2016.09.28 Walory miesiąca

Transkrypt

Walory miesiąca
środa, 28 września 2016 r.
Wykres dzienny WIG
WIG - Daily 2016-09-28 Open 47310.9, Hi 47428.9, Lo 47127,
49 000
Close 47218.9 (-0.1%) Vol 279 480 832
48 500
PREZENTOWANE SPÓŁKI
48 000
47 500
47 000
46 500
46 000
TAURON PE
45 500
45 000
44 500
PGNIG
44 000
43 500
43 000
Jun
Jul
Aug
CYFROWY POLSAT
Sep
Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
Wykres tygodniowy WIG
58 000
WIG - Weekly 2016-09-28 Open 47641.4, Hi 47642.6, Lo
AB PL
46930.4, Close 47214.4 (-1.4%) Vol 3 102 763 008
56 000
54 000
ORZEŁ BIAŁY
52 000
50 000
AMICA
48 000
46 000
BORYSZEW
44 000
2015
2016
Materiał nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji
stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Informacje zamieszczone na ostatniej stronie raportu stanowią jego integralną część.
Zlecenia telefoniczne: 0 801 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 308 56 09 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
Zespół Analiz Biura Maklerskiego Banku BPH: ul. prof. Michała Życzkowskiego 16, 31-864 Kraków, tel. 12 682 64 23 12 682 64 24 12 682 64 68 12 682 64 79, fax: 12 682 64 53
Opracowanie niniejsze jest przeznaczone wyłącznie dla klientów Biura Maklerskiego Banku BPH, którzy otrzymali je bezpośrednio od Biura Maklerskiego Banku BPH Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu
Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
© 2016 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez
pisemnej zgody BM Banku BPH SA jest zabronione.
1
Walory miesiąca
TAURON PE
Indeks: WIG20
P/E: ujemny
Beta: 1
Zamknięcie: 2,50 zł
Notowania akcji spółki znajdują się w długoterminowej niełasce inwestorów. Jednak od prawie roku kurs
porusza się w tendencji bocznej, po zanotowaniu w grudniu dołka na 2,36 zł. Wsparcie to zostało jeszcze
dwukrotnie przetestowane przez podaż, jednak za każdym razem kupujący wychodzili obronną ręką. W
ubiegłym tygodniu kurs ponownie atakował to wsparcie i znowu popyt je obronił. Atak podaży miał miejsce
na zdecydowanie wysokim wolumenie, co obnaża siłę sprzedających i stawia kupujących w lepszym świetle.
Odbicie jakie ma miejsce od piątku charakteryzuje się wzrostem wolumenu na sesjach wzrostowych (piątek i
wtorek) oraz wyraźnym spadkiem wolumenu na sesji wtorkowej. Taki układ cena-wolumen świadczy o
umacnianiu popytu. MACD jest już o krok od wygenerowania sygnału wzrostowego, RSI mocno schłodzony i
jednocześnie w dywergencji pozytywnej do Composite Index. Jedynie ADX pokazuje wyraźną przewagę
podaży, jednak oscylator ten ciągnie za sobą historię spadku kursu przez co jest niezdolny do wykrycia
punktu zwrotnego. /tk/
TPE - Daily 2016-09-27 Open 2.47, Hi 2.51, Lo 2.42, Close 2.5 (1.2%) Vol 7,053,044
3.19
3.2
3.0
2.8
2.6
2.4
2.36
Dec
2016
TPE - Volume = 7,053,044.00
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
15M
10M
5M
TPE - RSI(14) = 35.47
70
30
TPE - Composite Index = 49.85
100
50
0
TPE - ADX(14) = 39.26, +DI = 11.77, -DI = 35.63
40
20
TPE - MACD(12,26) = -0.11, Signal(12,26,9) = -0.11
0.10
0.00
-0.10
PGNIG
Indeks: WIG20
P/E: 19,3
Beta: 0,8
Kurs akcji spółki od początku roku porusza się w trendzie wzrostowym, który w maju pokonał opór w postaci
szczytów grudniowego odbicia (po którym ceny ustanowiły nowe dno). Korekta czerwcowa razem z dołkiem
ze stycznia nakreśliły dno, które stanowi linię wsparcia kanału wzrostowego. W ostatnich tygodniach kurs
dobił ponownie do tej linii, a ustanowiony poprzednio szczyt na 5,76 zł stanowi wyznacznik dla górnej linii
kanału. Przed kilkoma dniami podaż zaatakowała dolną linię kanału na wysokim wolumenie obrotu i manewr
ten nie udał się – popyt wybronił wsparcie, za sprawą świecy z widocznym dolnym cieniem (ucieczka kursu od
wsparcia). A więc kontekst prezentuje się w ten sposób, że popyt zyskał właśnie szansę na ponowne
skierowanie kursu w rejon górnego ograniczenia kanału (okolice 6 zł), a tegoroczny trend wzrostowy nadal
jest niezagrożony. Dopiero przełamanie dołków z czerwca na 4,75 zł kończyłoby trend wzrostowy. /tk/
PGN - Daily 2016-09-27 Open 5.05, Hi 5.07, Lo 4.98, Close 5.05 (-0.4%) Vol 3,337,648
6.5
6.0
5.76
5.5
5.37
5.0
4.5
Dec
2016
PGN - Volume = 3,337,648.00
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
10M
PGN - RSI(14) = 41.73
70
30
PGN - Composite Index = 38.06
PGN - ADX(14) = 23.01, +DI = 14.63, -DI = 28.18
PGN - MACD(12,26) = -0.07, Signal(12,26,9) = -0.07
100
50
0
40
20
0.0
-0.2
2
Walory miesiąca
CYFROWY
POLSAT
Indeks: WIG20
P/E: 14,5
Beta: 0,47
Spółka od kilku miesięcy buduje kanał wzrostowy, w ramach którego doszło do przełamania długoterminowej
linii trendu spadkowego. Zdecydowane, ale jednocześnie systematyczne działania popytu sugerują potencjał
dalszych zwyżek, a fakt bliskości dolnego bandu kanału wzrostowego powinien prowokować popyt do
wyprowadzenia ataku na wrześniowe maksimum 25,95 zł. Lokalne minimum 23,56 zł stanowi wsparcie, a
spadek kursu w cenach zamknięcia poniżej tego poziomu podkopie pozytywny scenariusz /js/
CPS - Daily 2016-09-27 Ope n 24.88, Hi 25.12, Lo 24.7, Close 25.05 (0.7%) MA(Close ,52) = 24.22, MA1(Close,5) = 25.06
26.0
25.5
25.0
24.5
24.0
23.5
23.0
22.5
22.0
21.5
21.0
20.5
20.0
19.5
May
Jun
Jul
Aug
Se p
CPS - Volume = 253 423.00
1M
500 000
CPS - RSI(14) = 55.07
70
30
CPS - De rivative Oscillator = 1.55
5
0
-5
CPS - Composite I nde x = 70.42, MA13 = 40.48, MA33 = 58.55
100
50
0
CPS - ADX(14) = 13.58, +DI = 23.15, -DI = 22.59
40
30
20
10
AB PL
Indeks: sWIG80
P/E: 9,0
Beta: 1,18
Wykres AB przed kilkoma sesjami wybił się z długoterminowego kanału spadkowego. Zrobił to w imponujący
sposób, przy wyraźnie podwyższonych obrotach. Późniejsza realizacja zysków wyczerpała się w dużej
odległości od 32,35 zł, co potwierdziło, iż jest to solidne wsparcie. Kolejnym krokiem na drodze do dalszych
wzrostów byłoby przełamanie 37,20 zł, co uwzględniając rosnący w siłę ADX nie powinno być zadaniem
ponad siły kupujących. /js/
ABE - Daily 2016-09-27 Ope n 34.55, Hi 35.95, Lo 34.55, Close 35.85 (1.0%) MA(Close ,52) = 29.74, MA1(Close ,5) = 35.97
37
36
35
34
33
32
31
30
29
28
27
26
May
Jun
Jul
Aug
ABE - Volume = 23 289.00
Se p
100 000
50 000
0
ABE - RSI (14) = 71.72
70
30
ABE - Derivative Oscillator = 10.86
10
0
-10
ABE - Composite Index = 93.27, MA13 = 65.22, MA33 = 66.55
100
50
0
ABE - ADX(14) = 24.87, +DI = 40.60, -DI = 19.32
50
40
30
20
10
Created with AmiB roker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com
3
Walory miesiąca
ORZEŁ BIAŁY
Indeks: WIG
P/E: 7,7
Beta: 1,09
Wykres spółki wybił się z długoterminowej konsolidacji opisanej prostokątem, co sprzyja dalszym zwyżkom.
Charakter ostatnich zwyżek też jest obiecujący – wysokie białe świece podparte są podwyższonym
wolumenem. Dodatkowym atutem byków jest stabilnie rosnący ADX przy wyraźnej przewadze +DI. /js/
OBL - Daily 2016-09-27 Open 9.75, Hi 9.93, Lo 9.26, Close 9.85 (4.2%) MA(Close,52) = 7.38, MA1(Close,5) = 9.00
10.0
9.5
9.0
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
6.0
May
Jun
Jul
Aug
Sep
OBL - Volume = 129 930.00
100 000
0
OBL - RSI (14) = 76.86
70
30
10
OBL - Derivative Oscillator = 4.93
5
0
-5
OBL - Composite Index = 102.20, MA13 = 60.22, MA33 = 63.42
100
50
OBL - ADX(14) = 26.40, +DI = 34.65, -DI = 11.21
50
40
30
20
10
AMICA
Indeks: mWIG40
P/E: 15,20
Beta: 0,6
Spółka dzięki przyspieszonym wzrostom w ostatnim kwartale wybiła się ponad górne ramię pięcioletniego
trendu. Co więcej, przełamanie nie przyniosło chęci powrotu w obręb kanału, co daje podstawy do tezy o
rozszerzeniu dotychczasowego zakresu wahań. Powyższe wspiera analiza wskaźnikowa. RSI pozostaje w
stabilnym wzrostowym trendzie a na ADX nadal przeważa linia kierunkowa DI+. Tym samym, do momentu
trwałego powrotu poniżej 198 zł w cenach zamknięcia walor ma szansę na utrzymanie pozytywnej tendencji.
/afr/
AMC - Daily 2016-09-28 Open 212, Hi 212.5, Lo 211.5, Close 212.5 (0.7%)
210
200
190
180
170
AMC - Volume = 2,946.00
May
Jun
Jul
Aug
Sep
80
70
50
30
AMC - RSI(14) = 67.99
AMC - Composite Index = 94.72, MA13 = 57.63, MA33 = 58.65
100
50
0
AMC - Derivative Oscillator = 2.80
10
0
AMC - ADX(14) = 17.57, +DI = 28.66, -DI = 14.56
30
20
4
Walory miesiąca
BORYSZEW
Spółka utrzymuje się w stabilnym trendzie wzrostowym, który we wrześniu przyspieszył. Wybicie z
podstawowego trendu staje się przesłanką do rozszerzenia dotychczasowego kanału i ataku na historyczne
maksima z września 2014 r. Pokonanie powyższego oporu otworzyłoby spółce drogę do maksimów hossy z
2010 r. Szansę na powyższy scenariusz dają też obserwowane wskaźniki. ADX umacnia się przy dominującej
linii DI+ przekraczając 46 pkt. Tym samym do momentu trwałego zejścia cen zamknięcia waloru poniżej okolic
6,50 powyższy scenariusz ma szanse realizacji. /afr/
Indeks: sWIG80
P/E: 22,30
Beta: 1,75
BRS - Daily 2016-09-27 17:00:26 Open 6.93, Hi 6.97, Lo 6.87, Close 6.9 (-0.4%)
7.0
6.5
6.0
5.5
BRS - Volume = 100,677.00
20
27
BRS - RSI(14) = 85.00
500,000
Jul
11
18
25
Aug
8
16
22
29
Sep
12
19
26
BRS - Composite Index = 75.81, MA13 = 106.34, MA33 = 98.21
80
70
50
30
100
0
BRS - Derivative Oscillator = 1.08
10
0
BRS - ADX(14) = 46.35, +DI = 40.64, -DI = 12.25
40
20
Źródło: GPW
5
Walory miesiąca
Biuro Maklerskie Banku BPH
ul. prof. Michała Życzkowskiego 16
31-864 Kraków
Zespół Analiz:
Departament Sprzedaży:
Agata Filipowicz-Rybicka
kierownik Zespołu Analiz
makler papierów wartościowych
[email protected]
Paweł Paprota
[email protected]
Tomasz Kolarz
starszy analityk rynku finansowego
[email protected]
Jacek Marcjanowicz
[email protected]
Tomasz Chwiałkowski
starszy analityk rynku finansowego
[email protected]
Paweł Sęk
starszy specjalista ds. obsługi klienta
[email protected]
Jakub Szczepaniec
analityk rynku finansowego
[email protected]
Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH S.A.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października
2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone
z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych
przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności.
Niniejsze opracowanie stanowi analizę zachowania instrumentów finansowych. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana
projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia
niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka.
Inwestycja w akcje jest obarczona wieloma czynnikami ryzyka np. między innymi z sytuacją makroekonomiczną kraju i międzynarodową,
określonym stanem prawnym i możliwością jego zmian, a także tendencjami zachodzącymi w innych segmentach rynku finansowego
(m.in. rynki walutowe, stropy procentowe) czy towarowego. W praktyce, precyzyjna prognoza wpływu tych ryzyk na kształtowanie się
kursu akcji i jego wyeliminowanie jest niemożliwe, co należy brać pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione
w wyniku tych decyzji inwestycyjnych.
6

2016.09.28 Walory miesiąca

Transkrypt

Podobne dokumenty

pobierz PDF

Ogólnopolski Program Stażowy

pobierz PDF

Poczta kwiatowa

Stażysta/-ka Bankowości Detalicznej (staż płatny)

Stażysta w Departamencie Prawnym ds. Wsparcia Biznesu

BANK BPH Spółka Akcyjna

Informacja półroczna o stanie likwidacji BPH Funduszu

Promocyjna oferta kredytowa Banku BPH na zakup nieruchomości

Rabaty z kartą Banku BPH