Global Emerging Markets Local Debt

Transkrypt

Skrót prospektu informacyjnego
HSBC Global Investment Funds
GEDI:2169176v3
kwiecie 2011 r.
kwiecie 2011 r.
Wa ne
informacje
Niniejszy skrót prospektu informacyjnego zawiera najwa niejsze informacje dotycz ce Subfunduszu. W celu
uzyskania dodatkowych informacji przed podj ciem decyzji inwestycyjnej inwestorzy mog zapozna si z
aktualnym pe nym wydaniem prospektu informacyjnego ("prospekt informacyjny"). Zdefiniowane terminy
niewyja nione w niniejszym dokumencie maj znaczenie przypisane im w prospekcie informacyjnym.
Szczegó owe informacje o sk adzie portfela inwestycyjnego Subfunduszu mo na znale w aktualnym raporcie
okresowym.
Global Emerging Markets Local Debt (dalej zwany "Subfunduszem") jest
subfunduszem funduszu HSBC Global Investment Funds (dalej zwanego "Funduszem"). Fundusz jest
luksemburskim funduszem inwestycyjnym z wieloma wydzielonymi subfunduszami za o onym w formie "société
anonyme" w dniu 21 listopada 1986 r.
Czas trwania Funduszu jest nieograniczony, a Fundusz kwalifikuje si do uznania za przedsi biorstwo
zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery warto ciowe w rozumieniu cz ci I luksemburskiej Ustawy z dnia
20 grudnia 2002 r. w sprawie przedsi biorstw zbiorowego inwestowania, ze zmianami ("Ustawa z 2002 r.").
Prawa i obowi zki inwestora oraz charakterystyk stosunku prawnego cz cego go z Funduszem przedstawiono
w prospekcie informacyjnym. Prospekt informacyjny oraz raporty okresowe mo na uzyska bezp atnie w
placówce Funduszu.
W co
Subfundusz
inwestuje?
Cel inwestycyjny
Subfundusz inwestuje w sposób zorientowany na ca kowit stop zwrotu g ównie w zdywersyfikowany portfel
inwestycyjnych i nieinwestycyjnych instrumentów o sta ym dochodzie (np. obligacji) oraz innych podobnych
papierów warto ciowych. Takie papiery warto ciowe s emitowane lub gwarantowane przez rz dy lub agencje
rz dowe b d podmioty ponadnarodowe z rynków wschodz cych lub te emitowane przez spó ki maj ce siedzib
na rynkach wschodz cych. Takie papiery warto ciowe b d przede wszystkim denominowane w walucie lokalnej.
W charakterze uzupe niej cym Subfundusz mo e rozwa a inwestycje w papiery warto ciowe denominowane w
USD oraz papiery warto ciowe krajów OECD.
Subfundusz mo e tak e inwestowa w finansowe instrumenty pochodne, takie jak kontrakty terminowe futures,
kontrakty terminowe forward (w tym kontrakty terminowe forward bez faktycznej dostawy), swapy, opcje, jak i inne
produkty strukturyzowane. Subfundusz zamierza korzysta z takich finansowych instrumentów pochodnych
mi dzy innymi w celu podwy szenia stopy zwrotu, zabezpieczenia, uzyskania korzystnego podatkowo dost pu do
instrumentów inwestycyjnych oraz zawsze wówczas, gdy Doradca inwestycyjny uzna, e inwestycja w finansowe
instrumenty pochodne przyczyni si do realizacji przez Subfundusz przyj tych celów inwestycyjnych.
Ca kowita ekspozycja w zwi zku z zastosowaniem finansowych instrumentów pochodnych nie mo e przekroczy
cznej warto ci aktywów netto Subfunduszu. Ca kowita ekspozycja w przypadku finansowych instrumentów
pochodnych b dzie obliczana przy zastosowaniu koncepcji warto ci zagro onej.
Data
wprowadzenia
30 lipca 2007 r.
Waluta bazowa
Dolar ameryka ski
Kto powinien
inwestowa w
Subfundusz?
Profil typowego inwestora
Subfundusz (nale cy do kategorii subfunduszy dynamicznych) przeznaczony jest dla inwestorów o
d ugoterminowym horyzoncie inwestycyjnym. Subfundusz zapewnia bardziej do wiadczonym inwestorom
dodatkow ekspozycj portfela, w którym du a cz
aktywów mo e by inwestowana w rynki wschodz ce oraz
papiery warto ciowe spó ek o mniejszej kapitalizacji, co mo e ogranicza p ynno
oraz przyczynia si do
podwy szenia zmienno ci stóp zwrotu.
W celu ustalenia, czy Subfundusz jest odpowiedni dla danego inwestora, zaleca si kontakt z maklerem
gie dowym, przedstawicielem banku ds. obs ugi klienta, agentem, ksi gowym, bankiem lub innym doradc
finansowym.
Jaki jest ryzyko
inwestycji w
Subfundusz?
Profil ryzyka
Inwestycja w Subfundusz niesie okre lone ryzyko obejmuj ce mi dzy innymi czynniki
omówione poni ej. Potencjalni inwestorzy powinni zapozna si w ca o ci z prospektem informacyjnym, eby
uzyska kompletny i przejrzysty obraz Subfunduszu przed podj ciem decyzji inwestycyjnej. Nie ma adnej
gwarancji, e Subfundusz zrealizuje za o one cele inwestycyjne, a wyniki historyczne nie powinny by
postrzegane jako wyznacznik przysz ych stóp zwrotu.
Ryzyko stóp procentowych
Subfundusz jest nara ony na ryzyko rynków obligacji w zakresie ca o ci lub cz ci swych cznych aktywów.
Warto takich aktywów mo e rosn lub spada i jest silnie uzale niona od waha stóp procentowych.
Ryzyko kredytowe
Subfundusz jest nara ony na ryzyko kredytowe w zakresie ca o ci lub cz ci swych cznych aktywów. Warto
takich aktywów mo e rosn
lub spada i jest silnie uzale niona od zmian ratingów kredytowych bazowych
2
kwiecie 2011 r.
emitentów papierów warto ciowych.
Ryzyko walutowe
Subfundusz jest nara ony na ryzyko walutowe w zakresie ca o ci lub cz ci swych cznych aktywów. Bazowe
aktywa mog by denominowane w walucie innej ni waluta transakcyjna. Warto takich aktywów mo e rosn
lub spada w zale no ci od waha odpowiednich kursów walutowych.
Ryzyko instrumentów pochodnych
Cena finansowego instrumentu pochodnego (FDI) mo e by bardzo zmienna. Dzieje si tak, poniewa niewielka
zmiana ceny bazowego instrumentu finansowego mo e prowadzi do znacz cej zmiany ceny FDI.
Zaanga owanie w FDI mo e skutkowa stratami przekraczaj cymi wysoko ci pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Rynki wschodz ce
Ze wzgl du na szczególne ryzyko zwi zane z inwestycjami na rynkach wschodz cych, Subfundusz inwestuj cy w
takie papiery warto ciowe nale y uznawa za spekulacyjny. Inwestorom anga uj cym si w Subfundusz zaleca
si starann analiz szczególnego ryzyka inwestycji w papiery warto ciowe rynków wschodz cych. Gospodarki
nale ce do grona rynków wschodz cych s zwykle silnie uzale nione od handlu mi dzynarodowego, w zwi zku
z czym wszelkie bariery dla handlu, systemy reglamentacji dewizowej, korekty kursów odpowiednich walut oraz
inne protekcjonistyczne rodki nak adane lub podejmowane przez partnerów handlowych maj i mog w
przysz o ci mie na takie gospodarki niekorzystny wp yw. Ponadto koniunktura gospodarcza w krajach, z którymi
prowadzona jest wymiana handlowa, ma i mo e w przysz o ci mie niekorzystny wp yw na gospodarki nale ce
do kategorii rynków wschodz cych.
Prowizje maklerskie, koszty us ug depozytowych oraz pozosta e koszty inwestycji na rynkach wschodz cych s
zwykle wy sze ni w przypadku inwestycji na bardziej rozwini tych rynkach. Brak odpowiednich systemów
depozytu na niektórych rynkach mo e uniemo liwia zaanga owanie w pewnych krajach lub mo e wymaga od
Subfunduszu przyj cia wy szego ryzyka depozytowego w celu realizacji inwestycji, cho Depozytariusz zawsze
stara si minimalizowa takie ryzyko powo uj c odpowiednich korespondentów, którymi s mi dzynarodowe,
renomowane oraz wiarygodne instytucje finansowe. Ponadto takie rynki mog cechowa ró ne procedury
rozliczeniowe i clearingowe. Na niektórych z nich zdarza o si , e realizacja rozlicze nie nad a a za tempem i
wielko ci transakcji papierami warto ciowymi, co utrudnia o prowadzenie takich transakcji. Niemo no
dokonania przez Subfundusz planowanych zakupów papierów warto ciowych z powodu problemów
rozliczeniowych mo e skutkowa brakiem mo liwo ci wykorzystania pojawiaj cych si atrakcyjnych okazji
inwestycyjnych przez Subfundusz. Z kolei niemo no sprzeda y papierów warto ciowych z portfela wynikaj ca z
problemów rozliczeniowych mo e prowadzi do strat Subfunduszu w nast pstwie ewentualnych pó niejszych
spadków warto ci takich papierów warto ciowych lub, je eli Subfundusz zawar kontrakt na sprzeda papierów
warto ciowych, mo e prowadzi do potencjalnego poci gni cia Subfunduszu do odpowiedzialno ci przez
kupuj cego.
Istnieje tak e ryzyko, e na jednym lub wi kszej liczbie rynków rozwijaj cych si wyst pi sytuacja o charakterze
nadzwyczajnym, w zwi zku z czym obrót papierami warto ciowymi mo e ulec zawieszeniu lub istotnemu
ograniczeniu, a ceny papierów warto ciowych Subfunduszu na takich rynkach mog nie by bezpo rednio
wówczas dost pne.
Inwestorzy powinni zdawa sobie spraw , e zmiany klimatu politycznego w krajach nale cych do kategorii
rynków wschodz cych mog prowadzi do znacz cych zmian podej cia do kwestii opodatkowania inwestorów
zagranicznych. Takie zmiany mog skutkowa nowelizacj przepisów, zmianami wyk adni przepisów lub
przyznaniem zagranicznym inwestorom korzy ci w postaci zwolnie podatkowych lub te zawarciem na przyk ad
stosownych mi dzynarodowych umów podatkowych. Przedmiotowe zmiany mog obowi zywa z moc
wsteczn i mog (w razie ich wyst pienia) mie niekorzystny wp yw na stop zwrotu z inwestycji dokonywanych
przez inwestorów danego Subfunduszu.
Dalsze szczegó owe informacje mo na znale
Informacje o
klasach
jednostek
uczestnictwa
w prospekcie informacyjnym.
W Subfunduszu mog by emitowane nast puj ce klasy jednostek uczestnictwa:
Jednostki
uczestnictwa
klasy A:
przeznaczone dla wszystkich inwestorów.
Jednostki
uczestnictwa
klasy E:
dost pne w niektórych krajach, w zale no ci od zgody organów nadzoru, za po rednictwem
dystrybutorów wskazanych przez Dystrybutora. Od jednostek uczestnictwa klasy E pobiera
si roczne op aty za zarz dzanie równowa ne op atom za zarz dzanie pobieranym od
jednostek uczestnictwa klasy A powi kszonym o od 0,3% do 0,5% rocznie od warto ci
aktywów netto jednostek uczestnictwa klasy E, jakie mog by p atne na rzecz okre lonych
dystrybutorów w niektórych krajach.
Jednostki
uczestnictwa
klasy I:
dost pne za po rednictwem dystrybutorów wskazanych przez Dystrybutora.
Jednostki
uczestnictwa
klasy J:*
przeznaczone jedynie dla funduszy funduszy zarz dzanych przez HSBC Group.
Jednostki
uczestnictwa
klasy P:
dost pne w niektórych jurysdykcjach lub za po rednictwem okre lonych dystrybutorów
wskazanych przez Dystrybutora.
3
kwiecie 2011 r.
Jednostki
uczestnictwa
klasy W:
dost pne za po rednictwem dystrybutorów b d cych jednocze nie cz onkami lub
jednostkami powi zanymi HSBC Group, wskazanych przez Dystrybutora pod warunkiem, e
inwestorzy spe niaj kryteria uznania za inwestorów instytucjonalnych w rozumieniu art. 174
luksemburskiej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 r. w sprawie przedsi biorstw zbiorowego
inwestowania ("Ustawa z 2010 r."). Od jednostek uczestnictwa klasy W nie b d pobierane
adne op aty operacyjne, op aty administracyjne ani op aty za obs ug . Wszelkie op aty i
koszty obci aj ce t klas jednostek uczestnictwa b d p atne bezpo rednio przez
cz onków lub jednostki powi zane HSBC Group.
Jednostki
uczestnictwa
klasy X:
dost pne za po rednictwem okre lonych dystrybutorów wskazanych przez Dystrybutora pod
warunkiem, e inwestorzy spe niaj kryteria uznania za inwestorów instytucjonalnych w
rozumieniu art. 174 Ustawy z 2010 r. i nale do jednej z poni szych kategorii: pracownicze
fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe, organizacje charytatywne lub fundusze
zarz dzane lub prowadz ce dzia alno
w oparciu o us ugi doradztwa inwestycyjnego
wiadczonego przez jednostk HSBC Group oraz inni inwestorzy instytucjonalni zatwierdzeni
przez zarz d.
Jednostki
uczestnictwa
klasy Z:
przeznaczone dla inwestorów, którzy zawarli indywidualn umow o zarz dzanie z jednostk
HSBC Group oraz dla inwestorów dokonuj cych subskrypcji za po rednictwem
dystrybutorów wskazanych przez Dystrybutora pod warunkiem, e tacy inwestorzy spe niaj
kryteria uznania za inwestorów instytucjonalnych w rozumieniu art. 174 Ustawy z 2010 r.
* Kolejne klasy J w danym subfunduszu b d numerowane 1, 2, 3 , w zwi zku z czym b d oznaczone jako J1,
J2, J3
(dalsze szczegó owe informacje na ten temat mo na znale
w cz ci prospektu informacyjnego
zatytu owanej "Op aty i koszty").
W ramach odst pstwa od zapisów tabeli powy ej, w niektórych krajach, w zale no ci od zgody organów
nadzoru, za po rednictwem dystrybutorów wskazanych przez Dystrybutora oferowane s jednostki uczestnictwa
z dywidend miesi czn .
4
kwiecie 2011 r.
Klasy jednostek uczestnictwa z zabezpieczeniem walutowym
W ramach subfunduszu mog by emitowane odr bne klasy jednostek uczestnictwa z zabezpieczeniem
walutowym (opatrzone sufiksem "H" oraz oznaczeniem waluty, wzgl dem której Waluta bazowa podlega
zabezpieczeniu, np. "HEUR" lub "HGBP"). W przypadku wszelkich klas jednostek uczestnictwa z
zabezpieczeniem walutowym wprowadzonych po dniu 1 grudnia 2008 r. Agent administracyjny ma prawo
pobiera op aty z tytu u realizacji polityki zabezpieczenia walutowego, które b d obci a odpowiedni klas
jednostek uczestnictwa z zabezpieczeniem walutowym. Takie op aty b d pobierane poza op atami
operacyjnymi, op atami administracyjnymi i op atami za obs ug wyszczególnionymi w cz ci 2.8 (4) prospektu
informacyjnego.
Waluty referencyjne poszczególnych klas jednostek uczestnictwa
Spó ka zarz dzaj ca mo e postanowi wyemitowa w ramach subfunduszu klasy jednostek uczestnictwa maj ce
inn walut referencyjn (okre lenie waluty), oznaczaj c walut , w której oblicza si warto aktywów netto na
jednostk uczestnictwa. Zasadniczo poszczególne klasy jednostek uczestnictwa mog by emitowane w
nast puj cych walutach referencyjnych: euro, dolar hongko ski i funt szterling ( waluty referencyjne klas
jednostek uczestnictwa ).
Klasy jednostek uczestnictwa z innymi walutami referencyjnymi klas jednostek uczestnictwa mog
udost pnione na stosowny wniosek z o ony w Funduszu.
zosta
Walut referencyjn klasy jednostek uczestnictwa okre la si standardowo przyj tym skrótem waluty dodanym w
formie sufiksu (np. ACEUR w przypadku akumulacyjnej klasy jednostek uczestnictwa denominowanej w euro).
Je eli klasy jednostek uczestnictwa emituje si z walut referencyjn klasy jednostek uczestnictwa inn ni
Waluta bazowa danego subfunduszu, wówczas portfel cechuje nadal ekspozycja na waluty, w których
denominowane s bazowe aktywa subfunduszu. Dla takich klas jednostek uczestnictwa nie przewiduje si
zabezpieczenia, chyba e wskazano inaczej w cz ci 3.2 prospektu informacyjnego.
Polityka wyp aty
zysku
Fundusz emituje dywidendowe i akumulacyjne jednostki uczestnictwa ró nych klas:
Od akumulacyjnych jednostek uczestnictwa oznaczonych liter "C" nast puj c po nazwie subfunduszu i
klasy jednostek uczestnictwa nie wyp aca si dywidend.
Od dywidendowych jednostek uczestnictwa oznaczonych liter "D" nast puj c po nazwie subfunduszu i
klasy jednostek uczestnictwa wyp aca si dywidend (np. klasa AD), z wyj tkiem jednostek uczestnictwa z
dywidend miesi czn oznaczonych liter "M" nast puj c po nazwie subfunduszu i klasy jednostek
uczestnictwa (np. klasa AM). Polityk wyp aty zysku z dywidendowych jednostek uczestnictwa omówiono
poni ej:
Dywidendy b d og aszane odr bnie dla ka dej dywidendowej klasy jednostek uczestnictwa ka dego
subfunduszu przez zgromadzenie inwestorów danej klasy jednostek uczestnictwa odpowiedniego subfunduszu
na koniec ka dego roku obrotowego. W przypadku niektórych subfunduszy zarz d Funduszu mo e og asza
dywidendy zaliczkowe.
Dywidendy b d zwykle og aszane w Walucie bazowej subfunduszu z wyj tkiem walut referencyjnych
poszczególnych klas jednostek uczestnictwa oraz klas jednostek uczestnictwa z zabezpieczeniem walutowym, w
przypadku których dywidendy b d og aszane w stosownie okre lonej innej walucie.
W przypadku jednostek uczestnictwa z dywidend miesi czn Fundusz emituje jedynie dywidendowe jednostki
uczestnictwa. Od jednostek uczestnictwa z dywidend miesi czn dywidend wyp aca si zwykle co miesi c.
W przypadku takich jednostek uczestnictwa z dywidend miesi czn je eli dochód z inwestycji jest
niewystarczaj cy, zarz d Funduszu mo e ustali , czy i w jakim zakresie miesi czna dywidenda zostanie
wyp acona z kapita u.
Dywidendy og asza si w prasie finansowej. Wyp aty dywidend odbywaj si w ci gu sze ciu tygodni od dnia
dokonania takiego og oszenia na rzecz inwestorów posiadaj cych jednostki uczestnictwa odpowiednich
subfunduszy w stosownym dniu nabycia praw do dywidendy wskazanym w podj tej w tym zakresie uchwale.
Op aty i koszty
Klasa
jednostek
uczestnictwa
Op ata za zarz dzanie
(%)*
Op ata operacyjna, op ata
administracyjna i op ata za
obs ug (%)*
Wspó czynnik kosztów
ca kowitych (%)
(z uwzgl dnieniem kosztów
transakcyjnych)*
Klasa A
1.25
0.35
Klasa E
1.55
0.35
1.90
Klasa I
0.625
0.25
0.875
Klasa J**
1.60
0.60
0.25
0.85
Klasa P
nie dotyczy
nie dotyczy
nie dotyczy
Klasa W
nie dotyczy
nie dotyczy
nie dotyczy
Klasa X
0.60
0.20***
0.80***
Klasa Z
0.00
0.25
0.25
* warto ci aktywów netto.
5
kwiecie 2011 r.
** Spó ka zarz dzaj ca jest ponadto uprawniona do pobierania op aty za wyniki zgodnie ze szczegó owymi
zapisami prospektu informacyjnego. Na dzie dzisiejszy Spó ka zarz dzaj ca nie planuje pobiera op aty za
wyniki w przypadku jednostek uczestnictwa klasy J.
*** Stawka procentowa stanowi stawk maksymaln . Kwoty faktycznie zap acone zostan wskazane w raportach
pó rocznych i rocznych Funduszu.
Koszty
ponoszone
przez inwestora
Korekta ceny
Op ata za subskrypcj :
Do 5,54% warto ci aktywów netto na jednostk uczestnictwa, z uwzgl dnieniem
wszelkich korekt cenowych obowi zuj cych dla wszystkich klas jednostek
uczestnictwa ("Cena sprzeda y").
Op ata za konwersj :
Do 1,00% warto ci jednostek uczestnictwa podlegaj cych
obowi zuje dla wszystkich klas jednostek uczestnictwa.
Op ata za umorzenie:
Brak.
Op ata dodatkowa:
Op ata w wysoko ci do 2,00% warto ci aktywów netto umarzanych lub
wymienianych jednostek uczestnictwa, je eli zarz d uzna, e inwestor
podejmowa dzia ania o charakterze market timing lub anga owa si w aktywny
obrót w rozumieniu odpowiednich szczegó owych zapisów prospektu
informacyjnego.
konwersji,
Je eli le y to w interesie inwestorów w przypadku, gdy nap yw rodków netto do Subfunduszu przekracza
okre lony poziom wcze niej w stosownym czasie ustalony przez zarz d, warto aktywów netto na jednostk
uczestnictwa mo e podlega korekcie o maksymalnie 2% w celu ograniczenia wp ywu kosztów transakcyjnych, w
szczególno ci, lecz nie wy cznie kosztów spreadu kupno-sprzeda , kosztów op at maklerskich oraz kosztów
opodatkowania transakcji.
Korekta warto ci aktywów netto na jednostk uczestnictwa stosowana jest wówczas w równym stopniu wobec
ka dej klasy jednostek uczestnictwa Subfunduszu w ramach konkretnej wyceny.
Dla unikni cia w tpliwo ci wyja nia si ,
nieskorygowanej warto ci aktywów netto.
Opodatkowanie
inwestorów/Fun
duszu
e op aty i koszty b d
nadal wówczas naliczane na podstawie
Potencjalni inwestorzy powinni skonsultowa si z wyspecjalizowanym doradc w przedmiocie skutków nabycia,
posiadania, umarzania, zbywania, sprzeda y lub konwersji przez nich jednostek uczestnictwa w wietle
w a ciwych przepisów odpowiedniej jurysdykcji, którym podlegaj , w tym tak e skutków podatkowych oraz
wszelkich wymogów w zakresie reglamentacji dewizowej.
Zgodnie z aktualnie obowi zuj cymi przepisami i praktyk , Fundusz nie podlega opodatkowaniu podatkiem
dochodowym w Luksemburgu. Jednak e zgodnie z Dyrektyw Rady 2003/48/WE z dnia 3 czerwca 2003 r. w
sprawie opodatkowania dochodów z oszcz dno ci wprowadzon do prawa luksemburskiego ustaw z dnia 21
czerwca 2005 r., pocz wszy od dnia 1 lipca 2005 r. mo e zosta wprowadzony podatek zatrzymany. Dalsze
szczegó owe informacje na ten temat mo na znale w prospekcie informacyjnym. Fundusz podlega natomiast w
Luksemburgu rocznej op acie ("taxe d'abonnement") w wysoko ci 0,05% rocznie od warto ci jego aktywów netto
oraz w wysoko ci 0,01% rocznie od warto ci aktywów netto subfunduszy lub klas jednostek uczestnictwa
zastrze onych dla inwestorów instytucjonalnych w rozumieniu art. 174 Ustawy z 2010 r. oraz subfunduszy
rezerwowych. Op at oblicza si na koniec kwarta u, za który jest uiszczana i podlega zap acie co kwarta .
W Luksemburgu w zwi zku z emisj jednostek uczestnictwa Funduszu nie jest pobierana adna op ata skarbowa
ani inna podobna op ata.
Publikacja ceny
Informacje o cenach jednostek uczestnictwa udost pnia si w placówkach Funduszu oraz jego dystrybutorów.
Cena umorzenia jest og aszana w ka dym dniu transakcyjnym w odpowiednich walutach w ró nych publikacjach
mi dzynarodowych oraz na stronach internetowych i platformach agencji oraz serwisów informacyjnych.
Ceny s obliczane w ka dym dniu transakcyjnym na podstawie warto ci aktywów netto odpowiedniej klasy
jednostek uczestnictwa Subfunduszu w jego odpowiednich walutach. Cena umorzenia jest równa warto ci
aktywów netto na jednostk uczestnictwa z uwzgl dnieniem ewentualnej korekty wyceny zgodnie z procedur
szczegó owo omówion powy ej ("Cena umorzenia").
Jak kupi /
sprzeda /
zamieni
jednostki
uczestnictwa
Zlecenia subskrypcji / umorzenia / konwersji jednostek uczestnictwa ka dego subfunduszu mo na sk ada w
Funduszu bezpo rednio u Agenta rejestrowego i transferowego lub za po rednictwem wyznaczonego
dystrybutora w odpowiednich godzinach sk adania zlece w ka dym dniu transakcyjnym zgodnie z informacjami
poni ej, eby zapewni ich realizacj w tym konkretnym dniu transakcyjnym.
Dniem transakcyjnym jest ka dy dzie , w którym banki w Luksemburgu prowadz zwyk dzia alno ("Dzie
roboczy") (poza dniami, w których obrót jednostkami uczestnictwa jest zawieszony) i który jest jednocze nie
dniem, w którym gie dy papierów warto ciowych i rynki regulowane w krajach, gdzie w znacz cym stopniu
Subfundusz inwestuje, prowadz zwyk y obrót.
Dni robocze, nieb d ce dniami transakcyjnymi, zostan wyszczególnione w raportach rocznych i pó rocznych, a
stosowne informacje b d dost pne w siedzibie Funduszu. Dni nietransakcyjne wyszczególniono w raportach
rocznych i pó rocznych, a stosowne informacje udost pnia si w siedzibie Funduszu.
Inwestorzy nabywaj cy jednostki uczestnictwa po raz pierwszy musz wype ni formularz zlecenia. Ka dy kolejny
zakup b d umorzenie jednostek uczestnictwa mo e odbywa si za po rednictwem korespondencji listownej,
faksu lub, po uprzednim uzgodnieniu, drog telefoniczn , wymagaj c jednak w pó niejszym terminie
6
kwiecie 2011 r.
potwierdzenia pisemnego.
Zlecenia kupna, sprzeda y i konwersji jednostek uczestnictwa nale y kierowa na adres:
RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Wielkie Ksi stwo Luksemburga
Tel.: +(352) 26059553, Faks: +(352) 24609500
Godziny sk adania zlece obowi zuj ce w poszczególnych miejscach realizacji transakcji:
16.00 czasu obowi zuj cego w Hongkong w ka dym dniu roboczym w
Hongkong:
Hongkongu;
do 17.00 czasu obowi zuj cego na Wyspie Jersey w ka dym dniu roboczym na
Jersey:
Wyspie Jersey poprzedzaj cym dzie transakcyjny;
do 10.00 czasu obowi zuj cego w Polsce w ka dym dniu roboczym w Polsce;
Polska:
do 10.00 czasu obowi zuj cego w Luksemburgu w ka dym dniu transakcyjnym.
reszta wiata:
Rozliczenia mog by dokonywane w walucie rozliczeniowej czekiem, czekiem bankierskim lub przelewem
elektronicznym, w kwotach powi kszonych o odpowiednie op aty banków korespondentów, ze wskazaniem
imienia i nazwiska/nazwy zleceniodawcy oraz subfunduszu, do którego kierowane s rodki w terminie czterech
Dni roboczych od daty z o enia zlecenia, chyba e czwarty Dzie roboczy przypada w dniu, w którym zamkni te
s banki w g ównym centrum finansowym dla waluty rozliczeniowej, w którym to przypadku odbiór rozliczonych
rodków/p atno
rodków z umorzenia nast puje w kolejnym Dniu roboczym, w którym normalnie pracuj banki
w g ównym centrum finansowym dla waluty rozliczeniowej.
Jednostki uczestnictwa podlegaj wówczas tymczasowemu przypisaniu, natomiast s faktycznie przekazywane
na odpowiedni rachunek dopiero z chwil odbioru przez Fundusz lub na jego zlecenie rozliczonych rodków.
Umowne potwierdzenia oraz, w przypadku inwestorów niewype niaj cych formularza zlecenia, potwierdzenia
transakcji wysy a si inwestorom z chwil alokacji jednostek uczestnictwa.
Informacje o
procedurach
subskrypcji i
umorzenia
Klasa
jednostek
uczestnictwa
Minimalna kwota inwestycji pocz tkowej
Minimalna warto
portfela
Klasa A
USD
5,000
USD
Klasa E
USD
5,000
USD
5,000
Klasa I
USD
1,000,000
USD
1,000,000
Klasa J
USD
100,000
USD
100,000
Klasa P
USD
50,000
USD
50,000
Klasa W
USD
100,000
USD
100,000
Klasa X
USD
5,000,000
USD
5,000,000
Klasa Z
USD
1,000,000
USD
1,000,000
5,000
Aktualnie nie obowi zuje adna minimalna kwota dalszych inwestycji. Wszelkie dane liczbowe nale y w
stosownych przypadkach interpretowa jako kwoty równowa ne im, a denominowane w pozosta ych
najwa niejszych walutach. Nie wszystkie klasy jednostek uczestnictwa s dost pne we wszystkich jurysdykcjach.
Ponadto niektórzy dystrybutorzy mog wymaga ró nych minimalnych kwot inwestycji pocz tkowej, minimalnych
kwot dalszych inwestycji oraz minimalnej warto ci portfela. Dalsze szczegó owe informacje mo na otrzyma od
odpowiednich dystrybutorów.
Dost pne waluty
transakcyjne i
klasy jednostek
uczestnictwa
Zlecenia subskrypcji i umorzenia opiewaj ce na jednostki uczestnictwa nale ce do klasy jednostek uczestnictwa
z zabezpieczeniem walutowym lub denominowane w walucie referencyjnej klasy jednostek uczestnictwa
przyjmuje si jedynie odpowiednio w walucie klasy jednostek uczestnictwa z zabezpieczeniem walutowym lub w
walucie referencyjnej klasy jednostek uczestnictwa.
P atno ci z tytu u subskrypcji i umorzenia opiewaj ce na jednostki uczestnictwa denominowane w walucie
referencyjnej klasy jednostek uczestnictwa lub nale ce do okre lonej klasy jednostek uczestnictwa z
zabezpieczeniem walutowym mog by dokonywane wy cznie w odpowiednio w walucie referencyjnej klasy
jednostek uczestnictwa lub walucie klasy jednostek uczestnictwa z zabezpieczeniem walutowym. P atno ci z
tytu u subskrypcji i umorzenia wszelkich jednostek uczestnictwa innych klas mog by dokonywane w Walucie
bazowej Subfunduszu lub walucie transakcyjnej.
Z wyj tkiem klas jednostek uczestnictwa maj cych okre lon walut referencyjn klasy jednostek
uczestnictwa oraz klas jednostek uczestnictwa z zabezpieczeniem walutowym oraz przypadków, w których
inwestor ma obowi zek realizacji p atno ci z tytu u subskrypcji lub umorzenia w walucie innej ni Waluta bazowa
lub waluta transakcyjna, niezb dne transakcje walutowe mi dzy tak walut a Walut bazow zostan
zrealizowane przez dystrybutorów lub Agenta rejestrowego i transferowego na koszt inwestora na podstawie
kursu wymiany obowi zuj cego w dniu transakcyjnym.
7
Klasa
jednostek
uczestnictwa
Kody ISIN
Klasa A
AC
LU0234585437
AD
LU0234592995
EC
LU0234593530
ED
LU0234593704
IC
LU0234594009
ID
LU0234594348
J1C
LU0310513980
Klasa E
Klasa I
Klasa J
J1D
LU0310514012
Klasa P
nie dotyczy
nie dotyczy
Klasa W
nie dotyczy
nie dotyczy
Klasa X
XC
LU0404504911
XD
LU0404505058
ZC
LU0234594694
ZD
LU0234594850
Klasa Z
Roczna stopa
zwrotu
kwiecie 2011 r.
Klasa A
40.00
20.00
0.00
- 20.00
2009
2010
Data kalkulacji: 31 marca 2010 r.
Waluta: Waluta bazowa
Wyniki historyczne pozosta ych klas s podobne, lecz mog ró ni si w zale no ci od wysoko ci pobieranych
op at lub w nast pstwie innych szczególnych czynników, takich jak np. przyj ta polityka dywidendowa. Wyniki
historyczne mog tak e ró ni si w zale no ci od waluty, w jakiej denominowana jest klasa lub od polityki
zabezpieczenia walutowego obowi zuj cego dla danej klasy.
Informacje o wynikach historycznych pozosta ych klas mo na uzyska w siedzibie Spó ki zarz dzaj cej.
Nale y pami ta , e wyniki historyczne nie stanowi wyznacznika przysz ych rezultatów inwestycji.
Inwestorzy mog nie odzyska kwoty zainwestowanego kapita u w pe nej wysoko ci, poniewa ceny
jednostek uczestnictwa oraz dochód z nich mog zarówno spada , jak i rosn .
Annualizowany
wspó czynnik
obrotu
Data kalkulacji: 31 marca 2010 r.
230.46 %*
Informacje
uzupe niaj ce
Spó ka zarz dzaj ca
HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.
16, boulevard d'Avranches, L-1160 Luksemburg, Wielkie Ksi stwo Luksemburga
*Obliczono zgodnie z zapisami Okólnika CSSF 03/122 z dnia 19 grudnia 2003 r.
Agent rejestracyjny i transferowy
Tel.: +(352) 26059553 - Faks: +(352) 24609500
Agent lokalny
HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A.
Dystrybutor
Depozytariusz i Agent administracyjny/G ówny agent p atniczy
8
kwiecie 2011 r.
Doradca inwestycyjny
HSBC Global Asset Management (USA) Inc.
452 Fifth Avenue, 18th Floor, New York, NY 10018, Stany Zjednoczone
Agent p atniczy w Hongkongu
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
HSBC Main Building, 1 Queen's Road Central, Hongkong
Przedstawiciel i Agent p atniczy w Polsce
HSBC Bank Polska S.A.
Kraków Business Park 200, ul. Krakowska 280, 32-080 Zabierzów, Polska
Biegli rewidenci
KPMG Audit S.ar.l., Réviseurs d'Entreprises Agréé
9, allée Scheffer, L-2520 Luksemburg, Wielkie Ksi stwo Luksemburga
Doradcy prawni
Elvinger Hoss & Prussen
2, Place Winston Churchill, L-1340 Luksemburg, Wielkie Ksi stwo Luksemburga
Siedziba Funduszu
Organ nadzoru
Commission de Surveillance du Secteur Financier
Luksemburg, Wielkie Ksi stwo Luksemburga
Promotor
HSBC Group
Dane
kontaktowe
Spó ka zarz dzaj ca
Tel.: (+352) 48 88 96 21
Faks: (+352) 48 88 96 31
9

Global Emerging Markets Local Debt

Transkrypt

Podobne dokumenty

9 grudnia 2016 r. KOMUNIKAT O ZMIANIE NAZWY SUBFUNDUSZU

BRIC Markets Equity

Latin American Equity

Japanese Equity

ING BSK Fundusze Indeksowe SFIO Subfundusz ING BSK

Asia ex Japan Equity

China India Market Weekly-01-09

POCZTOWY OBLIGACJI