doc1. WIZYTÓWKA FIRMY Nazwa : INTERSPORT Polska S.A. Siedziba
download 
Reklamacja Transkrypt
1. WIZYTÓWKA FIRMY Nazwa : INTERSPORT Polska S.A. Siedziba
1. WIZYTÓWKA FIRMY Nazwa : INTERSPORT Polska S.A. Siedziba : 32-060 Liszki, Cholerzyn 382 Przedmiot działalności: handel detaliczny artykułami sportowymi (markowymi produktami sportowymi w specjalistycznych sklepach sportowych o dużej powierzchni, zlokalizowanymi w wybranych, prestiżowych centrach handlowych dużych miast). 2. Struktura akcjonariatu. Kapitał zakładowy INTERSPORT Polska S.A. wynosi 1.393.333,40 zł i dzieli się na 13.933.334 akcji o wartości nominalnej 10 groszy każda. Łączna liczba akcji uprawnia do oddania 20.600.000 głosów, z uwagi na fakt, że akcje imienne uprawniają do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 2.1 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przed podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 17 czerwca 2010 roku. Akcjonariusz INTERCONTACT Artur Mikołajko Sławomir Gil Marek Radwański Jolanta Milewska - Liczba akcji 1.666.666 akcji imiennych serii C1 1.166.668 akcji na okaziciela serii C2 650.000 akcji na okaziciela serii E 1.250.000 akcji imiennych serii A 812.500 akcji na okaziciela serii B 5554 akcji na okaziciela serii D 1.250.000 akcji imiennych serii A 812.500 akcji na okaziciela serii B 5554 akcji na okaziciela serii D 1.250.000 akcji imiennych serii A 812.500 akcji na okaziciela serii B 5554 akcji na okaziciela serii D 1.250.000 akcji imiennych serii A 632.500 akcji na okaziciela serii B Procentowy udział akcji w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Procentowy udział głosów na WZA w dniu 17.06.2010 r. 25,00% 5 150 000 28,24% 14,84% 3 318 054 18,19% 14,84% 3 318 054 18,19% 14,84% 3 318 054 18,19% 13,52% 3 132 500 17,18% Wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania raportu za I kwartał 2010 roku. Nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji INTERSPORT Polska S.A. 2.2 2.3 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu za I półrocze 2010 roku (31 sierpnia 2010 roku), wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób. Strona |1 Na dzień sporządzenia sprawozdania, wg wiedzy Zarządu Spółki, w posiadaniu akcji są następujące osoby zarządzające lub nadzorujące: Osoba Zarządzająca / Nadzorująca Funkcja Ilość akcji na dzień przekazania raportu za I kwartał 2010 (13.05.2010) 2 068 054 Zmiany w strukturze własności Artur Mikołajko Prezes Zarządu bez zmian Sławomir Gil Wiceprezes Zarządu 2 068 054 bez zmian Marek Radwański Wiceprezes Zarządu 2 068 054 bez zmian Jolanta Milewska Członek Rady Nadzorczej 1 882 500 bez zmian Ilość akcji na dzień przekazania raportu za I półrocze 2010 (31.08.2010) 2 068 054 tj. 14,84% w kapitale zakładowym 2 068 054 tj. 14,84% w kapitale zakładowym 2 068 054 tj. 14,84% w kapitale zakładowym 1 882 500 tj. 13,52% w kapitale zakładowym Wg informacji posiadanych przez Zarząd, pozostałe osoby nadzorujące nie posiadają akcji INTERSPORT Polska S.A. W I półroczu 2010 roku Spółka nie zawierała umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 3. Osoby nadzorujące i zarządzające w Spółce. W I półroczu 2010 roku nie zostały zawarte a osobami zarządzającymi, przewidujące lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska lub zwolnienie następuje z powodu połączenia 3.1. umowy między Spółką INTERSPORT Polska S.A. rekompensatę w przypadku ich rezygnacji bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie Spółki przez przejęcie. Zarząd INTERSPORT Polska S.A. Liczbę członków oraz czas trwania kadencji Zarządu INTERSPORT Polska S.A. określa Statut Spółki, zaś zakres działania i organizację pracy określa Regulamin Zarządu. W skład Zarządu INTERSPORT Polska S.A. wchodzą: Prezes Zarządu: Artur Mikołajko Wiceprezes Zarządu: Sławomir Gil Wiceprezes Zarządu: Marek Radwański Kadencja obecnego Zarządu Spółki upływa w 2014 roku. Strona |2 3.2. Rada Nadzorcza INTERSPORT Polska S.A. Rada Nadzorcza INTERSPORT Polska S.A. działa na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i Statutu Spółki. W dniu 17 czerwca 2010 roku Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy wybrało na nową, pięcioletnią kadencję Radę Nadzorczą w następującym składzie:: Artur Olender Beata Mikołajko Jolanta Milewska Dorota Radwańska Klaus Jost Łukasz Gil Piotr Dygas W Radzie Nadzorczej Spółki działają: Komisja ds. Wynagrodzeń oraz Komisja ds. Audytu. 3.3. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych lub należnych dla osób zarządzających i nadzorujących Spółkę. Wartość wynagrodzeń dla każdej osoby zarządzającej i nadzorującej Spółkę INTERSPORT Polska S.A. jest opisana w tabeli poniżej: Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej 1. Wynagrodzenie Zarządu: - Sławomir Gil - Artur Mikołajko - Marek Radwański 2. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej: - Łukasz Gil - Beata Mikołajko - Jolanta Milewska - Klaus Jost - Artur Olender - Dorota Radwańska - Piotr Dygas Razem 01.01.2010-30.06.2010 (dane w tys. zł) 489 164 165 160 76 12 12 12 12 15 12 1 565 4. Opis istotnych ryzyk i zagrożeń w działalności Spółki. W opinii Zarządu INTERSPORT Polska S.A. najistotniejszymi czynnikami ryzyka i zagrożeń w perspektywie drugiego półrocza 2010 roku są: Strona |3 4.1 Czynniki zewnętrzne 4.1.1 Ryzyko załamania koniunktury gospodarczej w Polsce Poziom przychodów INTERSPORT Polska S.A. uzależniony jest od siły nabywczej ludności Polski, która zmienia się w zależności od koniunktury gospodarczej, w tym: dynamiki wzrostu gospodarczego, poziomu bezrobocia, konsumpcji indywidualnej, wskaźników optymizmu konsumentów, poziomu kursu euro wobec złotego oraz polityki fiskalnej państwa. Istnieje ryzyko, że w przypadku gwałtownego lub długotrwałego osłabienia koniunktury gospodarczej może nastąpić zmniejszenie popytu na dobra oferowane prz ez Spółkę. 4.1.2 Ryzyko związane ze zmianami kursów walutowych Wyniki finansowe INTERSPORT Polska S.A. mogą się zmieniać pod wpływem wahań kursu euro do złotego, z uwagi na: (1) powiązanie płatności z tytułu umów najmu lokali sklepowych z kursem euro: płatności stanowią równowartość w złotych kwoty umownej wyrażonej w euro, co oznacza, że osłabienie kursu złotego względem euro może zwiększyć poziom kosztów Spółki z tytułu usług obcych, (2) powiązanie poziomu cen importowanych towarów markowych przez dystrybutorów od kursu euro. Osłabienie kursu złotego wobec euro może oznaczać wyższe koszty zakupu towarów co może przełożyć się na podniesienie cen detalicznych części oferty INTERSPORT. Może to być przyczyną spadku zainteresowania na wybrane towary, a przez to wpłynąć w przyszłości na wyniki finansowe Spółki. (3) rozliczanie m.in. z Grupą INTERSPORT dostaw towarów w euro. Transakcje takie stanowiły w ubiegłym roku około 15% całkowitych zakupów Spółki. Zarząd INTERSPORT Polska S.A. oświadcza, że Spółka nie korzysta z opcji walutowych. 4.1.3 Ryzyko aury (pogodowe) Branża sportowa charakteryzuje się dużą sezonowością sprzedaży, na którą wpływ ma m.in. kształtowanie się pogody w poszczególnych sezonach sprzyjających uprawianiu danej dyscypliny sportu. Istnieje ryzyko, że występujące anomalie (zaburzenia pogodowe, takie jak zimne i deszczowe lato, opóźniająca się lub ciepła i mało śnieżna zima) spowodują czasowy spadek popytu na sezonowe artykuły i odzież sportową, co przełoży się na poziom przychodów Spółki. 4.2 Czynniki wewnętrzne 4.2.1 Ryzyko związane z zapewnieniem harmonijnych dostaw pełnego asortymentu INTERSPORT Polska S.A. współpracuje z około 190 dostawcami różnego rodzaju sprzętu i odzieży sportowej. Specyfiką branży jest zamawianie sezonowych kolekcji asortymentu ze znacznym wyprzedzeniem, w zależności od grupy towarów, sięgającym 6 – 9 miesięcy. Istnieje ryzyko, że jedna lub kilka zamówionych kolekcji zostanie dostarczona Spółce z opóźnieniem, lub nie zostanie dostarczona wcale, co powodowałoby powstanie luki w asortymencie proponowanym klientom, a w konsekwencji utratę części planowanych przychodów ze sprzedaży. Strona |4 Spółka ogranicza powyższe ryzyko, konstruując asortyment składający się z co najmniej kilku konkurencyjnych marek od różnych dostawców dla głównych grup towarów sezonowych. Taka polityka umożliwia zaoferowanie klientowi szerokiego wyboru nawet w przypadku ewentualnego opóźnienia, czy braku jednej lub kilku dostaw. 4.2.2 Ryzyko dużej rotacji pracowników Wykwalifikowany i doświadczony w branży sportowej personel, służący klientowi fachową pomocą przy wyborze specjalistycznego sprzętu, stanowi jedną z istotnych przewag konkurencyjnych INTERSPORT Polska S.A. Istnieje ryzyko zwiększenia się rotacji personelu bezpośrednio obsługującego klienta, co mogłoby wpłynąć negatywnie na obroty lub marże generowane przez salony. Spółka stara się zmniejszyć powyższe ryzyko poprzez dbanie o rozwój i motywację pracowników. Systematycznie organizuje szkolenia, prezentacje, w których uczestniczą sprzedawcy i pracownicy serwisów. Dzięki prowadzonym działaniom i przyjaznej atmosferze pracy panującej w INTERSPORT Polska S.A., Spółka zamierza związać ze sobą pracowników. 4.2.3 Ryzyko związane z sytuacją finansową Spółki Źródła finansowania działalności INTERSPORT Polska S.A., oprócz środków własnych, stanowią przede wszystkim, co typowe dla przedsiębiorstwa handlowego, zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania długoterminowe dotyczące wyposażenia sklepów i bazy logistycznej. W ocenie Zarządu, przy założeniu kontynuowania współpracy z dostawcami, dywersyfikacji umów z bankami oraz współpracą z Grupą INTERSPORT na dzisiejszych warunkach, zagrożenie co do nieterminowego wywiązywania się przez Spółkę z zaciągniętych zobowiązań handlowych i kredytowych jest znikome. 5. Omówienie wyników finansowych za I półrocze 2010 roku. Spółka INTERSPORT Polska S.A. w I półroczu 2010 roku odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży towarów i usług o 5% w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku osiągając przychód w wysokości 120.077 tys. zł, wobec 114.500 tys. zł w 2009 roku. W I półroczu 2010 roku zysk brutto wyniósł 1.108 tys. zł i był o 7,6% w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku (1.030 tys. zł.) Poniżej przedstawiamy podstawowe dane finansowe Spółki za I półrocze 2010 i 2009 roku. WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności Stan na 31.12.2009 I półrocze 2009 I półrocze 2010 218 408 114 500 120 077 2 097 186 146 12 237 -18 931 2 262 1 030 932 1 585 -6 558 2 212 1 108 844 7 233 -1 765 Strona |5 inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk na jedna akcję/udział zwykły (w PLN/EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w PLN/EUR) XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) 6 709 4 751 -5 520 15 182 711 141 151 21 020 110 277 41 560 1 393 13 933 334 0,01 -222 156 103 113 757 33 846 74 866 42 346 1 393 13 933 334 0,07 -52 151 667 109 263 17 146 82 507 42 404 1 393 13 933 334 0,06 0,01 0,07 0,06 2,98 3,04 3,04 2,98 3,04 3,04 5.1. Bilans Wartość sumy bilansowej na dzień 30 czerwca 2010 roku wyniosła 151.677 tys. zł i w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku oznacza to spadek o 3% (156.103 tys. zł). Aktywa Niewielki spadek wartości aktywów Spółki w porównaniu do 2009 roku jest głównie efektem: - zmniejszenie stanu należności krótkoterminowych o 803 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. - otwarcie automatycznego magazynu centralnego pozwoliło na poprawę koordynacji działań w systemie zamówień oraz szybszą wymianę asortymentu w sklepach. Przełożyło się to na zmniejszenie poziomu zapasów o 3.843 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. - zmniejszenie poziomu rzeczowych aktywów trwałych o 3.695 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Zwiększenie poziomu wartości niematerialnych i prawnych o 3.652 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku związane jest z otwarciem w III kwartale 2009 roku bazy logistyczno-magazynowej w Cholerzynie oraz otwarciem 3 sklepów w 2009 roku. Drugim czynnikiem wzrostu aktywów był wzrost w analizowanym okresie poziomu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 199 tys. zł, co związane jest z większymi aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Strona |6 Poniżej przedstawiamy strukturę aktywów na dzień 30.06.2010 roku oraz 30.06.2009 roku. W tys. PLN Struktura aktywów Rok 2010 od 01.01.2010 do 30.06.2010 Rok 2009 od 01.01.2009 do 30.06.2009 zmiana Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem 90 592 4 209 84 910 611 862 61 075 58 049 1 773 1 210 43 151 667 90 435 556 88 605 611 663 65 668 61 892 2 576 1 025 175 156 103 0% 657% -4% 0% 30% -7% -6% -31% 18% -75% -3% Pasywa Zmniejszenie wartości pasywów Spółki w porównaniu do 2009 roku jest głównie efektem zmniejszenia poziomu zobowiązań długoterminowych o 16.700 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Związane jest to z terminową spłatą zaciągniętych kredytów na budowę bazy logistyczno-magazynowej i biurowca w Cholerzynie oraz na otwarcie nowych sklepów. Zwiększony poziom zobowiązań krótkoterminowych wynika: (1) ze wzrostu zobowiązań wobec kontrahentów Spółki w związku z zatowarowaniem większej (niż w roku ubiegłym) ilości sklepów; (2) słabszą sprzedażą w kwietniu i maju br. w stosunku do planów. Zwiększony poziom rozliczeń międzyokresowych o 4.160 tys. zł wynika z otrzymanej dotacji unijnej na halę magazynową, która jest rozliczana w okresie eksploatacji hali. Poniżej przedstawiamy strukturę pasywów na dzień 30.06.2010 roku oraz 30.06.2009 roku. W tys. PLN Struktura pasywów Rok 2010 od 01.01.2010 do 30.06.2010 Rok 2009 od 01.01.2009 do 30.06.2009 zmiana Kapitał własny 42 404 42 346 0% Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Z tytułu dostaw i usług Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych Z tytułu wynagrodzeń Pozostałe Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem 804 17 146 16 939 207 82 507 21 993 55 760 3 143 1 097 72 95 8 806 151 667 399 33 846 32 572 1 274 74 866 15 921 54 830 2 712 1 036 212 155 4 646 156 103 102% -49% -48% -84% 10% 38% 2% 16% 6% -66% -39% 90% -3% Strona |7 5.2 Rachunek zysków i strat Poniżej przedstawiamy uproszczony rachunek zysków i strat za I półrocze 2010 roku oraz I półrocze 2009 roku. W tys. PLN Rachunek zysków i strat Rok 2010 od 01.01.2010 do 30.06.2010 Rok 2009 od 01.01.2009 do 30.06.2009 zmiana Przychody netto ogółem Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego Zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostał koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto 120 077 78 888 41 189 35 667 3 484 2 038 499 325 2 212 146 1 250 1 108 1 108 844 114 500 74 135 40 365 34 507 3 685 2 173 404 315 2 262 9 1 241 1 030 1 030 932 5% 6% 2% 3% -5% -6% 24% 3% -2% 1522% 1% 8% 8% -9% 5.2.1 Przychody Przychody ze sprzedaży towarów i usług w I półroczu 2010 roku wzrosły o 5% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, z poziomu 114.500 tys. zł w 2009 roku do poziomu 120.077 tys. zł w 2010 roku. Wzrost przychodów w tym okresie związany jest głównie ze wzrostem wydajności z m2 w salonach już istniejących jak również ze znacznym rozwojem sieci w ostatnich latach. 5.2.2. Koszty Poniżej przedstawiamy poniesione koszty w I półroczu 2010 roku oraz I półroczu 2009 roku. W tys. PLN Koszty według rodzaju Rok 2010 od 01.01.2010 do 30.06.2001 Rok 2009 od 01.01.2009 do 30.06.2009 zmiana Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Koszty razem Wartość sprzedanych towarów i materiałów 3 568 2 382 17 757 2 119 9 506 1 701 2 118 39 151 78 888 3 032 2 374 18 280 1 892 9 082 1 675 1 857 38 192 74 135 18% 0,3% -3% 12% 5% 2% 14% 3% 6% Strona |8 Suma kosztów za I półrocze 2010 roku jest większa o 959 tys. zł w porównaniu do analogicznego okresu 2009 roku. Wzrost kosztów związany jest z: (1) obsługą większej ilości sklepów aniżeli w roku ubiegłym, (2) uruchomieniem w III kwartale 2009 roku automatycznego magazynu o powierzchni 2.500 m2 w Cholerzynie. 5.2.3. Podstawowe dane finansowe. Poniżej przedstawiamy dane dotyczące wyników Spółki w I półroczu 2010 roku oraz I półroczu 2009 roku. W tys. PLN Podstawowe dane finansowe Rok 2010 od 01.01.2010 do 30.06.2010 Rok 2009 od 01.01.2009 do 30.06.2009 zmiana Przychody ze sprzedaży ogółem Wynik brutto na sprzedaży Marża brutto na sprzedaży Wynik ze sprzedaży Marża na sprzedaży Wynik z działalności operacyjnej (EBIT) Marża EBIT EBITDA (EBIT + amortyzacja) Marża EBITDA Wynik brutto Wynik netto 120 077 41 189 34,30% 2 038 1,70% 2 212 1,80% 5 780 4,80% 1 108 844 114 500 40 365 35,30% 2 173 1,90% 2 262 2% 5 294 4,60% 1 030 932 5% 2% -3% -6% -11% -2% -8% 9% 4% 8% -9% W I półroczu 2010 roku Spółka zanotowała zysk brutto na poziomie 1.108 tys. zł przy zysku brutto na poziomie 1.030 tys. zł w analogicznym okresie 2009 roku. 5.3. Przepływy finansowe. Poniżej przedstawiamy dane dotyczące przepływów finansowych Spółki w I półroczu 2010 r. oraz I półroczu 2009 r. W tys. PLN Wyszczególnienie Rok 2010 od 01.01.2010 do 30.06.2010 Rok 2009 od 01.01.2009 do 30.06.2009 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym Zysk (strata) netto Amortyzacja Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne razem 7 233 844 3 568 -39 23 900 3 509 -26 199 1 585 932 3 032 399 14 604 7 235 -30 076 452 0 -1 765 -5 520 -52 4 308 0 -6 558 4 751 -222 Strona |9 W I półroczu 2010 roku Spółka wygenerowała: • dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 7.233 tys. zł co spowodowane było zmianą stanu należności i zapasów oraz rozliczeń międzyokresowych; • ujemne przepływy pieniężne z działalności finansowej wynikające głównie ze spłaty zobowiązań z tytułu kredytów oraz leasingów (spłata w wysokości 3.888 tys. zł); • ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej, które w analizowanych okresach związane były z rozwojem sieci oraz budową bazy logistyczno-magazynowej i biurowca w Cholerzynie. 6. Zarządzanie finansami w I półroczu 2010 roku. 6.1 Zaciągnięte przez Spółkę kredyty i pożyczki. Na dzień 30 czerwca 2010 roku stan zobowiązań długoterminowych zmniejszył się o 49,3% w stosunku do I połowy 2009 roku – zmniejszenie ich wynika z terminowej spłaty kredytów zaciągniętych na budowę bazy logistyczno-magazynowej i biurowca w Cholerzynie oraz na otwarcie nowych sklepów. Stan zobowiązań krótkoterminowych na dzień 30.06.2010 r. wyniósł 82.507 tys. zł i wzrósł o 10,2% w stosunku do I połowy 2009 r. Główną pozycję w tym obszarze stanowią zobowiązania wobec dostawców. Wielkość tej zmiany wynika głównie z: 1) wzrostu powierzchni sprzedaży o 1.834 m2 – 2 sklepy 2) słabsza od planowanej sprzedaż w miesiącach kwiecień i maj 3) uregulowaniem zaciągniętych w 2008 roku kredytów inwestycyjnych na nowe sklepy, pozostała do spłaty kwota wpływa na wysokość zobowiązań krótkoterminowych. Informacje o zaciągniętych kredytach wg stanu na dzień 30.06.2010 r. wraz z terminami ich wymagalności zamieszczone są tabelach poniżej: ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Raiffeisen Bank Polska SA Siedziba Warszawa Kwota kredytu / pożyczki wg umowy (w zł PLN) 8 169,00 Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty (w zł PLN) 6 867,00 Termin spłaty 2018-05-30 Zabezpieczenia/stopa procentowa Hipoteka zwykła i kaucyjna na nieruchomości, nieodwołalne pełnomocnictwo dla banku do regulowania swoich wierzytelności wynikających z umowy Inne Kredyt inwestycyjny 3 M WIBOR + marża Raiffeisen Bank Polska SA Warszawa 14 094,00 3 737,00 2018-05-30 Hipoteka zwykła i kaucyjna na nieruchomości, nieodwołalne pełnomocnictwo dla banku do regulowania swoich wierzytelności wynikających z umowy Kredyt inwestycyjny 3 M WIBOR + marża S t r o n a | 10 Bank PeKaO SA Warszawa 14 480,00 6 335,00 2011-08-31 Zastaw rejestrowy na zapasach, weksel in blanco, nieodwołalne pełnomocnictwo dla banku do regulowania swoich wierzytelności wynikających z niniejszej umowy Kredyt inwestycyjny 1 M WIBOR + marża Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Kwota kredytu / pożyczki wg umowy (w zł PLN) ING Bank Śląski Warszawa 6 000,00 Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty (w zł PLN) 5 701,00 Termin spłaty 2011-06-29 Zabezpieczenia/stopa procentowa Zastaw rejestrowy na zapasach, weksel in blanco 1 M WIBOR + marża Raiffeisen Bank Polska SA Warszawa 11 000,00 7 031,00 2010-09-30 Inne Kredyt w rachunku bieżącym Zastaw rejestrowy na zapasach, weksel in blanco, nieodwołalne Linia celowa pełnomocnictwo dla wielobanku do regulowania walutowa swoich wierzytelności wynikających z niniejszej umowy 1 M WIBOR + marża Bank Handlowy SA Warszawa 4 000,00 3 231,00 2010-10-19 Zastaw rejestrowy na zapasach 1 M WIBOR + marża Bank PeKaO SA Warszawa 5 800,00 5 403,00 Kredyt w rachunku bieżącym Przewłaszczenie towarów handlowych oraz weksle Linia celowa własne in blanco, zastaw 2011-06-17 wielorejestrowy na zapasach walutowa 1 M WIBOR + marża Bank PeKaO SA Warszawa 1 635,00 187,00 2010-10-31 Zastaw rejestrowy na zapasach, weksel in blanco, nieodwołalne pełnomocnictwo dla banku do regulowania Kredyt swoich wierzytelności inwestycyjny wynikających z niniejszej umowy 1 M WIBOR + marża S t r o n a | 11 Bank PeKaO SA Bank PeKaO SA Warszawa 1 920,00 Warszawa 1 656,00 219,00 221,00 2010-10-31 2010-10-31 Zastaw rejestrowy na zapasach, weksel in blanco, nieodwołalne pełnomocnictwo dla banku do regulowania Kredyt swoich wierzytelności inwestycyjny wynikających z niniejszej umowy 1 M WIBOR + marża Zastaw rejestrowy na zapasach, weksel in blanco, nieodwołalne pełnomocnictwo dla banku do regulowania Kredyt swoich wierzytelności inwestycyjny wynikających z niniejszej umowy 1 M WIBOR + marża W pierwszym półroczu 2010 roku banki współpracujące z INTERSPORT Polska S.A. udzielały gwarancji bankowych dotyczących kwot wynikających z praw i obowiązków związanych z umowami najmu lokali. Na 30 czerwca 2010 r. gwarancje zabezpieczały beneficjentów na łączna kwotę: 1.829 tys. zł i 1.434 tys. euro. W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała, ani nie otrzymała poręczeń. 6.2 Ocena zarządzania zasobami finansowymi. W prezentowanym okresie sprawozdawczym sytuacja finansowa Spółki była stabilna. Zarząd przewiduje, iż zrealizowane w ostatnich latach inwestycje przyniosą Spółce w najbliższej przyszłości wymierne korzyści finansowe. Sieć INTERSPORT Polska zakończyła bowiem dynamiczny etap inwestycyjny: • Spółka otwarła w 2008 roku 6 nowych sklepów o łącznej powierzchni 10.244 m2 oraz 3 sklepy w 2009 roku o łącznej powierzchni 2.551 m2; • Ukończono budowę automatycznego magazynu o powierzchni 2.500 m2 oraz pomieszczeń biurowych o powierzchni 1.800 m2. Na dzień 30.06.2010 roku zadłużenia długoterminowe spadło o 49% w stosunku do stanu na dzień 30.06.2009 r. W kolejnych okresach przewiduje się znaczące spadki zadłużenia długoterminowego. 6.3 Ocena możliwość finansowania zamierzeń inwestycyjnych. Zarząd INTERSPORT Polska S.A. stoi na stanowisku, iż Spółka w obecnej sytuacji nie ma problemów z wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, które są na bieżąco realizowane. Wypracowywane wpływy i podpisane umowy kredytowe zabezpieczają całkowicie możliwość realizacji podejmowanych zobowiązań. S t r o n a | 12 7. Prognoza finansowych na rok 2010. 7.1 Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz finansowych w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie. W dniu 22 marca 2010 r. Zarząd INTERSPORT Polska S.A. opublikował prognozę finansową obejmującą okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2010 roku, zgodnie z którą Spółka planuje osiągnięcie 9% wzrostu przychodów ze sprzedaży w stosunku do 2009 roku do poziomu 238 mln zł oraz wypracowanie zysku netto w wysokości 3,8 mln zł. Zarząd Spółki uważa, że wykonanie podanej prognozy jest możliwe. Najważniejszym miesiącem wpływającym na wypracowanie prognozowanych wielkości jest grudzień, który generuje znaczne przychody Spółki. Dlatego dopiero w połowie grudnia br. będzie możliwe przeprowadzenie analizy stopnia realizacji prognozy na rok 2010. W przypadku wystąpienia istotnych odchyleń Spółka opublikuje niezwłocznie korektę prognozy w raporcie bieżącym. 8. Opis organizacji Spółki oraz jej otoczenia branżowego. INTERSPORT Polska S.A. działa na rozwijającym się rynku handlu detalicznego artykułami sportowymi. Spółka jest liderem wśród sieci sklepów sportowych w Polsce, posiadającym obecnie 28 salonów zlokalizowanych w 16 największych miastach Polski: czterech w Warszawie i Poznaniu, trzech w Krakowie i Wrocławiu, dwóch w Gdańsku i Łodzi oraz po jednym salonie w Bielsku-Białej, Białymstoku, Bytomiu, Bydgoszczy, Częstochowie, Gdyni, Katowicach, Sosnowcu, Płocku i Opolu. Łączna powierzchnia salonów wynosi prawie 31 tys. m2 8.1 GRUPA INTERSPORT na świecie. Grupa INTERSPORT jest największą na świecie organizacją zajmującą się detaliczną sprzedażą artykułów sportowych. W 37 krajach znajduje się ponad 5200 sklepów z tym znakiem, których łączne roczne przychody przekraczają 9 mld euro. Ponad 80% przychodów Grupy INTERSPORT generowanych jest na rynku europejskim (uwzględniając Rosję), co przekłada się na około 19% udział w tym rynku. Grupa INTERSPORT zrzesza podmioty: (1) prowadzące samodzielną działalność gospodarczą, (2) przy wykorzystaniu znaku towarowego INTERSPORT i marek własnych INTERSPORT, (3) dokonujące wspólnych zakupów i (4) korzystające ze wspólnego modelu działalności gospodarczej, ujętego w formie ujednoliconych międzynarodowo standardów. 8.2 Nawiązanie przez Spółkę strategicznych powiązań z Grupą INTERSPORT. Od jesieni 2005 roku Spółka po podpisaniu umów licencyjnych i inwestycyjnych z INTERSPORT Deutschland eG (IDE), działającej w imieniu właściciela tych znaków, tj. INTERSPORT S t r o n a | 13 International Corporation (IIC), stała się wyłącznym w Polsce partnerem biznesowym Grupy INTERSPORT. W konsekwencji nawiązania tej współpracy, od sierpnia 2006 roku Spółka jest członkiem spółdzielni prawa niemieckiego INTERSPORT Deutschland eG (IDE). 8.3 Opis prowadzonej działalności. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki INTERSPORT Polska S.A. jest handel detaliczny artykułami sportowymi w specjalistycznych sklepach sportowych o powierzchni od 450–2600m2, zlokalizowanych w prestiżowych centrach handlowych dużych miast Polski. W okresie sprawozdawczym podstawowe zasady zarządzania Spółką nie uległy zmianie. Spółka promuje aktywny tryb życia organizując masowe imprezy sportowe dla swoich klientów. W ostatnim okresie INTERSPORT Polska S.A. kładzie nacisk na popularyzację w Polsce popularnych dyscyplin sportu (bieganie i piłka nożna). Podobnie jak w latach ubiegłych, Spółka w I półroczu 2010 roku zorganizowała dwie masowe imprezy dla biegaczy (w Krakowie oraz Warszawie) pod nazwą: INTERRUN oraz finał cyklu rozgrywek piłkarskich dla dzieci w wieku 7-15 lat pod nazwą INTERSOCCER. INTERSPORT Polska S.A. w swoich salonach prowadzi również szereg działań uzupełniających: • Stali klienci Spółki uczestniczą w programie „INTERSPORT dla Aktywnych”, który oparty jest na systemie bonów rabatowych generowanych podczas zakupów. Dodatkowo karta stałego klienta upoważnia do udziału w specjalnych promocjach sprzedażowych. • W wybranych placówkach działa INTERSPORT RENT - system wypożyczenia topowych modeli nart i rakiet tenisowych. Klient ma obecnie możliwość przed zakupem przetestowania najnowszej kolekcji sprzętu zimowego i tenisowego. • Z myślą o dzieciach Spółka uruchomiła SYSTEM WYMIANY NART DZIECIĘCYCH – INTERSPORT TECNO Pro, który umożliwia rodzicom co roku (w okresie czterech lat) wymianę nart na nowe, za niewielką dopłatą. Oferta dotyczy nart dziecięcych o długości 70-110 cm. Kiedy dziecko wyrośnie z nart 110 cm Spółka udziela 10 proc. rabatu na zakup nowych, dłuższych nart. • Spółka prowadzi również sprzedaż internetową pod adresem www.esklep.com.pl, co jest szczególnie ważne dla klientów z regionów, gdzie nie ma jeszcze salonów INTERSPORT. • W celu usprawnienia systemu komunikacyjnego z klientem, Spółka posiada INFOLINIĘ 801-500-502, która ma pomóc m.in. w uzyskaniu szybkiej i fachowej informacji na temat usług, dostępności asortymentu w poszczególnych salonach oraz statusie rozpatrzenia reklamacji. S t r o n a | 14 8.4 Liczba placówek. LP Miasto Lokalizacja Adres MAGAZYN Cholerzyn gm. Liszki k/Krakowa CENTRALNY SALONY Cholerzyn 382 Powierzchnia 2500 m2 SPRZEDAŻY 1.228 m2 1 Kraków CH Zakopianka ul. Zakopiańska 62, 30-418 KRAKÓW 2 Bytom CH Plejada ul. Dolnośląska 25, 41-923 BYTOM 462 m2 3 Sosnowiec CH Plejada ul. Staszica 8 b, 41-219 SOSNOWIEC 510 m2 4 Kraków CHR Plaza al. Pokoju 44, 31-564 KRAKÓW 955 m2 5 Wrocław CH Borek al. Gen. Hallera 52, 50-984 WROCŁAW 1.282 m2 6 Bielsko-Biała CHR Sfera ul. Mostowa 5, 43-300 BIELSKO-BIAŁA 916 m2 7 Warszawa Arkadia al. Jana Pawła II 82, 01-501 WARSZAWA 8 Poznań CH M1 ul. Szwajcarska 14, POZNAŃ 9 Katowice Silesia City Center ul. Chorzowska 107, 40-101 KATOWICE 10 Łódź CH Manufaktura ul. Karskiego 5, 91-071 ŁÓDŹ 900 m2 11 Gdańsk CH Madison ul. Rajska 10, 80-850 Gdańsk 450 m2 12 Kraków Galeria Krakowska ul. Pawia 5, 31-154 KRAKÓW 869 m2 13 Warszawa Złote Tarasy ul. Złota 59, 00-819 WARSZAWA 1077 m2 14 Poznań Stary Browar ul. Półwiejska 32, 61-888 POZNAŃ 1130 m2 15 Wrocław Pasaż Grunwaldzki pl. Grunwaldzki 22, 50-363 WROCŁAW 16 Warszawa Sadyba Best Mall ul. Powsińska 31, 02-903 WARSZAWA 17 Gdańsk Galeria Bałtycka al. Grunwaldzka 141, 80-264Gdańsk 1022 m2 18 Wrocław Magnolia Park ul. Legnicka 58, 54 - 203 Wrocław 1147 m2 19 Warszawa Ursynów ul. Sójki 37, 02-812 Warszawa 20 Poznań Galeria Pestka al. Solidarności 47, 61-696 Poznań 1062 m2 21 Bydgoszcz Focus Mall ul. Jagiellońska 39-47, 85-097 Bydgoszcz 1024 m2 22 Łódź przy CH Alma ul. Kilińskiego 122, 90-013 Łódź 2154 m2 23 Białystok CH Alfa ul. Świętojańska 15, 15-277 Białystok 24 Poznań CH King Cross Marcelin ul. Bukowska 156, 60-198 Poznań 25 Gdynia CH Wzgórze ul. Kazimierza Górskiego 2, 81-304 Gdynia 26 Opole GH Solaris pl. Kopernika 16, 45-040 Opole 1.546 m2 636 m2 1033 m2 1071 m2 802 m2 908 m2 886 m2 2526 m2 2592 m2 740 m2 S t r o n a | 15 LP Miasto Lokalizacja Adres 27 Częstochowa Galeria Jurajska al. Wojska Polskiego 207, 42-202 Częstochowa 28 Płock Galeria Wisła ul. Wyszogrodzka 144, 09-410 Płock 8.5 Powierzchnia 1165 m2 665 m2 Stan i struktura zatrudnienia. Spółka nie prowadziła w okresie sprawozdawczym żadnych programów akcji pracowniczych. Na dzień 30.06.2010 r. w INTERSPORT Polska S.A. było zatrudnionych 511 pracowników na podstawie umów o pracę. Ponadto, Spółka prowadzi stałą współpracę z 51 osobami prowadzącymi wyspecjalizowaną działalność gospodarczą. Osoby te wykonują dla Spółki zakontraktowane czynności (outsourcing) w ramach zawartych umów. W strukturze wiekowej pracowników zatrudnionych na podstawie umowy o pracę dominują osoby w wieku do 35 roku życia (do 25 lat – 32,29%; 26-35 lat – 55,77%; 36-45 – 9,59%; 46-50 lat – 1,57%; ponad 50 lat – 0,78%). W stosunku do 30.06.2009 roku nastąpił wzrost zatrudnienia o 4,5 % (zatrudnienie ogółem na dzień 30.06.2009 roku wynosiło 489 osoby). Natomiast w stosunku do dnia 31.12.2009 r. nastąpił spadek zatrudnienia o 2,5 %. Od początku 2010 roku Spółka zatrudniła 70 osób (zostało zwolnionych 77 osób). Wskaźnik rotacji zatrudnienia w I półroczu 2010 roku wyniósł 0,15. W związku z realizowanymi planami rozwoju na najbliższe lata, przewidywany jest dalszy wzrost poziomu zatrudnienia. 8.6 Koncepcja modelowego salonu sportowego INTERSPORT spójność wizerunkową powierzchni sprzedaży w każdym mieście. gwarantuje INTERSPORT Polska S.A. na bazie dwudziestodwuletniego doświadczenia Zarządu Spółki oraz w oparciu o kilkudziesięcioletnie doświadczenie grupy INTERSPORT wypracowała koncepcję wzorcowego sklepu INTERSPORT w Polsce. Lokalizacja – największe centra handlowe w wiodących miastach Polski Powierzchnia sklepu – ok. 1.000 m2, co pozwala na pełne zaprezentowanie szerokiego i głębokiego asortymentu markowych artykułów i odzieży sportowej. Ujednolicony wystrój – wszystkie sklepy mają jednolity wystrój wewnętrzny oraz aranżację witryn. Ekspozycje są zmieniane zgodnie z rytmem pór roku, co przypomina o kolejnym sezonie i związanych z nim formach aktywności ruchowej. S t r o n a | 16 Ekspozycja towarów – przemyślane ułożenie towarów w ciągi tematyczne pozwala klientowi na sprawne dokonanie kompleksowych zakupów. Wzdłuż ścieżki prowadzącej klienta przez salon, rozmieszczone są plansze informujące o promocjach i akcjach marketingowych. Asortyment – około 85% całej oferty tworzą najlepsze marki wiodących producentów sportowych, dobrze rozpoznawane przez klientów. Ich uzupełnieniem, na poziomie średniej półki cenowej, są stopniowo wprowadzane marki własne INTERSPORT, które stanowić będą około 15% całego asortymentu oferowanego w salonach. Taka polityka towarowa wyróżnia sklepy INTERSPORT na tle konkurencji. Spółka oferuje pełną gamę towarów dla około 40 dyscyplin sportu, proponując klientowi wybór co najmniej trzech różnych producentów, na kilku poziomach cenowych. W salonach można nabyć towary specjalistyczne i ogólno sportowe. Usługi – Spółka kładzie duży nacisk na fachową obsługę klienta, nie ograniczając się jedynie do sprzedaży. Klient ma możliwość serwisowania zakupionego sprzętu, uczestnictwa w imprezach sportowo-rekreacyjnych oraz testowania najnowszego sprzętu zimowego i tenisowego w INTERSPORT RENT. Profesjonalny serwis narciarski – prowadzony jest na w pełni zautomatyzowanych i wydajnych maszynach do regeneracji ślizgów firm Montana i Wintersteiger. Urządzenia gwarantują szybką i bardzo wysoką jakość usługi. Zainstalowane są w największych salonach INTERSPORT. Serwis rowerowy, tenisowy, rolkowy, łyżwowy – w każdym sklepie w sezonie letnim dostępny jest: (1) serwis rowerowy - oferujący przeglądy gwarancyjne i pogwarancyjne, wymiany elementów składowych roweru, w tym podnoszących komfort użytkowania, (2) serwis tenisowy - oferujący wymianę naciągu oraz naciąganie rakiet na specjalistycznych urządzeniach firm: Babolat lub Pro Spro, (3) serwis rolkowy, a w sezonie zimowym uruchamiany jest serwis ostrzenia łyżew. Systemy logistyczne – Spółka posiada centralny system informatyczny, który umożliwia szczegółowe raportowanie sprzedaży, nadzorowanie gospodarki magazynowej oraz zautomatyzowanie działań w zakresie poziomów cen i rabatów. Systemy bezpieczeństwa – sklepy posiadają pełny system zabezpieczeń antykradzieżowych, obejmujący bramki elektroniczne wraz z klipsami, specjalne szafki dla klientów na torby i plecaki, podłączenie alarmowe. Kontrola wewnętrzna – w celu usprawnienia funkcjonowania sklepów, wdrożone są rozbudowane instrukcje działania dla pracowników i sprzedawców. Kontrolę nad prawidłowym funkcjonowaniem sklepów sprawują poszczególne działy w centrali zgodnie z wyznaczonymi zadania. S t r o n a | 17 System monitoringu przepływu klientów w sklepach – sklepy są wyposażone w profesjonalne liczniki przy bramkach wejściowych rejestrujące odwiedzających je Klientów. Promocja i marketing – Spółka realizuje przemyślany plan działań marketingowych w celu umocnienia wizerunku marki INTERSPORT w Polsce. Dodatkowo organizuje liczne akcje promocyjne wzmacniające sprzedaż z wykorzystaniem różnych środków przekazu. 8.7 Polityka asortymentowa INTERSPORT. INTERSPORT Polska S.A. współpracuje z około 190 dostawcami. Największym z nich, generującym 15% udziału we wszystkich zakupach Spółki, jest INTERSPORT Deutschland eG z siedzibą w Heilbronn. Pozostałymi ważnymi dla Spółki kontrahentami generującymi od 5 do 10% udziału w całości zakupów są firmy: Nike Poland sp. z o.o.(Nike), Adidas Poland sp. z o.o. (Adidas, Reebok) oraz Amer Sports Sp. z o.o. (Salomon). INTERSPORT Deutschland eG jest stroną zawartej przez Spółkę w dniu 24 października 2005 roku umowy sublicencyjnej dotyczącej objęcia przez Spółkę znaków i praw do chronionych znaków towarowych INTERSPORT. Umowa została szczegółowo opisana w prospekcie emisyjnym INTERSPORT Polska S.A. Około 70% całorocznych zakupów realizowane jest w systemie zamówień przedsezonowych, składanych z półrocznym wyprzedzeniem. Kolejne 30% dostaw to artykuły zamawiane na bieżąco w ciągu roku, będące uzupełnieniem brakującego asortymentu. Dzięki silnej pozycji na rynku artykułów sportowych w Polsce, INTERSPORT Polska S.A. ma możliwość negocjowania korzystnych warunków współpracy z wybranym dostawcą, dokonania zmiany na kontrahenta oferującego korzystniejsze warunki współpracy w obrębie danej grupy towarowej lub wybranie alternatywnego kanału zaopatrzenia w magazynie centralnym Grupy INTERSPORT. Spółka uzupełnia ofertę asortymentową dla klienta, o marki własne oraz oferty specjalne INTERSPORT, czyli modele wiodących producentów zaprojektowane na specjalne zamówienie i dostępne wyłącznie w sklepach Grupy INTERSPORT. Polityka asortymentowa Spółki zakłada, że marki własne INTERSPORT stanowić będą około 15% całego asortymentu oferowanego w salonach. 8.8 Struktura sprzedaży w I półroczu 2010 roku. W I półroczu 2010 roku dominujący udział w obrotach (99%) INTERSPORT Polska S.A. miała sprzedaż artykułów sportowych. Pozostałą część przychodów (1%) generowały usługi serwisu narciarskiego, rowerowego, tenisowego i rolkowego. Spółka posiada w sprzedaży około 10 000 tysięcy artykułów do uprawiania 40 popularnych dyscyplin sportowych. S t r o n a | 18 W strukkturze sprze edaży w I pó ółroczu 201 10 roku dom minowało 5 grup towarrów zapewn niające 65% % ogólnycch przychod dów: (1) narciarstwo o sprzęt sttanowiące 17%, (2) narciarstw wo tekstylia a stanowiące 15% , (3) turysttyka stanow wiąca 14%,, (4) obuw wie sportowe e stanowią ące 9%, (5)) ólnej sprzedaży w tym o okresie. rowery stanowiące 10% - ogó Strukttura sprze edaży w I p półroczu 2010 2 roku (% udzia ał w ogólne ej sprzedażyy) 8.9 Działania marketing gowe (w okresie o od 01.01. - 30.06.201 3 10 roku). W I pó ółroczu 201 10 roku Sp półka zorga anizowała szereg s dzia ałań promo ocyjno – re eklamowych h zgodnycch z wewn nętrznym pllanem markketingowym m, których głównym ccelem było wspieranie e sprzeda aży. Realizowane kamp panie wyko orzystywały techniki ko omunikacji bezpośredn niej poprzezz mailing internetow wy, SMSy, POSy P itp., oraz o media typu: interrnet, billboa ardy, prasa, rozgłośnie e lokalne i ogólnopolskie. W I poło owie 2010 roku sieć IN NTERSPORT T współorga anizowała z dostawcam mi marek: Adidas, A Nike, Reebok,, Puma, Asics, Giant, Ecco, E akcje wspierające e sprzedaż wybranego w asortymenttu w swoich h salonach. Promow wane były wówczas w prrodukty z następujący n ych kategorrii sportowyych: fitness, p nożna. running, rowery i piłka W sezon nie wiosenn no-letnim 2010 roku Spółka INTE ERSPORT Po olska S.A. p postawiła na a „bieganie”” – rozwijjającą się in ntensywnie w Polsce dyyscyplinę sp portu. W zw wiązku z pow wyższym: ¾ W kwietniu u zrealizowa ano kampan nię „Run Fre ee Now – Wygraj W swoje ego prywatnego t trenera bieg gowego!”. S t r o n a | 199 ¾ W czerwcu zorganizowano dwa rekreacyjne biegi INTERRUN z udziałem wybitnych osobistości świata kultury i mediów mające na celu popularyzację tej dyscypliny sportu wśród Polaków. Pierwszy, pod nazwą Cracovia Interrun, odbył się w dniu 6 czerwca 2010 r. na Rynku Głównym w Krakowie. Wzięło w nim udział ponad 2 tys. osób z całej Polski, które pokonały trasę o dystansie 5 i 8 km. Drugi bieg, pod nazwą Bieg Ursynowa INTERRUN, odbył się 19 czerwca br. w Warszawie i zgromadził ponad 1200 biegaczy. W ramach popularyzacji piłki nożnej, od kwietnia 2010 r. przygotowano kolejną edycję cyklu turniejów dla dzieci i młodzieży pod nazwą INTERSOCCER. Rundy eliminacyjne odbyły się w 6 miastach: Łodzi, Poznaniu, Krakowie, Katowicach, Wrocławiu i Warszawie. Zwycięzcy rozgrywek finałowych z każdej z 3 kategorii wiekowych już w najbliższym czasie pojadą wraz opiekunami na mecz Ligi Mistrzów. W czerwcu 2010 r. w związku z Mistrzostwami Świata w Piłce Nożnej w RPA, Spółka promowała football. W ofercie sklepów INTERSPORT dostępne były repliki koszulek oraz różnorodny asortyment nawiązujący do MUNDIALU`2010. W I połowie 2010 roku Spółka INTERSPORT Polska S.A. wydała dla klientów kilka publikacji w formie katalogów (McKinley, rowery Genesis, ProTouch) oraz broszury (runningowa, interrun, intersoccer, namiotowa, ze spodniami letnimi McKinley), które zwiększyły konkurencyjność INTERSPORT względem innych firm na rynku. Dodatkowo, na bieżąco prowadzone były działania PR, skutkujące licznymi publikacjami w prasie i internecie. Między innymi wraz z Travellerem zorganizowany został cykl konkursów „Twój szczyt marzeń”, w którym nagrodami były produkty McKinley, a nagrodą główną – wyprawa trekkingowa do Maroka. Sieć INTERSPORT zrealizowała również szereg działań promocyjnych dedykowanych wyłącznie stałym klientom. Poza przesyłaniem informacji o nowościach oraz promocjami rabatowymi przeprowadzone zostały liczne konkursy z atrakcyjnymi nagrodami („Agroturystyka Dla Aktywnych”, „Odkryj Tyrol” „Yeti /skoda/ w INTERSPORT”), jak również Mistrzostwa Polski dla Stałych Klientów INTERSPORT w narciarstwie alpejskim w Ośrodku Harenda w Zakopanem. 8.10 Otoczenie branżowe Spółki. Sprzedaż detaliczna artykułów sportowych w Polsce wykazuje stale rosnący trend. Wydatkom na sport sprzyja głównie zmiana stylu życia Polaków i wielkie imprezy sportowe (np. mistrzostwa w koszykówce, piłce ręcznej, czy tegoroczne rozgrywki Mistrzostw Świata w Piłce Nożnej w RPA). Sprzedaż artykułów sportowych koncentruje się w Polsce w trzech głównych kanałach dystrybucji: • specjalistyczne sklepy sportowe, (sieci sportowe oraz pojedyncze sklepy oferujące szeroką gamę artykułów sportowych, posiadające wykwalifikowaną kadrę sprzedawców pomocnych w zakresie doboru sprzętu); S t r o n a | 20 • • sklepy patronackie, głównie czołowych marek światowych (zazwyczaj niewielkie, oferujące wyłącznie towar jednej, znanej marki; nastawione na grono stałych klientów przywiązanych do tej marki), stoiska sportowe w hipermarketach (niewydzielone stoisko, oferujące sezonowy wybór artykułów do uprawiania popularnych dyscyplin, większość artykułów nie posiada znanej marki lub występuje pod marką sklepu, często należą do niższego segmentu cenowego; sklepy nastawione na klienta masowego, nie wymagającego zaawansowanego doradztwa przy wyborze odpowiedniego wyposażenia). Funkcjonujące opinie na temat wielkości rynku artykułów sportowych w Polsce, jego struktury i dynamiki są obarczone potencjalnie wysokim błędem ze względu na: znaczne rozdrobnienie (ponad 2000 podmiotów), brak organizacji branżowych oraz fakt, że część firm nie informuje o swoich wynikach. Dlatego Zarząd rokrocznie szacuje wielkość polskiego rynku artykułów sportowych w oparciu o dwudziestodwuletnią znajomość rynku oraz własne dane sprzedażowe. 9. Perspektywy. 9.1 Strategia rozwoju. W 2010 roku Spółka nie planuje uruchamiania nowych lokalizacji skupiając się na poprawie rentowności działających placówek. Ograniczenia rozwoju wynikają głównie z uzależnienia Spółki od realizacji budów centrów handlowych, które są czasami przesuwane na późniejsze terminy. Poniżej przedstawiamy obecnie podpisane umowy na nowe lokalizacje salonów INTERSPORT: Miasto Lokalizacja Powierzchnia Termin wg umowy Przewidywany plan otwarcia Radom Galeria Słoneczna 758 m2 2009 2011 Gorzów WLK. CH Nova Park 1 122 m2 2010 2011 Gliwice Focus Mall 850 m2 2010 2012 Szczecin Galeria Kaskada 1 008 m2 2011 2012 Kielce CHU Korona 714 m 2 2012 2012 2 2009 brak danych 2009 brak danych Rzeszów CH Millenium 1 101 m Lublin CH Felicity 1 526 m2 S t r o n a | 21 10. Informacje o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Spółka nie jest stroną w istotnych postępowaniach sądowych, arbitrażowych i administracyjnych, opisanych w § 87 ust. 7 pkt. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku. 11. Transakcje z podmiotami powiązanymi. Spółka INTERSPORT Polska S.A. nie posiada podmiotów powiązanych. 12. Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji. W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała poręczeń kredytu, pożyczek ani gwarancji. 13. Wskazanie czynników i zdarzeń, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza. Wg wiedzy Zarządu, nie wystąpią w perspektywie kolejnego półrocza nietypowe czynniki i zdarzenia, które będą miały wpływ na wyniki finansowe Spółki. Cholerzyn, dnia 20 lipca 2010 r. ____________________________________ Artur Mikołajko – Prezes Zarządu _______________________________________ Marek Radwański – Wiceprezes Zarządu _______________________________________ Sławomir Gil - Wiceprezes Zarządu S t r o n a | 22
