Pełny biuletyn poranny w formacie PDF

BIULETYN PORANNY
o
12 KWIETNIA 2011
GPW
KOMENTARZ PORANNY: Flauta
Poniedziałkowa sesja przebiegła pod znakiem wyczekiwania na impulsy, które mogłyby przewaŜyć szalę na stronę byków lub niedźwiedzi.
PoniewaŜ takie impulsy nie pojawiły się, mieliśmy nudną sesję, w czasie której WIG-20 najpierw delikatnie zniŜkował, by w samej końcówce
wzrosnąć o kilkanaście punktów. To pozwoliło bykom odnieść sukces i zamknąć sesję na niewielkim plusie z wartością indeksu 2908. Cała
sesja przebiegała przy niewielkiej skali handlu, więc jej istotność prognostyczna jest znikoma. PoniewaŜ jednak jesteśmy w trendzie
wzrostowym, a od piątku korygujemy wcześniejsze wzrosty, to tak słaba inicjatywa niedźwiedzi przemawia na korzyść byków w perspektywie
kolejnych sesji. W czasie wczorajszej sesji rynek naruszył wsparcie na poziomie 2897. W końcówce udało się, co prawda, kupującym wynieść
indeks ponad ten poziom, jednak fakt naruszenia tego rejonu, zmienia nieco perspektywę istotnych poziomów wsparć dla dzisiejszej sesji.
Słaba sesja w Azji (kolejne wstrząsy w Japonii, budzą coraz większy niepokój) i osłabienie notowań kontraktów na SP500 w handlu
elektronicznym, wskazują na duŜe prawdopodobieństwo otwarcia się naszego rynku na minusach. Dlatego kluczowym zadaniem dla byków
powinna być obrona wsparcia na poziomie 2885 (z filtrem bezpieczeństwa do poziomu 2883). JeŜeli rynek opadłby niŜej, to istotny poziom
potwierdzony wcześniejszym zachowaniem rynku to 2870. NiŜej pozostaje poziom zniesienia 38,2% fali wzrostowej, czyli 2848. Wzrosty mogą
napotkać podaŜ juŜ w obszarze 2916-2920. Ten obszar charakteryzuje się wzmoŜoną aktywnością zarówno kupujących, jak i sprzedających.
Raz juŜ bykom udało się go pokonać, ale odwrót był na tyle szybki, Ŝe znaczenie tego obszaru jeszcze wzrosło. Dlatego zwróciłbym uwagę na
zachowanie rynku w tym rejonie. WyŜej znajduje się ostatni lokalny szczyt 2941, gdzie moŜna spodziewać się wzmoŜonej aktywności
podaŜowej, a po drodze jeszcze poziom 2930-2931. Początek dzisiejszej sesji rozpocznie się najprawdopodobniej z przewagą sprzedających.
Dla obrazu rynku istotne będą dwa elementy: po pierwsze wielkość obrotów, po drugie zachowanie się rynku w drugiej części sesji. JeŜeli
spadki nie wzmocnią determinacji sprzedających i obroty nie wzrosną, to będzie pierwszy pozytywny sygnał. JeŜeli po słabym otwarciu, byki
przejmą inicjatywę, podniosą notowania w rejon co najmniej wczorajszego zamknięcia, to będzie to drugi pozytywny sygnał. JeŜeli w dodatku
uda im się utrzymać te zdobycze do końca notowań, to będzie moŜna z optymizmem patrzeć na kolejne sesje. Negatywnym sygnałem dla rynku
będzie spadek poniŜej poziomu 2870, zwłaszcza przy rosnących obrotach. Rafał Bogusławski
KOMENTARZ TERMINOWY: Neutralny przebieg handlu
Indeks
WIG 20
WIG
mWIG40
WIG-Banki
WIG-Budowl
WIG-Info
WIG-Media
WIG-SpoŜ.
11.04.
2908,4
49986,0
2958,6
7266,9
4815,6
1307,6
3711,8
4380,1
zmiana
0,17%
0,00%
-0,30%
-0,14%
-0,52%
0,29%
-1,10%
1,33%
WIG 20
3200
2700
2200
1700
1200
09-2009
03-2010
09-2010
03-2011
mWIG40
3250
W przypadku kontraktów dość istotne znaczenie przypisałbym natomiast zakresowi cenowemu: 2879 – 2883 pkt. Wydaje się, Ŝe zanegowanie
w/w wsparcia wraz z przebiegającą tutaj median line i linią równoległą do WLT wskazywałoby na zauwaŜalny wzrost aktywności podaŜy. To z
kolei uwiarygodniłoby w jeszcze większym stopniu przedział oporu na WIG-u 20, podkreślając zarazem jego nieprzypadkowe umiejscowienie.
Warto w tym kontekście podkreślić, Ŝe kolejnym, analogicznym pod względem wiarygodności zakresem cenowym w stosunku do 2879 – 2883
pkt pozostaje na wykresie obszar wsparcia Fibonacciego: 2844 – 2847 pkt. MoŜna zatem podsumować ten wątek i stwierdzić, Ŝe za dość
istotny czynnik wpływający na koniunkturę rynkową w najbliŜszym czasie trzeba będzie uznać wynik konfrontacji uzyskany w rejonie: 2879 –
2883 pkt. PoniewaŜ jest to istotna zapora cenowa na wykresie FW20M11 naleŜy spodziewać się takŜe aktywnych prób obrony w/w przedziału
wsparcia. Pozytywnie naleŜałoby się natomiast odnieść do jedynie krótkotrwałego naruszenia 2879 – 2883 pkt. Jak wiadomo w silnych trendach
wzrostowych (a z takim mamy na razie do czynienia) niedźwiedzie mają zazwyczaj spore problemy z inicjowaniem stabilnych ruchów
kontrujących i w związku z tym często dochodzi do naruszeń potencjalnie istotnych zapór popytowych Fibonacciego. Tego typu sytuacje traktuje
się zazwyczaj jako oznakę siły rynku. Niemniej jednak zamknąłbym przynajmniej część długich pozycji z chwilą naruszenia poziomu 2879 pkt.
Day-traderzy, choć jest to bardzo ryzykowana strategia, mogliby takŜe rozwaŜyć wówczas otwarcie niewielkiej ilości krótkich pozycji. W
niniejszej analizie poświęcam tak duŜo uwagi zaporom popytowym, gdyŜ gdy przygotowuję opracowanie dość silnie zniŜkują indeksy azjatyckie
(z powodu problemów w Fukushimie został podniesiony poziom zagroŜenia z piątego do siódmego, czyli najwyŜszego stopnia). Te z kolei
ciągną w dół kontrakty na amerykańskie indeksy. Na wartości traci takŜe (choć w bardzo umiarkowanym stopniu) kurs eurodolara. MoŜe się
2500
1750
1000
09-2009
03-2010
09-2010
03-2011
EURPLN
5
4,5
4
3,5
3
09-2009
03-2010
09-2010
03-2011
zatem tak zdarzyć, Ŝe znana nam juŜ zapora popytowa: 2879 – 2883 pkt zostanie przetestowana jeszcze w przedpołudniowej fazie handlu.
Paweł Danielewicz (Komentarz stanowi fragment opracowania „Analiza Futures – Przed Otwarciem”)
ŚWIAT
S&P 500
Ropa
Miedź
Indeks
FTSE
DAX
BUX
RTS
ISE 100
150
1300
7750
110
6000
900
500
09-2009
70
03-2010
09-2010
03-2011
30
09-2009
4250
03-2010
09-2010
03-2011
2500
09-2009
03-2010
09-2010
03-2011
KOMENTARZ DO SESJI W USA: Potwierdzenie piątkowej słabości
Poniedziałkowa sesja przyniosła potwierdzenie słabości rynku akcji jaką dało się zaobserwować w końcówce piątkowego dnia
handlu. Choć początek notowań na rynkach był całkiem niezły i giełdy zdołały otworzyć notowania na niewielkich plusach, to z kaŜdą
kolejną godziną handlu inicjatywę powoli przejmowały niedźwiedzie i w drugiej połowie dnia udało im się zepchnąć indeksy poniŜe
poziomów piątkowych zamknięć. Ciekawostką dnia był fakt, iŜ w Ŝadnym z istotnych z punktu widzenia rynków finansowych kraju nie
były publikowane Ŝadne dane makroekonomiczne. Trudno więc dziwić się rynkom akcji, Ŝe zakres wahań w jakich przebywały dzisiaj
notowania nie był zbyt szeroki. W oczekiwaniu na popołudniowe wyniki Alcoa rynek pokrzepiony został informacjami o zawieszeniu
broni w Libii, co na rynku ropy naftowej przyjęte zostało entuzjastycznie i kurs majowych kontraktów na ropę, po piątkowym rajdzie,
dzisiaj spadł o 2,5%. W parze z ropą nie szły dzisiaj ceny gazu ziemnego, który z kolei zyskał 1,8%, co było pierwszym od sześciu
sesji wzrostem ceny tego surowca. Po piątkowych wyczynach uspokojenie dotarło równieŜ na rynek eurodolara, gdzie kurs wspólnej
waluty stopniowo tracił w ciągu dnia i zamknął się około 0,4% poniŜej piątkowych poziomów. Z kolei rynek papierów skarbowych nie
wykazywał właściwie Ŝadnych tendencji do większych ruchów i dzisiejsze zmiany rentowności były czysto kosmetyczne. Pomimo
dzisiejszego spadku na wszystkich głównych amerykańskich giełdach wyraźnie widać, Ŝe rynek znajduje się w długoterminowej
hossie. Dobitnie świadczą o tym statystyki rynkowe, mówiące o licznie spółek osiągających nowe 52-u tygodniowe ekstrema. Na
NYSE 183 spółki odnotowały nowe maksima przy 27 które spadły na nowe minima. Podobnie wyglądała sytuacja na elektronicznym
rynku NASDAQ (61/38). Ogólna sytuacja rynków jest niezła, choć pogarsza się z kaŜdą spadkową sesją. Długie przybywanie tuŜ pod
szczytami nie jest oznaką siły rynku, ale dla oddania sprawiedliwości trzeba przyznać, Ŝe atak na szczyty jeszcze się nie odbył, tak
więc obecne poziomy notowań uznać moŜna w bardziej optymistycznym wariancie za zbieranie siły przez obóz rynkowych byków. W
najbliŜszych dniach nastąpią zapewne jakieś rozstrzygnięcia, a impulsami do wyraźniejszego nabrania kierunku notowań będą
pojawiające się w zasadzie codziennie od dzisiaj wyniki spółek za pierwszy kwartał 2011 roku. Wojciech Dąbrowski, CFA
Indeks
Dow J.
S&P 500
Nasdaq
Bovespa
Indeks
NIKKEI
HangSen
Shanghai
Indeks
Ropa
Miedź
Złoto
Srebro
Indeks
EURPLN
USDPLN
CHFPLN
Europa
11.04.
6053,4 7204,9 24979,0 2087,9 68194,7 Ameryka Płn. i Płd.
11.04.
12381,1 1324,5 2771,5 68143,0 Azja
12.04.
9555,3 24012,2 3035,6 Towary i surowce
11.04.
108,53 9836,5 1457,25 40,11 Waluty
11.04.
3,99 2,77 3,06 zmiana
-0,04%
-0,17%
0,36%
-1,21%
0,15%
zmiana
0,01%
-0,28%
-0,32%
-0,96%
zmiana
-1,69%
-1,20%
0,43%
zmiana
-3,78%
-0,19%
-0,63%
-1,48%
zmiana
0,38%
0,69%
0,73%
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: 61 856 48 80, 61 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)
Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności15, 60 - 967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 45 073 400 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument stanowi publikację handlową
GŁÓWNE WIADOMOŚCI ZE SPÓŁEK
BANK MILLENNIUM
Agencja Fitch obniŜyła rating IDR dla Banku Millennium do BBB- z BBB, jednocześnie usuwając rating z listy
obserwacyjnej ze wskazaniem negatywnym
Perspektywa ratingu jest stabilna.
BOGDANKA
Spółka zawarła w dniu 11.04.2011 roku z Vattenfall Heat Polska umowę kupna/sprzedaŜy węgla energetycznego
Umowa dotyczy dostaw węgla realizowanych przez Spółkę w 2012 roku między innymi dla potrzeb Elektrociepłowni śerań
oraz Elektrociepłowni Siekierki, których właścicielem jest Vattenfall Heat Polska. Umowa obowiązuje strony od dnia zawarcia
do 31 grudnia 2012 r. Wartość umowy wg cen bieŜących wynosi 217,56 mln zł netto +/- 10%.
Komentarz: Nie zostały ujawnione wolumeny, ale wartość kontraktu sugeruje zakontraktowanie około 0,9-1,0 mln ton.
Długość kontraktu implikuje, iŜ roczna sprzedaŜ w ramach kontraktu powinna w 2012 roku wynieść 0,5-0,6 mln ton. Wielkość
kontraktu nie jest wyjątkowa (mniej niŜ 10% wydobycia). Oceniamy wiadomość jako pozytywną, choć nie jest ona
zaskakująca. Podtrzymujemy rekomendację Trzymaj. Paweł Puchalski, CFA
BRE
BRE Bank będzie wyłącznym właścicielem spółek faktoringowych Polfactor i Transfinance i sprzeda swoje udziały w
spółce Intermarket Bank AG
PBG
Rada Nadzorcza spółki zaopiniowała pozytywnie wniosek Zarządu w sprawie przekazania zysku osiągniętego w
roku 2010 w kwocie 20,013 mln zł na wypłatę dywidendy w wysokości 1,40 złotych na jedną akcję
SEKTOR WĘGLOWY
18 kwietnia we wszystkich zakładach Jastrzębskiej Spółki Węglowej odbędzie się 24-godzinny strajk.
To następstwo referendum, w którym ponad 95 proc. głosujących poparło postulaty w sprawie podwyŜki płac, ew. protestu na
tym tle oraz prywatyzacji firmy.
SEKTOR WĘGLOWY
śadne prace na temat połączenia Kompanii Węglowej (KW) z Węglokoksem i Katowickim Holdingiem Węglowym
(KHW) nie są prowadzone – wiceminister gospodarki
POZOSTAŁE WIADOMOŚCI ZE SPÓŁEK
BORYSZEW
W dniu 10 kwietnia 2011 roku Spółka złoŜyła ofertę niewiąŜącą na nabycie 100% udziałów w Meteor Group, niemieckim
producencie uszczelek i wyrobów gumowych dla przemysłu samochodowego. Meteor Group posiada zakłady w Niemczech,
Republice Czeskiej i USA, o obrotach w 2010 roku przekraczających 200 mln EUR i zatrudniających ponad 2000 osób.
BUDIMEX/MOSTOSTAL
WARSZAWA/POLIMEXMOSTOSTAL
Dziesięciu oferentów, w tym Torpol z grupy Polimeksu-Mostostalu, Budimex i konsorcjum Mostostalu Warszawa złoŜyło
oferty na rewitalizację i modernizację helskiego korytarza kolejowego, czyli linii Reda-Hel. NajniŜszą ofertę, o wartości 114
mln zł, złoŜyło konsorcjum, którego liderem jest włoskie Salcef Construzioni Edili e Ferroviarie.
CENTROZAP
W ramach działalności w zakresie handlu energią elektryczną prowadzonej na TGE Centrozap zrealizował w okresie od 05
kwietnia 2011 roku do 11 kwietnia 2011 roku szereg transakcji na łączną wartość obrotów w wysokości 20.526,8 tys. zł netto.
CENTRUM KLIMA
Zarząd spółki rekomenduje dywidendę w wysokości 0,45 zł na akcję.
CITY INTERACTIVE
Spółka otrzymała 11 kwietnia 2011 roku potwierdzenie uzyskania z Sony Computer Entertainment Inc. certyfikacji dla gry
"Sniper Ghost Warrior" na platformę Sony PlayStationR3 na terytorium Europy i Azji.
CITY INTERACTIVE
Zarząd podjął decyzję o przesunięciu premiery wydania gry "Sniper Ghost Warrior 2" o kilka miesięcy w stosunku do
planowanej premiery, która miała mieć miejsce w III kwartale 2011 roku. Decyzję uzasadniono chęcią zapewnienia
najwyŜszej jakości artystycznej i technologicznej najwaŜniejszemu projektowi emitenta.
ENERGOPOLPOŁUDNIE
ZWiK w Andrychowie wybrał ofertę spółki jako najkorzystniejszą w przetargu na prace budowlane i modernizacyjne. Cena
ofertowa brutto wynosi 17,2 mln zł.
FORTUNA
ENTERTAINMENT
GROUP
Zarząd FEG zarekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 0,3 euro za akcję.
KĘTY
Zarząd zaproponuje Walnemu Zgromadzeniu Grupy Kęty SA, po uzyskaniu akceptacji Rady Nadzorczej, wypłatę dywidendy
za 2010 rok w wysokości 4 zł na jedną akcję, co jest zgodne z prowadzoną polityką Spółki w tym zakresie.
KOPEX
Spółka zaleŜna RYFAMA jako wykonawca podpisała umowę z KW na dostawę przenośników zgrzebłowych o wartości 1,254
mln zł netto.
LENTEX
Wojciech Hoffmann został powołany na członka zarządu.
MIRACULUM
Sędzia komisarz zatwierdził 30 marca listę wierzytelności spółki, będącej obecnie w stanie upadłości układowej.
MOSTOSTAL ZABRZE
PRDiM, spółka zaleŜna od PRInŜ, podpisała umowę na prace drogowe o wartości 3,13 mln zł brutto.
NWR
NWR oczekuje dalszego silnego popytu na węgiel koksujący – wiceprezes NWR.
NWR
New World Resources chce przenieść miejsce rejestracji do Wielkiej Brytanii z Holandii. Spółka oferuje zamianę istniejących
akcji na akcje nowo utworzonej spółki brytyjskiej. Akcjonariusze NWR N.V nabędą prawo do objęcia akcji w spółce NWR Plc
w stosunku 1:1. Spółka NWR N.V. zostanie spółką zaleŜną, a nowo utworzona spółka brytyjska NWR Plc zostanie spółką
matką grupy. Jej akcje zostaną dopuszczone do obrotu na giełdach w Londynie, Pradze i Warszawie.
ORBIS
Zarząd postanowił przedstawić Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy do akceptacji propozycję
pozostawienia całej kwoty zysku netto za 2010 rok jako zysk zatrzymany w spółce z przeznaczeniem na cele statutowe.
PROTEKTOR
Do MSP wpłynęło pięć ofert na zakup 204 tys. udziałów stanowiących 85 proc. Kapitału Bielskich Zakładów Obuwia Befado,
wśród zainteresowanych jest spółka Protektor.
SYGNITY
Sygnity wspólnie z firmą Sputnik Software(grupa kapitałowa ATM) podpisało umowę na utrzymanie systemów BeSti@ i SJO
BeSTi@ w Ministerstwie Finansów. Wartość zlecenia to ponad 5 mln zł.
SYNTHOS
Czeska spółka zaleŜna zawarła z Rhodia Operations umowę dostawy katalizatora neodymowego, który będzie
wykorzystywany przez spółkę zaleŜną do produkcji kauczuku polibutadienowego. Szacunkowa wartość umowy wynosi około
35 mln euro.
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: 61 856 48 80, 61 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)
Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności15, 60 - 967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 45 073 400 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument stanowi publikację handlową
TRANSAKCJE
BYTOM
Nova PBB w wyniku zakupu akcji zwiększyła udział w ogólnej liczbie głosów z 14,46% do 16,58%.
BYTOM
FRM 4E CAPITAL zwiększyła udział w ogólnej liczbie głosów z 9,76% do 11,88%.
GETIN HOLDING
Fundacja Leszka Czarneckiego sprzedała 55 tys. akcji.
KERNEL HOLDING
ING Bank N.V., London Branch w dniu 6 kwietnia 2011 r. zbył akcje spółki Kernel Holding, stanowiące 7,33% kapitału
zakładowego Spółki. Obecnie wymieniony podmiot nie posiada akcji Kernel Holding.
ONE-2-ONE
Fundusz Allianz FIO zwiększył zaangaŜowanie w One-2-One do 5,04 proc. Akcji i głosów na WZA. Wcześniej fundusz miał
akcje dające 4,76 proc. Głosów na WZA.
OPEN FINANCE
BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych ma 5,13 proc. akcji Open Finance.
PCC INTERMODAL
Członek zarządu zbył w dniach 29.03 – 06.04 łącznie 25152 akcji po średniej cenie 6,49 zł.
POWER MEDIA
Prezes nabył 30 tys. akcji po średniej cenie 1,1 zł za akcję.
ZUE
PKO BP Bankowy Powszechne Towarzystwo Emerytalne zwiększył udział w ogólnej liczbie głosów z 5% do 5,12%.
Opracowanie: Edyta Kasprzak, Kacper Kędzior, Kamil Budziński
WIADOMOŚCI GOSPODARCZO-POLITYCZNE
MAKROEKONOMIA
GUS - deficyt handlu zagranicznego w okresie styczeń-luty 2011 roku wyniósł 901,1 mln euro.
Francja - produkcja przemysłowa we Francji wzrosła w lutym 2011 r. o 0,4 proc. mdm, podczas gdy miesiąc wcześniej wzrosła o 0,7 proc. po korekcie
(urząd statystyczny Insee).
OPINIA
Wiceminister pracy Czesława Ostrowska powiedziała, Ŝe w kolejnych miesiącach stopa bezrobocia będzie się obniŜać, co jest podyktowane
trendami sezonowymi.
Amadeu Altafaj, rzecznik prasowy Komisarza UE ds. Gospodarczych i Monetarnych Olli Rena poinformował, Ŝe nie rozpoczęły się jeszcze negocjacje
w sprawie pomocy finansowej dla Portugalii.
Prezydent USA Barack Obama przedstawi dzisiaj plan redukcji deficytu budŜetowego - zapowiedział Biały Dom. Plan będzie zawierał propozycje cięć
wydatków rządowych, ale takŜe podniesienia niektórych podatków.
KALENDARIUM
12.04 (wtorek)
LIBET
Początek przyjmowania w DM BZ WBK zapisów na akcje w Transzy Inwestorów Indywidualnych. Zapisy potrwają do 14.04;
15.04 nastąpi ustalenie Ceny SprzedaŜy, podziału na transze oraz ostatecznej liczby oferowanych akcji; przydział akcji 20.04
KINO POLSKA TV
Debiut na rynku GPW 4 mln praw do akcji serii B pod skróconą nazwą KINOPOL-PDA (skrót KPLA)
BORYSZEW
Ostatni dzień notowania akcji z prawem poboru
MOSTALPLC
WZA spółki ws. wypłaty 1,3 zł dywidendy
NIEMCY (8:00)
Inflacja CPI (prog. 0,5%m/m i 2,1% r/r; poprz. 0,5% m/m i 2,1% r/r) i inflacja HICP (prog. 0,5% m/m i 2,2% r/r; poprz. 0,6%
m/m i 2,2% r/r) w marcu
W. BRYTANIA (10:30)
Inflacja CPI (poprz. 0,7% m/m i 4,4% r/r) i inflacja bazowa CPI (poprz. 0,8% m/m i 3,4% r/r) w marcu
W. BRYTANIA (10:30)
Bilans handlu zagranicznego w lutym. Prognoza -8,1 mld GBP; poprz. -7,057 mld GBP
NIEMCY (11:00)
Indeks instytutu ZEW za kwiecień. Prognoza 12,3 pkt.; poprz. 14,1 pkt.
USA (14:30)
Bilans handlu zagranicznego w lutym. Prognoza -44,2 mld USD; poprz. -46,34 mld USD
USA (14:30)
Dynamika cen eksportu (prog. 0,9% m/m; poprz. 1,2% m/m) i cen eksportu bez towarów rolniczych (poprz. 0,9% m/m) w
marcu
USA (14:30)
Dynamika cen importu (prog. 2,1% m/m; poprz. 1,4% m/m) i cen importu bez ropy (poprz. 0,6% m/m) w marcu
USA (20:00)
BudŜet federalny za marzec. Prognoza -147,7 mld USD; poprz. -222,5 mld USD
13.04 (środa)
TRION
NWZA ws. emisji akcji serii T z prawem poboru
W. BRYTANIA (10:30)
Stopa bezrobocia w lutym. Prognoza i poprz. 8%
EUROLAND (11:00)
Dynamika produkcji przemysłowej w lutym. Prognoza 0,8% m/m i 6,4% r/r; poprz. 0,2% m/m i 8% r/r
USA (13:00)
Wnioski o kredyt hipoteczny za ostatni tydzień. Poprz. -2%
GUS (14:00)
Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych w marcu. Poprz. 0,2% m/m i 3,6% r/r
GUS (14:00)
Saldo rachunku bieŜącego w lutym. Poprz. -930 mld EUR
USA (14:30)
Dynamika sprzedaŜy detalicznej (prog. 0,6% m/m; poprz. 1% m/m) i sprzedaŜy bez samochodów (prog. i poprz. 0,7% m/m) w
marcu
USA (16:00)
Zapasy niesprzedanych towarów w lutym. Prognoza 0,8% m/m; poprz. 0,9% m/m
USA (20:00)
BeŜowa Księga za kwiecień - raport o stanie gospodarki USA
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: 61 856 48 80, 61 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)
Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności15, 60 - 967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 45 073 400 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument stanowi publikację handlową
14.04 (czwartek)
KRUK
Początek przyjmowania w DM BZ WBK zapisów na akcje w Transzy Inwestorów Indywidualnych. Zapisy potrwają do 18.04;
19.04 do godz. 8 podana zostanie Cena Akcji, podział na transze oraz ostateczna liczba oferowanych akcji; przydział akcji do
26.04
LIBET
Ostatni dzień zapisów na akcje w Transzy Inwestorów Indywidualnych
TPSA
WZA spółki ws. wypłaty 1,5 zł dywidendy
NBP (14:00)
PodaŜ pieniądza M3 w marcu. Prognoza 8,4% r/r; poprz. 8,3% r/r
USA (14:30)
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych za ostatni tydzień. Prognoza 378 tys; poprz. 382 tys.
USA (14:30)
Inflacja PPI (prog. 1,2% m/m i 5,5% r/r; poprz. 1,6% m/m i 5,6% r/r) i inflacja bazowa PPI (prog. 0,2% m/m i 1,9% r/r; poprz.
0,2% m/m i 1,8% r/r) w marcu
DZISIEJSZE KOMENTARZE NA GORĄCO W INWESTOR ONLINE
NIEMCY (11:00)
Indeks instytutu ZEW za kwiecień. Prognoza 12,3 pkt.; poprz. 14,1 pkt.
Uwaga! Dane publikowane są niezwłocznie po ich odczycie, natomiast komentarz z kilkuminutowym opóźnieniem
Dane do wykresów dostarcza Bloomberg. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowoekonomiczne.
Prezentowana cena ropy odnosi się do notowań najbliŜszej wygaśnięciu serii kontraktu terminowego WTI Crude, notowanego na giełdzie NYMEX.
Prezentowana cena miedzi odnosi się do jej notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali.
Prezentowana cena złota i srebra to kwotowanie Bloomberga na podstawie dostarczonych notowań instytucji zajmujących się wyceną danego kruszcu.
Dane prezentowane w niniejszym raporcie zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez DM BZ WBK S.A. za wiarygodne, jednakŜe DM
BZ WBK S.A. nie moŜe zagwarantować ich dokładności i pełności.
Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom
Maklerski BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w
niniejszym opracowaniu. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody DM BZ WBK S.A. jest zabronione.
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: 61 856 48 80, 61 856 44 45 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora)
Dom Maklerski BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności15, 60 - 967 Poznań, zarejestrowany w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, nr NIP 778-13-59-968, kapitał zakładowy 45 073 400 zł w całości wpłacony. Dom Maklerski BZ WBK S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument stanowi publikację handlową