Co to jest analiza punktowo - symboliczna

ANALIZA PUNKTOWO SYMBOLICZNA - PODSTAWA
"Jeśli zastanowimy się przez chwilę, to okaże się, że metoda punktowo-symboliczna nie jest wcale
metodą nową. Jest po prostu sztuką zapomnianą. Używam tego określenia, gdyż większość
inwestorów, zarówno zawodowych, jak i indywidualnych, straciło z oczu główną przyczynę zmian
kursów papierów wartościowych. ...Prawo podaży i popytu rządzi ruchem zarówno kursów
papierów wartościowych, jak i wszystkich innych rzeczy. Jeśli jest więcej kupujących niż chcących
sprzedać, kurs rośnie; jeśli jest więcej sprzedających niż chcących kupić, kurs spada." Tom. Dorsey,
manager zarządzający portfolio w DIF Broker S.A, oraz ``guru`` analizy punktowo-symbolicznej w
Stanach Zjednoczonych.
Wykresy punktowo-symboliczne nie cieszą się w Polsce wielką popularnością. Mimo to,
opracowane ponad 100 lat temu wykresy, przetrwały próbę czasu i są nadal powszechnie stosowaną
metodą analizy technicznej na świecie. Wszyscy rozumieny, prawo poputu i podaży w
supermarkecie, takie same prawo obowiązuje na rynku kapitałowym. Rynkiem rządzi
niepodważalne prawo popytu i podaży, a współcześni inwestorzy zdają się o tym zapominać.
Jedyną metodą, charakteryzującą się prostotą i łatwością zrozumienia, jest metoda punktowosymboliczna. Jest to nic innego, jak graficzne przedstawienie nieustającej walki popytu i podaży.
Właśnie różnice, pomiędzy wielkością popytu i podaży powodują ruchy kursów papierów
wartościowych w górę lub w dół. Wykres ten pokazuje, czy walkę wygrywa popyt, czy podaż.
Przy budowie wykresów wykorzystywane są jedynie ruchy kursów papierów wartościowych,
natomiast wielkość obrotów oraz czas, nie są brane pod uwagę. Wykresy rejestrują tylko walkę
podaży z popytem. W metodzie tej wykorzystywane są dwie litery alfabetu: X i O. X przedstawia
popyt, O przedstawia podaż. Wykres tworzy się wyłącznie za pomocą pionowych kolumn X lub O.
Jeśli cena rośnie – rysujemy X, jeśli cena maleje – dodajemy kolejny znak O. Kluczem do tej
metody jest zasada przechodzenia z jednej kolumny do drugiej. Można stosować jedno lub trzykratkowe odwrócenie zwane również paczką. Ruchy w górę i w dół, z jednej kolumny do drugiej,
powodują tworzenie się wykresu. W zależności od wielkości paczki i liczby paczek tworzących
odwrócenie, wykres punktowo-symboliczny może przedstawiać zarówno przebieg notowań z jednej
sesji, jak i z kilku miesięcy. Rysowanie wykresu zaczynamy od postawienia kropki w kratce
odpowiadającej obecnej cenie danego papieru wartościowego. Wzrost (lub spadek) ceny o stosowną
wartość odnotujemy przez narysowanie znaku X (lub O) w tej samej kolumnie. Liczby
przedstawione na wykresie to poszczególne miesiące, dla października, listopada, grudnia wartości
te wynoszą odpowiednio A,B,C, z uwagi, iż 10,11,12 nie zmieściłoby się na wykresie.
PRZKŁADOWY WYKRES ANALIZY PUNKTOWO-SYMBOLICZNEJ
Wykres amerykańskiego dolara
Na wykresach tych pojawiają się proste i łatwe do rozpoznania formacje zakupu, bądź sprzedaży.
Proszę zobaczyć na przykładzie, poniżej. Double Top, czyli przełamanie podwójnego szczytu jest
sygnałem kupna. Double Bottom, przełamanie podwójnego dna, jest sygnałem sprzedaży.
PROSTE SYGNAŁY ANALIZY PUNKTOWO - SYMBOLICZNEJ
SYGNAŁ KUPNA : Double Top
SYGNAŁ SPRZEDAŻY: Double Bottom
Jest to analiza jak i zarazem gotowy system inwestycyjny, generujący proste sygnały kupna oraz
sprzedaży. Niemniej jak każdy doświadczony inwestor już wie, iż najważniejszym aspektem w
procesie inwestycyjnym jest sam inwestor, czyli psychologia oraz zdyscyplinowane przestrzeganie
systemu. Tylko przy takim podejściu można liczyć na zyski z systemu.
Jakie korzyści przemawiają za analizą punktowo-symboliczną? Otóż analiza ta pozwala
wyeliminować słabe walory, pozwalając tym samym na ekspozycję w zwycięzkich aktywach. Siłą
rzeczy także w portfelu inwestycyjnym będą się znajdować średniej jakości aktywa. Niemniej
jednak, przy długoterminowym stosowaniu tej techniki, zobaczymy korzyści jakie daje nam
eliminacja największych przegranych oraz jednoczesna ekspozycja w największch zwycięzców.