certyfikat ekspresowy na indeks euro stoxx 50

BROSZURA PRODUKTOWA Wrzesień 2015 Raiffeisen Centrobank AG
CERTYFIKAT EKSPRESOWY
NA INDEKS EURO STOXX 50®
PRODUKT INWESTYCYJNY BEZ OCHRONY KAPITAŁU
CERTYFIKAT EKSPRESOWY1
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: INDEKS EUROSTOXX 50®
▪▪ OCHRONA KAPITAŁU NAWET PRZY SPADKU WARTOŚCI
INDEKSU DO 51% W DNIU OSTATECZNEJ WYCENY
▪▪ SZANSA NA UZYSKANIE ZYSKU DO 35% ZA OKRES
INWESTYCJI
▪▪ OKRES INWESTYCJI: DO 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ
AUTOMATYCZNEGO WCZEŚNIEJSZEGO WYKUPU
LUB SPRZEDAŻY CERTYFIKATU NA GPW PRZED
TERMINEM WYKUPU
1 … W rozumieniu Prospektu Podstawowego z dn. 12.05.2015 r. oraz Warunków Końcowych nr 8380 z dn. 02.09.2015 r.
Raiffeisen Centrobank AG Certyfikat Ekspresowy na indeks Eurostoxx 50®
EKSPRESEM DO INWESTYCYJNEGO CELU
Inwestycja w Certyfikat Ekspresowy na indeks Euro Stoxx 50® daje możliwość uzyskania zysku
rocznego 7% już po pierwszym roku inwestycji (wyłączając opłatę subskrypcyjną), pod warunkiem,
że wartość indeksu EURO STOXX 50® po roku wzrośnie lub pozostanie tak takim samym poziomie.
W przeciwnym wypadku okres inwestycji wydłuża się o rok i potencjalny zysk zwiększa się o
dodatkowe 7%. Maksymalna długość produktu to 5 lat.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1G874
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
10 zł
Min. wielkość zapisu
50 certyfikatów
Subskrypcja1
08.09. - 29.09.2015
Data pierwszej wyceny
30.09.2015
Data ostatecznej wyceny 29.09.2020
Data wykupu
01.10.2020
Daty wcześniejszego wykupu:
03.10.2016, 02.10.2017, 01.10.2018,
01.10.2019, 01.10.2020
Bariera
49%
Okres obserwacji bariery
Tylko cena zamknięcia z 29.09.2020
Daty Wyceny Certyfikatu
29.09.2016, 28.09.2017,
27.09.2018, 27.09.2019,
29.09.2020
Notowania
GPW2
Aktualna cena
www.rcb.at
** Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie przedwczesne
zakończenie lub przedłużenie okresu subskrypcji.
2. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
3. Źródło: Bloomberg
Zasady funkcjonowania
W dniu pierwszej wyceny ustalany jest Poziom Bariery, który wynosi 49% wartości
zamknięcia indeksu EURO STOXX 50®.
W Datach Wyceny Certyfikatu Ekspresowego wartość zamknięcia indeksu
porównywana jest z Poziomem Wykupu Certyfikatu Ekspresowego (Poziom Wykupu).
Poziom Wykupu wynosi 100% ceny zamknięcia indeksu z dnia pierwszej wyceny.
Jeśli indeks notowany jest na równi lub powyżej tego poziomu wówczas certyfikat
wykupywany jest przedterminowo wg schematu poniżej.
DZIEŃ PIERWSZEJ
WYCENY
Cena emisyjna = 1000 zł
Wartość początkowa = Kurs zamknięcia indeksu
Bariera = 49% wartości początkowej (obserwacja w dniu
ostatecznej wyceny)"
Emisja
30.09.2015
1. DATA WYCENY
29.09.2016
2. DATA WYCENY
28.09.2017
3. DATA WYCENY
27.09.2018
4. DATA WYCENY
27.09.2019
5. + OST. WYCENA
29.09.2020
Indeks
≥ Kurs pocz.
(100 %)
TAK
Wykup certyfikatu po 1070 zł
NIE
Indeks
≥ Kurs pocz.
(100 %)
TAK
Wykup certyfikatu po 1140 zł
NIE
Indeks
≥ Kurs pocz.
(100 %)
TAK
Wykup certyfikatu po 1210 zł
NIE
Indeks
≥ Kurs pocz.
(100 %)
TAK
Wykup certyfikatu po 1280 zł
NIE
Indeks
≥ Kurs pocz.
(100 %)
NIE
TAK
Kurs
pocz.
(100 %)>
Indeks >
49% Kurs
pocz.
Wykup certyfikatu po 1350 zł
TAK
Wykup certyfikatu po 1000 zł
NIE
Indeks
≤ 49% Kurs
pocz.
Wykup certyfikatu wg
wartości indeksowanej procentowym spadkiem indeksu
www.rcb.at
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata > 3 lata
W przypadku gdy nie nastąpił wcześniejszy wykup po pierwszym, drugim, trzecim,
czwartym lub piątym roku, w Ostatecznej Dacie Wyceny możliwe są dwa scenariusze:
1. Jeśli wartość indeksu znajduje się ponad Poziomem Bariery (49% cena z Początkowej
Daty Wyceny) wówczas inwestor otrzymuje 1000 zł.
2. Jeśli wartość znajduje się na poziomie lub poniżej wówczas certyfikat zostaje
wykupiony wg wartości nominalnej indeksowanej procentowym spadkiem indeksu.
EURO STOXX 50®
EURO STOXX 50® Index to wiodący indeks dużych spółek należących do głównych
sektorów gospodarki strefy Euro. Indeks obejmuje 50 spółek z 12 krajów: Austrii, Belgii,
Finlandii, Francji, Grecji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Luksemburga, Niemiec, Portugalii
oraz Włoch. Indeks jest używany na podstawie licencji przez instytucje finansowe jako
instrument bazowy dla szerokiej gamy produktów inwestycyjnych oraz jako benchmark
dla funduszy inwestycyjnych inwestujących w europejskie akcje. EURO STOXX 50® jest
indeksem typu cenowego co oznacza, że nie kumuluje on wypłacanych dywidend.
Eurostoxx 50®
Q1 Q2
Q3 Q4
2010
Q1
Q2
Q3 Q4
2011
Q1
Q2
Q3 Q4
2012
Q1
Q2
Q3 Q4
2013
Q1
Q2
Q3 Q4
2014
Q1
Q2 Q3
2015
P r ice
EUR
3.800
3.700
3.600
3.500
3.400
3.300
3.200
3.100
3.000
2.900
2.800
2.700
2.600
2.500
2.400
2.300
2.200
2.100
2.000
Q4
Źródło:Reuters (.Stoxx50e)
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości nie mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek wniosków
i formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych wyników indeksu ani produktu. Podana w broszurze wysokość potencjalnego zysku nie
stanowi jego gwarancji ani prognozy wyniku osiągniętego przez produkt w przyszłości.
ISTOTNE WSKAZÓWKI
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny
na stronie internetowej:
www.rcb.at/SecuritiesProspectus
SZANSE
▫▫ Potencjalny zysk 70 zł za certyfikat rocznie gdy wartość indeksu EURO STOXX 50®
nie zmieni się lub wzrośnie. Wówczas Certyfikat wykupywany jest przed czasem.
▫▫ Wysokość kuponu ulega kumulacji. Jeżeli warunek wypłaty kuponu w danym roku
nie jest spełniony Inwestor zachowuje szansę na wypłatę kuponu powiększonego o
niewypłacone kupony w kolejnym roku inwestycji.
▫▫ W przypadku gdy nie nastąpił wcześniejszy automatyczny wykup wówczas na
koniec produkt posiada wbudowany bufor bezpieczeństwa 51% (bariera 49%).
▫▫ Płynny rynek wtórny.
RYZYKA
▫▫ W przypadku gdy wartość indeksu jest poniżej początkowego poziomu nie
następuje wcześniejszy wykup ani wypłata kuponu.
▫▫ W przypadku naruszenia bariery w dniu ostatecznej wyceny, mechanizm ochrony
kapitału nie działa, a inwestor ponosi ryzyko rynkowe.
▫▫ Inwestorzy nie uczestniczą we wzrostach indeksu EURO STOXX 50® ponad ustalony
z góry kupon.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować
całkowitą stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty w
rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje
w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane jako porada
inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży instrumentów
finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być podejmowana na
podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty podlegają Prospektowi
Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2015/2016 z dn. 12 maja 2015 r.
dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony i zdeponowany
w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu z Warunkami
Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze
informacje można uzyskać na stronie internetowej Raiffeisen Centrobank AG:
www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.:
www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może spaść
poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna). W okresie
życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do
zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego. W okresie życia produktu
cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych czynników, takich jak
zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas pozostały do terminu
wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od
wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z
Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się
z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej
www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
* opłata według taryfy operatora
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału). Historyczne wyniki inwestycyjne
nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian
wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników rynkowych mających wpływ na
wycenę instrumentów.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].