjnemu.
Zgodnie z zasadą ogólną menedżer inwestycyjny i/lub doradca inwestycyjny uczynią wszystko dla zachowania interesów
subfunduszu Quadriga B lub C w każdym z wyżej wspomnianych potencjalnych konfliktach interesów.
Obliczenie Wartości Aktywów Netto: Najnowsze wyceny aktywów posiadanych przez Quadriga B i C mogą nie być
dostępne z niezależnego lub urzędowego źródła, i może zaistnieć konieczność wyceny danych aktywów na zasadzie
konserwatywnej i w dobrej wierze przez radę dyrektorów Quadriga Superfund Sicav.
Brak płynności danej inwestycji w Quadriga Superfund Sicav: Tytułu uczestnictwa Quadriga B i C mogą podlegać
umorzeniu tylko co miesiąc. Ponadto, jeżeli żądania umorzenia przekroczą 10% wartości aktywów netto, wypłaty wpływów z
umorzenia mogą zostać zawieszone przez radę dyrektorów Quadriga Superfund Sicav do momentu odzyskania przez
Quadriga B lub C wystarczającej płynności.
Umorzenia mogą też zostać opóźnione w przypadku chwilowego zawieszenia obliczania wartości aktywów netto, gdy wystąpią
pewne zdarzenia destabilizujące rynek.
Czynniki ryzyka odnoszące się do branż przemysłowych/obszarów geograficznych: Subfundusze Quadriga Superfund
Sicav skupiające swoje inwestycje na danej branży czy obszarze geograficznym podlegają czynnikom ryzyka i rynku,
mającym wpływ na daną branżę lub obszar geograficzny, takim jak raptowne
zmiany w takiej branży czy obszarze
geograficznym spowodowane zmianami ustawodawstwa, ogólną koniunkturą czy zaostrzającą się konkurencją. To może
spowodować większą niestabilność wartości aktywów netto tych subfunduszy.
Celem subfunduszy Quadriga B lub C będzie inwestowanie na całym świecie. Odnośnie subfunduszy inwestujących w
fundusze hedgingowe należy zauważyć, że zważywszy, iż większość doradców funduszy hedgingowych działa w Stanach
Zjednoczone Ameryki i subfundusze będą miały naturalną tendencję do opierania się na doradcach działających tamże.
Fundusze hedgingowe będą miały zazwyczaj siedzibę w jurysdykcjach typu offshore, np. na Wyspach Karaibskich. Podobnie,
fundusze hedgingowe zarządzane w Europie i Japonii będą miały zazwyczaj siedzibę w miejscach typu offshore.
Zmiany w obowiązujących przepisach prawa: Quadriga Superfund Sicav i w jej ramach Quadriga B lub C, powinny spełniać
różne wymogi prawne, w tym odpowiadać przepisom dot. papierów wartościowych i podatków, obowiązującym w jurysdykcji,
w której działa. W przypadku zmiany tych przepisów w trakcie istnienia Quadriga Superfund Sicav wymogi prawne, którym
Quadriga Superfund Sicav i jej uczestnicy podlegają, mogą ulec znacznej zmianie w stosunku do stanu obecnego.
Ryzyko kursowo-walutowe: Mimo, że tytuły uczestnictwa w subfunduszach Quadriga Superfund Sicav denominowane są
aktualnie jedynie w danych walutach denominacyjnych (euro i USD), subfundusze mogą inwestować swoje aktywa w całości
lub części w papiery wartościowe denominowane w szeregu innych walut. Wartość aktywów netto poszczególnych tytułów
uczestnictwa wyrażona w danej walucie denominacyjnej będzie się wahać zgodnie ze zmianami kursu walutowego jej waluty
denominacyjnej i walut, w których denominowane są inwestycje. Wahania walutowe mogą mieć znaczny wpływ na wyniki
subfunduszy.
Dla zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym dla subfunduszy Quadriga B lub C menedżer inwestycyjny lub doradca
inwestycyjny może zastosować różne derywatowe instrumenty finansowe, w tym opcje, transakcje forward i future, transakcje
31
swapowe, które mogą podlegać ryzykom opisanym w pkt C poniżej pt. „Ryzyka subfunduszy inwestujących w transakcje
future i ryzyka subfunduszy stosujących specjalne instrumenty derywatowe”. Zarządzanie ryzykiem walutowym może mieć
negatywny wpływ na wyniki subfunduszy.
Należy pamiętać, że wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa może zarówno spaść jak i wzrosnąć, co w najgorszym
wypadku może skończyć się całkowitą utratą wartości tytułów uczestnictwa. Inwestor może nie być w stanie odzyskać
zainwestowanych pieniędzy, w szczególności gdy tytuły uczestnictwa zostaną umorzone wkrótce po ich emisji i podlegały
opłatom. Zmiany kursów walutowych mogą również spowodować wzrost lub spadek wartości aktywów netto na tytuł
uczestnictwa w walucie bazowej inwestora. Quadriga Superfund Sicav, ani żaden z jej dyrektorów, menedżerów
inwestycyjnych czy doradców inwestycyjnych nie mogą zagwarantować przyszłych wyników ani stopy zwrotu dokonanych
inwestycji.
B. Ryzyka subfunduszy Quadriga Superfund Sicav inwestujących w fundusze hedgingowe
Ilekrośc jest mowa poniżej o subfunduszach Quadriga Superfund Sicav, należy przez to rozumieć także subfundusze
Quadriga B i C w zakresie w jakim prowadzą polityke inwestycyjną opisaną poniżej.
Subfundusze Quadriga Superfund Sicav inwestujące w fundusze hedgingowe podlegają – poza Ryzykami Ogólnymi
opisanymi powyżej – następującym ryzykom specyficznym związanym z ich inwestycjami w fundusze hedgingowe.
Odrębność funduszy hedgingowych zarządzanych przez doradców: Dla zapewnienia dywersyfikacji pod względem
strategii zarządzania i rynków menedżer inwestycyjny lub doradca inwestycyjny wybierają pewną liczbę docelowych funduszy
hedgingowych zarządzanych przez doradców, którzy działają niezależnie. Mimo że celem takiej dywersyfikacji jest
zmniejszenie ryzyka strat przy zachowaniu możliwości korzystania z wahań cen, nie można zagwarantować, że
dywersyfikacja docelowych funduszy hedgingowych i danych doradców nie spowoduje strat na pewnych funduszach
hedgingowych, w których inwestują subfundusze Quadriga Superfund Sicav, przekraczających zyski osiągnięte przez inne.
Niezamierzona koncentracja: Może się zdarzyć, że pewna liczba funduszy hedgingowych zarządzanych przez tych samych
lub różnych doradców może otworzyć znaczne pozycje jednocześnie na tych samych papierach wartościowych. Taka
niezamierzona koncentracja byłaby niezgodna z celem dywersyfikacyjnym subfunduszu Quadriga Superfund Sicav. Taki
subfundusz będzie się starał zmniejszyć taką niezamierzoną koncentrację w ramach swojego procesu regularnego
monitorowania i przesuwania dokonywanych inwestycji. Ponadto nie można zagwarantować, że wybór pewnej liczby funduszy
hedgingowych zarządzanych przez różnych doradców prowadzić będzie do lepszych wyników czy dywersyfikacji niż wybór
funduszy hedgingowych zarządzanych przez jednego tylko doradcę. Wreszcie, subfundusze Quadriga Superfund Sicav mogą
w każdej chwili wybrać docelowe fundusze hedgingowe zarządzane przez dodatkowych doradców. Takie przesunięcie
aktywów może się negatywnie odbić na wynikach takich subfunduszy.
Przyszłe stopy zwrotu: Nie można zapewnić, że strategie zastosowane przez fundusze hedgingowe w przeszłości w celu
uzyskania atrakcyjnych stóp wzrostu będą nadal skuteczne, czy że zwrot z inwestycji subfunduszu Quadriga Superfund Sicav
będzie podobny do zwrotu osiągniętego przez ten subfundusz lub docelowy fundusz hedgingowy w przeszłości.
Zdanie się na doradców i kluczowy personel: Docelowe fundusze hedgingowe wybierane są na zasadzie własnych metod
inwestowania doradców. Jeżeli w danej firmie zarządzającej aktywami pewne osoby staną się niedostępne, może się zdarzyć,
że żadna inna osoba nie będzie w stanie nadal zajmować się ich pozycjami. Stąd subfundusz Quadriga Superfund Sicav
może w swoim najlepszym interesie umorzyć jednostki czy udziały posiadane w danym docelowym funduszu hedgingowym.
Likwidacja takich pozycji może spowodować straty.
32
Inna działalność doradców: Doradcy aktualnie zarządzają innymi funduszami lub rachunkami na rzecz innych klientów, i nie
zamierzają zwiększać liczby swoich zleceń w tym względzie. Doradcy mogą znaleźć się w sytuacji, kiedy będą musieli dać dla
innych funduszy czy rachunków zlecenia podobne do zleceń danych dla funduszy hedgingowych, w których inwestują
subfundusze Quadriga Superfund Sicav. Na wyniki inwestycji subfunduszy Quadriga Superfund Sicav może wpłynąć sposób,
w jaki zlecenia są dawane i wykonywane dla wszystkich funduszy i rachunków zarządzanych przez danego doradcę.
Ryzyka specjalnych technik używanych przez fundusze hedgingowe: Wiele docelowych funduszy hedgingowych używa
specjalnych technik inwestowania, które mogą spowodować narażenie inwestycji subfunduszu Quadriga Superfund Sicav na
ryzyka inne niż związane z inwestycjami w akcje i papiery wartościowe o stałym dochodzie. Subfundusze Quadriga Superfund
Sicav nie zostały w żadnym wypadku zaprojektowane tak, aby były skorelowane z rynkami finansowymi jako całością, i nie
należy ich traktować jako substytutu inwestycji kapitałowych czy inwestycji przynoszących stały dochód.
Ryzyka związane ze stosowaniem dźwigni finansowych: Strategie inwestycyjne funduszy hedgingowych stosowane przez
doradców często obejmują dźwignie finansowe. Umożliwiają one wprawdzie większy zysk i całkowity zwrot, ale jednocześnie
zwiększają niestabilność wartości danego funduszu hedgingowego, a przez to i narażenie na związane z tym ryzyko
kapitałowe.
Rozwodnienie procentu aktywów inwestowanych w fundusze hedgingowe: Dany subfundusz Quadriga Superfund Sicav
może pozwolić na dodatkowe wpłaty przez dotychczasowych uczestników i przyjęcie nowych uczestników raz na miesiąc.
Fundusze hedgingowe, w które może inwestować dany subfundusz Quadriga Superfund Sicav, mogą nie pozwolić na
dodatkowe wkłady kapitałowe ani przyjmowanie nowych komandytariuszy z tą samą częstotliwością. Wskutek tego dany
subfundusz może być opóźniony w inwestowaniu w fundusze hedgingowe. Opóźnienie to może w pewnych sytuacjach
prowadzić do rozwodnienia procentu aktywów subfunduszu zainwestowanych w fundusze hedgingowe.
Ryzyko zaciągania pożyczek: Fundusze hedgingowe mogą zaciągać pożyczki przy stosowaniu techniki dźwigni
finansowych. Niektóre fundusze hedgingowe mogą nie podlegać ograniczeniom wysokości zaciąganych pożyczek, i stąd
wysokość niespłaconych pożyczek danego funduszu hedgingowego w danym momencie może być duża w porównaniu z jego
kapitałem. Inwestorzy muszą mieć świadomość, że narażeni są na większe ryzyko wskutek spadku wartości aktywów netto
funduszy hedgingowych, w które zainwestowano przy użyciu takich pożyczek, i stąd narażenie na ryzyko kapitałowe takiego
subfunduszu będzie większe.
Zaciąganie pożyczek w celu nabywania papierów wartościowych może umożliwić danemu funduszowi hedgingowemu większy
wzrost kapitału, ale jednocześnie zwiększy aktualne koszty i narażenie na ryzyko kapitałowe takiego funduszu i – pośrednio –
subfunduszy Quadriga Superfund Sicav. Ponadto, jeżeli aktywa funduszu hedgingowego nie wystarczają na terminową spłatę
sumy głównej swojego długu wraz z odsetkami, subfundusz Quadriga Superfund Sicav może całkowicie utracić swoją
inwestycję w takim funduszu hedgingowym.
Dodatkowe ryzyka inwestowania w fundusze hedgingowe: Niektóre subfundusze Quadriga Superfund Sicav mogą
inwestować w tytuły uczestnictwa czy jednostki funduszy hedgingowych, które w państwach, w których działają, nie podlegają
stałej kontroli władz regulacyjnych, zapewniającej należytą ochronę inwestorów. Mimo że ryzyka związane z inwestowaniem w
fundusze hedgingowe ograniczają się do utraty inwestycji początkowej wniesionej przez dany subfundusz, inwestorzy powinni
mieć świadomość, że inwestycje w nie podlegające regulacji fundusze hedgingowe są bardziej ryzykowne niż inwestycja w
fundusze podlegające regulacji, które stosują alternatywną strategię inwestycyjną. Takimi ryzykami może być między innymi
brak standardów rachunkowości i brak władz regulacyjnych narzucających zasady i regulacje na podmiot sprawujący funkcję
depozytariusza i/lub funkcję centralnego zarządzania. Inwestorzy powinni pamiętać, że dane subfundusze Quadriga
33
Superfund Sicav mogą inwestować dużą część swoich aktywów w nie podlegające regulacji fundusze hedgingowe.
Ponadto na wartość inwestycji reprezentowanej przez dany fundusz hedgingowy, w który inwestują dane subfundusze
Quadriga Superfund Sicav, mogą wpływać wahania kursowe waluty kraju, w którym taki fundusz hedgingowy inwestuje,
regulacje dewizowe lub stosowanie różnych przepisów podatkowych danych krajów (w tym podatków potrącanych u źródła),
zmiany rządów lub polityki pieniężnej i gospodarczej danych krajów.
Ponadto, jeżeli dany fundusz hedgingowy, w który może inwestować subfundusz Quadriga Superfund Sicav, nie jest w stanie
zlikwidować swoich pozycji i stąd nie jest w stanie sprostać żądaniu likwidacji subfunduszu, wypłata wpływów z umorzenia
tytułów uczestnictwa subfunduszu Quadriga Superfund Sicav może zostać opóźniona do momentu gdy znajdą się na to środki
finansowe. To samo dotyczy sytuacji, gdy dany fundusz hedgingowy ma ograniczenie liczby tytułów uczestnictwa, które
można umorzyć w danym momencie.
Inwestycje mogą być dokonywane przez subfundusze Quadriga Superfund Sicav w nie podlegające regulacji fundusze
hedgingowe. Wiele z tych funduszy hedgingowych może być w znacznym stopniu lewarowane i obejmować czasami duże
pozycje o wysokiej niestabilności. Doradcy takich funduszy hedgingowych mogą się koncentrować na jednym obszarze
geograficznym lub kategorii inwestowania aktywów, przyjmując w takiej sytuacji ryzyko takiego rynku i raptownych zmian w
takim obszarze geograficznym czy kategorii inwestycji. Inwestycje takie mogą mieć charakter wysoce spekulacyjny.
Wycena funduszy hedgingowych: Sposób, w jaki będzie obliczana wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa
subfunduszy Quadriga Superfund Sicav, zakłada zdolność do dokonania wyceny swoich udziałów w funduszach
hedgingowych. Przy dokonywaniu takiej oceny dany subfundusz będzie musiał się zdać na informacje finansowe
przekazywane przez same fundusze hedgingowe. Niezależne źródła informacji, takie jak notowania giełdowe, mogą nie być
dostępne dla funduszy hedgingowych.
Ponadto infrastruktura prawna oraz standardy księgowe, kontrolne i sprawozdawcze w pewnych krajach, w których mogą być
dokonywane inwestycje, mogą nie zapewniać tego samego poziomu ochrony inwestorskiej czy ujawniania informacji, jakie
byłyby normalnie zapewnione na dojrzałych rynkach papierów wartościowych.
Akumulacja opłat: W przypadku subfunduszy Quadriga Superfund Sicav zamierzających inwestować w fundusze
hedgingowe dani uczestnicy poniosą podwojone opłaty i prowizje (takie jak opłaty za zarządzanie, w tym premie za wyniki,
opłaty dla depozytariusza, opłaty za administrację centralną, itp.).
Prowizja i wysokość opłat: Płatność opłaty obliczonej na podstawie wyników zarządzania mogłaby zachęcać menedżera
inwestycyjnego do wybierania bardziej ryzykownych i niestabilnych lokat, niż gdyby takich opłat nie stosowano.
Pozycje długie/krótkie: Dany subfundusz Quadriga Superfund Sicav, a także – jeżeli dotyczy – fundusze hedgingowe, w
które ten subfundusz inwestuje, będą sprzedawać papiery wartościowe w ramach krótkiej sprzedaży i pożyczać na ten cel
papiery wartościowe. Jako że papiery wartościowe, które zostały pożyczone dla pokrycia papierów sprzedanych w krótkiej
sprzedaży, muszą zostać później zastąpione przez zakupy rynkowe, wzrost ceny rynkowej tych papierów wartościowych
(która jest potencjalnie nieograniczona) spowoduje stratę. Nabycie papierów wartościowych w celu zamknięcia
krótkich/niepokrytych pozycji samo może spowodować wzrost ceny rynkowej, dalej zwiększając straty. Ponadto dany
subfundusz Quadriga Superfund Sicav i/lub ewentualny docelowy fundusz hedgingowy mogą zostać przedterminowo
zmuszone do zamknięcia danej krótkiej pozycji, jeżeli druga strona, od której ten subfundusz i/lub docelowy fundusz
hedgingowy pożyczył takie papiery wartościowe zażądają ich powrotnego przeniesienia.
C. Ryzyka inwestowania przez subfundusze Quadriga Superfund Sicav w transakcje future i stosowania przez nie
34
specjalnych derywatowych technik inwestycyjnych
Ilekrośc jest mowa poniżej o subfunduszach Quadriga Superfund Sicav, należy przez to rozumieć także subfundusze
Quadriga B i C w zakresie w jakim prowadzą polityke inwestycyjną opisaną poniżej.
Rynek transakcji future i forward, opcji, transakcji swapowych i innych derywatowych instrumentów finansowych może by
nadzwyczaj niestabilny, zaś ryzyko poniesienia straty na tych rynkach jest bardzo wysokie.
Opcje: Zarówno nabywanie jak i sprzedaż opcji kupna i sprzedaży wiąże się z ryzykiem. Mimo że ryzyko nabywcy opcji
ogranicza się do wysokości ceny nabycia takiej opcji (premia), inwestycja w opcję może podlegać większym wahaniom niż
inwestycja w będące jej podstawą papiery wartościowe. Teoretycznie niepokryta strata osoby wystawiającej opcję jest
nieograniczona, ale w praktyce jest ona ograniczona okresem istnienia opcji kupna. Ryzyko nabywającego opcję sprzedaży
polega na tym, że cena będących jej podstawą papierów wartościowych może spaść poniżej ceny wykonania takiej opcji.
Transakcje future: Inwestowanie w transakcje future jest niestabilne i wiąże się ze znacznym lewarowaniem. Rynki future są
rynkami wysoce niestabilnymi. Rentowność subfunduszy Quadriga Superfund Sicav będzie częściowo zależeć od zdolności
menedżera inwestycyjnego / doradcy inwestycyjnego i ewentualnie – w zakresie docelowych funduszy hedgingowych –
zdolności odnośnych doradców do dokonywania poprawnej analizy tendencji rynkowych, na który wpływ ma polityka i plany
rządu, międzynarodowe zdarzenia polityczne i gospodarcze, zmienny stosunek podaży do popytu, działania rządu czy zmiany
stóp procentowych. Ponadto rządy mogą co pewien czas interweniować na pewnych rynkach, w szczególności rynkach
walutowych. Takie interwencje mogą bezpośrednio lub pośrednio wpływać na taki rynek. Zważywszy, że transakcje na
rynkach future wymagają jedynie niewielkiej marży, operacje future danych subfunduszy Quadriga Superfund Sicav będą się
charakteryzować dużym stopniem lewarowania. Wskutek tego względnie mała zmiana ceny kontraktu future może
spowodować znaczne straty dla subfunduszy i związany z tym spadek wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa danych
subfunduszy.
Rynki future mogą być niepłynne: Większość rynków future ogranicza wahania ceny kontraktów future w ciągu jednego
dnia giełdowego. Gdy cena danego kontraktu future zwiększy się lub zmniejszy o kwotę równą limitowi dziennemu, może się
zdarzyć, że takich pozycji nie będzie można ani wziąć ani zlikwidować. W przeszłości ceny kontrataków future potrafiły
przekraczać limit dzienny przez szereg kolejnych dni, utrudniając lub wręcz uniemożliwiając obrót tymi kontraktami. Podobne
zdarzenia mogą uniemożliwić subfunduszom Quadriga Superfund Sicav szybką likwidację niekorzystnych pozycji, i w takiej
sytuacji narazić tej subfundusze na znaczne straty. Ponadto, nawet gdy ceny nie zbliżą się do takich granic, dane
subfundusze Quadriga Superfund Sicav mogą nie móc uzyskać zadowalających cen, jeżeli wielkość obrotu na rynku jest
niewystarczająca do zaspokojenia żądań likwidacyjnych. Jest również możliwe, że na giełdzie Komisja d/s Transakcji
Towarowych Future w USA, lub też inna podobna instytucja w innym kraju zawiesi notowania danego kontraktu, zleci jego
natychmiastową likwidację lub ograniczy transakcje odnośnie niego wyłącznie do transakcji za dostawę.
Ceny kontraktów future są niestabilne: Na ruchy cen kontraktów future i forward mają między innymi wpływ rządowe,
handlowe, fiskalne, pieniężne i dewizowe programy kontroli i polityka; zdarzenia narodowe, międzynarodowe, polityczne i
gospodarcze, a także zmiany stóp procentowych. Rządy interweniują co pewien czas na rynkach future z zamiarem
bezpośredniego wpływania na ceny.
Opcje na kontrakty future: Opcje na kontrakty future niosą ze sobą ryzyka podobne do ryzyk związanych z niepokrytym
zarządzaniem kontraktami future, o ile opcje takie są niestabilne i wiążą się z dużym stopniem lewarowania. Konkretnych
ruchów na rynkach future, reprezentujących związane z nimi aktywa opcji, może nie dać się precyzyjnie przewidzieć. Nabywca
opcji może stracić całą cenę jej zakupu (premię). Sprzedający opcję może stracić różnicę pomiędzy premią uzyskaną za opcję
35
i ceną kontraktu future będącego jej podstawą, który sprzedający musi kupić lub dostarczyć, po wykonaniu wystawionej opcji.
Transakcje pozagiełdowe (OTC): Niektóre subfundusze Quadriga Superfund Sicav mogą dokonywać transakcji
pozagiełdowych z bankami czy maklerami jako kontrahentem. Uczestnicy takich rynków nie są chronieni przed
niewywiązującymi się kontrahentami przez izbę giełdową czy rozliczeniową.
Ryzyko kontrahenta: Dany subfundusz Quadriga Superfund Sicav może być narażony na ryzyko kredytowe wobec jednego
lub kilku kontrahentów z tytułu swoich pozycji inwestycyjnych. Jeżeli dany kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań,
a odnośny subfundusz ma opóźnienie lub nie jest w stanie wykonać swoich praw odnośnie swoich inwestycji, może
doświadczyć spadku wartości swojej pozycji, utracić dochód i ponieść koszty związane z dochodzeniem swoich praw. Ryzyka
takie zwiększają się tam, gdzie subfundusz korzysta jedynie z ograniczonej liczby kontrahentów.
Możliwe efekty ograniczeń pozycji spekulacyjnej: Komisja i giełdy amerykańskie ustaliły granice, zwane „granicami pozycji
spekulacyjnych”, maksymalnych pozycji długich netto lub pozycji krótkich netto, jakie osoba może posiadać lub kontrolować w
konkretnym kontrakcie future (zwanych dalej „Interesami Future”). Wszystkie pozycje na wszystkich rachunkach lub pod
kontrolą doradców inwestycyjnych, w tym rachunki subfunduszy Quadriga Superfund Sicav, sumuje się dla potrzeb ustalenia
zgodności z granicami pozycji.
Mimo że jeszcze się tego nie rozważa, możliwe jest, że dyspozycje inwestycyjne dla zespołu doradców inwestycyjnych będą
musiały zostać zmienione, i że pozycje posiadane przez dany subfundusz Quadriga Superfund Sicav będą musiały zostać
zlikwidowane w celu uniknięcia przekroczenia takich granic. Takie ewentualne zmiany czy likwidacja mogą niekorzystnie
wpłynąć na działanie i rentowność takiego subfunduszu.
Kontrakty forward: Dany subfundusz może zawierać kontrakty dewizowe czy kruszcowe, w tym kontrakty forward na waluty.
W tym kontekście subfundusz Quadriga Superfund Sicav taki będzie zawierał z maklerami clearingowymi kontrakty na
przyjmowanie lub dokonywanie przyszłych dostaw danej waluty. Początkowo maklerzy clearingowi będą występować jako
kontrahenci subfunduszu Quadriga Superfund Sicav odnośnie takich transakcji forward, ale maklerzy clearingowi mogą
wybrać firmę powiązaną lub niepowiązaną na kontrahenta subfunduszu Quadriga Superfund Sicav. Mimo że rynku
walutowego nie uważa się koniecznie za bardziej niestabilny niż rynki innych towarów czy instrumentów, transakcje walutowe
forward mają mniejszy stopień ochrony przed niewywiązaniem się, niż kontrakty walutowe futures i kontrakty na opcje na
giełdzie, ponieważ takie kontrakty forward nie są gwarantowane przez giełdę czy izbę rozliczeniowa. Odnośnie takiego obrotu
subfundusz Quadriga Superfund Sicav nie odniesie korzyści z ochrony zapewnionej przez zarządzenia, w tym wyodrębnienia
środków. W związku z transakcjami forward możliwe jest również, że aktywa subfunduszu będą musiały zostać zdeponowane
jako marża u kontrahenta (np. banku czy pośrednika zawierającego kontrakty ze Quadriga Superfund Sicav) takich transakcji
walutowych czy kruszcowych. Nie ma żadnej pewności, że kontrahent taki, czy nawet kontrahent takiego kontrahenta, wykona
swoje zobowiązania z kontraktów forward, narażając ten sposób subfundusz potencjalnie na znaczne straty.
Giełda nieamerykańska: Quadriga Superfund Sicav może obracać kontratakami forward i kontraktami na opcje na giełdach
znajdujących się poza USA. Działalność na takich giełdach nie jest regulowana przez żadną amerykańską agencję
regulacyjną, i stąd może być obciążona większymi ryzykami niż działalność na giełdach amerykańskich. Poza tym potencjalne
zyski mogą zostać zniesione i mogą nawet powstać straty wskutek niekorzystnych zmian w kursie walutowym dolara USA w
stosunku do waluty transakcji.
Poleganie na profesjonalnych doradcach inwestycyjnych wybranych przez dyrektorów: Powodzenie lub porażka
Quadriga Superfund Sicav będzie zależeć od zdolności wybranych przez dyrektorów Doradców Inwestycyjnych od
skutecznego działania na rynkach futures i forward, a także związanej z tym działalności. Decyzją Dyrektorów dany
36
subfundusz Quadriga Superfund Sicav może być zarządzany przez jednego lub kilku doradców inwestycyjnych. Powodzenie
strategii działania doradcy inwestycyjnego może zależeć od wystąpienia w przyszłości tendencji cenowych na rynkach, na
których on działa. Każdy czynnik, który utrudniłby bardziej terminową realizację transakcji, taki jak znaczne zmniejszenie
płynności na danym rynku, wpłynąłby również ujemnie na rentowność. Ponadto doradcy inwestycyjni mogą co pewien czas
zmieniać i modyfikować swoje strategie w celu lepszej oceny ruchów rynkowych. Wskutek takich okresowych modyfikacji
możliwe jest, że strategie działania stosowane przez doradców inwestycyjnych w przyszłości mogą się różnić od stosowanych
obecnie. Nie można zapewnić, że strategie działania do zastosowania przez doradców inwestycyjnych będą skuteczne we
wszystkich lub pewnych warunkach handlowych. Ponadto ewentualny efekt, jaki wielkość rachunku Quadriga Superfund Sicav
w funduszu doradcy inwestycyjnego czy zwiększenie się łącznych zarządzanych środków będzie miało na wyniki metod
działania tego doradcy, jest nieznany.
Ryzyka strukturalne: Quadriga Superfund Sicav została utworzona jako fundusz parasolowy, prowadzący szereg
subfunduszy. Aktywa i pasywa różnych subfunduszy będą oddzielone od siebie. Przy wykonywaniu swoich zobowiązań
wynikających z umowy z klientem maklerzy clearingowi (podmioty rozliczające transakcje) występować będą wyłącznie w
odniesieniu do i w imieniu danego subfunduszu.
Dyrektorzy powinni zapewnić, aby prawo regresu podmiotów rozliczających transakcje odnośnie zobowiązań danego
subfunduszu w ramach umowy z klientem było ograniczone do aktywów takiego subfunduszu. Podmioty rozliczające
transakcje działające w odniesieniu do i w imieniu takiego subfunduszu nie będą mieli prawa regresu odnośnie zaspokojenia
takich zobowiązań do innego subfunduszu Quadriga Superfund Sicav jako całości.
To samo zostanie zapewnione przez dyrektorów odnośnie zobowiązań danego subfunduszu wobec innych wierzycieli.
Ryzyko uczestników rynkowych: Instytucje, w tym firmy maklerskie i banki, z którymi dany subfundusz Quadriga Superfund
Sicav lub ewentualnie docelowy fundusz hedgingowy zawiera transakcje, mogą napotkać trudności finansowe osłabiające
zdolność operacyjną lub pozycję kapitałową takiego kontrahenta. Gdy subfundusz inwestuje w fundusze hedgingowe, należy
zauważyć, że Quadriga Superfund Sicav nie będzie miała żadnej kontroli nad kontrahentami czy maklerami, którymi posługują
się takie fundusze hedgingowe.
Inne ryzyka związane z działalnością Funduszy
Ryzyko kredytowe – Ryzyko kredytowe składa się z ryzyka niewypłacalności emitentów oraz ryzyka kontrahenta. Ryzyko
niewypłacalności emitentów, charakterystyczne dla instrumentów dłużnych, związane jest z sytuacją finansową emitenta
mogącą mieć negatywny wpływ na cenę wyemitowanych instrumentów finansowych. Wiąże się również z trwałą lub czasową
niezdolnością emitenta do obsługi zadłużenia, w tym do zapłaty odsetek lub wykupu wyemitowanych dłużnych papierów
wartościowych. Ryzyko kontrahenta związane jest z możliwością nie wywiązania się drugiej strony zawartej przez fundusz
transakcji ze zobowiązań wynikających z zawartych umów. Ryzyko to występuje głównie w transakcjach terminowych, w
których termin realizacji następuje po dacie dokonania transakcji.
Ryzyko rozliczenia – Ryzyko związane z możliwością nierozliczenia transakcji zawartych przez subfundusz w terminie
określonym w umowie wynikające z niedotrzymania przez kontrahenta terminu realizacji transakcji. Skutkiem nierozliczenia
transakcji może być poniesienie przez fundusz dodatkowych kosztów związanych z finansowaniem nierozliczonych pozycji.
37
Ryzyko płynności – Ryzyko związane z niemożnością realizacji transakcji na rynku przy obowiązujących poziomach cen.
Ryzyko to występuje najczęściej w sytuacji niskich obrotów na giełdzie lub rynku międzybankowym uniemożliwiających kupno
lub sprzedaż w krótkim czasie dużego pakietu papierów wartościowych bez istotnych zmian cen.
Ryzyko walutowe – Źródłem powyższego ryzyka są inwestycje w aktywa denominowane w walucie obcej. Istotny wpływ na
wartość rynkową takich aktywów będzie miał wyrażony w walucie polskiej poziom kursów poszczególnych walut obcych.
Fluktuacje kursów walutowych mogą przyczynić się do wzmocnienia lub osłabienia zyskowności zagranicznych inwestycji.
Wysoka zmienność kursów walut obcych może powodować zwiększoną zmienność wartości aktywów netto subfunduszu na
jednostkę uczestnictwa.
Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów funduszu – Pomimo tego, iż zgodnie z ustawą o funduszach
inwestycyjnych do prowadzenia rejestru aktywów funduszu zobowiązany jest niezależny od towarzystwa depozytariusz, może
wystąpić sytuacja, w wyniku błędu ze strony depozytariusza lub innych zdarzeń związanych z przechowywaniem aktywów, na
które towarzystwo nie ma wpływu, mająca negatywny wpływ na wartość aktywów subfunduszu.
Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków – Ryzyko to związane jest z nadmiernym zaangażowaniem w jeden
lub kilka papierów wartościowych lub sektor rynku, co może spowodować skumulowaną stratę w przypadku niekorzystnych
zmian cen posiadanych papierów wartościowych lub zmian na rynku danego sektora.
Ryzyko rozwiązania Funduszy Powiązanych – ryzyko to związane jest utratą bytu prawnego przez Fundusze Powiązane w
przypadku rozwiązania Funduszu Podstawowego.
Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w Funduszach
Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa – Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia
jego celu inwestycyjnego, a także określonej stopy zwrotu z dokonanej przez uczestnika Funduszu, inwestycji w jednostki
uczestnictwa. Inwestycje na rynku kapitałowym obarczone są ryzykiem, które może powodować znaczne wahania wartości
Jednostek Uczestnictwa, a tym samym czasowe obniżenie zainwestowanego kapitału. Jednocześnie dochodowośćFunduszu
jest związana także z właściwym zarządzaniem i podejmowanymi przez towarzystwo decyzjami inwestycyjnymi. Uczestnicy
Funduszu powinni wziąć pod uwagę bezpośredni wpływ decyzji inwestycyjnych związanych z zarzadzaniem Funduszami oraz
Funduszem Podstawowym, na rentowność ich inwestycji.
Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności na wystąpienie, których uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma
ograniczony wpływ – Ryzyko to obejmuje możliwość otwarcia likwidacji Funduszu, przejęcia zarządzania Funduszem przez
inne towarzystwo, zmianę depozytariusza lub innego podmiotu obsługującego Fundusz, połączenie oraz zmianę polityki
inwestycyjnej.
Ryzyko niewypłacalności gwaranta – zważywszy, iż Fundusz Podstawowy będzie mógł inwestować w papiery wartościowe
jednego emitenta tych papierów, jeżeli te papiery wartościowe są gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank
Polski, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub
38
państwo należące do OECD. Istnieje tym samym ryzyko, że w przypadku niewypłacalności emitenta, a także gwaranta
możliwa jest utrata znacznych aktywów przez Fundusz Podstawowy i tym samym ryzyko dla wartości jednostek .
Ryzyko inflacji – Realna stopa zwrotu z inwestycji zależy od wysokości stopy inflacji, która pomniejsza nominalną stopę
zwrotu z zainwestowanego kapitału. Wzrost inflacji może, więc spowodować spadek realnej stopy zwrotu z posiadanych w
portfelu Funduszy aktywów. Może się również bezpośrednio przyczynić do spadku wartości instrumentów dłużnych.
Ryzyko zmian w regulacjach prawnych – Zmiany obowiązującego prawa, szczególnie w zakresie podatków, ceł,
działalności gospodarczej oraz udzielanych koncesji i zezwoleń mogą istotnie wpływać na ceny instrumentów finansowych, jak
również mieć wpływ na kondycję finansową emitentów, co może negatywnie wpływać na wartość aktywów Funduszu
Podstawowego, tym samym pośrednio Funduszy. Ponadto, w związku z tym, że działalność inwestycyjna jest przedmiotem
regulacji prawnych, zmiana zasad opodatkowania dochodów lub zasad dostępu do poszczególnych instrumentów
finansowych oraz rynków mogą mieć bezpośredni wpływ na osiągane przez Fundusze stopy zwrotu.
14. Określenie profilu inwestora
Fundusz jest przeznaczony dla inwestora, który oczekuje wysokich stóp zwrotu, ale i akceptuje duże wahania wartości
Jednostki Uczestnictwa związane przede wszystkim z dokonywaniem przez Fundusz Podstawowy, którego jednostki
uczestnictwa nabywa Fundusz, inwestycji w Quadriga B i C. Fundusz nadaje się tylko dla inwestorów mogących sobie
pozwolić na podjęcie ryzyka, w tym ryzyka utraty całości lub znacznej części swoich inwestycji początkowych i kolejnych.
Ponieważ Fundusz Podstawowy ma bardzo małą korelację z inwestycjami tradycyjnymi takimi jak akcje i obligacje, inwestycja
w Fundusz stanowi idealne uzupełnienie zrównoważonego portfela ze względu na swoją zdolność do zmniejszania ryzyka
portfelowego, przy zwiększaniu prawdopodobieństwa większej stopy zwrotu z tego portfela.
Wszyscy potencjalni inwestorzy Funduszu powinni wziąć pod uwagę, że chwilowe straty wartości aktywów netto Quadriga B
na poziomie 30-35% wartości aktywów netto tego subfunduszu oraz chwilowe straty wartości aktywów netto Quadriga C na
poziomie 40-45% wartości aktywów netto tego subfunduszu mogą się zdarzać regularnie ze względu na zastosowaną
strategię działania na giełdzie i daną koniunkturę. Nie można zagwarantować, że straty ograniczą się do tej wielkości
procentowej.
15. Informacje na temat obowiązków podatkowych Funduszu lub Uczestników Funduszu, wraz ze wskazaniem
obowiązujących przepisów, w tym informacje czy z posiadaniem Jednostek Uczestnictwa wiąże się konieczność
uiszczania podatku dochodowego
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania
inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub
prawnego.
39
Opodatkowanie Funduszu
Ponieważ Fundusz jest funduszem inwestycyjnym działającym na podstawie przepisów Ustawy o funduszach inwestycyjnych
jest on zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych.
Podstawa prawna - art. 6 ust. 1 pkt. 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst
jednolity Dz. U. z 2000r. nr 54 poz. 654 z późniejszymi zmianami).
Opodatkowanie Uczestników Funduszu:
a)
W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby fizyczne:
Na podstawie art. 30a ust. 1 pkt 5) Ustawy o PIT opodatkowane są dochody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych. Nie
dotyczy to dochodów z tytułu udziału w Funduszu w ramach indywidualnych kont emerytalnych oraz pracowniczych
programów emerytalnych w przypadkach, o których mowa poniżej.
Funduszami kapitałowymi w rozumieniu Ustawy o PIT są między innymi fundusze inwestycyjne działające na podstawie
przepisów o funduszach inwestycyjnych. Od dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych pobiera się na podstawie
art. 30a ust. 1 Ustawy o PIT 19% zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem treści art. 52a Ustawy o PIT. Podatek
ten jest pobierany także od dochodu oszczędzającego na indywidualnym koncie emerytalnym z tytułu zwrotu, w rozumieniu
przepisów o indywidualnych kontach emerytalnych, środków zgromadzonych na tym koncie oraz od dochodu uczestnika
pracowniczego programu emerytalnego z tytułu zwrotu środków zgromadzonych w ramach programu, w rozumieniu przepisów
o pracowniczych programach emerytalnych
Dochodów tych nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 Ustawy o PIT.
Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegające odkupieniu i odkupuje Jednostki
Uczestnictwa począwszy od Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika Funduszu na Rejestr po najwyższej cenie
(metoda HIFO). Wyłączona jest możliwość wskazania przez Uczestnika Funduszu kolejności odkupywania Jednostek
Uczestnictwa.
Przepis art. 30a ust. 1 pkt 5) Ustawy o PIT stosuje się z uwzględnieniem umów o unikaniu podwójnego opodatkowania,
których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Jednakże zastosowanie stawki wynikającej z właściwej umowy o unikaniu
podwójnego opodatkowania lub niepobranie podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem uzyskania od
podatnika certyfikatu rezydencji.
Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 58) ustawy o PIT wolne o podatku dochodowego od osób fizycznych są wypłaty:
-
transferowe środków zgromadzonych w ramach pracowniczego programu emerytalnego do innego
pracowniczego programu emerytalnego lub na indywidualne konto emerytalne w rozumieniu przepisów o indywidualnych
kontach emerytalnych,
-
środków zgromadzonych w pracowniczym programie emerytalnym dokonane na rzecz uczestnika lub osób
uprawnionych do tych środków po śmierci uczestnika .
40
Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 58a) ustawy o PIT wolne o podatku dochodowego od osób fizycznych są dochody z tytułu
oszczędzania na indywidualnym koncie emerytalnym, w rozumieniu przepisów o indywidualnych kontach emerytalnych,
uzyskane w związku z:
-
gromadzeniem i wypłatą środków przez oszczędzającego,
-
wypłatą środków dokonaną na rzecz osób uprawnionych do tych środków po śmierci oszczędzającego,
-
wypłatą transferową
- z tym że zwolnienie nie ma zastosowania w przypadku, gdy oszczędzający gromadził oszczędności na więcej niż jednym
indywidualnym koncie emerytalnym, chyba że przepisy te przewidują taką możliwość.
Zgodnie z art. 30 ust. 1 pkt 7a) z tytułu gromadzenia oszczędności na więcej niż jednym indywidualnym koncie emerytalnym,
w rozumieniu przepisów o indywidualnych kontach emerytalnych pobiera się zryczałtowany podatek dochodowy w wysokości
75 % uzyskanego dochodu na każdym indywidualnym koncie emerytalnym. Dochodem tym jest różnica między kwotą
stanowiącą wartość środków zgromadzonych na indywidualnym koncie emerytalnym a sumą wpłat na indywidualne konto
emerytalne. Dochodu tego nie pomniejsza się o straty z kapitałów pieniężnych i praw majątkowych poniesionych w roku
podatkowym oraz w latach poprzednich
W związku z faktem, że Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu, do odziedziczonych Jednostek Uczestnictwa
zastosowanie znaleźć może również ustawia z dnia 28 lipca 1997 roku o podatku od spadków i darowizn (tekst jednolity Dz.
U. z roku 1997 nr 16, poz. 89 z późniejszymi zmianami).
b)
W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie mające osobowości
prawnej, z wyjątkiem spółek nie mających osobowości prawnej:
Dochody tych podmiotów, z tytułu udziału w Funduszu podlegają obowiązkowi podatkowemu i będą opodatkowane na
zasadach ogólnych określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity
Dz. U. z 2000 r. nr 54 poz. 654 z późniejszymi zmianami). Zgodnie z art. 19 ust. 1 tej ustawy podatek ten w roku 2005 wynosi
19% podstawy opodatkowania.
Powyższe zasady opodatkowania osób prawnych i jednostek organizacyjnych nie mających osobowości prawnej mogą nie
mieć zastosowania w przypadku, jeżeli Uczestnikami Funduszu są osoby zagraniczne i Rzeczpospolita Polska zawarła
umowę w sprawie zapobiegania podwójnego opodatkowania z państwem osoby zagranicznej.
16. Sposób dysponowania dochodami Funduszu
Dochód osiągnięty ze składników Aktywów powiększa wartość Aktywów Funduszu oraz odpowiednio wartość Jednostek
Uczestnictwa.
Fundusz nie wypłaca dywidendy z dochodów Funduszu.
17. Określenie częstotliwości dokonywania wyceny Aktywów Funduszu, ustalania Wartości Aktywów Netto Funduszu
oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa określonej kategorii, a także
41
wskazanie częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu lub
wskazanie przepisów Statutu odnoszących się do tych kwestii, a także wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w
którym najpóźniej publikowana jest Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadająca na Jednostkę Uczestnictwa
określonej kategorii, ustalona w danym dniu wyceny.
17.1. Określenie częstotliwości dokonywania wyceny
Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego.
Dniem Wyceny jest:
1) Dzień Roboczy będący dniem otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu następujący po rejestracji Funduszu,
2) każdy czwartek jeżeli jest Dniem Roboczym, a jeżeli czwartek nie jest Dniem Roboczym pierwszy Dzień Roboczy
przypadający po czwartku.
W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu,
ustalenia wartości zobowiązań Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz ustalenia ceny
zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
17.2. Wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej publikowana jest Wartość Aktywów Netto Funduszu
przypadająca na Jednostkę Uczestnictwa określonej kategorii, ustalona w danym dniu wyceny.
Fundusz ogłasza Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa określonej kategorii, oraz cenę zbycia i
odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu na stronie internetowej www.superfund.pl niezwłocznie po ich ustaleniu,. nie
później niż do godz. 23.59. następnego dnia roboczego następującego po Dniu Wyceny.
17.3. Określenie metod i zasad dokonywania wyceny Aktywów Funduszu oraz oświadczenie podmiotu uprawnionego
do badania sprawozdań finansowych
17.3.1. Postanowienia Ogólne
Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania w Dniu Wyceny.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii ustala się w oparciu o Wartość Aktywów Netto
Funduszu w danym Dniu Wyceny reprezentowanych przez Jednostki Uczestnictwa danej kategorii podzieloną przez liczbę
Jednostek Uczestnictwa tejkategorii ustaloną na podstawie rejestru Uczestników Funduszu w tym Dniu Wyceny.
Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadająca na
Jednostkę Uczestnictwa ustalane są w złotych. W złotych ustalane są także zobowiązania Funduszu.
42
Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia
Jednostek Uczestnictwa przy zastosowaniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa wyznaczonej zgodnie ze
zdaniami poprzedzającymi.
Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny, nie uwzględnia się
zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami, ujmowanymi zgodnie z
zasadą określoną powyżej.
sprawozdania finansowego według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
17.3.2. Wycena lokat
Składniki lokat Funduszu wycenia się w następujący sposób:
-
jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego – w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na
jednostkę uczestnictwa Funduszu Podstawowego, z uwzględnieniem wszelkich istotnych zdarzeń mających wpływ
na wartość godziwą jednostki uczestnictwa, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na
jednostkę uczestnictwa,
-
depozyty – w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę
naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej.
W przypadku przeszacowania składnika Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej do wysokości skorygowanej
ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną
skorygowaną cenę nabycia.
Powyższe modele wyceny będą stosowane w sposób ciągły. Każda zmiana modelu wyceny będzie publikowana w
sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata.
Powyższe modele i metody wyceny składników lokat Funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem.
17.3.3. Aktywa i zobowiązania denominowane w PLN i walutach i obcych
Aktywa oraz zobowiązania Funduszu denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są
notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku
- w walucie, w której są
denominowane.
Aktywa oraz zobowiązania Funduszu denominowane w walutach obcych wykazuje się w PLN, po przeliczeniu według
ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Wartość Aktywów Funduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza
kursu, określa się w relacji do waluty euro, a jeżeli nie jest to możliwe – do waluty USD.
43
17.4. Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Dla Zarządu Superfund Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Dokonaliśmy analizy metod i zasad wyceny aktywów Superfund Trend Bis Powiązany Funduszu Inwestycyjnego Otwartego
(„Fundusz”) opisanych w punktach 17.3.2 -17.3.3. Prospektu Informacyjnego Funduszu, którego aktualizacja jest datowana na
dzień 19 września 2007 roku.
Zarząd Superfund Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest odpowiedzialny za opracowanie i stosowanie polityki
inwestycyjnej Funduszu oraz za wybór i przyjęcie odpowiednich metod i zasad wyceny aktywów Funduszu.
Naszym zadaniem było wydanie oświadczenia o zgodności metod i zasad wyceny aktywów Funduszu z Rozporządzeniem
Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych
(Dz.U. Nr 231, poz. 2318 z późn. zm.) oraz o kompletności i zgodności tych metod i zasad z polityką inwestycyjną Funduszu.
Prace związane z wydaniem niniejszego oświadczenia przeprowadziliśmy zgodnie z Międzynarodowym Standardem Usług
Atestacyjnych 3000 w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że opisane metody i zasady wyceny aktywów Funduszu
są zgodne z Rozporządzeniem oraz są kompletne i zgodne z przyjętą przez Fundusz polityką inwestycyjną.
Naszym zdaniem, metody i zasady wyceny aktywów Funduszu opisane w punktach 17.3.2 -17.3.3. Prospektu Informacyjnego
Funduszu, w zakresie instrumentów, których dotyczą, są we wszystkich istotnych aspektach:
•
zgodne z Rozporządzeniem;
•
kompletne i zgodne z przyjętą przez Fundusz polityką inwestycyjną określoną w Rozdziale V Statutu Funduszu.
w imieniu
Ernst & Young Audit Sp. z o.o.
Rondo ONZ 1
00-124 Warszawa
numer ewid. 130
Jacek Hryniuk
Członek Zarządu
Warszawa, dnia 19 września 2007 roku
18. Określenie częstotliwości dokonywania wyceny Aktywów Funduszu, ustalania Wartości Aktywów Netto Funduszu
oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa określonej kategorii, a także
wskazanie częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu lub
wskazanie przepisów Statutu odnoszących się do tych kwestii, a także wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w
którym najpóźniej publikowana jest Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadająca na Jednostkę Uczestnictwa
określonej kategorii, ustalona w danym dniu wyceny.
44
Dniem Wyceny jest:
2) każdy czwartek jeżeli jest Dniem Roboczym, a jeżeli czwartek nie jest Dniem Roboczym pierwszy Dzień Roboczy
18.2. Wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej publikowana jest Wartość Aktywów Netto Funduszu
przypadająca na Jednostkę Uczestnictwa określonej kategorii, ustalona w danym dniu wyceny.
Fundusz ogłasza Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa określonej kategorii, oraz cenę zbycia i
odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu na stronie internetowej www.superfund.pl niezwłocznie po ich ustaleniu, nie
później niż do godz. 23.59. następnego dnia roboczego następującego po Dniu Wyceny.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii ustala się w oparciu o Wartość Aktywów Netto
Funduszu w danym Dniu Wyceny reprezentowanych przez Jednostki Uczestnictwa danej kategorii podzieloną przez liczbę
Jednostek Uczestnictwa tej kategorii ustaloną na podstawie rejestru Uczestników Funduszu w tym Dniu Wyceny.
Jednostkę Uczestnictwa ustalane są w PLN. W PLN ustalane są także zobowiązania Funduszu.
zdaniami poprzedzającymi.
45
sprawozdania finansowego według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
18.3.2. Wycena lokat
Składniki lokat Funduszu wycenia się w następujący sposób:
-
jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego – w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na
jednostkę uczestnictwa Funduszu Podstawowego, z uwzględnieniem wszelkich istotnych zdarzeń mających wpływ
na wartość godziwą jednostki uczestnictwa, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na
jednostkę uczestnictwa,
-
depozyty – w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę
W przypadku przeszacowania składnika Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej do wysokości skorygowanej
ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną
skorygowaną cenę nabycia.
18.3.3. Aktywa i zobowiązania denominowane w walutach obcych
denominowane.
46
Dokonaliśmy analizy metod i zasad wyceny aktywów Superfund Trend Plus Powiązany Funduszu Inwestycyjnego Otwartego
(„Fundusz”) opisanych w punktach 18.3.2 -18.3.3. Prospektu Informacyjnego Funduszu, którego aktualizacja jest datowana na
dzień 19 września 2007 roku.
Funduszu, w zakresie instrumentów, których dotyczą, są we wszystkich istotnych aspektach:
•
•
w imieniu
Rondo ONZ 1
00-124 Warszawa
numer ewid. 130
Jacek Hryniuk
Członek Zarządu
19. Określenie częstotliwości dokonywania wyceny Aktywów Funduszu , ustalania Wartości Aktywów Netto
Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa, a także wskazanie
częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu lub wskazanie
przepisów Statutu odnoszących się do tych kwestii, a także wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym
najpóźniej publikowana jest Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadająca na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w
danym dniu wyceny.
47
Aktywa Funduszu i wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia
Dniem Wyceny jest:
1)
Dzień Roboczy będący dniem otwarcia ksiąg rachunkowych Funduszu następujący po rejestracji Funduszu,
2)
każda środa jeżeli jest Dniem Roboczym, a jeżeli środa nie jest Dniem Roboczym pierwszy Dzień Roboczy
przypadający po środzie.
ustalenia wartości zobowiązań Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Funduszu oraz
ustalenia ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
19.2. Wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej publikowana jest Wartości Aktywów Netto Funduszu
przypadających na Jednostkę Uczestnictwa Funduszu, ustalona w danym dniu wyceny
Fundusz ogłasza Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa Funduszu oraz cenę zbycia i odkupienia
Jednostek Uczestnictwa na stronie internetowej www.superfund.pl niezwłocznie po ich ustaleniu, nie później niż do godz.
23.59. następnego dnia roboczego następującego po Dniu Wyceny.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny
podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu
zdaniem poprzedzającym.
sprawozdania finansowego według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem pkt 19.3.4. zdanie 1 i pkt
19.3.5.
48
19.3.2. Lokaty notowane na Aktywnym Rynku
Składniki lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyceniane są w następujący sposób:
-
jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku - według
ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu danego składnika lokat ustalonego na Aktywnym
Rynku w dniu wyceny,
-
jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na postawie którego wyceniany jest dany składnik lokat nie
prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony
na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej na Aktywnym Rynku wartości
stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w pkt 19.3.3. poniżej,
-
jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku, przy czym
wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danych składniku aktywów nie zawarto
żadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na Aktywnym
Rynku skorygowanego zgodnie z pkt 19.3.3. poniżej
Ostatnie dostępne kursy w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie 23.30 Wybór godziny 23.30 uzasadniony
jest faktem, iż do tej godziny są dostępne informacje o cenach podstawowych lokat Funduszu oraz bieżące kursy walut
wyliczane przez Narodowy Bank Polski.
W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą
jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym
składniku lokat. W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu stosuje się
kolejne możliwe do zastosowania kryterium:
-
liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat,
-
ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku,
-
kolejność wprowadzenia do obrotu,
-
możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku.
Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.
Zgodnie z postanowieniami powyższymi będą wyceniane następujące lokaty Funduszu notowane na Aktywnym Rynku:
-
papiery wartościowe będące przedmiotem lokat Funduszu,
-
Instrumenty Rynku Pieniężnego,
-
tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania, mające siedzibę za granicą.
19.3.3. Wiarygodnie oszacowana wartość godziwa
W przypadkach, o których mowa w zdaniu pierwszym pkt 19.3.2. tiret drugie i trzecie, za wiarygodnie oszacowaną wartość
godziwą danego składnika Aktywów notowanego na Aktywnym Rynku uznaje się wartość wyznaczoną zgodnie z
49
postanowieniami pkt 19.3.4. dotyczącymi danego składnika Aktywów, z zastrzeżeniem korygowania kursu dłużnych papierów
wartościowych. Kurs dłużnych papierów wartościowych w przypadkach określonych w zdaniu pierwszym pkt 19.3.2. tiret
drugie i trzecie koryguje się metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
19.3.4. Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku
Wartość składników lokat Funduszu nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w następujący sposób:
-
dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego będące papierami wartościowymi - w skorygowanej
cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej; przy czym skutek wyceny zalicza się
odpowiednio do przychodów lub kosztów odsetkowych.
-
dłużne papiery wartościowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne:
a) w przypadku, gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym papierem
dłużnym to wartość całego instrumentu finansowego będzie wyznaczana przy zastosowaniu
odpowiedniego dla danego instrumentu finansowego modelu wyceny uwzględniając w swojej konstrukcji
modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych, zgodnie z pkt 19.3.4. tiret
czwarte .
b) w przypadku, gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym papierem
dłużnym, wówczas wartość wycenianego instrumentu finansowego będzie stanowić sumę wartości
dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) wyznaczonej przy
uwzględnieniu Efektywnej Stopy Procentowej oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych
wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z
pkt 19.3.4. tiret czwarte
-
tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania, mające siedzibę za granicą – w oparciu
o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem wszelkich istotnych zdarzeń
mających wpływ na ich wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na tytuł
uczestnictwa.
-
Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych – w oparciu o modele wyceny powszechnie stosowane dla
danego typu lokaty, przy czym dane wejściowe do tych modeli będą pobierane z Aktywnego Rynku; w szczególności
w przypadku walutowych kontraktów terminowych jest to model zdyskontowanych przepływów pieniężnych;
-
depozytów – w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę
W przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej do wysokości
skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania,
nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.
19.3.5. Papiery wartościowe nabyte (zbyte) z przyrzeczeniem odkupu
Papiery wartościowe, nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia
umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej.
50
Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy
od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży przy zastosowaniu
Efektywnej Stopy Procentowej.
19.3.6. Aktywa i zobowiązania denominowane w PLN i walutach i obcych
denominowane.
51
Dokonaliśmy analizy metod i zasad wyceny aktywów Superfund Trend Podstawowy Specjalistycznego Funduszu
Inwestycyjnego Otwartego („Fundusz”) opisanych w punktach 19.3.2 -19.3.6. Prospektu Informacyjnego Superfund Trend Plus
Powiązany Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz Superfund Trend Bis Powiązany Funduszu Inwestycyjnego Otwartego,
którego aktualizacja jest datowana na dzień 19 września 2007 roku.
Superfund Trend Plus Powiązany Funduszu Inwestycyjnego Otwartego oraz Superfund Trend Bis Powiązany Funduszu
Inwestycyjnego Otwartego, w zakresie instrumentów, których dotyczą, są we wszystkich istotnych aspektach:
•
•
W imieniu
Rondo ONZ 1
00-124 Warszawa
numer ewid. 130
Jacek Hryniuk
Członek Zarządu
20. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem wFunduszach Powiązanych, sposobie ich
naliczania i pobierania oraz kosztach obciążających Fundusze Powiązane
20.1. Koszty Funduszy Powiązanych
Informacje wspólne dla Funduszy Powiązanych
52
Rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających dany Fundusz Powiązany w tym w
szczególności wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych
rodzajów kosztów określa art. 10 statutu danego Funduszu Powiązanego.
20.2. Współczynnik Kosztów Całkowitych (WKC)
Informacje wspólne dla funduszy powiązanych
Nie ma zastosowania
20.3. Syntetyczny Współczynnik Kosztów Całkowitych (SWKC)
20.4. Syntetyczna Wartość Zakładanych Kosztów Całkowitych (SWZKC)
Nie ma zastosowania
20.5. Opis zakładanej struktury kosztów
1. Za zarządzanie Funduszem Towarzystwo pobiera, po zakończeniu każdego miesiąca kalendarzowego Wynagrodzenie
Towarzystwa równe kwocie naliczonej od Wartości Aktywów Netto Funduszu reprezentowanych przez Jednostki Uczestnictwa
danej kategorii w danym dniu, nie większej niż kwota stanowiąca w skali roku równowartość podanego procenta Wartości
Aktywów Netto Funduszu:
1) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A: 1,5%,
2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B: 4,5%.
3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C: 1,5%.
2. Wynagrodzenie Towarzystwa jest naliczane w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku liczonego jako 365 lub 366 dni
w przypadku roku przestępnego, od Wartości Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia Wyceny.
3. Wynagrodzenie Towarzystwa wypłacane jest ze środków Funduszu w ciągu 15 dni roboczych od końca każdego miesiąca
kalendarzowego.
4. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem pobieranego zgodnie z ust. 1,
pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu, z wyłączeniem:
1) opłat stałych za prowadzenie rachunków Funduszu,
2) wynagrodzenia oraz innych kosztów Depozytariusza,
3) wynagrodzenia oraz innych kosztów Agenta Transferowego,
4) prowizji bankowych,
5) kosztów prowadzenia ksiąg rachunkowych,
6) kosztów badania i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu,
53
7) opłat licencyjnych związanych z wykorzystywanym przez Fundusz oprogramowaniem,
8) podatków oraz innych opłat wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu,
9) wynagrodzenia likwidatora Funduszu oraz innych kosztów likwidacji Funduszu,
10) Wynagrodzenia Towarzystwa,
- które pokrywa Fundusz ze swoich Aktywów lub są zwracane przez Fundusz Towarzystwu (o ile zostały poniesione przez
Towarzystwo).
5. Pokrycie kosztów Funduszu, z wyjątkiem kosztów z tytułu podatków i innych obciążeń nałożonych przez właściwe organy
państwowe w związku z działalnością Funduszu, następuje najwcześniej w terminie ich wymagalności. Pokrycie kosztów z
tytułu podatków i innych obciążeń nałożonych przez właściwe organy państwowe w związku z działalnością Funduszu
następuje w wysokości i terminach określonych przez właściwe przepisy.
6. Koszty określone w ust. 4 pkt 1) –3) oraz 5) – 7) stanowią koszty limitowane i będą bezpośrednio pokrywane przez
Fundusz lub zwracane przez Fundusz Towarzystwu, o ile zostały poniesione przez Towarzystwo.
7. Koszty limitowane, o których mowa w ust. 6 obciążające Fundusz nie mogą przekroczyć w skali roku 3% Wartości
Aktywów Netto Funduszu reprezentowanych przez Jednostki Uczestnictwa danej kategorii w danym dniu. Nadwyżkę ponad tę
kwotę pokrywa Towarzystwo.
8. Koszty wskazane w ust. 4 pkt 4) i 8) stanowią koszty nielimitowane Funduszu.
9. Wynagrodzenie likwidatora Funduszu, jeżeli będzie nim Depozytariusz stanowić będzie 0,15% Wartości Aktywów Netto
Funduszu na dzień rozpoczęcia likwidacji, nie mniej jednak niż 85 000 złotych i nie więcej niż 150 000 złotych.
10. W przypadku jeżeli likwidatorem Funduszu będzie inny podmiot niż Depozytariusz wynagrodzenie tego podmiotu jako
likwidatora nie może być wyższe niż 150 000 złotych.
11.
Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Fundusz zgodnie z ust. 4 z własnych środków.
Superfund Trend PlusPowiązany FIO
2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B: 4,5%,
3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii CA: 1,5%.
kalendarzowego.
54
4) prowizji bankowych,
Towarzystwo).
5. Pokrycie kosztów Funduszu, z wyjątkiem kosztów z tytułu podatków i innych obciążeń nałożonych przez właściwe organy
6. Koszty określone w ust. 4 pkt 1) –3) oraz 5) – 7) stanowią koszty limitowane i będą bezpośrednio pokrywane przez
7. Koszty limitowane, o których mowa w ust. 6 obciążające Fundusz nie mogą przekroczyć w skali roku 3% Wartości
8. Koszty wskazane w ust. 4 pkt 4) i 8) stanowią koszty nielimitowane Funduszu.
9. Wynagrodzenie likwidatora Funduszu, jeżeli będzie nim Depozytariusz stanowić będzie 0,15% Wartości Aktywów Netto
Funduszu na dzień rozpoczęcia likwidacji, nie mniej jednak niż 85 000 złotych i nie więcej niż 150 000 złotych.
11.Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Fundusz zgodnie z ust. 4 z własnych środków.
20.6. Wskazanie wszystkich kosztów danego Funduszu Powiązanego nie włączonych do Współczynnika Kosztów
Całkowitych, w tym opłat transakcyjnych
Informacje wspólne dla Funduszy Powiązanych
Nie ma zastosowania
20.7. Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane
bezpośrednio przez Uczestnika
55
Opłata manipulacyjna za zbywanie Jednostek Uczestnictwa
Towarzystwo z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii A pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej
niż 4,5 % wpłaty dokonywanej przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa kategorii A. i nie wyższej niż 2% wpłaty dokonywanej
przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa kategorii C Podstawę ustalenia stawki opłaty manipulacyjnej przy danej wpłacie
stanowi, wartość aktywów netto funduszy zarządzanych przez Towarzystwo przypadających na jednostki uczestnictwa
posiadane przez uczestnika funduszu w tych funduszach na dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa Superfund A powiększona
o wartość dokonywanej wpłaty. Podstawę ustalenia stawki Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa
kategorii C określa się zgodnie z postanowieniami zdania wskazanego powyżej, chyba że Umowa Dodatkowa stanowi inaczej
Towarzystwo nie pobiera Opłat Manipulacyjnej z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B
Opłata manipulacyjna za odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Towarzystwo z tytułu odkupywania Jednostek Uczestnictwa kategorii A pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie
wyższej niż 2 % środków otrzymywanych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A i nie wyższej niż 4,5 %
środków otrzymywanych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii C. Opłata manipulacyjna z tytułu odkupienia
jednostek uczestnictwa kategorii A jest pobierana przez Towarzystwo jedynie w okresie pierwszych 12 miesięcy od dnia
otwarcia Rejestru.
Towarzystwo nie pobiera Opłat Manipulacyjnej z tytułu odkupywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B
Towarzystwo może zmniejszyć stawkę Opłaty Manipulacyjnej lub zwolnić Uczestników Funduszu z obowiązku jej ponoszenia
informując o tym fakcie w przypadku określonym ponizej na stronie internetowej www.superfund.pl.
Zwolnienie z Opłaty Manipulacyjnej lub obniżenie jej stawki w stosunku do wszystkich Uczestników Funduszu, określonych
grup Uczestników Funduszu bądź poszczególnych Uczestników Funduszu może nastąpić:
1) w okresie kampanii promocyjnej Towarzystwa lub Funduszu,
2) w przypadku nabywania przez jednego nabywcę, jednorazowo lub łącznie Jednostek Uczestnictwa za kwotę
przekraczającą 50 000 złotych lub ich równowartość w euro albo USD lub złożenia deklaracji nabycia Jednostek
Uczestnictwa za taką kwotę w określonym czasie,
3) w stosunku do akcjonariuszy Towarzystwa,
4) w stosunku do pracowników Towarzystwa i pracowników jego akcjonariuszy, pracowników Agenta Transferowego,
pracowników Depozytariusza, pracowników akcjonariuszy Towarzystwa, pracowników Dystrybutorów,
5) w stosunku do osób będących uczestnikami innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo,
6) w stosunku do osób dokonujących wpłat bezpośrednich do Funduszu,
7) w przypadku dokonywania reinwestycji,
8) w innych przypadkach – na uzasadniony wniosek Dystrybutora.
56
Opłata manipulacyjna za zbywanie Jednostek Uczestnictwa
Towarzystwo z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż:
Podstawę ustalenia stawki Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii A przy danej wpłacie
posiadane przez Uczestnika Funduszu w tych funduszach na dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa powiększona o wartość
dokonywanej wpłaty. Podstawę ustalenia stawki Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii C
określa się zgodnie z postanowieniami zdania pierwszego, chyba że Umowa Dodatkowa lub Umowa o prowadzenie IKE
stanowi inaczej.
Towarzystwo nie pobiera Opłat Manipulacyjnej z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B
Opłata manipulacyjna za odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Towarzystwo z tytułu odkupywania Jednostek pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż:
Opłata manipulacyjna z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa kategorii A jest pobierana przez Towarzystwo jedynie w
okresie pierwszych 12 miesięcy od dnia otwarcia Rejestru.
Towarzystwo nie pobiera Opłat Manipulacyjnej z tytułu odkupywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B
Towarzystwo może zmniejszyć stawkę Opłaty Manipulacyjnej lub zwolnić Uczestników Funduszu z obowiązku jej ponoszenia
informując o tym fakcie w przypadku określonym ponizej, na stronie internetowej www.superfund.pl.
Zwolnienie z Opłaty Manipulacyjnej lub obniżenie jej stawki w stosunku do wszystkich Uczestników Funduszu, określonych
57
20.8. Wskazanie miejsc, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości Współczynnika Kosztów
Całkowitych za poprzednie okresy
20.9. Wskazanie Stopy Obrotu Portfela oraz metodologii jej obliczania
20.10. Wskazanie miejsc, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości Stopy Obrotu Portfela za
poprzednie okresy
20.11.Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszami
Powiązanymi, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszy Powiązanych, prezentowanej w ujęciu
procentowym w stosunku do średniej Wartości Aktywów Netto danego Funduszu Powiązanego
Nie ma zastosowania
20.12. Wskazanie maksymalnej wysokości wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie danym Funduszem
Powiązanym. Wskazanie maksymalnego poziomu wynagrodzenia za zarządzanie funduszem inwestycyjnym
otwartym, funduszem zagranicznym lub instytucją zbiorowego inwestowania zarządzanych przez Towarzystwo lub
podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa, jeżeli Fundusz lokuje powyżej 50 % swoich aktywów w jednostki
uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa tych funduszy lub instytucji zbiorowego
inwestowania
20.12.1. Wskazanie maksymalnej wysokości wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie
Za zarządzanie Funduszem Towarzystwo pobiera, po zakończeniu każdego miesiąca kalendarzowego Wynagrodzenie
1)
58
2)
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B: 4,5%.
3)
Wynagrodzenie Towarzystwa jest naliczane w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku liczonego jako 365 lub 366 dni
w przypadku roku przestępnego, od Wartości Aktywów Netto danego Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny.
Wynagrodzenie Towarzystwa wypłacane jest ze środków Subfunduszu w ciągu 15 dni roboczych od końca każdego miesiąca
kalendarzowego.
Za zarządzanie Funduszem Towarzystwo pobiera, po zakończeniu każdego miesiąca kalendarzowego Wynagrodzenie
2) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B: 4,5%,
3) dla Jednostek Uczestnictwa kategorii C: 1,5%.
Wynagrodzenie Towarzystwa jest naliczane w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku liczonego jako 365 lub 366 dni w
przypadku roku przestępnego, od Wartości Aktywów Netto danego Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny.
Wynagrodzenie Towarzystwa wypłacane jest ze środków Subfunduszu w ciągu 15 dni roboczych od końca każdego miesiąca
kalendarzowego.
Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem stanowiącego równowartość
świadczeń jakie będzie otrzymywał Fundusz jako klient Quadriga Superfund Sicav. Wynagrodzenie to zostanie pobrane w
dniu wypłaty świadczenia na rzecz Funduszu.
20.12.2.Wskazanie maksymalnego poziomu wynagrodzenia za zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym,
funduszem zagranicznym lub instytucją zbiorowego inwestowania zarządzanych przez Towarzystwo lub
podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa, jeżeli Fundusz lokuje powyżej 50 % swoich aktywów w
jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa tych funduszy lub instytucji
zbiorowego inwestowania
Nie ma zastosowania
Nie ma zastosowania
Quadriga Superfund Sicav opłaca z wchodzących w jej skład subfunduszy, w tym Quadriga B, koszty operacyjne, obejmujące
59
opłaty dla menedżerów inwestycyjnych, doradców inwestycyjnych i administratorów inwestycyjnych, premie za wyniki, opłaty i
koszty należne swoim audytorom i księgowym, depozytariuszowi i jego korespondentom, agentowi administracyjnemu i
ewentualnemu agentowi d/s notowań, agentom płatniczym i dystrybutorom, opłaty należne stałym przedstawicielom w krajach,
w których Quadriga Superfund Sicav i/lub jej subfundusze mają prawo oferować publicznie akcje, oraz innym agentom
zatrudnionym przez Quadriga Superfund Sicav, wynagrodzenie dyrektorów i innych członków władz Quadriga Superfund
Sicav wraz z ich uzasadnionymi drobnymi kosztami, ubezpieczenie i uzasadnione koszty podróży, opłaty za usługi prawne i
audytorskie, wszelkie opłaty i koszty związane z rejestracją i prowadzeniem rejestracji Quadriga Superfund Sicav w
instytucjach państwowych, koszty na promocję, druk, sprawozdania i publikację, w tym koszty reklamy czy sporządzenia i
druku prospektów emisyjnych, not wyjaśniających i oświadczeń rejestracyjnych, a także podatki i opłaty państwowe, koszty
notowań tytułów uczestnictwa na danej giełdzie lub ich notowań na innym rynku regulowanym, koszty publikacji cen emisji i
umorzenia oraz wszelkie inne koszty operacyjne, w tym koszt nabycia i sprzedaży aktywów, odsetki, opłaty bankowe,
maklerskie, pocztowe, telefoniczne i teleksowe. W przypadku płacenia wynagrodzenia dyrektorom wynagrodzenie ustalone
zostanie na walnym zgromadzeniu Quadriga Superfund Sicav.
Jako wynagrodzenie za świadczone usługi administrator inwestycyjny otrzymywać będzie opłatę administracyjną płatną
miesięcznie, wyliczaną od wartości aktywów netto Quadriga B na dzień ostatniej wyceny za poprzedni miesiąc, w wysokości
2% rocznie, od wartości aktywów netto Quadriga B na dany dzień wyceny.
Jako wynagrodzenie za swoje usługi menedżer inwestycyjny otrzymywać będzie opłatę za zarządzanie, płatną miesięcznie
wypłacaną z aktywów Quadriga B w wysokości 1% rocznie od wartości aktywów netto Quadriga B na dany dzień wyceny.
Jako wynagrodzenie za swoje usługi doradcy inwestycyjni otrzymywać będą opłatę za doradztwo, płatną miesięcznie,
wypłacaną z aktywów Quadriga B, w wysokości 3% rocznie wartości aktywów netto na rachunkach Quadriga B przydzielonych
doradcy inwestycyjnemu na dany dzień wyceny.
Quadriga B wchodząca w skład Quadriga Superfund Sicav płacić będą doradcom inwestycyjnym premię motywacyjną,
wypłacaną z aktywów Quadriga B w wysokości 30% zysków giełdowych na rachunkach od aktywów Quadriga B
przydzielonych doradcy inwestycyjnemu.
20.13. Wskazanie istniejących umów lub porozumień na podstawie, których koszty działalności Funduszy
Powiązanych bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między dany Fundusz Powiązany a Towarzystwo lub inny
podmiot
Nie ma zastosowania
20.14.
Wskazanie świadczeń dodatkowych oraz wskazanie wpływu tych świadczeń na wysokość prowizji
pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za
zarządzanie danym Funduszem Powiązanym.
Nie ma zastosowania
60
20.15. Wskazanie wpływu umów i porozumień, o których mowa w pkt 20.13, na interes Uczestników Funduszy
Powiązanych
Nie ma zastosowania
21. Podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym
Informacje wskazane w punktach 21.1. – 21.8. wskazane zostaną dla Funduszy Powiązanych oraz Funduszu Podstawowego.
21. 1. Wartość aktywów netto na koniec ostatniego roku obrotowego
Wartość aktywów netto stan na dzień
31.12.2006 (kwota w tys. PLN)
9.000
8.000
7.180
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
Superfund Trend Plus Pow iązany FIO
Wartość aktywów netto stan na dzień
31.12.2006 (kwota w tys. PLN)
9.000
8.000
7.059
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
Superfund Trend Plus Pow iązany FIO kat. A
61
Wartość aktywów netto stan na dzień 31.12.2006
(kwota w tys. PLN)
140
120
120
100
80
60
40
20
0
Superfund Trend Plus Pow iązany FIO kat. C
(kwota w tys. PLN)
5.000
4.197
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
Superfund Trend Bis Pow iązany FIO kat. A
(kwota w tys. PLN)
12.000
10.553
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
Superfund Trend Podstaw ow y SFIO
62
21.2. Wartość aktywów netto funduszu na jednostkę uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie
pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat - na koniec pierwszego
półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych;
Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa
Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. A
stan na ostatni dzień wyceny w danym miesiącu (kwota w PLN)
120
114,64
110
114,13
105,44
102,98
98,45
96,92
26 październik
2006
30 listopad
2006
100
96,93
90
80
28 grudzień
2006
25 styczeń
2007
22 luty 2007
29 marzec
2007
26 kw iecień
2007
Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. B
stan na ostatni dzień wyceny w danym miesiącu
(kwota w PLN)
120
105,62
110
100
96,89
90
80
29 marzec
2007
63
26 kw iecień
2007
Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. C
120
114,71
114,21
105,52
110
100
96,95
103,03
97,00
90
80
30 listopad 2006
28 grudzień 2006
25 styczeń 2007
22 luty 2007
29 marzec 2007
26 kw iecień 2007
Superfund Trend Bis Powiązany FIO kat. A
120
114,64
110
100
114,13
105,44
102,98
98,45
96,92
26 październik
2006
30 listopad
2006
96,93
90
80
28 grudzień
2006
25 styczeń
2007
22 luty 2007
29 marzec
2007
26 kw iecień
2007
130
119,58
120
110
100
110,83
113,02
105,89
98,99
101,04
90
80
29 listopad 2006
64
27 grudzień 2006
31 styczeń 2007
28 luty 2007
28 marzec 2007
25 kw iecień 2007
21.3. Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat
Nie ma zastosowania
21.4. Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa , obliczonej odrębnie dla każdego z 10
ostatnich lat obrotowych
Nie ma zastosowania
21.5.
Określenie
wzorca
służącego
do
oceny
efektywności
inwestycji
w
Jednostki
Uczestnictwa
odzwierciedlającego zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną
Nie ma zastosowania
21.6. Informacja o średnich stopach zwrotu oraz rocznych stopach zwrotu z przyjętego dla
wzorca, odpowiednio
dla okresów, o których mowa w pkt 21.3 i 21.4.
Wielkość średniej stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat
Nie ma zastosowania
Wielkość rocznej stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca liczona odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych
Nie ma zastosowania
21.7. Informacja, że indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki
Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez oraz wysokości pobranych opłat manipulacyjnych oraz że
wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych w przyszłości
Informacje wspólne dla Funduszy Powiązanych oraz Funduszu Podstawowego.
Towarzystwo zastrzega niniejszym, że indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości
Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat
manipulacyjnych oraz że wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych w przyszłości.
21.8. Wskazanie źródła pochodzenia danych, o których mowa w pkt 21.1. i 21.2.
Dane własne Towarzystwa.
65
Rozdział III.
1.
DANE O DEPOZYTARIUSZU
Firma, siedziba i adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi
Deutsche Bank Polska SA z siedzibą w Warszawie,
adres siedziby: Al. Armii Ludowej 26,
tel. (+ 48 22) 579-90-00
fax. (+ 48 22) 579-90-01
2.
Data rozpoczęcia wykonywania obowiązków Depozytariusza
Depozytariusz rozpocznie wykonywanie obowiązków Depozytariusza w stosunku do Funduszu z dniem przyjmowania wpłat w
ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa na etapie tworzenia Funduszu.
3.
Informacja o tym, czy Depozytariusz jest spółką publiczną w rozumieniu art. 4 pkt 20 Ustawy o ofercie
Depozytariusz nie jest spółką publiczną w rozumieniu art. 4 pkt 20 Ustawy o ofercie..
4.
Wysokość kapitałów własnych Depozytariusza na ostatni dzień bilansowy
Na dzień 31.12.2006 roku wysokość kapitałów własnych Depozytariusza wyniosła: 517.181 tys. PLN
5.
Nazwa i siedziba akcjonariuszy Depozytariusza, wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy
Jedynym akcjonariuszem Deutsche Bank Polska S.A., posiadającym 100% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Depozytariusza, jest Deutsche Bank AG Frankfurt z siedzibą we Frankfurcie nad Menem, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt
am Main, Niemcy.
6.
Nazwa i siedziba podmiotu dominującego wobec Depozytariusza ze wskazaniem cech tej dominacji
Podmiotem dominującym wobec Depozytariusza, jest podmiot wymieniony w punkcie 5. powyżej, ponieważ posiada on
większość głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Depozytariusza.
7.
Zakres obowiązków Depozytariusza
Wobec Funduszu
Na podstawie przepisów Ustawy do obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu należy prowadzenia rejestru Aktywów
Funduszu.
Obowiązki Depozytariusza, w zakresie prowadzenia rejestru Aktywów Funduszu należy:
66
-
prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu zapisywanych na właściwych rachunkach oraz przechowywanych przez
Depozytariusza i inne podmioty na mocy odrębnych przepisów lub na podstawie umów zawartych na polecenie Funduszu,
-
zapewnienia, aby zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa odbywało się zgodnie z przepisami prawa i Statutem,
-
zapewnienia, aby rozliczanie umów dotyczących Aktywów Funduszu następowało bez nieuzasadnionego opóźnienia oraz
kontrolowanie terminowości oraz rozliczania umów z Uczestnikami Funduszu,
-
zapewnienia, aby wartość netto Aktywów Funduszu i wartość Jednostki Uczestnictwa była obliczana zgodnie z przepisami
-
zapewnienia, aby dochody Funduszu były wykorzystywane w sposób zgodny z przepisami prawa i Statutem,
-
wykonywania poleceń Funduszu, chyba że są sprzeczne z prawem lub Statutem.
prawa i Statutem,
Depozytariusz zapewnia zgodne z prawem i Statutem wykonywanie obowiązków Funduszu, o których mowa w pkt 2)-5), co
najmniej przez stałą kontrolę czynności faktycznych i prawnych dokonywanych przez Fundusz oraz nadzorowanie
doprowadzenia do zgodności tych czynności z prawem i Statutem.
Wobec Uczestników Funduszu
Depozytariusz:
-
jest zobowiązany do występowania w imieniu Uczestników Funduszu z powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu
szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i
jego reprezentacji.
-
niezwłocznie powiadamia Komisję Papierów Wartościowych i Giełd, że Fundusz działa z naruszeniem prawa lub
nienależycie uwzględnia interes Uczestników Funduszu.
-
na mocy Ustawy, jest likwidatorem Funduszu, chyba że Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wyznaczy innego
likwidatora.
8.
Uprawnienia Depozytariusza w zakresie reprezentowania interesów Uczestników Funduszu wobec
Towarzystwa
Depozytariusz występuje w imieniu Uczestników z powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej
niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji.
9.
Imię i nazwisko członka zarządu odpowiedzialnego za działalność w zakresie pełnienia funkcji
Depozytariusza
Krzysztof Kalicki - członek zarządu Deutsche Bank Polska S.A.
10.
Wskazanie jednostki organizacyjnej w strukturze Depozytariusza, wyznaczonej do wykonywania zadań
związanych z funkcją Depozytariusza
W strukturze Depozytariusza do zadań związanych z wykonywaniem funkcji Depozytariusza wyodrębniony został
Departament Powierniczy Depozytariusza.
67
Rozdział IV.
1.
1.1.
DANE O PODMIOTACH OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ
Dane o podmiocie prowadzącym Rejestr Uczestników Funduszu (Agent Transferowy)
Nazwa, siedziba, adres, forma prawna i numery telekomunikacyjne Agenta Transferowego
ProService Agent Transferowy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, 02-801 Warszawa, ul.
Puławska 436.
Podmiot jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością,
tel. (022) 588 19 00
fax (022) 588 19 50
1.2.
Wysokość kapitału własnego, w tym podstawowych składników kapitału własnego na ostatni dzień
bilansowy
Na koniec roku obrotowego 2006 Agent Transferowy posiadał kapitał własny w wysokości 7.270.507,73 zł, na który składał
się kapitał podstawowy w wysokości 5.050.000 zł i wynik finansowy netto roku obrotowego (zysk) w wysokości 2.220.507,73
zł.
1.3.
Nazwy oraz siedziby udziałowców Agenta Transferowego, wraz z podaniem liczby głosów na zgromadzeniu
wspólników – jeżeli udziałowiec posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników.
Jedynym udziałowcem Agenta Transferowego jest Skarbiec Asset Management Holding SA z siedzibą w Warszawie przy ulicy
Nowogrodzkiej 47A, posiadający 100% głosów na walnym zgromadzeniu wspólników Agenta Transferowego.
1.4.
Nazwę i siedzibę podmiotu dominującego wobec Agenta Transferowego, ze wskazaniem cech tej dominacji
Podmiotem dominującym wobec Agenta Transferowego jest Skarbiec Asset Management Holding SA z siedzibą w Warszawie
przy ulicy Nowogrodzkiej 47A, posiadający 100% głosów na walnym zgromadzeniu wspólników Agenta Transferowego.
Polish Enterprise Fund V,L.P. zarejestrowany w Wilmington, County of New Castle,1209 Orange Street, biuro główne pod
adresem 1 Exchange Place, Suite 1000, Jersey City, NJ 07302, USA., w związku z tym że posiada 100 % głosów w organach
Skarbiec Asset Management Holding SA, dysponuje pośrednio przez ten podmiot zależny większością głosów w organach
ProService Agent Transferowy Sp. z o.o.
1.5.
Zakres czynności realizowanych na rzecz Uczestników Funduszu przez Agenta Transferowego
Czynności wykonywane prze Agenta Transferowego są następujące:
1) prowadzenie Rejestru Uczestników Funduszu (Rejestrów),
2) obliczanie i ewidencjonowanie zbywanych i odkupywanych Jednostek Uczestnictwa,
3) wystawianie i przesyłanie potwierdzeń dokonania zbycia/odkupienia Jednostek Uczestnictwa i przesyłanie innej
korespondencji związanej z uczestnictwem w Funduszu,
4) prowadzenie punktu informacyjnego dla klientów Funduszu, w tym udzielnie informacji o Rejestrze, zasadach uczestnictwa
68
w Funduszu, potwierdzenie postępowań reklamacyjnych,
5) obsługa księgowa rachunków bankowych Funduszu w zakresie wynikającym z prowadzenia Rejestru Uczestników
Funduszu,
6) przygotowywanie i przekazywanie raportów wymaganych w związku z realizacją programu przeciwdziałania praniu
brudnych pieniędzy i innych raportów wymaganych przez Fundusz,
7) prowadzenie rejestru podmiotów prowadzących dystrybucję, w tym obliczanie i wypłacanie wynagradzania dla tych
podmiotów oraz prowadzenie punktu informacyjnego dla pracowników prowadzących dystrybucję.
Data rozpoczęcia wykonywania czynności Agenta Transferowego
1.6.
25 września 2006 r.
2.
Podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa
2.1. Superfund Trend BIS Fundusz Inwestycyjny Otwarty i Superfund Trend Plus Fundusz Inwestycyjny
Otwarty
Nazwa, siedziba, adres, numery telekomunikacyjne i forma prawna podmiotu
Superfund Trend BIS Fundusz Inwestycyjny Otwarty
z siedzibą w Warszawie przy Pl. Trzech Krzyży 18.
tel. (0 22) 556-88-60
Podmiot jest osobą prawną - funduszem inwestycyjnym.
Superfund Trend Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
z siedzibą w Warszawie przy Pl. Trzech Krzyży 18.
tel. (0 22) 556-88-60
Podmiot jest osobą prawną - funduszem inwestycyjnym.
Zakres świadczonych usług
Bezpośrednia dystrybucja Jednostek Uczestnictwa w tym:
1. przyjmowanie zleceń nabycia Jednostek Uczestnictwa,
2. przyjmowanie zleceń odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
3. przyjmowanie innych zleceń, dokumentów i dyspozycji związanych z obsługą Uczestników Funduszu;
Podstawa prawna prowadzenia działalności
Podstawą prawną prowadzenia działalności jest art. 32 ust. 1 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, stanowiący w
szczególności, że fundusze inwestycyjne mogą zbywać jednostki uczestnictwa bezpośrednio.
Miejsca gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
69
Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Pl. Trzech Krzyży 18, 00-499 Warszawa
http://www.superfund.pl, e-mail: [email protected]
tel. (0 22) 556-88-60
2.2. Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
z siedzibą w Warszawie przy Pl. Trzech Krzyży 18,
tel. (0 22) 556-88-60
Podmiot jest osobą prawną – spółką akcyjną
Bezpośrednia dystrybucja Jednostek Uczestnictwa w tym:
Podstawa prawna prowadzenia działalności
szczególności, że fundusze inwestycyjne mogą zbywać jednostki uczestnictwa za pośrednictwem towarzystw
funduszy inwestycyjnych.
Pl. Trzech Krzyży 18, 00-499 Warszawa
http://www.superfund.pl, e-mail: [email protected]
tel. (0 22) 556-88-60
3.
Podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu przez Superfund Trend Plus Powiązany Fundusz
Inwestycyjnu Otwarty Jednostek Uczestnictwa
3.1. Open Finance S.A.
70
Open Finance S.A.
ul. Wołoska 18
02-675 Warszawa
(022) 640 23 70 (022) 640 23 71, Infolinia 0 801 600 200
[email protected],
Bezpośrednia dystrybucja Jednostek Uczestnictwa kategorii a i c w tym:
4. uczestniczeniu w reklamie i promocji Towarzystwa i Funduszu
Podstawa prawna prowadzenia działalności wraz z datą i numerem decyzji Komisji Papierów Wartościowych i
Giełd udzielającej zezwolenia na prowadzenie tej działalności,
szczególności, że jednostki uczestnictwa mogą być zbywane i odkupywane za pośrednictwem podmiotu innego niż
podmiot prowadzący działalność maklerską.
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 12 sierpnia 2005 r. o numerze DFI/W/4031-72-2-3728/2005.
Open Finance S.A.
ul. Wołoska 18
02-675 Warszawa
(022) 640 23 70 (022) 640 23 71,
Infolinia 0 801 600 200
Data rozpoczęcia wykonywania czynności pośrednictwa;
3.2. Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A.
Al. Armii Ludowej 26
00-609 Warszawa
(022) 579 98 00
[email protected]
71
(022) 579 98 01 i
Infolinia 0 801 18 18 18, (022) 526 38 88 z tel. kom.
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 30 września 2003 r. o numerze DFI/W/4031-27-1-2575/2003
Deutsche Bank PBC S.A.
Al. Armii Ludowej 26
00-609 Warszawa
(022) 579 98 00
(022) 579 98 01
[email protected]
Infolinia 0 801 18 18 18, (022) 526 38 88 z tel. kom.
2 listopada 2006 r.
3.3. Expander Niezależny Doradca Fnansowy Sp. z o.o.
Expander Niezależny Doradca Fnansowy Sp. z o.o.
Ul. Postępu 13
02-676 Warszawa
(022) 695-593-700
Infolinia: 801 67 00 00
Podmiot jest osobą prawną – spółką z ograniczoną odpowiedzialnością
72
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 21 października 2003 r. o numerze DFI/W/4031-34-12889/2003
Expander Niezależny Doradca Fnansowy Sp. z o.o.
Ul. Postępu 13
02-676 Warszawa
(022) 695-593-700
Infolinia: 801 67 00 00
73
2 listopada 2006 r.
3.4. Multiinvest Sp z o. o.
Multiinvest Sp. z o.o.
ul. Puławska 42 pok. 21 (biuro),
05-500 Piaseczno
(022) 716 54 60 ,(022) 716 54 62
[email protected]
Podmiot jest osobą prawną – spółką z ograniczoną odpowiedzialnością.
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 12 sierpnia 2005 r. o numerze DFI/W/4031-72-2-3728/2005
Multiinvest Sp. z o.o.
ul. Puławska 42 pok. 21 (biuro),
05-500 Piaseczno
(022) 716 54 60 ,(022) 716 54 62
[email protected]
Podmiot jest osobą prawną – spółką z ograniczoną odpowiedzialnością.
2 listopada 2006 r.
3.5. Goldenegg Sp. z o.o .
Goldenegg sp. z o.o.
74
Ul. Biedronki 68,
02-959 Warszawa
Tel. (22) 529 67 97,
fax (22) 529 67 98
szczególności, że jednostki uczestnictwa mogą być zbywane i odkupywane za pośrednictwem podmiotu
prowadzącego działalność maklerską.
Goldenegg sp. z o.o.
Ul. Biedronki 68,
02-959 Warszawa
Tel. (22) 529 67 97,
fax (22) 529 67 98
2 listopada 2006 r.
3.6. Wielkopolski Dom Finansowy sp. z o.o.
Wielkopolski Dom Finansowy sp. z o.o.
Ul. Swoboda 11
60-389 Poznań
Tel. (61) 867 36 78
fax (61) 867 36 78
[email protected]
75
szczególności, że jednostki uczestnictwa mogą być zbywane i odkupywane za pośrednictwem podmiotu
prowadzącego działalność maklerską.
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 10 grudnia 2004 r. o numerze DFI/W/4031-37-1-5100/2004
Wielkopolski Dom Finansowy sp. z o.o.
Ul. Swoboda 11
60-389 Poznań
Tel. (61) 867 36 78
fax (61) 867 36 78
[email protected]
3.7
Elite Finance & Consulting Sp z o.o.
Elite Finance & Consulting Sp. z o.o.
Ul. Rejtana 15B
02-516 Warszawa
Tel. (22) 542 43 30, fax (22) 542 43 31
76
Elite Finance & Consulting Sp. z o.o.
Ul. Rejtana 15B
02-516 Warszawa
Tel. (22) 542 43 30, fax (22) 542 43 31
3.8
Noble Bank Spółka Akcyjna
Noble Bank S.A.
Ul. Domaniewska 38B
02-675 Warszawa
tel. +48 22 541 51 58
fax +48 22 541 51 59
e-mail: [email protected]
77
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 29 czerwca 2006 r. DFI/W/4031-107-1-2585/2006
Noble Bank S.A.
Ul. Domaniewska 38B
02-675 Warszawa
tel. +48 22 541 51 58
fax +48 22 541 51 59
3.9
Xelion. Doradcy Finansowi spółka z ograniczoną oodpowiedzialnością
Xelion. Doradcy Finansowi sp. z o.o.
Ul. Puławska 107
02-595 Warszawa
tel. +48 22 565 44 00
fax +48 22 565 44 01
Bezpośrednia dystrybucja Jednostek Uczestnictwa kategorii a w tym:
78
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 25 marca 2003 r. o numerze DFI/W/4031-40-1-779/2003
Xelion. Doradcy Finansowi sp. z o.o.
Ul. Puławska 107
02-595 Warszawa
tel. +48 22 565 44 00
fax +48 22 565 44 01
1 grudnia 2006 r.
3.10
Dom Kredytowy NOTUS spółka z ograniczoną oodpowiedzialnością
Dom Kredytowy NOTUS sp. z o.o.
Ul. Marszałkowska 76
00-517 Warszawa
tel. +48 22 59 63 963
fax +48 22 5963990
Bezpośrednia dystrybucja Jednostek Uczestnictwa kategorii a w tym:
79
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 15 września 2006 r. o numerze DFI/W/4031-109-14230/2006
Dom Kredytowy NOTUS sp. z o.o.
Ul. Marszałkowska 76
00-517 Warszawa
tel. +48 22 59 63 963
fax +48 22 5963990
19 marca 2007 r.
80
4.
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego
częścią
Nie ma zastosowania
5.
Podmioty świadczące usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi
6.
Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszy i Funduszu Podstawowego jest Ernst & Young Audit
Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Rondo ONZ 1.
6.1
Data podpisania umowy z towarzystwem lub funduszem
Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu zostanie zawarta niezwłocznie po dniu
wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
7. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu
ProService Agent Transferowy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, 02-801 Warszawa, ul.
Puławska 436.
81
Rozdział VI.
1.
INFORMACJE DODATKOWE
Inne informacje, niezbędne do właściwej oceny ryzyka inwestycyjnego Funduszu
Fundusz Podstawowy dokonuje swoich lokat w subfundusze wchodzące w skład Quadriga Superfund Sicav. Do oceny ryzyka
inwestycyjnego Funduszu Podstawowego konieczne jest także zapoznanie się prospektem informacyjnym Quadriga
Superfund Sicav, oraz jego sprawozdaniami finansowymi doręczanymi bezpłatnie na żądanie Uczestnika.
W związku z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszy Powiązanych wiąże się ryzyko inwestycyjne związane z inwestowaniem
przez te Fundusze w jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego. W związku z inwestycjami dokonywanymi przez
Fundusz Podstawowy zwraca się uwagę na następujące ryzyko związane z polityka inwestycyjna Funduszu Podstawowego.
Ryzyko, że Wartość Aktywów Netto na Jednostki Uczestnictwa Funduszu Podstawowego szczególnie w początkowym okresie
funkcjonowania Funduszu Podstawowego, może znacznie różnić się od wartości aktywów netto na tytuły uczestnictwa
subfunduszy wchodzących w skład Quadriga Superfund Sicav. Jest to związane z faktem, że subfundusze wchodzące w skład
Quadriga Superfund Sicav zbywają i odkupują swoje tytuły uczestnictwa raz w miesiącu (pierwszego dnia roboczego w
Luksemburgu), co oznacza, że Fundusz Podstawowy nabywa te tytuły uczestnictwa tylko raz w miesiącu. Przez okres od
dokonania wpłaty przez Uczestnika Funduszu do Funduszu do nabycia tytułów uczestnictwa subfunduszy wchodzących w
skład Quadriga Superfund Sicav przez Fundusz Podstawowy może upłynąć okres nawet do czterech tygodni jeżeli wpłata
Uczestnika do Funduszu nastąpiła na początku miesiąca kalendarzowego. W takim wypadku wpłaty Funduszy do Funduszu
Podstawowego, są do momentu ulokowania ich w subfunduszach wchodzących w skład Quadriga Superfund Sicav lokowane
w depozytach bankowych lub krótkoterminowych dłużnych papierach wartościowych, co wpływa na wycenę Jednostki
Uczestnictwa Funduszu Podstawowego, którego jedynymi uczestnikami sa Fundusze Powiązane.
2.
Wskazanie miejsc, w których zostanie udostępniony Prospekt, roczne i półroczne sprawozdania
finansowe Funduszu.
Prospekt, roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu Podstawowego
oraz Funduszy Powiązanych zostaną
udostępnione w sieci Internet na stronie www.superfund.pl
Na żądanie Uczestnika Towarzystwo doręczy mu Prospekt Funduszy Powiązanych zawierający informacje o Funduszu
Podstawowym oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu Podstawowego i Funduszy Powiązanych, a także
półroczne i roczne sprawozdania finansowe Quadriga Superfund Sicav.
Skróty prospektów dostępne będą w sieci Internet na stronie www.superfund.pl oraz w siedzibie Towarzystwa w Warszawie,
Pl. Trzech Krzyży 18.
3.
Miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu
Dodatkowe informacje o Funduszu można uzyskać w siedzibie Towarzystwa w Warszawie, Pl. Trzech Krzyży 18
tel. (+48 22) 556 88 60, fax. (+48 22) 556 88 80, adres poczty elektronicznej: [email protected], oraz na
stronach internetowych Towarzystwa: www.superfund.pl.
82
Rozdział VII.
1.
ZAŁĄCZNIKI
DEFINICJE POJĘĆ I OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW
W Prospekcie użyto następujących definicji i określeń skrótowych:
Agent Transferowy
ProService Agent Transferowy Sp. z o.o. – podmiot, który na zlecenie Funduszu lub Towarzystwa prowadzi Rejestr
Uczestników Funduszu oraz Rejestry oraz wykonuje inne czynności na rzecz Funduszu, o ile samo Towarzystwo lub Fundusz
nie wykonuje tych czynności.
Aktywa Funduszu
Mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, prawa nabyte oraz pożytki z tych praw.
Aktywny Rynek
Rynek spełniający łącznie następujące kryteria:
-
instrumenty, będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne,
-
zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy,
-
ceny są podawane do publicznej wiadomości.
Depozytariusz
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, podmiot prowadzący rejestr Aktywów Funduszy i Funduszu
Podstawowego oraz wykonujący inne czynności określone w Statucie i Ustawie.
Dystrybutor
Fundusz, Towarzystwo, inne podmioty oraz osoby fizyczne, za pośrednictwem których prowadzone jest zbywanie i
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa.
Dzień Roboczy
Każdy dzień od poniedziałku do piątku włącznie, z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy.
Dzień Wyceny
Dzień Roboczy, w którym dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu, ustala się Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz
Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa.
Efektywna stopa procentowa
Stopa, przy zastosowaniu której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanych ze składnikiem lokat lub
zobowiązań Funduszu, przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych w okresie do terminu zapadalności lub
wymagalności, a w przypadku składników o zmiennej stopie procentowej – do najbliższego terminu oszacowania przez rynek
poziomu odniesienia, stanowiąca wewnętrzną stopę zwrotu składnika aktywów lub zobowiązania w danym okresie.
Fundusz
Każdy z Funduszy Powiązanych. Jeżeli Prospekt mówi o Funduszu rozumie się przez to każdy z Funduszy Powiązanych,
chyba że Prospekt wyraźnie wskazuje, że dana informacja dotyczy danego Funduszu Powiązanego.
Fundusz Podstawowy
Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
Fundusze, Fundusze Powiązane
Łacznie:
Superfund Trend BIS Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
Superfund Trend Plus Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
Indywidualne Konto Emerytalne lub IKE
83
Wyodrębniony zapis w Rejestrze, prowadzony przez Fundusz dla Uczestnika IKE zgodnie z przepisami Ustawy o IKE, Statutu
i Umowy o prowadzenie IKE, służący do ewidencjonowania jego danych.
Instrumenty Pochodne
Prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od ceny lub wartości papierów wartościowych, o
których mowa w art. 3 ust. 1 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, oraz inne prawa
majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od kształtowania się ceny rynkowej walut obcych lub od
zmiany wysokości stóp procentowych.
Instrumenty Rynku Pieniężnego
Papiery wartościowe lub prawa majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności pieniężne, o terminie realizacji praw
liczonym od dnia ich wystawienia, nie dłuższym niż rok, których wartość może być ustalona w każdym czasie, i co do których
istnieją popyt i podaż umożliwiające ich nabywanie i zbywanie w sposób ciągły, przy czym przejściowa utrata płynności przez
papier wartościowy lub prawo majątkowe nie powoduje utraty przez ten papier lub prawo statusu Instrumentu Rynku
Pieniężnego.
Jednostka Uczestnictwa
Prawo majątkowe Uczestnika Funduszu do udziału w Aktywach Netto Funduszu. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa
różnych kategorii, które wskazane Statucie i Prospekcie.
Komisja lub KNF
Komisja Nadzoru Finansowego.
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne
Instrumenty Pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest lub może być
przedmiotem negocjacji między stronami.
Opłata Manipulacyjna
Opłata za zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa, pobierana przez Towarzystwo od osób nabywających lub
odkupujących Jednostki Uczestnictwa.
Regulamin IKE
Regulamin prowadzenia Indywidualnych Kont Emerytalnych, stanowiący integralną część Umowy o prowadzenie IKE.
Quadriga B
Subfundusz Quadriga Superfund Futures B / EUR utworzony w ramach Quadriga Superfund Sicav.
Quadriga C
Subfundusz Quadriga Superfund Futures C / EUR utworzony w ramach Quadriga Superfund Sicav.
Quadriga Superfund Sicav
Fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami z siedzibą w Luksemburgu.
Program
Odpowiedni program, realizowany na zasadach określonych w art. 17 Statutu Superfund Trend Plus Powiązany FIO, na
podstawie Umowy Dodatkowej lub na zasadach określonych w art. 16 Statutu Superfund Trend BIS Powiązany FIO, na
podstawie Umowy Dodatkowej.
Prospekt, Prospekt Informacyjny
Niniejszy prospekt informacyjny Funduszy Powiązanych.
Rejestr
Elektroniczna ewidencja danych dotyczących danego Uczestnika Funduszu.
Rejestr Uczestników Funduszu/ Rejestr Uczestników
Elektroniczna ewidencja danych dotycząca wszystkich Uczestników Funduszu.
84
Rozporządzenie
Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego
otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz. U. Nr 205 poz.
2095) zmienione Rozporzadzeniem Rady Ministrów z dnia 4 maja 2006 r. (Dz. U. Nr 75, poz. 523).
Statut
W zalezności od miejsca użycia niniejszego skrótu oznacza statut danego Funduszu Powiązanego lub Funduszy
Podstawowego.
Tabela Opłat
Ustalane przez Towarzystwo zestawienie obowiązujących stawek Opłaty Manipulacyjnej udostępniane Uczestnikom
Funduszu przy zbywaniu oraz odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa przez Dystrybutorów oraz na stronie internetowej
www.superfund.pl.
Towarzystwo
Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna.
UCITS
Zbiór dyrektyw wspólnotowych: Undertaking Collective Investments in Transferable Securities, okreslających dany typ
funduszu inwestycyjnego.
Uczestnik Funduszu/Uczestnik
Osoba fizyczna, osoba prawna, lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej, na rzecz której w Rejestrze
zapisane są Jednostki Uczestnictwa Funduszu lub ich ułamkowe części.
Uczestnik IKE lub Oszczędzający
Osoba fizyczna, która gromadzi środki na IKE.
Umowa Dodatkowa
Umowa Programu lub inna umowa zawartą z Uczestnikiem lub przyszłym Uczestnikiem przez Fundusz lub Towarzystwo, przy
czym przez Umowę Dodatkową rozumie się również regulamin lub ogólne warunki Umowy Dodatkowej.
Umowa o prowadzenie IKE
Pisemna umowa zawarta z Funduszem przez osobę uprawnioną do gromadzenia oszczędności na IKE, na podstawie
przepisów Ustawy o IKE, regulująca uprawnienia i obowiązki Funduszu i Uczestnika IKE.
Ustawa o IKE
Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych (Dz. U. nr 116 poz. 1205 ze zm.).
Ustawa
Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 ze zm.).
Ustawa o ofercie
Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2005, Nr 184 poz. 1539).
Ustawa o PIT
Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2000 r., nr 14, poz. 176 z późn.
zmianami).
Wartość Aktywów Netto Funduszu
Wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa
Wartość Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa Funduszu,
które w danym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu.
85
86
2.
Statuty Funduszy i Funduszu Podstawowego
Statut
Superfund Trend Podstawowy
Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Rozdział I
Postanowienia ogólne
Art. 1
Fundusz
1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny
Otwarty. Fundusz może używać nazwy skróconej Superfund Trend Podstawowy SFIO.
2. Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym i działa jako fundusz o szczególnej konstrukcji –
fundusz inwestycyjny podstawowy i powiązany.
3. Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym aktywów niepublicznych w rozumieniu art. 196 Ustawy
o Funduszach Inwestycyjnych stosującym ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego.
4. Fundusz zorganizowany jest i działa na zasadach określonych w przepisach Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych oraz w
niniejszym Statucie, nadanym przez Towarzystwo.
5. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa.
6. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.
7. Fundusz działa w imieniu własnym i na własną rzecz, ze szczególnym uwzględnieniem interesu Uczestników Funduszu,
przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego określonych w Ustawie o Funduszach Inwestycyjnych.
Art. 2
Definicje
Użyte w niniejszym Statucie wyrażenia mają następujące znaczenie:
1) Agent Transferowy – podmiot, który na zlecenie Funduszu lub Towarzystwa prowadzi Rejestr Uczestników Funduszu
oraz Rejestry oraz wykonuje inne czynności na rzecz Funduszu, o ile samo Towarzystwo lub Fundusz nie wykonuje tych
czynności,
2) Aktywa Funduszu – mienie Funduszu, obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, środki
pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw,
3) Depozytariusz – Deutsche Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie,
4) Dzień Roboczy – każdy dzień od poniedziałku do piątku włącznie, z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy,
5) Dzień Wyceny – wskazany w art. 9 ust. 1 Dzień Roboczy, w którym dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu, ustala się
Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa,
6) Fundusz – Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
7) Fundusze Powiązane – utworzone przez Towarzystwo Superfund Trend Plus Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty
87
oraz Superfund Trend Bis Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
1
7 ) Instrumenty Pochodne –prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od ceny lub
wartości papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 ust. 1 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami
finansowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy od kształtowania się ceny
rynkowej walut obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych,
8) Instrumenty Rynku Pieniężnego – papiery wartościowe lub prawa majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności
pieniężne, o terminie realizacji praw liczonym od dnia ich wystawienia, nie dłuższym niż rok, których wartość może być
ustalona w każdym czasie, i co do których istnieją popyt i podaż umożliwiające ich nabywanie i zbywanie w sposób ciągły,
przy czym przejściowa utrata płynności przez papier wartościowy lub prawo majątkowe nie powoduje utraty przez ten papier
lub prawo statusu Instrumentu Rynku Pieniężnego,
9) Jednostka Uczestnictwa – prawo majątkowe Uczestnika Funduszu do udziału w Aktywach Netto Funduszu,
10) Komisja – Komisja Nadzoru Finansowego,
101) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne – Instrumenty Pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem
zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między stronami,
11) OECD - Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju,
12) Quadriga B - subfundusz Quadriga Superfund Futures B / EUR utworzony w ramach Quadriga Superfund Sicav,
13) Quadriga C - subfundusz Quadriga Superfund Futures C / EUR utworzony w ramach Quadriga Superfund Sicav,
14) Quadriga Superfund Sicav - fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami z siedzibą w Luksemburgu,
15) Rejestr – elektroniczna ewidencja danych dotycząca danego Uczestnika Funduszu,
-
16) Rejestr Uczestników Funduszu – elektroniczna ewidencja danych dotycząca wszystkich Uczestników Funduszu;
17) Sąd Rejestrowy – Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny – Rejestrowy prowadzący rejestr funduszy
inwestycyjnych,
18) Statut – statut Funduszu,
19) Towarzystwo – Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
20) Uczestnik, Uczestnik Funduszu – osoba prawna na której rzecz jest zapisana w Rejestrze przynajmniej część Jednostki
Uczestnictwa. Uczestnikami Funduszu mogą być tylko Fundusze Powiązane,
21) Ustawa, Ustawa o Funduszach Inwestycyjnych – ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.
U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 ze zm.),
22) Wartość Aktywów Netto Funduszu – wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu,
23) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa – Wartość Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny
podzielona przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu.
Rozdział II
Towarzystwo
Art. 3
Firma, siedziba i adres Towarzystwa oraz sposób jego reprezentacji
1. Organem Funduszu jest Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy Pl. Trzech
88
Krzyży 18, tworzące, zarządzające i reprezentujące Fundusz.
2. Towarzystwo odpłatnie zarządza Funduszem i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi.
3. Do reprezentowania Funduszu wobec osób trzecich i składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upoważnionych jest
dwóch członków Zarządu Towarzystwa działających łącznie.
4. Towarzystwo działa w interesie Uczestników Funduszu.
Rozdział III
Depozytariusz
Art. 4
Firma, siedziba i adres Depozytariusza
1. Depozytariuszem Funduszu jest bank działający pod firmą Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
przy Al. Armii Ludowej 26.
2. Depozytariusz prowadzi rejestr Aktywów Funduszu, przechowuje Aktywa Funduszu oraz wykonuje inne czynności
określone w Ustawie.
3. Depozytariusz działa w interesie Uczestników Funduszu, niezależnie od Towarzystwa.
4. Depozytariusz odpowiada za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków.
Odpowiedzialność Depozytariusza nie może być wyłączona lub ograniczona.
5. Szczegółowe obowiązki Depozytariusza, sposób ich wykonywania, wynagrodzenie Depozytariusza oraz sposób kalkulacji
kosztów obciążających Fundusz są ustalone w umowie z Depozytariuszem.
6. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem wskazane poniżej umowy, jeżeli zawarcia umowy wymaga interes
Uczestników, a zawarcie umowy nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów:
1)
umowy lokat terminowych (depozytów) na okres nie dłuższy niż 1 miesiąc oraz umów rachunków rozliczeniowych, w
tym bieżących i pomocniczych. Umowy te zawierane są wyłącznie w celu zarządzania płynnością Funduszu. Umowy lokat
terminowych zawierane są na czas trwania tych lokat na warunkach nie gorszych niż oferowane przez Depozytariusza
innym klientom instytucjonalnym. Umowy rachunków rozliczeniowych zawierane są na warunkach uzgodnionych z
Depozytariuszem na warunkach nie gorszych niż oferowane przez Depozytariusza innym klientom instytucjonalnym.
2)
umowy o limit debetowy o charakterze „Intra-day” w rachunku bieżącym lub pomocniczym. Umowy te będą zawierane
w celu wywiązania się przez Fundusz ze swoich zobowiązań na warunkach uzgodnionych przez Fundusz z
Depozytariuszem, z zastrzeżeniem następujących warunków zawierania takich umów:
a)
umowy zawierane będą dla transakcji sprzedaży rozliczanych wyłącznie w systemie
gwarantującym prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji zawieranych przez uczestników w
ramach systemu rozliczeń zarządzanego przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. lub osoby prawne lub
inne jednostki organizacyjne z siedzibą poza obszarem Rzeczypospolitej w państwie członkowskim lub państwie
należącym do OECD innym niż państwo członkowskie, wykonujące w zakresie centralnej rejestracji papierów
wartościowych lub rozliczania transakcji zawieranych w obrocie papierami wartościowymi, o ile system zarządzany
przez te osoby lub jednostki gwarantuje prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji zawartych przez
uczestników w zakresie co najmniej takim jak system zarządzany przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych
S.A.,
b)
89
w przypadku niezlikwidowania do końca dnia roboczego salda debetowego na rachunku
Funduszu, w związku z zawarciem umowy o której mowa w lit. a), wysokość odsetek za zwłokę zostanie określona na
warunkach rynkowych, przy uwzględnieniu interesu Uczestników Funduszu i nie będzie większa niż wysokość odsetek
ustawowych obowiązujących w dniu pokrycia debetu.
3)
transakcji walutowych na daty: Overnight, Tommorow Next, Spot Next oraz transakcji walutowych
przekraczających datę Spot Next (forward). Umowy te będą zawierane w ramach realizacji celu
inwestycyjnego oraz w zgodzie z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu zakładającą w szczególności
nabywanie i zbywanie składników portfela denominowanych w walutach obcych, a także w zgodzie z
interesem Uczestników i na warunkach rynkowych, przy uwzględnieniu kryteriów oceny ich konkurencyjności
w stosunku do warunków oferowanych przez inne banki. Przedmiotem transakcji walutowych będą waluty, w
których denominowane są lokaty Funduszu oraz waluty, w których są przyjmowane wpłaty do Funduszu lub
dokonywane są wypłaty Uczestnikom Funduszu. Przy ocenie konkurencyjności warunków transakcji pod
uwagę brane będą następujące kryteria oceny: w pierwszej kolejności: cena i koszty transakcji, a następnie,
jeżeli cena i koszty transakcji oferowane przez Depozytariusza są na poziomie gorszym niż oferty banków
konkurencyjnych termin rozliczenia transakcji, ograniczenia w wolumenie transakcji oraz wiarygodność
partnera transakcji. Fundusz przed zawarciem umów transakcji walutowej przekraczającej datę waluty Spot
Next (forward) z Depozytariuszem zobowiązany jest do porównania ofert od co najmniej trzech innych banków
oferujących zawarcie takich umów na wskazany przez Fundusz termin. Fundusz każdorazowo dokumentuje
porównane oferty.
4)
umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski.
Rozdział IV
Wpłaty do Funduszu
Art. 5
Wpłaty niezbędne do utworzenia Funduszu
1. Do utworzenia Funduszu konieczne jest zebranie wpłat do Funduszu w wysokości nie niższej niż 4 000 000 zł . lub ich
równowartości w euro dla wpłat w euro lub w USD dla wpłat w USD ustalonej przy zastosowaniu średniego kursu walut
obcych ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w dniu zakończenia przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
zbywane przez Fundusz.
2. Wpłaty do Funduszu zbierane będą w drodze zapisów na Jednostki Uczestnictwa zbywane przez Fundusz.
3. Osobami uprawnionymi do zapisywania się na Jednostki Uczestnictwa są wyłącznie Fundusze Powiązane.
4. Przyjmowanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa rozpocznie się w dniu ustalonym przez Towarzystwo nie wcześniej niż w
dniu następującym po dniu doręczenia postanowień Sądu Rejestrowego o wpisie Funduszy Powiązanych do rejestru funduszy
inwestycyjnych i niepóźnej niż w terminie 7 dni po tym dniu, a zakończy się z upływem 7 dnia włącznie od dnia rozpoczęcia
przyjmowania zapisów.
5. Cena Jednostki Uczestnictwa objętej zapisem wynosi 100 złotych.
6. Wpłaty do Funduszu są dokonywane na wydzielony rachunek Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza.
7. Towarzystwo w terminie 7 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, przydziela Jednostki Uczestnictwa. Przydział
Jednostek Uczestnictwa nastąpi w oparciu o ważnie złożone zapisy i następuje poprzez wpisanie do Rejestru liczby Jednostek
90
Uczestnictwa przypadających na dokonaną wpłatę do Funduszu, powiększoną o wartość otrzymanych pożytków i odsetki
naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia przydziału.
8. Towarzystwo w terminie 14 dni od dnia:
1)
w którym postanowienie sądu rejestrowego o odmowie wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych stało się
prawomocne, lub
2)
w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, lub
3)
upływu terminu na dokonanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa licząc od dnia doręczenia zezwolenia na
utworzenie Funduszu, ,w przypadku nie zebrania przez Towarzystwo wpłat w wysokości określonej w ust. 1, lub
4)
upływu terminu 6 miesięcznego liczonego od dnia doręczenia zezwolenia na utworzenie Funduszu na złożenie
wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych,
prowadzony przez Depozytariusza, o którym mowa w ust. 6, do dnia wystąpienia jednej z przesłanek określonych w pkt 1) - 4).
Rozdział V
Cel inwestycyjny i zasady polityki inwestycyjnej Funduszu
Art. 6
Cel inwestycyjny
1. Celem inwestycyjnym Funduszu, jest wzrost wartości Aktywów tego Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego w ust. 1.
3. Fundusz realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich Aktywów w tytuły uczestnictwa Quadriga B oraz
Quadriga C. Fundusz może także inwestować swoje Aktywa w inne instrumenty finansowe, w tym bony skarbowe, tytuły
uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz Instrumenty Rynku Pieniężnego, dozwolone przepisami prawa i postanowieniami
Statutu.
Art. 7
Przedmiot lokat Funduszu oraz zasady dywersyfikacji lokat
1.
Fundusz lokuje swoje Aktywa z zachowaniem zasad i ograniczeń inwestycyjnych określonych dla funduszu
inwestycyjnego zamkniętego w:
1)
tytuły uczestnictwa, o których mowa w art. 8 Statutu,
2)
bony skarbowe,
3)
Instrumenty Rynku Pieniężnego,
4) tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych dokonujących swoich lokat wyłącznie w instrumenty rynku pieniężnego oraz
depozyty,
5) waluty,
1
5) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne,
- pod warunkiem, że kategorie lokat o których mowa powyżej są zbywalne, oraz w:
6) depozyty.
2. Lokaty Funduszu, o których mowa w ust. 1 pkt 1), będą stanowić do 100% wartości Aktywów Funduszu i nie mniej niż 50%
wartości jego Aktywów, z zastrzeżeniem, że lokaty w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
91
1) Quadriga B będą stanowić do 100% wartości Aktywów Funduszu i nie mniej niż 40% wartości jego Aktywów,
2) Quadriga C będą stanowić do 50% wartości Aktywów Funduszu i nie mniej niż 20% wartości jego Aktywów.
3. Fundusz lokuje co najmniej 80% wartości swoich Aktywów w aktywa inne niż:
1) papiery wartościowe, będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na
rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz;
2)
Instrumenty Rynku Pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały
wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu.
4. Lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2) - 6) Fundusz może dokonywać jedynie w okresach, w których nie jest możliwe
dokonanie lokaty w instrumenty wymienione w ust. 1 pkt 1), w szczególności w okresie między wpłatą Uczestnika do
Funduszu, a dokonaniem lokaty w instrumenty wymienione w ust. 1 pkt 1) lub między zbyciem lokaty w instrumenty
wymienione w ust. 1 pkt 1), a wypłatą środków Uczestnikowi. W związku z ograniczoną płynnością lokat, o których mowa w
ust. 1 pkt. 1), niezależnie od postanowień zawartych w zdaniu poprzednim Fundusz może stale utrzymywać cześć swoich
Aktywów w lokatach, o których mowa w ust. 1 pkt 2) - 6), w celu zabezpieczenia zdolności do płynnego regulowania bieżących
zobowiązań Funduszu, w szczególności w celu zapewnienia sprawnego odkupywania jednostek uczestnictwa Funduszy
Powiązanych. Łączna wartość lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2) - 6), nie będzie stanowić więcej niż 40% wartości Aktywów
Funduszu, przy czym łączna wartość lokat, o których mowa w ust. 3 pkt 1) i 2) może stanowić nie więcej niż 20 % wartości
Aktywów Funduszu.
5. W przypadku lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2) i 3), papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot nie mogą
stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu.
6. Zasad, o których mowa w ust. 5, nie stosuje się do lokat w papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez:
1) Skarb Państwa,
2) Narodowy Bank Polski,
3) państwo należące do OECD,
4) międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo
należące do OECD.
7. Lokaty, o których mowa w ust. 1 pkt 5), nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu w odniesieniu do
waluty obcej jednego państwa lub euro.
8. Fundusz utrzymuje wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia zobowiązań Funduszu, w tym w szczególności w
celu zapewnienia sprawnego odkupywania jednostek uczestnictwa Funduszy Powiązanych, część swoich Aktywów na
rachunkach bankowych. Depozyty bankowe w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie
mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu.
9. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty
do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10% Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki
lub kredytu.
10. Fundusz może dokonywać lokat wyłącznie za pośrednictwem banków krajowych lub instytucji kredytowych w
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne w celu ograniczenia ryzyka kursowego związanego z lokatami Funduszu, w
tym lokatami w tytuły uczestnictwa denominowane w euro. W celu ograniczenia ryzyka kursowego Fundusz będzie
zawierał terminowe transakcje walutowe. Fundusz nie będzie zajmował krótkich pozycji walutowych.
11. Bazę Instrumentów Pochodnych będą stanowić kursy walut obcych.
12. Przy dokonywaniu lokat w Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne Fundusz ustala wartość ryzyka kontrahenta,
92
rozumianą jako wartość ustalonego przez Fundusz niezrealizowanego zysku na transakcjach, których przedmiotem są
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne. Przy ustalaniu niezrealizowanego zysku nie uwzględnia się opłat bądź
świadczeń ponoszonych przy zawarciu transakcji. Jeżeli Fundusz posiada otwarte pozycje w Niewystandaryzowanych
Instrumentach Pochodnych z tytułu kilku transakcji z tym samym podmiotem, wartość ryzyka kontrahenta jest wyznaczana
jako różnica niezrealizowanych zysków i strat na wszystkich transakcjach. Wartość ryzyka kontrahenta w odniesieniu do
jednego podmiotu z tytułu lokat w Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne nie może przekraczać 20% wartości
Aktywów Funduszu.
13. Poziom zaangażowania w Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, rozumiany jako suma wartości waluty
stanowiącej bazę Instrumentów Pochodnych, w chwili dokonywania transakcji nie może być większy niż wartość lokat
Funduszu, o których mowa w ust. 1 pkt. 1) - 5) denominowanych lub nabywanych za tę walutę obcą pomniejszona o kwotę
zobowiązań Funduszu denominowanych w tej walucie obcej.
14. Przy wyliczaniu limitu inwestycyjnego określonego w ust. 7 powyżej Fundusz uwzględnia wartość waluty stanowiącej bazę
Instrumentu Pochodnego, w taki sposób, że w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji, która wiąże się z dodatnim
wynikiem dla Funduszu w przypadku wzrostu wartości waluty obcej („walutowa pozycja długa”), wartość waluty obcej
stanowiącej bazę Instrumentu Pochodnego zwiększa na potrzeby wyliczenia limitu wartości lokaty w walutę obcą.
15. Z lokatami w Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne związane są następujące rodzaje ryzyka:
1)
ryzyko rynkowe bazy Instrumentu Pochodnego, związane z niekorzystnymi zmianami poziomu lub zmienności
kursów walut będących bazą Instrumentu Pochodnego,
2)
ryzyko niedopasowania wyceny Instrumentu Pochodnego do wyceny bazy Instrumentu Pochodnego,
3)
ryzyko niewypłacalności kontrahenta,
4)
ryzyko rozliczenia transakcji, związane z możliwością występowania błędów lub opóźnień w rozliczeniach transakcji,
których przedmiotem są Instrumenty Pochodne,
5)
ryzyko płynności, związane z faktem, że Instrumenty Pochodne, które mogą być przedmiotem lokat Funduszu nie są
przedmiotem obrotu na rynkach regulowanych.
Art. 8
Dokonywanie lokat w tytuły uczestnictwa
1.
Fundusz lokuje do 100% i nie mniej niż 40 % wartości swoich Aktywów w Quadriga B oraz do 50% i nie mniej niż 20 %
wartości Aktywów w Quadriga C.
2.
Celem Quadriga Superfund Sicav jest osiągnięcie dla uczestników danego subfunduszu wydzielonego w ramach
Quadriga Superfund Sicav, w tym Quadriga B, długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w
instrumenty pochodne, takie jak transakcje forward i futures w zakresie towarów, walut, stóp procentowych, w jednostki lub
tytuły uczestnictwa innych instytucji zbiorowego inwestowania, głównie funduszy hedgingowych, czy też bezpośrednio w
zbywalne papiery wartościowe lub inne aktywa i instrumenty finansowe dozwolone przez przepisy prawa, lub poprzez
dokonywanie lokat w kombinację inwestycji, o których mowa wyżej.
3.
Inwestycje w ramach poszczególnych subfunduszy Quadriga Superfund Sicav podlegają wahaniom rynkowym i ryzykom
związanym ze wszelkimi inwestycjami. Zgodnie z tym nie można nigdy zapewnić, że ich cel inwestycyjny zostanie osiągnięty.
4.
Do inwestycji Quadriga B mają zastosowanie następujące wspólne ograniczenia inwestycyjne dotyczące wszystkich
subfunduszy w ramach Quadriga Superfund Sicav:
93
1)
Quadriga Superfund Sicav inwestuje jedynie w instrumenty finansowe, i nie inwestuje w wytwory sztuk pięknych,
2)
przy inwestowaniu w papiery wartościowe inne niż tytuły uczestnictwa czy jednostki wyemitowane przez fundusze
inwestycyjne (instytucje zbiorowego inwestowania), Quadriga Superfund Sicav:
a)
nie inwestuje więcej niż 10% aktywów netto danego subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku
pieniężnego nie notowane na giełdzie papierów wartościowych lub nie będące w obrocie na innym rynku
regulowanym,
b)
nie nabywa więcej niż 10% papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego tego samego rodzaju
wyemitowanych przez tego samego emitenta,
c)
nie inwestuje więcej niż 20% aktywów netto danego subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku
pieniężnego wyemitowane przez tego samego emitenta.
5.
Ograniczenia, o których mowa w ust. 4 nie dotyczą papierów wartościowych wyemitowanych lub gwarantowanych przez
państwo będące członkiem OECD lub jego władze samorządowe lub międzynarodowe organy publiczne przy Unii
Europejskiej o zakresie działania regionalnym lub światowym.
6.
Quadriga Superfund Sicav nie udziela pożyczek osobom trzecim.
7.
Quadriga Superfund Sicav może posiadać pomocniczo środki pieniężne i środki z nimi zrównane.
8.
Celem inwestycyjnym Quadriga B jest uzyskanie dla jego uczestników długoterminowego wzrostu wartości kapitału
przede wszystkim poprzez zawieranie transakcji typu futures na rynku regulowanym. Subfundusz ten może poza tym
wykorzystywać inne instrumenty pochodne, takie jak walutowe kontrakty forward, stopy procentowe, a także wykorzystywać
akcje i wskaźniki akcji, oraz wszelkiego rodzaju opcje na rynkach regulowanych, w tym uznanych rynkach pozagiełdowych.
9.
Quadriga B może również posiadać denominowane w różnych walutach depozyty w celu zmaksymalizowania wartości
aktywów nie inwestowanych bezpośrednio na rynkach.
10. Quadriga B może też inwestować w inne fundusze inwestycyjne (instytucje zbiorowego inwestowania), zbywalne dłużne
papiery wartościowe, krótkoterminowe papiery wartościowe, jak również depozyty, środki pieniężne lub ich odpowiedniki,
wedle uznania doradcy inwestycyjnego, jeżeli sytuacja rynkowa to nakazuje.
11. Quadriga B może inwestować we wszelkie instrumenty finansowe wykorzystywane w celu zabezpieczenia się przed
ryzykami walutowymi.
12. Konstrukcja Quadriga B umożliwia jego uczestnikom zrealizowanie potencjalnych korzyści płynących z działania na takich
rynkach poprzez wzrost wartości jego udziałów przy ograniczeniu ich ryzyka do oferty lub ceny zakupu zapłaconej za udziały.
Ponadto Quadriga B jest w stanie uzyskiwać wyniki inwestycyjne normalnie dostępne jedynie dla profesjonalnych uczestników
rynkowych.
13. Poniżej znajduje się lista najważniejszych kontraktów, którymi Quadriga B będzie nabywać. Inwestycje Quadriga B nie są
jednakże ograniczone do tej listy.
Grupa
Rynek
Metale szlachetne
Złoto
COMEX/Bullion/SIMEX
Srebro
COMEX/Bullion
Platyna
NYMEX
Metale podstawowe
Miedź
LME/COMEX
Aluminium
LME/COMEX
Ołów
LME
Nikiel
LME
94
Cyna
LME
Cynk
LME
Energia
Ropa naftowa
NYMEX/IPE
Olej opałowy
NYMEX
Etylina bezołowiowa
NYMEX
Gaz ziemny
NYMEX
Olej gazowy
IPE
Zboża
Żyto
CBOT
Pszenica
CBOT/KCBT
Fasola sojowa
CBOT
Olej sojowy
CBOT
Towary miękkie
Cukier
CSCE/LCE
Kakao
CSCE/LCE
Kawa
CSCE/LCE
Bawełna
NYSE
Sok pomarańczowy
NYSE
Mięso
Żywiec
CME
Tuczniki
CME
Waluty
JPY/USD
CME/PHLX/Interbank
CHF/USD
CME/PHLX/Interbank
GBP/USD
CME/PHLX/Interbank
EUR/USD
Interbank
EUR/GBP
Interbank
Indeks USD
NYSE
Stopy procentowe
Amerykańskie obligacje T
CBOT
DM-Bund
DTB/LIFFE
Eurodolary
CME/SIMEX
Obligacje rządu japońskiego
TSE/LIFFE/CBOT
Francuskie obligacje skarbowe
MATIF
Brytyjskie szterlingi 3-miesięczne
LIFFE
Amerykańskie skarbowe skrypty dłużne
CBOT
Amerykańskie 90-dniowe bony skarbowe
CME
Wskaźniki giełdowe
S&P 500
95
CME
MMI
CBOT
Nikkei 225
SIMEX
TOPIX
TSE/CBOT
FTSE
LIFFE
NYSE Composite
NYSE
14. Quadriga B będzie działać na różnych rynkach futures jak podano wyżej w ust. 13, opierając się na radach doradcy
inwestycyjnego.
15. Poza ogólnymi ograniczeniami inwestycyjnymi podanymi w ust. 4 Quadriga B podlega, z zastrzeżeniem ust. 16
następującym ograniczeniom inwestycyjnym:
1)
wartość zabezpieczeń odnoszących się do kontraktów futures i forward lub do wystawionych opcji
kupna/sprzedaży i premii na nabycie opcji nie mogą przekroczyć 70% aktywów netto tego subfunduszu. Co najmniej 30%
aktywów netto tego subfunduszu będzie stanowić rezerwę płynności. Aktywa płynne nie obejmują tylko rachunków
pieniężnych, ale również depozyty i instrumenty rynku pieniężnego regularnie negocjowane, i których pozostały termin
płatności nie przekracza 12 miesięcy, a także obligacje własne i obligacje emitowane przez państwa członkowskie OECD,
ich władze samorządowe, czy też międzynarodowe organy publiczne przy Unii Europejskiej o zakresie działania
regionalnym lub światowym, jak również obligacje dopuszczone do oficjalnych notowań giełdowych czy negocjowane na
rynku regulowanym, które mają wysoki stopień płynności i są emitowane przez emitentów o wysokim ratingu. Tej 30procentowej rezerwy płynności nie wolno wykorzystywać do krótkich transakcji sprzedaży.
2)
Quadriga B nie wolno kupować dodatkowych kontraktów futures ani forward na żadne towary, waluty, indeksy
giełdowe czy inne instrumenty finansowe, o ile takie nabycie skutkowałoby łączną pozycją netto długą lub krótką na taki
towar, walutę, indeks giełdowy czy inny instrument finansowy wymagającą jako zabezpieczenia ponad 20% aktywów netto
tego subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych.
3)
Quadriga B nie wolno posiadać otwartych pozycji forward na pojedynczych kontraktach futures czy forward,
niezależnie od ich terminu płatności, dla których wymagane zabezpieczenie wynosi ponad 10% aktywów netto tego
subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych.
4)
premie zapłacone za nabycie opcji o identycznej charakterystyce nie mogą przekroczyć 5% aktywów netto tego
subfunduszu.
5)
Quadriga B może zaciągać pożyczki maksymalnie do wysokości 10% swoich aktywów netto. Takie pożyczki mogą
być zaciągane jedynie czasowo i w żadnym wypadku na cele inwestycyjne.
6)
wszystkie kontrakty zawierane przez ten subfundusz zostaną zlikwidowane i/lub przeniesione przed terminem
dostawy. Nie będzie dokonywany obrót żadnymi towarami fizycznymi. Quadriga B może nabywać za środki pieniężne
metale szlachetne negocjowalne na rynku regulowanym.
7)
tam, gdzie brak jest równoważnych kontraktów na rynku regulowanym, lub gdy taki kontrakt nie jest wystarczająco
płynny lub może w inny sposób być niekorzystny dla subfunduszu, Quadriga Superfund Sicav może zawierać
pozagiełdowe kontrakty pochodne z instytucjami finansowymi o wysokim ratingu, specjalizującymi się w takich
transakcjach, pod warunkiem, że Quadriga Superfund Sicav uzna, iż instrumenty takie są wystarczająco płynne. Kontrakty
forward i opcje, o których tu mowa, mogą być również zawierane w drodze prywatnych umów z instytucjami finansowymi o
wysokim ratingu, specjalizującymi się w tego typu transakcjach. Zobowiązania wynikłe z takich transakcji należy
uwzględnić w 70%, 20% i 10%-owym limicie podanym w punkcie 1, 2 i 3 powyżej.
16. Jeżeli doradcy inwestycyjni wybrani przez Quadriga Superfund Sicav są dostępni jedynie poprzez inne fundusze,
Quadriga B może zainwestować w te fundusze maksymalnie 20% swoich aktywów netto, pod warunkiem, że:
96
1)
podlegają one wymogom dywersyfikacji ryzyka co najmniej porównywalnego do wymogów dla funduszy działających
zgodnie z dyrektywą dotyczącą wspólnego inwestowania w papiery wartościowe (UCITS),
2)
fundusze te zostały utworzone i mają siedzibę w państwie członkowskim Unii Europejskiej, Kanadzie, USA,
Szwajcarii, Japonii lub Hong-Kongu, i poddane są stałemu nadzorowi organu ustanowionego przez prawo w celu
zapewnienia ochrony inwestorom,
3)
Quadriga B nie zainwestuje więcej niż 10% swoich aktywów netto w jednostki innych funduszy, które nie są
notowane na giełdzie ani nie znajdują się w obrocie na jednym z rynków regulowanych,
4)
Quadriga B nie nabędzie więcej niż 10% jednostek emitowanych przez ten sam fundusz,
5)
Quadriga B nie zainwestuje więcej niż 10% swoich aktywów netto w jednostki wyemitowane przez tego samego
emitenta,
6)
Quadriga B nie zainwestuje w fundusz funduszy.
17. W kontekście zarządzania portfelem inwestycyjnym Quadriga B może korzystać z instrumentów w celu zabezpieczenia
swoich aktywów przed wahaniami kursów walutowych. Może to osiągnąć za pomocą instrumentów obejmujących swapy
walutowe, sprzedaż forward walut, sprzedaż futures walut, nabywanie opcji sprzedaży walut, sprzedaż opcji kupna walut.
Quadriga B może też kupować waluty w drodze transakcji wzajemnej, pod warunkiem, że wynik ekonomiczny będzie taki sam
jak uzyskany za pomocą zabezpieczenia bezpośredniego, i że koszt nie będzie wyższy niż w przypadku transakcji
bezpośredniej. Cel powyższych transakcji, a mianowicie zabezpieczenia aktywów Quadriga B, zakłada istnienie
bezpośredniego związku pomiędzy takimi transakcjami i aktywami, które mają być zabezpieczone, z czego wynika, że
transakcje związane z walutą nie mogą zasadniczo przekroczyć wartości aktywów wyrażonej w takiej walucie, ani wykraczać
czasowo poza okres posiadania lub pozostały termin płatności takich aktywów. W kontekście płatności należności, w
szczególności tych wynikłych z nabycia papierów wartościowych, Quadriga B może kupować potrzebną walutę za pomocą
transakcji walutowych forward. Odnośnie opcji, o których mowa w powyższych ograniczeniach, i odnośnie transakcji
walutowych forward i swap Quadriga B może zawierać transakcje pozagiełdowe z pierwszorzędnymi instytucjami
finansowymi, specjalizującymi się w tego typu transakcjach. Zobowiązań wynikających z takich transakcji hedgingowych nie
należy uwzględniać w limitach podanych w ustępie 15.
18. Quadriga B obracać będzie szerokim wachlarzem kontraktów futures i opcji, takich jak opisane powyżej w art. 8.
Zmienność wartości portfela tego subfunduszu będzie większa niż Quadriga A i mniejsza niż Quadriga C. Docelowa
zmienność wartości portfela Quadriga B wynosi 30% rocznie. Docelowa roczna zmienność wartości portfela rocznie określana
jest jako zamierzona różnica w wynikach, odbiegająca od teoretycznej średniej wartości aktywów netto w ciągu roku.
Zmienność wartości portfela jest wartością względną, o jaką cena udziałów Quadriga B zmienia się w czasie, i używa się jej
przy opisywaniu poziomu ryzyka inwestycji kapitałowej. Zmienność wartości portfela określa się obliczając standardowe
odchylenie zbioru wartości w czasie, co ilustruje stopień, w jakim wartość funduszu odbiega od jego średniej wartości. Im
większa ta różnica, tym bardziej zmienna jest wartość portfela i ryzykowny jest dany fundusz.
19. Co najmniej 35% aktywów Quadriga B będzie inwestowane w państwowe dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku
pieniężnego lub podobne krótkoterminowe papiery wartościowe i instrumenty emitenta o pierwszorzędnym ratingu.
Rozdział VI
Częstotliwość dokonywania wyceny
Art. 9
Dzień Wyceny
1.
97
Dniem Wyceny jest:
2) każda środa jeżeli jest Dniem Roboczym, a jeżeli środa nie jest Dniem Roboczym pierwszy Dzień Roboczy
przypadający po środzie.
2. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu,
3. Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadająca na
Jednostkę Uczestnictwa ustalane są w złotych. W złotych ustalane są także zobowiązania Funduszu. .
4. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania w Dniu
Wyceny.
5. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu
Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników
Funduszu.
6. Metody i zasady dokonywania wyceny Aktywów Funduszu, z uwzględnieniem postanowień ust. 7 i 8 poniżej, zostały
opisane w prospekcie informacyjnym Funduszy Powiązanych i są one zgodne z przepisami dotyczącymi rachunkowości
funduszy inwestycyjnych.
7.
Ostatnie dostępne kursy w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie 23.30.
8.
W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością
godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na
danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu
stosuje się kolejne możliwe do zastosowania kryterium:
1) liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat,
2) ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku,
3) kolejność wprowadzenia do obrotu,
4) możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku.
Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.
Rozdział VII
Dochody i koszty Funduszu
Art. 10
Dochody Funduszu
1. Dochód osiągnięty ze składników Aktywów powiększa wartość Aktywów Funduszu oraz odpowiednio wartość Jednostek
Uczestnictwa.
2. Fundusz nie wypłaca dywidendy z dochodów Funduszu
Art. 11
Rodzaje, maksymalna wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających Fundusz, w tym
wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej
może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów
1. Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem stanowiącego równowartość
98
świadczeń jakie, na podstawie umowy zawartej przez Fundusz, będzie otrzymywał Fundusz jako klient Quadriga Superfund
Sicav. Wynagrodzenie to zostanie pobrane w dniu wypłaty świadczenia na rzecz Funduszu. Wysokość wynagrodzenia określa
umowa zawarta z Funduszem.
2. Towarzystwo z własnych środków, pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu, z wyłączeniem:
4) prowizji maklerskich i bankowych, w tym prowizji i opłat związanych z nabywaniem i zbywaniem tytułów uczestnictwa
funduszy mających swoją siedzibę za granicą, przy czym Fundusz, nie jest obciążany kosztami nabywania oraz
zbywania tytułów uczestnictwa subfunduszy utworzonych w ramach Quadriga Superfund Sicav,
Towarzystwo).
3.
Pokrycie kosztów Funduszu, z wyjątkiem kosztów z tytułu podatków i innych obciążeń nałożonych przez właściwe organy
4.
Koszty określone w ust. 2 pkt 1) –3) oraz 5) – 7) stanowią koszty limitowane i będą bezpośrednio pokrywane przez
5.
Koszty limitowane, o których mowa w ust. 4 obciążające Fundusz nie mogą przekroczyć w skali roku 3% Wartości
6.
Koszty wskazane w ust. 2 pkt 4) i 8) stanowią koszty nielimitowane Funduszu.
7. Wynagrodzenie Depozytariusza jako likwidatora Funduszu, stanowić będzie 0,15% Wartości Aktywów Netto Funduszu na
dzień rozpoczęcia likwidacji, nie mniej jednak niż 85 000 złotych i nie więcej niż 150 000 złotych.
9.
99
Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Fundusz zgodnie z ust. 2 z własnych środków.
Art. 12
Wysokość opłat za zarządzanie Quadriga B
1.
Quadriga Superfund Sicav opłaca z wchodzących w jej skład subfunduszy, w tym Quadriga B, koszty operacyjne,
obejmujące opłaty dla menedżerów inwestycyjnych, doradców inwestycyjnych i administratorów inwestycyjnych, premie za
wyniki, opłaty i koszty należne swoim audytorom i księgowym, depozytariuszowi i jego korespondentom, agentowi
administracyjnemu i ewentualnemu agentowi d/s notowań, agentom płatniczym i dystrybutorom, opłaty należne stałym
przedstawicielom w krajach, w których Quadriga Superfund Sicav i/lub jej subfundusze mają prawo oferować publicznie akcje,
oraz innym agentom zatrudnionym przez Quadriga Superfund Sicav, wynagrodzenie dyrektorów i innych członków władz
Quadriga Superfund Sicav wraz z ich uzasadnionymi drobnymi kosztami, ubezpieczenie i uzasadnione koszty podróży, opłaty
za usługi prawne i audytorskie, wszelkie opłaty i koszty związane z rejestracją i prowadzeniem rejestracji Quadriga Superfund
Sicav w instytucjach państwowych, koszty na promocję, druk, sprawozdania i publikację, w tym koszty reklamy czy
sporządzenia i druku prospektów emisyjnych, not wyjaśniających i oświadczeń rejestracyjnych, a także podatki i opłaty
państwowe, koszty notowań tytułów uczestnictwa na danej giełdzie lub ich notowań na innym rynku regulowanym, koszty
publikacji cen emisji i umorzenia oraz wszelkie inne koszty operacyjne, w tym koszt nabycia i sprzedaży aktywów, odsetki,
opłaty bankowe, maklerskie, pocztowe, telefoniczne i teleksowe. W przypadku płacenia wynagrodzenia dyrektorom
wynagrodzenie ustalone zostanie na walnym zgromadzeniu Quadriga Superfund Sicav.
2.
Jako wynagrodzenie za świadczone usługi administrator inwestycyjny otrzymywać będzie opłatę administracyjną
płatną miesięcznie, wyliczaną od wartości aktywów netto Quadriga B na dzień ostatniej wyceny za poprzedni miesiąc, w
wysokości 2% rocznie, od wartości aktywów netto Quadriga B na dany dzień wyceny.
3. Jako wynagrodzenie za swoje usługi menedżer inwestycyjny otrzymywać będzie opłatę za zarządzanie, płatną miesięcznie
wypłacaną z aktywów Quadriga B w wysokości 1% rocznie od wartości aktywów netto Quadriga B na dany dzień wyceny.
4. Jako wynagrodzenie za swoje usługi doradcy inwestycyjni otrzymywać będą opłatę za doradztwo, płatną miesięcznie,
wypłacaną z aktywów Quadriga B, w wysokości 3% rocznie wartości aktywów netto na rachunkach Quadriga B przydzielonych
doradcy inwestycyjnemu na dany dzień wyceny.
5. Quadriga B wchodząca w skład Quadriga Superfund Sicav płacić będą doradcom inwestycyjnym premię motywacyjną,
wypłacaną z aktywów Quadriga B w wysokości 30% zysków giełdowych na rachunkach od aktywów Quadriga B
przydzielonych doradcy inwestycyjnemu.
Rozdział VIII.
Uczestnicy Funduszu oraz Jednostki Uczestnictwa
Art. 13
Uczestnicy Funduszu. Wpłaty do Funduszu
1. Uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa są wyłącznie Fundusze Powiązane.
2. Uczestnikiem Funduszu są Fundusze Powiązane na rzecz których w Rejestrze Uczestników Funduszu są zapisane
Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części.
3. Pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych do Funduszu powinna wynosić nie mniej niż 5000 złotych lub równowartość
5000 złotych w euro dla wpłat w euro lub równowartość 5000 złotych w USD dla wpłat w USD.
4. Wpłaty i wypłaty środków pieniężnych w związku ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa mogą być
dokonywane wyłącznie w złotych, euro lub USD.
5. Wpłaty dokonywane w związku z nabywaniem Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane jedynie bezpośrednio na
100
rachunek bankowy Funduszu wskazany przez Towarzystwo.
6. W przypadku wpłat w euro lub w USD równowartość tych kwot w złotych ustalana jest przy zastosowaniu średniego kursu
7. Wypłaty dokonywane w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa są dokonywane na rachunki bankowe Funduszy
Powiązanych.
Art. 14
Rejestr Uczestników Funduszu
1. Fundusz prowadzi Rejestr Uczestników Funduszu oraz Rejestry.
2. Fundusz zbywając osobie dokonującej wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa po raz pierwszy przynajmniej część
Jednostki, nadaje tej osobie numer w Rejestrze Uczestników Funduszu, z zastrzeżeniem ust. 3.
3. W przypadku dokonywania wpłat zarówno w euro, jak i w USD, wpłaty te są ewidencjonowane na oddzielnych Rejestrach.
4. Rejestr zawiera w szczególności:
1)
dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,
2)
liczbę Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika,
3)
datę nabycia, liczbę i cenę nabycia Jednostki Uczestnictwa,
4)
datę odkupienia, liczbę odkupionych Jednostek oraz kwotę wypłaconą Uczestnikowi za odkupione Jednostki,
5)
informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika Funduszu,
6)
wzmiankę o zastawie ustanowionym na rzecz Uczestnika Funduszu.
Art. 15
Jednostki Uczestnictwa
1.
Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu, określone w
Ustawie i Statucie.
2.
3.
4.
Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu następuje
wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym.
5. Fundusz zastrzega sobie prawo do dokonania podziału Jednostek Uczestnictwa Funduszu na równe części, tak aby ich
całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostek Uczestnictwa przed podziałem. Fundusz poinformuje o zamiarze podziału
Jednostek Uczestnictwa co najmniej na dwa tygodnie przed datą podziału poprzez ogłoszenie w sieci Internet na stronie
www.superfund.pl.
Rozdział IX
Zbywanie oraz odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Art. 16
Zbywanie i odkupywanie.
1. Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane bezpośrednio przez Fundusz.
2. Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniach Wyceny, o których mowa w art. 9 ust. 1 pkt 2)
Statutu.
101
3. Zlecenia nabycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być składane w każdym Dniu Roboczym i będą realizowane
na zasadach określonych w ustępach poniższych.
4. Okres od dnia dokonania wpłaty na rachunek Funduszu środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa do dnia
5. W przypadku, gdy Fundusz otrzyma zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza o
otrzymaniu przez niego środków pieniężnych najpóźniej na Dzień Roboczy przed Dniem Wyceny, o którym mowa w art. 9 ust.
1 pkt 2) Statutu Fundusz Powiązany nabywa Jednostki Uczestnictwa po cenie z tego Dnia Wyceny.
otrzymaniu przez niego środków pieniężnych w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 9 ust. 1 pkt 2) Statutu lub w kolejnych
Dniach Roboczych Fundusz Powiązany nabywa Jednostki Uczestnictwa po cenie z następnego Dnia Wyceny.
7. Okres od dnia złożenia zlecenia odkupienia do dnia odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie może przekroczyć 7 dni,
chyba że opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności.
8. W przypadku, gdy Fundusz otrzyma zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa najpóźniej na Dzień Roboczy przed
Dniem Wyceny, o którym mowa w art. 9 ust. 1 pkt 2) Statutu Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie z tego Dnia
Wyceny.
9. W przypadku, gdy Fundusz otrzyma zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 9
ust. 1 pkt 2) Statutu lub w kolejnych Dniach Roboczych Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie z następnego
Dnia Wyceny.
10. Wypłata środków pieniężnych z tytułu odkupienia następuje niezwłocznie, nie wcześniej jednak niż następnego dnia
11. Fundusz dokonując odkupienia identyfikuje Jednostki Uczestnictwa podlegające odkupieniu i odkupuje Jednostki
Uczestnictwa począwszy od Jednostek Uczestnictwa nabytych po najwyższej cenie (metoda HIFO).
Art. 17
Opłaty
Towarzystwo z tytułu zbywania oraz odkupywania Jednostek Uczestnictwa nie pobiera jakichkolwiek opłat.
Rozdział X
Obowiązki informacyjne Funduszu
Art. 18
Udostępnianie informacji o Funduszu.
1. Fundusz wypełnia obowiązki informacyjne wskazane w Ustawie oraz aktach wykonawczych do Ustawy. Ogłoszenia
dotyczące Funduszu dokonywane są na stronie internetowej www.superfund.pl, chyba że Statut wskazuje inne miejsce
publikacji.
2. Fundusz nie sporządza prospektu informacyjnego oraz jego skrótu. Informacje o Funduszu oraz ryzyku inwestycyjnym
związanym z polityką inwestycyjną Funduszu zamieszcza się w prospekcie informacyjnym oraz skrócie prospektu
informacyjnego Funduszy Powiązanych.
3. Fundusz ogłasza Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa oraz cenę zbycia i odkupienia Jednostek
102
Uczestnictwa na stronie internetowej www.superfund.pl niezwłocznie po ich ustaleniu.
4. Fundusz publikuje półroczne sprawozdania finansowe Funduszu na stronie internetowej www.superfund.pl. Roczne
sprawozdania finansowe Funduszu publikowane są w Monitorze Polskim „B” oraz na stronie internetowej
www.superfund.pl.
5. Fundusz publikuje półroczne sprawozdania finansowe w terminie 2 miesięcy od zakończenia pierwszego półrocza roku
obrotowego.
6. Roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu są udostępniane w siedzibie Towarzystwa.
Rozdział XI
Zasady rozwiązania Funduszu
Art. 19
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu.
1. Fundusz ulega rozwiązaniu, jeżeli:
1) zarządzanie Funduszem nie zostało przejęte przez inne towarzystwo w terminie trzech miesięcy od dnia wydania
decyzji o cofnięciu zezwolenia lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo,
2) Depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym depozytariuszem umowy o
prowadzenie rejestru aktywów Funduszu,
3) Wartość Aktywów Netto Funduszu spadła poniżej wartości 2 000 000 złotych.
2. Towarzystwo lub Depozytariusz niezwłocznie opublikują wystąpienie przesłanek rozwiązania Funduszu, określonych w ust.
1 w dzienniku „Parkiet”. W przypadku, gdy dziennik „Parkiet” przestanie być wydawany, do momentu wprowadzenia
odpowiedniej zmiany w Statucie, pismem przeznaczonym do ogłoszeń Funduszu będzie dziennik „Rzeczpospolita”.
3. Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji.
4. Likwidatorem jest Depozytariusz, chyba że Komisja wyznaczy innego likwidatora.
5. Likwidacja Funduszu polega na zbyciu Aktywów Funduszu, ściągnięciu należności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli
Funduszu i umorzeniu Jednostek Uczestnictwa przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych Uczestnikom Funduszu,
proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich Jednostek Uczestnictwa. Zbywanie Aktywów Funduszu dokonywane
będzie z należytym uwzględnieniem interesów Uczestników Funduszu.
6.
Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, likwidator przekaże do depozytu sadowego.
7. W przypadku rozwiązania Funduszu rozwiązaniu ulegają Fundusze Powiązane.
Rozdział XII
Postanowienia końcowe
Art. 20
Zmiana Statutu
1.
Zmiana Statutu nie wymaga zgody Uczestników Funduszu.
2. Zmiany Statutu wraz z informacją o terminie wejścia w życie tych zmian są ogłaszane na stronie internetowej
www.superfund.pl.
3. Zmiana Statutu, wchodzi w życie:
103
1) w terminie 3 miesięcy od dnia dokonania ogłoszenia o zmianie Statutu, jeżeli zmiana Statutu wymaga zezwolenia
Komisji, z zastrzeżeniem ust. 4,
2) w terminie 3 miesięcy od dnia dokonania ogłoszenia o zmianie Statutu w zakresie zmiany celu inwestycyjnego
Funduszu lub zmiany zasad polityki inwestycyjnej Funduszu,
3) z dniem ogłoszenia o dokonaniu zmiany Statutu - w pozostałych przypadkach zmian Statutu, nie wskazanych w pkt 1) i
2).
4. Termin określony w ust. 3 pkt 1) może zostać skrócony za zezwoleniem Komisji.
5. Zmiana Statutu może zostać wprowadzona na żądanie Komisji w terminie przez nią określonym.
6. W sprawach nieuregulowanych w niniejszym Statucie mają zastosowanie przepisy kodeksu cywilnego, Ustawy o
Funduszach Inwestycyjnych oraz inne właściwe przepisy prawa.
Statut
Superfund Trend Plus Powiązany
Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Rozdział I
Art. 1
Fundusz
1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Superfund Trend Plus Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
Fundusz może używać nazwy skróconej Superfund Trend Plus Powiązany FIO.
3. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa w rozumieniu art. 158
Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych.
4. Fundusz działa jako fundusz o szczególnej konstrukcji – fundusz inwestycyjny podstawowy i powiązany.
Art. 2
Definicje
czynności,
104
4) Dystrybutorzy – Fundusz, Towarzystwo, inne podmioty oraz osoby fizyczne, za pośrednictwem których prowadzone jest
zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa,
Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Funduszu wszystkich
kategorii,
7) Fundusz – Superfund Trend Plus Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
8) Fundusz Podstawowy – Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
9)
Indywidualne Konto Emerytalne lub IKE - wyodrębniony zapis w Rejestrze, prowadzony przez Fundusz dla Uczestnika
IKE zgodnie z przepisami Ustawy o IKE, Statutu i Umowy o prowadzenie IKE, służący do ewidencjonowania jego
danych,
10) Jednostka Uczestnictwa – prawo majątkowe Uczestnika Funduszu do udziału w Aktywach Netto Funduszu. Fundusz
zbywa Jednostki Uczestnictwa różnych kategorii, które wskazane zostały w art. 13 ust. 11 Statutu;
11) Komisja – Komisja Papierów Wartościowych i Giełd,
13) Opłata Manipulacyjna - opłata za zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa, pobierana przez Towarzystwo od
osób nabywających lub odkupujących Jednostki Uczestnictwa,
14) Opłata za Konwersję – opłata pobierana przez Towarzystwo za dokonanie konwersji Jednostek Uczestnictwa pomiędzy
funduszami zarządzanymi przez Towarzystwo,
15) Program – odpowiedni program, realizowany na zasadach określonych w art. 17 Statutu, na podstawie Umowy
Dodatkowej,
16) Regulamin IKE – Regulamin prowadzenia Indywidualnych Kont Emerytalnych, stanowiący integralną część Umowy o
prowadzenie IKE,
-
18) Rejestr Uczestników Funduszu – elektroniczna ewidencja danych dotycząca wszystkich Uczestników Funduszu;
20) Tabela Opłat – ustalane przez Towarzystwo zestawienie obowiązujących stawek Opłaty Manipulacyjnej oraz Opłaty za
Konwersję udostępniane Uczestnikom Funduszu przy zbywaniu oraz odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa przez
Dystrybutorów oraz na stronie internetowej www.superfund.pl,
22) Uczestnik Funduszu – osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej,
na której rzecz jest zapisana w Rejestrze przynajmniej część Jednostki Uczestnictwa,
23) Uczestnik IKE lub Oszczędzający - osoba fizyczna, która gromadzi środki na IKE,
24) Umowa Dodatkowa – umowa Programu lub inna umowa zawartą z Uczestnikiem lub przyszłym Uczestnikiem przez
Fundusz lub Towarzystwo, przy czym przez Umowę Dodatkową rozumie się również regulamin lub ogólne warunki
Umowy Dodatkowej,
25) Umowa o prowadzenie IKE - pisemna umowa zawarta z Funduszem przez osobę uprawnioną do gromadzenia
105
oszczędności na IKE, na podstawie przepisów Ustawy o IKE, regulująca uprawnienia i obowiązki Funduszu i Uczestnika
IKE,
26) Ustawa o IKE – ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych (Dz. U. nr 116 poz. 1205 ze
zm.),
U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 ze zm.),
29) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa – Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadająca na
Jednostki Uczestnictwa danej kategorii w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii,
która w tym dniu jest w posiadaniu Uczestników Funduszu,
30) Wspólny Rejestr Małżeński – Rejestr prowadzony wspólnie dla małżonków pozostających we wspólności majątkowej, na
którym zapisywane są Jednostki Uczestnictwa wchodzące w skład majątku wspólnego małżonków,
31) Wynagrodzenie Towarzystwa – wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie i reprezentowanie Funduszu.
Rozdział II
Towarzystwo
Art. 3
Rozdział III
Depozytariusz
Art. 4
106
1)
tym bieżących i pomocniczych. Umowy te zawierane są w celu zarządzania płynnością Funduszu. Umowy lokat
2)
transakcji walutowych na daty: Overnight, Tommorow Next, Spot Next oraz transakcji walutowych przekraczających
datę Spot Next (forward). Umowy te będą zawierane w ramach realizacji celu inwestycyjnego oraz w zgodzie z
przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu zakładającą w szczególności nabywanie i zbywanie składników portfela
denominowanych w walutach obcych, a także w zgodzie z interesem Uczestników i na warunkach rynkowych, przy
uwzględnieniu kryteriów oceny ich konkurencyjności w stosunku do warunków oferowanych przez inne banki.
Przedmiotem transakcji walutowych będą waluty, w których denominowane są lokaty Funduszu, przyjmowane są
wpłaty do Funduszu oraz realizowane wypłaty z Funduszu. Przy ocenie konkurencyjności warunków transakcji pod
uwagę brane będą następujące kryteria oceny: w pierwszej kolejności: cena i koszty transakcji, a następnie, jeżeli
cena i koszty transakcji oferowane przez Depozytariusza są na poziomie gorszym niż oferty banków konkurencyjnych
termin rozliczenia transakcji, ograniczenia w wolumenie transakcji oraz wiarygodność partnera transakcji. Fundusz
przed zawarciem umów transakcji walutowej przekraczającej datę waluty Spot Next (forward) z Depozytariuszem
zobowiązany jest do porównania ofert od co najmniej trzech innych banków oferujących zawarcie takich umów na
wskazany przez Fundusz termin. Fundusz każdorazowo dokumentuje porównane oferty.
Rozdział IV
Wpłaty do Funduszu
Art. 5
1. Do utworzenia Funduszu konieczne jest zebranie wpłat do Funduszu w wysokości nie niższej niż 4 000 000 zł lub ich
ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w dniu zakończenia przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
2. Wpłaty do Funduszu zbierane będą w drodze zapisów na Jednostki Uczestnictwa.
3. Osobami uprawnionymi do zapisywania się na Jednostki Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki
4. Przyjmowanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa rozpocznie się nie później niż 7 dni od dnia uzyskania przez
Towarzystwo zezwolenia na utworzenie Funduszu i zakończy po upływie 21 dni od dnia rozpoczęcia przyjmowania
zapisów, z zastrzeżeniem, że Towarzystwo może postanowić o wcześniejszym zakończeniu przyjmowania zapisów, jeżeli
zostaną dokonane wpłaty w wysokości określonej w ust. 1 powyżej.
5. O rozpoczęciu przyjmowania zapisów i miejscach przyjmowania zapisów, a także o wcześniejszym zakończeniu
przyjmowania zapisów Towarzystwo powiadomi w drodze ogłoszenia na stronie internetowej www.superfund.pl.
6. Minimalna wpłata do Funduszu w ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa nie może być niższa niż pierwsza minimalna
wpłata do Funduszu określona w art. 11 ust. 6 Statutu.
107
8. W ramach zapisów będą przydzielane Jednostki Uczestnictwa kategorii A.
9. Osoba zapisująca się na Jednostki Uczestnictwa winna złożyć wypełniony w trzech egzemplarzach formularz zapisu na
10. Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu na Jednostki Uczestnictwa ponosi
osoba dokonująca zapisów.
11. Zapis na Jednostki Uczestnictwa jest bezwarunkowy i nieodwołalny.
Jednostek Uczestnictwa nastąpi w oparciu o ważnie złożone zapisy i następuje poprzez wpisanie do Rejestru liczby
Jednostek Uczestnictwa przypadających na dokonaną wpłatę do Funduszu, powiększoną o wartość otrzymanych
pożytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia
przydziału.
14. W przypadku, w którym przydział Jednostek Uczestnictwa nie będzie możliwy ze względu na nieważność zapisu na
Jednostki Uczestnictwa lub na nie dokonanie pełnej wpłaty na Jednostki Uczestnictwa objęte zapisem, Towarzystwo
zwraca wpłaty wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia
wpłaty na rachunek Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza do dnia stwierdzenia nieważności zapisu lub
stwierdzenia nie dokonania pełnej wpłaty. Zwrot wpłaty nastąpi w terminie 14 dni roboczych od dnia stwierdzenia
nieważności zapisu lub stwierdzenia nie dokonania pełnej wpłaty.
1)
prawomocne, lub
2)
3)
4)
prowadzony przez Depozytariusza, o którym mowa w ust. 12, do dnia wystąpienia jednej z przesłanek określonych w pkt 1) 4).
Rozdział V
Art. 6
Cel inwestycyjny
1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat.
3. Z zastrzeżeniem art. 7 ust. 2 Fundusz, realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie swoich Aktywów wyłącznie w
jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego.
Art. 7
108
1.
Fundusz, lokuje swoje Aktywa wyłącznie w jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego.
2.
Fundusz może utrzymywać, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część
swoich aktywów na rachunkach bankowych.
3.
Fundusz nie może zaciągać kredytów i pożyczek, udzielać pożyczek papierów wartościowych lub środków pieniężnych
oraz udzielać poręczeń lub gwarancji.
Rozdział VI
Art. 8
Dzień Wyceny
1.
Dniem Wyceny jest:
1)
2)
każdy czwartek jeżeli jest Dniem Roboczym, a jeżeli czwartek nie jest Dniem Roboczym pierwszy Dzień Roboczy
ustalenia wartości zobowiązań Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa wszystkich
kategorii oraz ustalenia ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa wszystkich kategorii.
Wyceny.
5. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii ustala się w oparciu o Wartość Aktywów
Netto Funduszu w danym Dniu Wyceny reprezentowanych przez Jednostki Uczestnictwa danej kategorii podzieloną przez
liczbę Jednostek Uczestnictwa tej kategorii ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników Funduszu w tym Dniu Wyceny.
6. Metody i zasady dokonywania wyceny Aktywów Funduszu zostały opisane w prospekcie informacyjnym Funduszu i są one
zgodne z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych.
Rozdział VII
Art. 9
Dochody Funduszu
Uczestnictwa.
2. Fundusz nie wypłaca dywidendy z dochodów Funduszu.
Art. 10
Wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej
109
1)
2)
3)
kalendarzowego.
1)
opłat stałych za prowadzenie rachunków Funduszu,
2)
wynagrodzenia oraz innych kosztów Depozytariusza,
3)
wynagrodzenia oraz innych kosztów Agenta Transferowego,
4)
prowizji bankowych,
5)
kosztów prowadzenia ksiąg rachunkowych,
6)
kosztów badania i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu,
7)
opłat licencyjnych związanych z wykorzystywanym przez Fundusz oprogramowaniem,
8)
podatków oraz innych opłat wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu,
9)
wynagrodzenia likwidatora Funduszu oraz innych kosztów likwidacji Funduszu,
Towarzystwo).
5.
państwowe w związku z działalnością Funduszu, następuje najwcześniej w terminie ich wymagalności. Pokrycie kosztów
z tytułu podatków i innych obciążeń nałożonych przez właściwe organy państwowe w związku z działalnością Funduszu
6.
7.
Aktywów Netto Funduszu reprezentowanych przez Jednostki Uczestnictwa danej kategorii w danym dniu. Nadwyżkę
ponad tę kwotę pokrywa Towarzystwo.
8.
110
11. Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Fundusz zgodnie z ust. 4 z własnych środków.
Rozdział VIII
Art. 11
1. Uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz
2. Uczestnikiem Funduszu jest osoba lub podmiot, na rzecz której w Rejestrze Uczestników Funduszu są zapisane Jednostki
Uczestnictwa lub ich ułamkowe części.
3. Osoba niepełnoletnia, która nie ukończyła w dniu przystąpienia do funduszu 13 lat, lub inna osoba nie mająca zdolności do
czynności prawnych może nabywać Jednostki Uczestnictwa i żądać ich odkupienia tylko przez przedstawiciela
ustawowego tej osoby.
4. Osoba niepełnoletnia, która ukończyła 13 lat, lub inna osoba o ograniczonej zdolności do czynności prawnych może
nabywać Jednostki Uczestnictwa i żądać ich odkupienia za zgodą przedstawiciela ustawowego.
5. Uczestnik Funduszu nie mający zdolności do czynności prawnych lub mający ograniczoną zdolność do czynności
prawnych nie może udzielić pełnomocnictwa, o którym mowa w Statucie.
6. Każda pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych do Funduszu tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A
lub Jednostek Uczestnictwa kategorii B powinna wynosić nie mniej niż 5 000 złotych lub równowartość 5000 złotych w
euro dla wpłat w euro lub równowartość 5000 złotych w USD dla wpłat w USD.
7. Każda pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych do Funduszu tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii C
8. W przypadku gromadzenia oszczędności na IKE minimalna wysokość pierwszej wpłaty na poczet nabycia Jednostek
Uczestnictwa każdej kategorii wynosi 100 złotych, przy czym Umowa o prowadzenie IKE może przewidywać niższą
minimalną wysokość pierwszej wpłaty.
9.
Towarzystwo może dokonać obniżenia wysokości pierwszej i kolejnej wpłaty tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa.
10. Z zastrzeżeniem ust. 11, wpłaty i wypłaty środków pieniężnych w związku ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek
Uczestnictwa mogą być dokonywane wyłącznie w złotych, euro lub USD.
11. W ramach gromadzenia oszczędności na IKE nie są przyjmowane wpłaty w euro lub USD.
13. Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które zostały nabyte w wyniku wpłaty dokonanej w danej walucie, są
dokonywane w tej samej walucie.
111
14. Wypłaty dokonywane w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa są dokonywane na rachunki bankowe wskazane
przez Uczestnika.
Art. 12
4. Uczestnik Funduszu zachowuje numer w Rejestrze Uczestników Funduszu również po odkupieniu od niego przez Fundusz
wszystkich Jednostek Uczestnictwa, chyba że złoży on dyspozycję zamknięcia Rejestru. W przypadku odkupienia przez
Fundusz od jego Uczestnika wszystkich Jednostek Uczestnictwa Fundusz po 90 dniach od dnia odkupienia zamyka
Rejestr, chyba, że Uczestnik zażąda wcześniejszego zamknięcia Rejestru.
1) dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,
2) liczbę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii należących do Uczestnika,
3) datę nabycia, liczbę i cenę nabycia Jednostki Uczestnictwa danej kategorii,
datę odkupienia, liczbę odkupionych Jednostek danej kategorii oraz kwotę wypłaconą Uczestnikowi za odkupione
Jednostki danej kategorii,
4) informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika Funduszu,
5) wzmiankę o zastawie ustanowionym na rzecz Uczestnika Funduszu.
6. Dane dotyczące Uczestnika IKE i środków gromadzonych przez niego na IKE ewidencjonowane są na wyodrębnionym
zapisie w ramach Rejestru.
Art. 13
Jednostki Uczestnictwa. Kategorie Jednostek Uczestnictwa
1.
Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu,
określone w Ustawie i Statucie.
2.
3.
Jednostka Uczestnictwa podlega dziedziczeniu, z zastrzeżeniem ust. 7 i 9.
4.
5.
wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu
egzekucyjnym.
6. Fundusz zastrzega sobie prawo do dokonania podziału Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii na równe części, tak aby
ich całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostek Uczestnictwa tej kategorii przed podziałem. Fundusz poinformuje o
7. W razie śmierci Uczestnika Funduszu, Fundusz jest obowiązany na żądanie:
112
1)
osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków związanych z pogrzebem
Uczestnika Funduszu – odkupić Jednostki Uczestnictwa zapisane w Rejestrze, do wartości nieprzekraczającej
kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę
uzyskaną z tego odkupienia;
2)
8.
9.
Przepis ust. 7 nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa zapisanych we Wspólnym Rejestrze Małżeńskim.
Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa, które nie zostały odkupione przez Fundusz, odpowiednio do wartości, o których
mowa w ust. 7, nie wchodzą do spadku po Uczestniku Funduszu.
10. Fundusz zbywa różne kategorie Jednostek Uczestnictwa.
11. Kategorie Jednostek Uczestnictwa oznaczane są jako:
1) Jednostki Uczestnictwa kategorii A,
2) Jednostki Uczestnictwa kategorii B,
3) Jednostki Uczestnictwa kategorii C.
12. Kryterium zróżnicowania kategorii Jednostek Uczestnictwa stanowią:
1) wysokość pobieranych Opłat Manipulacyjnych,
2) sposób pobierania Opłat Manipulacyjnych,
3) wysokość opłat obciążających Aktywa Funduszu,
4) minimalna wysokość wpłat do Funduszu.
13. Jednostki Uczestnictwa typu C są zbywane w ramach Programów oraz IKE pod warunkiem oferowania Programu lub IKE
przez Fundusz i zawarcia przez Uczestnika Umowy Dodatkowej lub Umowy o prowadzenie IKE. Warunki zbywania
Jednostek Uczestnictwa typu C w ramach Programów określa Umowa Dodatkowa, a w ramach IKE art. 16 Statutu,
Regulamin IKE oraz Umowa o prowadzenie IKE.
14. Fundusz rozpoczyna zbywanie Jednostek Uczestnictwa poszczególnych kategorii w po cenie zbycia równej cenie zbycia
Jednostek Uczestnictwa kategorii A w dniu rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa nowej kategorii.
Art. 14
Działanie w imieniu Uczestnika Funduszu
Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane przez pełnomocnika. Uczestnik może ustanowić nie więcej niż 4 pełnomocników
do Rejestru.
Pełnomocnictwo powinno być udzielone w formie pisemnej w obecności pracownika Dystrybutora, bądź osób pozostających z
tymi podmiotami w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze i na przedstawionym
formularzu Funduszu albo z podpisem poświadczonym notarialnie. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za
działania prawidłowo ustanowionego pełnomocnika wykonywane w granicach umocowania.
Pełnomocnictwo udzielone poza granicami kraju powinno być poświadczone przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne,
urząd konsularny, zagraniczną placówkę banku polskiego lub inny podmiot wskazany przez Fundusz.
Odwołanie pełnomocnictwa staje się skuteczne po odebraniu oświadczenia w tym przedmiocie przez Agenta Transferowego,
lecz nie później niż w terminie 7 kolejnych dni kalendarzowych od złożenia takiego oświadczenia Dystrybutorowi.
Pełnomocnictwo, o którym mowa w ust. 1-4 może mieć formę pełnomocnictwa ogólnego - upoważniającego do wszelkich
113
czynności związanych z uczestnictwem w Funduszu w takim samym zakresie jak mocodawca, jak również
pełnomocnictwa szczególnego lub rodzajowego, w ramach którego pełnomocnik ma prawo do działania wyłącznie w
zakresie, określonym w treści pełnomocnictwa.
W przypadku zamknięcia Rejestru, pełnomocnictwa udzielone w ramach tego Rejestru wygasają z chwilą jego zamknięcia.
Art. 15
Wspólny Rejestr Małżeński
1. Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane na Wspólny Rejestr Małżeński.
a)
b)
małżonkami, które to stanowisko winno być pisemnie przekazane do Agenta Transferowego
c)
związku z:
a)
dokonaniem przez Fundusz, według zasady równości udziałów, podziału Jednostek Uczestnictwa znajdujących
się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim w momencie ustania wspólności majątkowej,
b)
majątkowej.
na podstawie zgody obojga małżonków. Pełnomocnictwo może być odwołane przez każdego z małżonków. Artykuł 14
Statutu stosuje się odpowiednio.
e) separacji,
114
6. Ustanie uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po otrzymaniu przez Agenta
Transferowego dokumentów zaświadczających o fakcie zaistnienia okoliczności, o których mowa w ust. 5, lecz nie
później niż w terminie 10 dni kalendarzowych od daty złożenia tych dokumentów Dystrybutorowi.
W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego z powodu śmierci jednego z
małżonków - połowę salda Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim stawia się do
dyspozycji pozostałego przy życiu małżonka, a pozostałą częścią dysponuje się w myśl umownego lub sądowego działu
spadku.
Na IKE może gromadzić oszczędności wyłącznie jeden Oszczędzający. IKE nie może być prowadzone w ramach Wspólnych
Rejestrów Małżeńskich.
Art. 16
Indywidualne Konta Emerytalne
1.
2.
Fundusz może zbywać Jednostki Uczestnictwa w ramach prowadzenia IKE.
Warunkiem zbywania przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa w ramach prowadzenia IKE jest zawarcie przez osobę
zamierzającą gromadzić środki na IKE Umowy z Funduszem o prowadzenie IKE.
3.
Osoby uprawnione do zawarcia Umowy o prowadzenie IKE oraz gromadzenia oszczędności na IKE określają przepisy
Ustawy o IKE obowiązujące w dniu zawarcia Umowy oraz Regulamin IKE, z uwzględnieniem ust. 4.
4.
Umowę o prowadzenie IKE może zawrzeć wyłącznie osoba mająca nieograniczony obowiązek podatkowy na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, która ukończyła 18 lat.
5.
Fundusz wskazuje Oszczędzającemu indywidualny numer IKE, umożliwiający jego identyfikację.
6.
Wszelkie zlecenia i dyspozycje dotyczące środków gromadzonych na IKE powinny być oznaczone numerem IKE
wskazanym przez Fundusz w Umowie o prowadzenie IKE.
7.
Regulamin IKE stanowiący integralną część Umowy o prowadzenie IKE określa zasady funkcjonowania IKE, w tym
obowiązki i uprawnienia Funduszu i Uczestnika IKE, w związku z gromadzeniem oszczędności na IKE. Określa on w
szczególności:
1) sposób oznaczenia dyspozycji dotyczących oszczędności gromadzonych na IKE,
2) sposób postępowania Funduszu, w przypadku gdy suma wpłat dokonanych przez Uczestnika IKE w danym roku
kalendarzowym przekroczy maksymalną wysokość wpłat dopuszczalnych przez Ustawę o IKE,
3) zakres, częstotliwość i formę informowania Uczestnika IKE o środkach zgromadzonych na IKE,
4) warunki i terminy dokonania wypłaty, wypłaty transferowej oraz zwrotu,
5) zasady dokonywania wpłat na IKE w tym wysokość wpłat minimalnych, z uwzględnieniem postanowień art. 11 ust. 9
Statutu,
6) zasady dokonywania alokacji wpłat na IKE pomiędzy Funduszem, a innymi funduszami zarządzanymi przez
Towarzystwo,
7) zasady zmiany warunków Umowy o prowadzenie IKE i informowania o tych zmianach,
8) zasady pobierania określonych Statutem opłat związanych z nabywaniem, odkupywaniem i konwersją Jednostek
Uczestnictwa w ramach IKE, w tym zasady obniżania lub zwalniania z ponoszenia tych opłat.
Regulamin IKE dostępny jest w siedzibie Towarzystwa oraz u Dystrybutorów.
115
8.
Osoba zamierzająca zostać Uczestnikiem IKE przed zawarciem Umowy o prowadzenie IKE obowiązana jest złożyć
oświadczenie, iż zapoznała się z ograniczeniami związanymi z gromadzeniem oszczędności na IKE, w tym w
szczególności związanymi z wysokością dopuszczalnych wpłat na IKE, liczbą posiadanych IKE, następstwach
odkupienia Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na IKE. Osobie tej udziela się pouczenia o konsekwencjach
przekroczenia ograniczeń przewidzianych w Ustawie o IKE, zgodnie z obowiązującymi przepisami w Ustawie o IKE w
dniu zawarcia Umowy o prowadzenie IKE. Pierwsza wpłata na IKE może być dokonana nie wcześniej niż w dniu
zawarcia Umowy o prowadzenie IKE.
9.
W Umowie o prowadzenie IKE Oszczędzający może wskazać jedną lub więcej osób, którym zostaną wypłacone środki
zgromadzone na IKE w przypadku jego śmierci. Wskazanie to może być w każdym czasie odwołane lub zmienione. W
przypadku braku osób wskazanych przez Oszczędzającego jako uprawnione do otrzymania środków z IKE w przypadku
jego śmierci osobami uprawnionymi do tych środków są spadkobiercy Oszczędzającego.
10. Wypłata środków zgromadzonych na IKE może nastąpić wyłącznie:
1) na wniosek Oszczędzającego, po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień emerytalnych i
ukończeniu 55 roku życia oraz spełnieniu warunku:
a) dokonywania wpłat na IKE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych albo
b)
dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później, niż na 5 lat przed dniem złożenia przez
Oszczędzającego wniosku o dokonanie wypłaty;
z zastrzeżeniem, iż w odniesieniu do osób urodzonych do dnia 31 grudnia 1948 r. w Regulaminie IKE określone są
szczególne warunki dokonywania wypłaty;
2) w przypadku śmierci Oszczędzającego - na wniosek osoby uprawnionej.
11. Oszczędzający, który dokonał wypłaty z IKE nie może ponownie założyć IKE.
12. Wypłata transferowa środków zgromadzonych na IKE może być dokonana:
1)
do innej instytucji finansowej, z którą Oszczędzający zawarł umowę o prowadzenie indywidualnego konta
2)
do pracowniczego programu emerytalnego, do którego przystąpił Oszczędzający,
3)
na indywidualne konto emerytalne prowadzone dla osoby uprawnionej albo do pracowniczego programu
emerytalnego albo
emerytalnego, do którego osoba uprawniona przystąpiła – w przypadku śmierci Oszczędzającego.
13. Przedmiotem wypłaty i wypłaty transferowej może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, z wyłączeniem
przypadku gdy Uczestnik IKE dokonuje konwersji pomiędzy prowadzącymi IKE Uczestnika funduszami inwestycyjnymi
zarządzanymi przez Towarzystwo oraz wyjątków określonych w Ustawie o IKE.
14. Szczegółowe warunki i zasady dokonywania wypłat i wypłat transferowych określone są w Regulaminie IKE.
15. Z zastrzeżeniem ust. 26, rozwiązanie Umowy o prowadzenie IKE następuje w przypadku złożenia przez
Oszczędzającego wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE w formie pisemnej. Termin wypowiedzenia w takiej
sytuacji wynosi 3 miesiące. Złożenie zlecenia zwrotu środków jest równoznaczne z wypowiedzeniem Umowy o
prowadzenie IKE i skutkuje jej rozwiązaniem oraz zwrotem zgromadzonych środków, jeżeli nie zachodzą przesłanki do
wypłaty lub wypłaty transferowej.
16. W przypadku wypłaty/wypłaty transferowej środków zgromadzonych na IKE Umowa o prowadzenie IKE zawarta z
Funduszem rozwiązuje się z dniem odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych na IKE.
17. W przypadku wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE następuje zwrot środków zgromadzonych na IKE, jeżeli nie
zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej.
18. Na równi ze zwrotem, w tym także do celów podatkowych, traktuje się pozostawienie środków zgromadzonych na IKE
na rejestrze Oszczędzającego, jeżeli Umowa o prowadzenie IKE wygasła, a nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub
116
wypłaty transferowej.
19. W przypadku, gdy na IKE Oszczędzającego Fundusz przyjął wypłatę transferową z pracowniczego programu
emerytalnego, Fundusz przed dokonaniem zwrotu, w ciągu 7 dni, licząc od dnia złożenia przez Oszczędzającego
wypowiedzenia, przekazuje na rachunek bankowy wskazany przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych 30% sumy
składek podstawowych (w rozumieniu ustawy o pracowniczych programach emerytalnych) wpłaconych do programu
emerytalnego.
20. Zwrotowi podlegają środki zgromadzone na IKE pomniejszone o należny podatek, a w przypadku wskazanym w ust. 19
– także o kwotę wskazaną w ust. 19.
21. W przypadku wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE przez Oszczędzającego zostaje on pouczony o
konsekwencjach zwrotu, o których mowa w ust. 20 i jest obowiązany do złożenia oświadczenia o zapoznaniu się z tymi
konsekwencjami.
22. Przedmiotem zwrotu może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, a w przypadku, gdy Oszczędzający
gromadzi środki w ramach IKE na podstawie umów zawartych z różnymi funduszami, przedmiotem zwrotu jest całość
środków zgromadzonych w ramach IKE w tych funduszach.
23. Zwrot środków następuje także w następujących przypadkach:
1)
w przypadku, gdy następuje likwidacja Funduszu a Oszczędzający nie spełnia warunków do wypłaty lub wypłaty
transferowej, z uwzględnieniem ust. 24,
2)
w przypadku, gdy Jednostki Uczestnictwa zapisane na IKE są przedmiotem zastawu, zaspokojenie wierzytelności
zabezpieczonej zastawem z IKE jest traktowane jako zwrot; w takim przypadku pozostałe środki zgromadzone na
IKE są przekazywane Oszczędzającemu również w formie zwrotu.
24. Oszczędzający w terminie 45 dni od dnia otrzymania powiadomienia o otwarciu likwidacji Funduszu powinien - jeżeli nie
ma IKE w innym funduszu inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo, do którego mogłaby być dokonana
konwersja – zawrzeć umowę o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego z inną instytucją finansową i
dostarczyć potwierdzenie zawarcia umowy lub w przypadku przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego –
dostarczyć potwierdzenie przystąpienia do tego programu, w celu dokonania wypłaty transferowej. W przypadku
niedopełnienia powyższych obowiązków, jeżeli Oszczędzający nie spełnia warunków do wypłaty, następuje zwrot
środków. Postanowienia powyższe stosuje się odpowiednio w przypadku, gdy przejęcie zarządzania Funduszem przez
inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych powoduje, że Oszczędzający będzie posiadał jednostki uczestnictwa
zapisane na indywidualnych kontach emerytalnych w funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez różne
towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
25. Zwrot środków zgromadzonych na IKE następuje przed upływem terminu wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE.
26. Poza przypadkami określonymi powyżej, Umowa o prowadzenie IKE rozwiązuje się w sytuacji, w której Oszczędzający
nie dokonał pierwszej wpłaty do Funduszu w terminie 30 dni od dnia zawarcia Umowy o prowadzenie IKE.
27. Uczestnik IKE może zawrzeć Umowę o prowadzenie IKE z różnymi funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez
Towarzystwo, z zastrzeżeniem, że łączna suma wpłat do wszystkich funduszy w roku kalendarzowym nie przekroczy
maksymalnej kwoty wpłat na IKE dopuszczonych przez Ustawę o IKE w danym roku kalendarzowym. Uczestnik IKE
może dokonywać konwersji pomiędzy funduszami inwestycyjnymi prowadzącymi dla niego IKE zarządzanymi przez
Towarzystwo.
28. Uczestnik IKE może dokonać konwersji Jednostek Uczestnictwa Funduszu zapisanych na IKE wyłącznie na jednostki
uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych prowadzących dla niego IKE zarządzanych przez Towarzystwo, które to
jednostki uczestnictwa zostaną zapisane na IKE Uczestnika Funduszu.
29. Towarzystwo pobiera w związku z prowadzeniem przez Fundusz IKE opłaty przewidziane postanowieniami Statutu
117
zgodnie z tabelą opłat manipulacyjnych objętą Regulaminem IKE. Ponad opłaty, o których mowa w zdaniu pierwszym
Towarzystwo może pobrać opłatę przy wypłacie transferowej oraz zwrocie, jeżeli od dnia zawarcia Umowy o
prowadzenie IKE nie upłynęło jeszcze 12 miesięcy. Opłata powyższa nie może być wyższa niż 5% środków
podlegających wypłacie i ustalana jest w tabeli opłat manipulacyjnych objętej Regulaminem IKE, z zastrzeżeniem, że nie
jest ona pobierana w przypadku konwersji w ramach IKE, o której mowa w ust. 28. Towarzystwo może odroczyć w
czasie pobranie opłat, o których mowa w zdaniach poprzedzających, przy czym odroczenie może dotyczyć wyłącznie
opłat za otwarcie Rejestru, a także zbywanie i konwersję Jednostek Uczestnictwa pod warunkiem spełnienia przez
Uczestnika IKE warunków dotyczących minimalnego okresu uczestnictwa w IKE lub minimalnej wysokości dokonanych
wpłat na IKE w zdefiniowanym okresie.
Art. 17
Programy
1. Fundusz może samodzielnie lub z innymi funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo prowadzić
Programy wymienione w niniejszym artykule..
2. Fundusz może prowadzić programy systematycznego inwestowania na następujących zasadach:
1)
Umowie Dodatkowej,
2)
3)
okres na jaki Uczestnik zobowiązuje się systematycznie inwestować środki, zasady rozwiązania umowy oraz
sposób informowania Uczestników o zmianie warunków programu.
2. Fundusz może prowadzić pracownicze programy emerytalne (PPE) na następujących zasadach:
1)
szczegółowe warunki PPE określa umowa PPE zawarta przez Fundusz z pracodawcą, która określa w
szczególności wysokość i sposób pobierania Opłaty Dystrybucyjnej,
2)
Fundusz może zawrzeć umowę PPE wspólnie z innymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi zarządzanymi przez
Towarzystwo.
Rozdział IX
Zbywanie, odkupywanie oraz konwersja Jednostek Uczestnictwa
Art. 18
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
1. Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane za pośrednictwem Dystrybutorów.
Statutu.
118
otrzymaniu przez niego środków pieniężnych najpóźniej na Dzień Roboczy przed Dniem Wyceny, o którym mowa w art. 8
ust. 1 pkt 2) Statutu wpłacający środki na Jednostki Uczestnictwa nabywa Jednostki Uczestnictwa po cenie z tego Dnia
Wyceny.
Dniach Roboczych wpłacający środki na Jednostki Uczestnictwa nabywa Jednostki Uczestnictwa po cenie z następnego
Dnia Wyceny.
Dniem Wyceny, o którym mowa w art. 8 ust. 1 pkt 2) Statutu Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie z tego
Dnia Wyceny.
Dnia Wyceny.
12. Jeżeli w wyniku realizacji odkupienia Jednostek Uczestnictwa ich wartość zapisana w Rejestrze spadłaby poniżej 500
złotych lub ich równowartości w euro albo USD odkupienie obejmować będzie wszystkie Jednostki Uczestnictwa
zapisane w Rejestrze.
13. Minimalna wartość odkupienia winna wynosić 500 złotych lub ich równowartość w euro albo USD. 14. Zamiar odkupienia
winien obejmować kwotę nie niższą niż określona w ust. 13 lub ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia
których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie nie niższa niż określona w ust. 13. W przypadku jeżeli zamiar
odkupienia będzie określał ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia których otrzymana kwota z tytułu ich
odkupienia będzie niższa niż określona w ust. 13 Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa na kwotę tej
określonej w ust. 13.
15. Umowy Dodatkowe lub Umowy o prowadzenie IKE mogą przewidywać inne niż określone w ust. 12 i 13 minimalne
wartości Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze lub wartości odkupienia. W takim przypadku Umowa
Dodatkowa lub Umowa o prowadzenie IKE określa te wartości.
16. Uczestnik Funduszu ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu z
jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa w innych
funduszach zarządzanych przez Towarzystwo (konwersja).
17. Sposób i szczegółowe warunki zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa oraz ich konwersji reguluje prospekt
119
informacyjny Funduszu.
Art. 19
Opłata Manipulacyjna oraz Opłata za Konwersję
1. Towarzystwo z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż:
1)
2)
2. Podstawę ustalenia stawki Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii A przy danej wpłacie
posiadane przez Uczestnika Funduszu w tych funduszach na dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa powiększona o
wartość dokonywanej wpłaty. Podstawę ustalenia stawki Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa
kategorii C określa się zgodnie z postanowieniami zdania pierwszego, chyba że Umowa Dodatkowa lub Umowa o
prowadzenie IKE stanowi inaczej.
3. Towarzystwo z tytułu odkupywania Jednostek pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż:
4. Opłata Manipulacyjna z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A jest pobierana przez Towarzystwo jedynie w
5. Stawki Opłaty Manipulacyjnej związanej z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa kategorii A są określane
w Tabeli Opłat udostępnianej przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa przez Dystrybutorów. Tabela Opłat umieszczona
jest na stronie internetowej www.superfund.pl. Stawki Opłaty Manipulacyjnej związanej z nabywaniem i odkupywaniem
Jednostek Uczestnictwa kategorii C są określane w Umowach Dodatkowych lub Umowach o prowadzenie IKE.
6. Towarzystwo może zmniejszyć stawkę Opłaty Manipulacyjnej lub zwolnić Uczestników Funduszu z obowiązku jej
ponoszenia informując o tym fakcie w przypadku określonym w ust. 7 pkt 1) na stronie internetowej www.superfund.pl.
7. Zwolnienie z Opłaty Manipulacyjnej lub obniżenie jej stawki w stosunku do wszystkich Uczestników Funduszu, określonych
1)
w okresie kampanii promocyjnej Towarzystwa lub Funduszu,
2)
w przypadku nabywania przez jednego nabywcę, jednorazowo lub łącznie Jednostek Uczestnictwa za kwotę
3)
w stosunku do akcjonariuszy Towarzystwa,
4)
w stosunku do pracowników Towarzystwa i pracowników jego akcjonariuszy, pracowników Agenta Transferowego,
5)
w stosunku do osób będących uczestnikami innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo,
6)
w stosunku do osób dokonujących wpłat bezpośrednich do Funduszu,
7)
w przypadku dokonywania reinwestycji,
8)
w innych przypadkach – na uzasadniony wniosek Dystrybutora.
8. W przypadku konwersji pobierana jest w związku z jej dokonaniem Opłata za Konwersję jeżeli stawka Opłaty
Manipulacyjnej związanej ze zbywaniem jednostek uczestnictwa obowiązująca w funduszu lub subfunduszu, którego
120
jednostki uczestnictwa będą nabywane, jest wyższa od stawki opłaty manipulacyjnej w Funduszu. W takim przypadku
Uczestnik ponosi koszty Opłaty za Konwersję do wysokości różnicy między opłatą wyższą a niższą.
9. Postanowienia ust. 6 i 7 powyżej stosuje się odpowiednio do Opłaty za Konwersję.
10. Towarzystwo nie pobiera Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbywania lub odkupywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B.
Art. 20
Świadczenia na rzecz Uczestnika Funduszu
Uczestnikowi, który na podstawie umowy z Funduszem zobowiązał się do inwestowania znacznych środków w Jednostki
Uczestnictwa, może zostać przyznane przez Towarzystwo dodatkowe świadczenie pieniężne ustalane i wypłacane na
zasadach określonych w ustępach poniższych.
Uprawnionym do otrzymania świadczenia jest Uczestnik Funduszu, który zawarł umowę, o której mowa w ust. 1, spełnił
warunki określone w umowie do otrzymania świadczenia i w danym okresie rozliczeniowym posiadał taką liczbę
Jednostek Uczestnictwa zapisanych na jego Rejestrze lub Rejestrach, że średnia Wartość Aktywów Netto przypadających
na posiadane przez niego Jednostki Uczestnictwa w okresie rozliczeniowym była większa niż 500 000 złotych lub ich
równowartość w euro albo USD .
3. Wysokość świadczenia i zasady jego naliczania określa umowa, o której mowa w ust. 1.
4. Wysokość świadczenia ustalana jest w okresie rozliczeniowym. Okresem rozliczeniowym jest okres określony w umowie, o
której mowa w ust. 1, brany pod uwagę przy ustalaniu liczby Jednostek Uczestnictwa, których posiadanie uprawnia
Uczestnika Funduszu do otrzymania świadczenia, o którym mowa w niniejszym artykule.
5. W zależności od postanowień zawartej umowy, spełnienie świadczenia na rzecz Uczestnika Funduszu może być
dokonane poprzez nabycie na rzecz uprawnionego Uczestnika Funduszu Jednostek Uczestnictwa za kwotę należnego
mu świadczenia lub poprzez wypłatę Uczestnikowi naliczonego świadczenia.
Rozdział X
Art. 21
Udostępnianie informacji o Funduszu.
publikacji.
2. Prospekt informacyjny oraz jego skrót Fundusz ogłasza na stronie internetowej www.superfund.pl.
3. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz bezpłatnie udostępnia skrót prospektu informacyjnego.
4. Prospekt informacyjny jest udostępniany w miejscach zbywania Jednostek Uczestnictwa.
5. Fundusz ogłasza Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii oraz cenę zbycia
i odkupienia Jednostek Uczestnictwa poszczególnych kategorii na stronie internetowej www.superfund.pl niezwłocznie po
ich ustaleniu.
www.superfund.pl.
121
obrotowego.
Rozdział XI
Art. 22
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
3) Wartość Aktywów Netto Funduszu spadła poniżej wartości 1 000 000 złotych,
4) rozwiązaniu ulegnie Fundusz Podstawowy.
Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji.
Likwidatorem jest Depozytariusz, chyba że Komisja wyznaczy innego likwidatora.
Likwidacja Funduszu polega na zbyciu Aktywów Funduszu, ściągnięciu należności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli
Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, likwidator przekaże do depozytu sadowego.
Rozdział XII
Art. 23
Zmiana Statutu
1.
www.superfund.pl.
122
2).
Funduszach Inwestycyjnych oraz inne właściwe przepisy prawa.”
Statut
Superfund Trend Bis Powiązany
Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Rozdział I
Art. 1
Fundusz
1. Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Superfund Trend Bis Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty.
Fundusz może używać nazwy skróconej Superfund Trend Bis Powiązany FIO.
3. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa w rozumieniu art. 158
Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych.
4. Fundusz działa jako fundusz o szczególnej konstrukcji – fundusz inwestycyjny podstawowy i powiązany.
Art. 2
Definicje
123
czynności,
4) Dystrybutorzy – Fundusz, Towarzystwo, inne podmioty oraz osoby fizyczne, za pośrednictwem których prowadzone jest
zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa,
Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Funduszu wszystkich
kategorii,
7) Fundusz – Superfund Trend Bis Powiązany Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
8) Fundusz Podstawowy – Superfund Trend Podstawowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
9) Jednostka Uczestnictwa – prawo majątkowe Uczestnika Funduszu do udziału w Aktywach Netto Funduszu. Fundusz
zbywa Jednostki Uczestnictwa różnych kategorii, które wskazane zostały w art. 13 ust. 11 Statutu;
10) Komisja – Komisja Papierów Wartościowych i Giełd,
12) Opłata Manipulacyjna - opłata za zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa, pobierana przez Towarzystwo od
osób nabywających lub odkupujących Jednostki Uczestnictwa,
13) Opłata za Konwersję – opłata pobierana przez Towarzystwo za dokonanie konwersji Jednostek Uczestnictwa pomiędzy
funduszami zarządzanymi przez Towarzystwo,
15) Rejestr Uczestników Funduszu – elektroniczna ewidencja danych dotycząca wszystkich Uczestników Funduszu,
16) Program – odpowiedni program, realizowany na zasadach określonych w art. 16 Statutu, na podstawie Umowy
Dodatkowej,
18) Tabela Opłat – ustalane przez Towarzystwo zestawienie obowiązujących stawek Opłaty Manipulacyjnej oraz Opłaty za
Konwersję udostępniane Uczestnikom Funduszu przy zbywaniu oraz odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa przez
Dystrybutorów oraz na stronie internetowej www.superfund.pl,
20) Uczestnik Funduszu – osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej,
na której rzecz jest zapisana w Rejestrze przynajmniej część Jednostki Uczestnictwa,
21) Umowa Dodatkowa – umowa Programu lub inna umowa zawartą z Uczestnikiem lub przyszłym Uczestnikiem przez
Fundusz lub Towarzystwo, przy czym przez Umowę Dodatkową rozumie się również regulamin lub ogólne warunki
Umowy Dodatkowej,
U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 ze zm.),
124
24) Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa – Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadająca na
Jednostki Uczestnictwa danej kategorii w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii,
która w tym dniu jest w posiadaniu Uczestników Funduszu,
25) Wspólny Rejestr Małżeński – Rejestr prowadzony wspólnie dla małżonków pozostających we wspólności majątkowej, na
którym zapisywane są Jednostki Uczestnictwa wchodzące w skład majątku wspólnego małżonków,
26) Wynagrodzenie Towarzystwa – wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie i reprezentowanie Funduszu.
Rozdział II
Towarzystwo
Art. 3
Rozdział III
Depozytariusz
Art. 4
1)
tym bieżących i pomocniczych. Umowy te zawierane są w celu zarządzania płynnością Funduszu. Umowy lokat
125
2)
umowy transakcji wymiany walutowej. Umowy te będą zawierane w ramach realizacji celu inwestycyjnego oraz w
zgodzie z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu zakładającą w szczególności nabywanie i zbywanie składników
portfela denominowanych w walutach obcych, a także w zgodzie z interesem Uczestników i na warunkach rynkowych,
przy uwzględnieniu kryteriów oceny ich konkurencyjności w stosunku do warunków oferowanych przez inne banki.
Przedmiotem transakcji wymiany walutowej będą waluty, w których denominowane są lokaty Funduszu, przyjmowane
są wpłaty do Funduszu oraz realizowane wypłaty z Funduszu. Przy ocenie konkurencyjności warunków transakcji pod
uwagę brane będą następujące kryteria oceny: w pierwszej kolejności: cena i koszty transakcji, a następnie, jeżeli
cena i koszty transakcji oferowane przez Depozytariusza są na poziomie gorszym niż oferty banków konkurencyjnych
termin rozliczenia transakcji, ograniczenia w wolumenie transakcji oraz wiarygodność partnera transakcji.
Rozdział IV
Wpłaty do Funduszu
Art. 5
1. Do utworzenia Funduszu konieczne jest zebranie wpłat do Funduszu w wysokości nie niższej niż 4 000 000 zł lub ich
ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski w dniu zakończenia przyjmowania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
2. Wpłaty do Funduszu zbierane będą w drodze zapisów na Jednostki Uczestnictwa.
3. Osobami uprawnionymi do zapisywania się na Jednostki Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki
4. Przyjmowanie zapisów na Jednostki Uczestnictwa rozpocznie się nie później niż 7 dni od dnia uzyskania przez
Towarzystwo zezwolenia na utworzenie Funduszu i zakończy po upływie 21 dni od dnia rozpoczęcia przyjmowania
zapisów, z zastrzeżeniem, że Towarzystwo może postanowić o wcześniejszym zakończeniu przyjmowania zapisów, jeżeli
zostaną dokonane wpłaty w wysokości określonej w ust. 1 powyżej.
5. O rozpoczęciu przyjmowania zapisów i miejscach przyjmowania zapisów, a także o wcześniejszym zakończeniu
przyjmowania zapisów Towarzystwo powiadomi w drodze ogłoszenia na stronie internetowej www.superfund.pl.
6. Minimalna wpłata do Funduszu w ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa nie może być niższa niż pierwsza minimalna
wpłata do Funduszu określona w art. 11 ust. 6 Statutu.
8. W ramach zapisów będą przydzielane Jednostki Uczestnictwa kategorii A.
9. Osoba zapisująca się na Jednostki Uczestnictwa winna złożyć wypełniony w trzech egzemplarzach formularz zapisu na
10. Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego wypełnienia formularza zapisu na Jednostki Uczestnictwa ponosi
osoba dokonująca zapisów.
11. Zapis na Jednostki Uczestnictwa jest bezwarunkowy i nieodwołalny.
126
Jednostek Uczestnictwa nastąpi w oparciu o ważnie złożone zapisy i następuje poprzez wpisanie do Rejestru liczby
Jednostek Uczestnictwa przypadających na dokonaną wpłatę do Funduszu, powiększoną o wartość otrzymanych
pożytków i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia
przydziału.
14. W przypadku, w którym przydział Jednostek Uczestnictwa nie będzie możliwy ze względu na nieważność zapisu na
Jednostki Uczestnictwa lub na nie dokonanie pełnej wpłaty na Jednostki Uczestnictwa objęte zapisem, Towarzystwo
zwraca wpłaty wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia
wpłaty na rachunek Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza do dnia stwierdzenia nieważności zapisu lub
stwierdzenia nie dokonania pełnej wpłaty. Zwrot wpłaty nastąpi w terminie 14 dni roboczych od dnia stwierdzenia
nieważności zapisu lub stwierdzenia nie dokonania pełnej wpłaty.
1)
prawomocne, lub
2)
3)
4)
prowadzony przez Depozytariusza, o którym mowa w ust. 12, do dnia wystąpienia jednej z przesłanek określonych w pkt 1) 4).
Rozdział V
Art. 6
Cel inwestycyjny
1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat.
3. Z zastrzeżeniem art. 7 ust. 2 Fundusz, realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie swoich Aktywów wyłącznie w
jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego.
Art. 7
1.
Fundusz, lokuje swoje Aktywa wyłącznie w jednostki uczestnictwa Funduszu Podstawowego.
2.
Fundusz może utrzymywać, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część
swoich aktywów na rachunkach bankowych.
3. Fundusz nie może zaciągać kredytów i pożyczek, udzielać pożyczek papierów wartościowych lub środków pieniężnych oraz
udzielać poręczeń lub gwarancji.
Rozdział VI
127
Art. 8
Dzień Wyceny
1.
Dniem Wyceny jest:
1)
2)
każdy czwartek jeżeli jest Dniem Roboczym, a jeżeli czwartek nie jest Dniem Roboczym pierwszy Dzień Roboczy
ustalenia wartości zobowiązań Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa wszystkich
kategorii oraz ustalenia ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa wszystkich kategorii.
Wyceny.
5. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii ustala się w oparciu o Wartość Aktywów
Netto Funduszu w danym Dniu Wyceny reprezentowanych przez Jednostki Uczestnictwa danej kategorii podzieloną przez
liczbę Jednostek Uczestnictwa tej kategorii ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników Funduszu w tym Dniu Wyceny.
6. Metody i zasady dokonywania wyceny Aktywów Funduszu zostały opisane w prospekcie informacyjnym Funduszu i są one
zgodne z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych.
Rozdział VII
Art. 9
Dochody Funduszu
Uczestnictwa.
2. Fundusz nie wypłaca dywidendy z dochodów Funduszu.
Art. 10
Wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej
128
1)
2)
3)
kalendarzowego.
1)
opłat stałych za prowadzenie rachunków Funduszu,
2)
wynagrodzenia oraz innych kosztów Depozytariusza,
3)
wynagrodzenia oraz innych kosztów Agenta Transferowego,
4)
prowizji bankowych,
5)
kosztów prowadzenia ksiąg rachunkowych,
6)
kosztów badania i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu,
7)
opłat licencyjnych związanych z wykorzystywanym przez Fundusz oprogramowaniem,
8)
podatków oraz innych opłat wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu,
9)
wynagrodzenia likwidatora Funduszu oraz innych kosztów likwidacji Funduszu,
Towarzystwo).
5.
państwowe w związku z działalnością Funduszu, następuje najwcześniej w terminie ich wymagalności. Pokrycie kosztów
z tytułu podatków i innych obciążeń nałożonych przez właściwe organy państwowe w związku z działalnością Funduszu
6.
7.
Aktywów Netto Funduszu reprezentowanych przez Jednostki Uczestnictwa danej kategorii w danym dniu. Nadwyżkę
ponad tę kwotę pokrywa Towarzystwo.
8.
129
11. Towarzystwo może postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Fundusz zgodnie z ust. 4 z własnych środków.
Rozdział VIII
Art. 11
1. Uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz
2. Uczestnikiem Funduszu jest osoba lub podmiot, na rzecz której w Rejestrze Uczestników Funduszu są zapisane Jednostki
Uczestnictwa lub ich ułamkowe części.
3. Osoba niepełnoletnia, która nie ukończyła w dniu przystąpienia do funduszu 13 lat, lub inna osoba nie mająca zdolności do
czynności prawnych może nabywać Jednostki Uczestnictwa i żądać ich odkupienia tylko przez przedstawiciela
ustawowego tej osoby.
4. Osoba niepełnoletnia, która ukończyła 13 lat, lub inna osoba o ograniczonej zdolności do czynności prawnych może
nabywać Jednostki Uczestnictwa i żądać ich odkupienia za zgodą przedstawiciela ustawowego.
5.
Uczestnik Funduszu nie mający zdolności do czynności prawnych lub mający ograniczoną zdolność do czynności
prawnych nie może udzielić pełnomocnictwa, o którym mowa w Statucie.
6. Każda pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych do Funduszu tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A
lub Jednostek Uczestnictwa kategorii B powinna wynosić nie mniej niż 5 000 złotych lub równowartość 5000 złotych w
euro dla wpłat w euro lub równowartość 5000 złotych w USD dla wpłat w USD.
7. Każda pierwsza i kolejna wpłata środków pieniężnych do Funduszu tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii C
8. Towarzystwo może dokonać obniżenia wysokości pierwszej i kolejnej wpłaty tytułem nabycia Jednostek Uczestnictwa.
9. Wpłaty i wypłaty środków pieniężnych w związku ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa mogą być
dokonywane wyłącznie w złotych, euro lub USD.
11. Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które zostały nabyte w wyniku wpłaty dokonanej w danej walucie, są
dokonywane w tej samej walucie.
12. Wypłaty dokonywane w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa są dokonywane na rachunki bankowe wskazane
przez Uczestnika.
Art. 12
130
4. Uczestnik Funduszu zachowuje numer w Rejestrze Uczestników Funduszu również po odkupieniu od niego przez Fundusz
wszystkich Jednostek Uczestnictwa, chyba że złoży on dyspozycję zamknięcia Rejestru. W przypadku odkupienia przez
Fundusz od jego Uczestnika wszystkich Jednostek Uczestnictwa Fundusz po 90 dniach od dnia odkupienia zamyka
Rejestr, chyba, że Uczestnik zażąda wcześniejszego zamknięcia Rejestru.
1)
dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,
2)
liczbę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii należących do Uczestnika,
3)
datę nabycia, liczbę i cenę nabycia Jednostki Uczestnictwa danej kategorii,
4)
datę odkupienia, liczbę odkupionych Jednostek danej kategorii oraz kwotę wypłaconą Uczestnikowi za odkupione
Jednostki danej kategorii,
5)
informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika Funduszu,
6)
wzmiankę o zastawie ustanowionym na rzecz Uczestnika Funduszu.
Art. 13
Jednostki Uczestnictwa. Kategorie Jednostek Uczestnictwa
1.
Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu,
określone w Ustawie i Statucie.
2.
3.
Jednostka Uczestnictwa podlega dziedziczeniu, z zastrzeżeniem ust. 7 i 9.
4.
5.
wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu
egzekucyjnym.
6. Fundusz zastrzega sobie prawo do dokonania podziału Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii na równe części, tak aby
ich całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostek Uczestnictwa tej kategorii przed podziałem. Fundusz poinformuje o
7. W razie śmierci Uczestnika Funduszu, Fundusz jest obowiązany na żądanie:
1)
osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków związanych z pogrzebem
Uczestnika Funduszu – odkupić Jednostki Uczestnictwa zapisane w Rejestrze, do wartości nieprzekraczającej
kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę
uzyskaną z tego odkupienia;
2)
131
8. Przepis ust. 7 nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa zapisanych we Wspólnym Rejestrze Małżeńskim.
9.Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa, które nie zostały odkupione przez Fundusz, odpowiednio do wartości, o których mowa
w ust. 7, nie wchodzą do spadku po Uczestniku Funduszu.
1)
2)
3)
Jednostki Uczestnictwa kategorii C.
12. Kryterium zróżnicowania kategorii Jednostek Uczestnictwa stanowią:
1) wysokość pobieranych Opłat Manipulacyjnych,
2) sposób pobierania Opłat Manipulacyjnych,
3) wysokość opłat obciążających Aktywa Funduszu,
4) minimalna wysokość wpłat do Funduszu.
13. Jednostki Uczestnictwa typu C są zbywane w ramach Programów pod warunkiem oferowania Programu przez Fundusz i
zawarcia przez Uczestnika Umowy Dodatkowej. Warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa typu C w ramach
Programów określa Umowa Dodatkowa.
14. Fundusz rozpoczyna zbywanie Jednostek Uczestnictwa poszczególnych kategorii w po cenie zbycia równej cenie zbycia
Jednostek Uczestnictwa kategorii A w dniu rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa nowej kategorii.
Art. 14
Działanie w imieniu Uczestnika Funduszu
1.
Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane przez pełnomocnika. Uczestnik może ustanowić nie więcej niż 4
pełnomocników do Rejestru.
2.
Pełnomocnictwo powinno być udzielone w formie pisemnej w obecności pracownika Dystrybutora, bądź osób
pozostających z tymi podmiotami w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze i na
przedstawionym formularzu Funduszu albo z podpisem poświadczonym notarialnie. Towarzystwo nie ponosi
odpowiedzialności za działania prawidłowo ustanowionego pełnomocnika wykonywane w granicach umocowania.
3.
Pełnomocnictwo udzielone poza granicami kraju powinno być poświadczone przez polskie przedstawicielstwo
dyplomatyczne, urząd konsularny, zagraniczną placówkę banku polskiego lub inny podmiot wskazany przez Fundusz.
4.
Odwołanie pełnomocnictwa staje się skuteczne po odebraniu oświadczenia w tym przedmiocie przez Agenta
Transferowego, lecz nie później niż w terminie 7 kolejnych dni kalendarzowych od złożenia takiego oświadczenia
Dystrybutorowi.
5.
Pełnomocnictwo, o którym mowa w ust. 1-4 może mieć formę pełnomocnictwa ogólnego - upoważniającego do wszelkich
czynności związanych z uczestnictwem w Funduszu w takim samym zakresie jak mocodawca, jak również
pełnomocnictwa szczególnego lub rodzajowego, w ramach którego pełnomocnik ma prawo do działania wyłącznie w
zakresie, określonym w treści pełnomocnictwa.
6.
W przypadku zamknięcia Rejestru, pełnomocnictwa udzielone w ramach tego Rejestru wygasają z chwilą jego
zamknięcia.
Art. 15
Wspólny Rejestr Małżeński
1. Jednostki Uczestnictwa mogą być nabywane na Wspólny Rejestr Małżeński.
132
a)
b)
małżonkami, które to stanowisko winno być pisemnie przekazane do Agenta Transferowego,
c)
związku z:
c)
dokonaniem przez Fundusz, według zasady równości udziałów, podziału Jednostek Uczestnictwa znajdujących
się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim w momencie ustania wspólności majątkowej,
d)
majątkowej.
na podstawie zgody obojga małżonków. Pełnomocnictwo może być odwołane przez każdego z małżonków. Artykuł 14
Statutu stosuje się odpowiednio.
e) separacji,
6. Ustanie uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po otrzymaniu przez Agenta
Transferowego dokumentów zaświadczających o fakcie zaistnienia okoliczności, o których mowa w ust. 5, lecz nie
później niż w terminie 10 dni kalendarzowych od daty złożenia tych dokumentów Dystrybutorowi.
7.
W przypadku ustania uczestnictwa w Funduszu na warunkach Wspólnego Rejestru Małżeńskiego z powodu śmierci
jednego z małżonków - połowę salda Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim stawia
się do dyspozycji pozostałego przy życiu małżonka, a pozostałą częścią dysponuje się w myśl umownego lub sądowego
działu spadku.
133
8.
Art. 16
Programy
1. Fundusz może samodzielnie lub z innymi funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo prowadzić
Programy wymienione w niniejszym artykule.
2. Fundusz może prowadzić programy systematycznego inwestowania na następujących zasadach:
1)
Umowie Dodatkowej,
2)
3)
okres na jaki Uczestnik zobowiązuje się systematycznie inwestować środki, zasady rozwiązania umowy oraz
sposób informowania Uczestników o zmianie warunków programu.
Rozdział IX
Zbywanie, odkupywanie oraz konwersja Jednostek Uczestnictwa
Art. 17
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
1. Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane za pośrednictwem Dystrybutorów.
Statutu.
otrzymaniu przez niego środków pieniężnych najpóźniej na Dzień Roboczy przed Dniem Wyceny, o którym mowa w art. 8
ust. 1 pkt 2) Statutu wpłacający środki na Jednostki Uczestnictwa nabywa Jednostki Uczestnictwa po cenie z tego Dnia
Wyceny.
Dniach Roboczych wpłacający środki na Jednostki Uczestnictwa nabywa Jednostki Uczestnictwa po cenie z następnego
Dnia Wyceny.
134
Dniem Wyceny, o którym mowa w art. 8 ust. 1 pkt 2) Statutu Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie z tego
Dnia Wyceny.
Dnia Wyceny.
12. Jeżeli w wyniku realizacji odkupienia Jednostek Uczestnictwa ich wartość zapisana w Rejestrze spadłaby poniżej 500
złotych lub ich równowartości w euro albo USD odkupienie obejmować będzie wszystkie Jednostki Uczestnictwa
zapisane w Rejestrze.
13. Minimalna wartość odkupienia winna wynosić 500 złotych lub ich równowartość w euro albo USD.
14. Zamiar odkupienia winien obejmować kwotę nie niższą niż określona w ust. 13 lub ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku
odkupienia których otrzymana kwota z tytułu ich odkupienia będzie nie niższa niż określona w ust. 13. W przypadku
jeżeli zamiar odkupienia będzie określał ilość Jednostek Uczestnictwa w wyniku odkupienia których otrzymana kwota z
tytułu ich odkupienia będzie niższa niż określona w ust. 13 Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa na
kwotę tej określonej w ust. 13.
15. Umowy Dodatkowe mogą przewidywać inne niż określone w ust. 12 i 13 minimalne wartości Jednostek Uczestnictwa
zapisanych w Rejestrze lub wartości odkupienia. W takim przypadku Umowa Dodatkowa określa te wartości.
16. Uczestnik Funduszu ma prawo, na podstawie jednego zlecenia, żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu z
jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa w innych
funduszach zarządzanych przez Towarzystwo (konwersja).
17. Sposób i szczegółowe warunki zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa oraz ich konwersji reguluje prospekt
informacyjny Funduszu.
Art. 18
Opłata Manipulacyjna oraz Opłata za Konwersję
1. Towarzystwo z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż:
1)
2)
2% wpłaty dokonywanej przez nabywcę Jednostek Uczestnictwa kategorii C.
2. Podstawę ustalenia stawki Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii A przy danej wpłacie
posiadane przez Uczestnika Funduszu w tych funduszach na dzień nabycia Jednostek Uczestnictwa powiększona o
wartość dokonywanej wpłaty. Podstawę ustalenia stawki Opłaty Manipulacyjnej z tytułu zbywania Jednostek Uczestnictwa
kategorii C określa się zgodnie z postanowieniami zdania pierwszego, chyba że Umowa Dodatkowa stanowi inaczej.
3. Towarzystwo z tytułu odkupywania Jednostek Uczestnictwa pobiera Opłatę Manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż:
1)
135
2 % środków otrzymywanych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A,
2)
4,5 % środków otrzymywanych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii C.
4. Opłata Manipulacyjna z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A jest pobierana przez Towarzystwo jedynie w
5. Stawki Opłaty Manipulacyjnej są określane w Tabeli Opłat udostępnianej przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa przez
Dystrybutorów. Tabela Opłat umieszczona jest na stronie internetowej www.superfund.pl. Stawki Opłaty Manipulacyjnej
związanej z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa kategorii C są określane w Umowach Dodatkowych.
6. Towarzystwo może zmniejszyć stawkę Opłaty Manipulacyjnej lub zwolnić Uczestników Funduszu z obowiązku jej
ponoszenia informując o tym fakcie w przypadku określonym w ust. 7 pkt 1) na stronie internetowej www.superfund.pl.
7. Zwolnienie z Opłaty Manipulacyjnej lub obniżenie jej stawki w stosunku do wszystkich Uczestników Funduszu, określonych
8. W przypadku konwersji pobierana jest w związku z jej dokonaniem Opłata za Konwersję jeżeli stawka Opłaty
Manipulacyjnej związanej ze zbywaniem jednostek uczestnictwa obowiązująca w funduszu lub subfunduszu, którego
jednostki uczestnictwa będą nabywane, jest wyższa od stawki opłaty manipulacyjnej w Funduszu. W takim przypadku
Uczestnik ponosi koszty Opłaty za Konwersję do wysokości różnicy między opłatą wyższą a niższą.
9. Postanowienia ust. 6 i 7 powyżej stosuje się odpowiednio do Opłaty za Konwersję.
10. Towarzystwo nie pobiera Opłat Manipulacyjnej z tytułu zbywania lub odkupywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B.
Art. 19
Świadczenia na rzecz Uczestnika Funduszu
1.
Uczestnikowi, który na podstawie umowy z Funduszem zobowiązał się do inwestowania znacznych środków w Jednostki
Uczestnictwa, może zostać przyznane przez Towarzystwo dodatkowe świadczenie pieniężne ustalane i wypłacane na
zasadach określonych w ustępach poniższych.
2.
Uprawnionym do otrzymania świadczenia jest Uczestnik Funduszu, który zawarł umowę, o której mowa w ust. 1, spełnił
warunki określone w umowie do otrzymania świadczenia i w danym okresie rozliczeniowym posiadał taką liczbę
Jednostek Uczestnictwa zapisanych na jego Rejestrze lub Rejestrach, że średnia Wartość Aktywów Netto
przypadających na posiadane przez niego Jednostki Uczestnictwa w okresie rozliczeniowym była większa niż 500 000
złotych lub ich równowartość w euro albo USD.
3. Wysokość świadczenia i zasady jego naliczania określa umowa, o której mowa w ust. 1.
4. Wysokość świadczenia ustalana jest w okresie rozliczeniowym. Okresem rozliczeniowym jest okres określony w umowie, o
136
której mowa w ust. 1, brany pod uwagę przy ustalaniu liczby Jednostek Uczestnictwa, których posiadanie uprawnia
Uczestnika Funduszu do otrzymania świadczenia, o którym mowa w niniejszym artykule.
5. W zależności od postanowień zawartej umowy, spełnienie świadczenia na rzecz Uczestnika Funduszu może być
dokonane poprzez nabycie na rzecz uprawnionego Uczestnika Funduszu Jednostek Uczestnictwa za kwotę należnego
mu świadczenia lub poprzez wypłatę Uczestnikowi naliczonego świadczenia.
Rozdział X
Art. 20
Udostępnianie informacji o Funduszu
publikacji.
2. Prospekt informacyjny oraz jego skrót Fundusz ogłasza na stronie internetowej www.superfund.pl.
3. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz bezpłatnie udostępnia skrót prospektu informacyjnego.
4. Prospekt informacyjny jest udostępniany w miejscach zbywania Jednostek Uczestnictwa.
5. Fundusz ogłasza Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii oraz cenę
zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa poszczególnych kategorii na stronie internetowej www.superfund.pl
niezwłocznie po ich ustaleniu.
www.superfund.pl.
obrotowego.
Rozdział XI
Art. 21
Rozwiązanie i likwidacja Funduszu.
3) Wartość Aktywów Netto Funduszu spadła poniżej wartości 1 000 000 złotych,
4) rozwiązaniu ulegnie Fundusz Podstawowy.
137
3. Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji.
4. Likwidatorem jest Depozytariusz, chyba że Komisja wyznaczy innego likwidatora.
5. Likwidacja Funduszu polega na zbyciu Aktywów Funduszu, ściągnięciu należności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli
6. Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, likwidator przekaże do depozytu sadowego.
Rozdział XII
Art. 22
Zmiana Statutu
1.
www.superfund.pl.
2).
Funduszach Inwestycyjnych oraz inne właściwe przepisy prawa.
138

Superfund Trend Plus Powiązany FIO

Transkrypt

Podobne dokumenty

Crystal Reports ActiveX Designer

20160531 OVB Karta Funduszu

20160531 Modelowy Karta Funduszu

Deklaracja zasad polityki inwestycyjnej i cel inwestycyjny

ZAKRES ZAMÓWIENIA AUDYT TELEINFORMATYCZNY Dokonanie

Nowe fundusze w ofercie Skandii

OPIS RYZYKA ZWIĄZANEGO Z OFEROWANIEM I ZARZĄDZANIEM

Jak inwestować zgodnie z cyklem życia?

Informacja dla Klienta Allianz Income and Growth