Moduł szkoleniowy 4.

Moduł szkoleniowy 4.
dla nowych rynków projektów PEE
Finansowanie PEE
Projekt Transparense
www.transparense.eu
PREZENTACJA MODUŁÓW
SZKOLENIOWYCH
I. Podstawowe informacje na temat umów o poprawę
efektywności energetycznej (umów PEE)
II. Proces stosowania umów PEE – od identyfikacji projektu do
procedury udzielania zamówień
III. Proces stosowania umów PEE – od zawarcia umowy do
gwarantowanych oszczędności
IV. Finansowanie PEE
V. Strategia wspierania rynku PEE
www.transparense.eu
2
4. Finansowanie PEE
Finansowanie projektów poprawy efektywności
energetycznej
 Przy finansowaniu projektów poprawy efektywności
energetycznej dostępne są następujące możliwości
finansowania:
–
–
–
–
kredyty bankowe i komercyjne (hipoteka, pożyczki, itp.)
krajowe lub międzynarodowe programy i systemy dotacji
własne środki finansowe
umowy o poprawę efektywności energetycznej (umowy PEE)
www.transparense.eu
3
4. Finansowanie PEE
Finansowanie projektów PEE
A. Finansowanie przez stronę trzecią
A.1 Kredyt udzielony firmie ESCO (kredyt prosty lub z cesją
wierzytelności)
A.2 Kredyt udzielony klientowi
B. Finansowanie przez firmę ESCO
– finansowanie z funduszy firmy ESCO; może to obejmować
wykorzystanie kapitału własnego lub środków finansowych uzyskanych
na podstawie innych instrumentów dłużnych lub leasingu
C. Finansowanie przez klienta
– finansowanie ze środków własnych klienta, zabezpieczone gwarancją
oszczędności energii udzieloną przez firmę ESCO
– może być również związane z pożyczką, ale pochodzi z wewnętrznego
budżetu na wydatki inwestycyjne (CAPEX) i istniejących linii
kredytowych klienta
www.transparense.eu
4. Finansowanie PEE
A.1 Finansowanie przez stronę trzecią / kredyt udzielony
firmie ESCO
 Firma ESCO
– bierze kredyt i zapewnia finansowanie projektu PEE we
własnym imieniu
– ponosi całe ryzyko niepowodzenia projektu, nawet gdyby
było ono spowodowane przyczynami poza jego kontrolą
 Klient
– nie ma bezpośredniego kontaktu ze źródłem finansowania
(zwykle bank), co pokazano na poniższym schemacie
www.transparense.eu
4. Finansowanie PEE
A.1 Finansowanie przez stronę trzecią / kredyt udzielony
firmie ESCO
Klient
Wdrożenie środków
Gwarancja oszczędności
Płatność za usługi
Spłata inwestycji
firma ESCO
Udzielenie pożyczki
Spłata pożyczki
Inwestor (bank)
www.transparense.eu
6
4. Finansowanie PEE
A.2 Finansowanie przez stronę trzecią / kredyt udzielony
klientowi
 Klient
– zawiera umowę bezpośrednio ze źródłem finansowania
(zwykle bankiem)
 Firma ESCO
– gwarantuje „jedynie” uzyskanie parametrów technicznych
projektu
– jeśli zakładane parametry nie zostały osiągnięte z przyczyn
po stronie firmy ESCO, ESCO jest zobowiązana wyrównać
różnicę między rzeczywistym poziomem oszczędności a
wielkością spłacanej raty
www.transparense.eu
4. Finansowanie PEE
A.2 Finansowanie przez stronę trzecią / kredyt udzielony
klientowi
Klient
Środki energooszczędne
Gwarancja oszczędności
Udzielenie
pożyczki
Płatność za usługi
firma ESCO
Spłata
pożyczki
Gwarancja zwrotu
Inwestor (bank)
www.transparense.eu
8
4. Finansowanie PEE
A.1+A.2 finansowanie przez stronę trzecią - łączone
 Kredyt łączony firmy ESCO i klienta
– wysoce odpowiedni sposób finansowania projektów PEE
– obie strony (ESCO i klient) uczestniczą w zapewnieniu
finansowania
– pomaga wyeliminować wady pojedynczego źródła
finansowania i wykorzystać zalety finansowania łączonego
– tworzy znacznie bliższe relacje ekonomiczne
www.transparense.eu
4. Finansowanie PEE
Wybór finansowania dla projektu PEE
 Wybór najlepszego sposobu finansowania zależy od kilku
czynników:
 dostępność różnych możliwości finansowania w ramach sektora
finansowego w danym kraju;
 zdolność kredytowa zarówno firmy ESCO jak i klienta;
 dostępne źródła finansowania dla firmy ESCO i klienta;
 charakterystyka finansowa danego projektu
www.transparense.eu
10
4. Finansowanie PEE
Finansowanie a poziom rozwoju rynku PEE
 Istnieją możliwe do wykorzystania doświadczenia w zakresie
rozwoju poziomu rynków PEE (w Czechach):
1. Na początku projekty PEE były głównie finansowane z kredytów bakowych
udzielanych klientowi (finansowanie przez stronę trzecią – A.2)
2. Później sytuacja zaczęła sięstopniowo zmieniać wraz z rozwojem rynku PEE –
sektor bankowy nabył doświadczenia w finasnowaniu projektów PEE:
– kredyty dla klientów stały się rzadkością (A.2)
– coraz więcej firm ESCO brało kredyty bankowe (A.1)
– Przy niektórych małych projektach firmy ESCO zapewniały finansowanie z ich
własnych źródeł (B)
3. W ciągu ostatnich 5-6 lat najczęstszą metodą finansowania przez stronę trzecią
stała się cesja wierzytelności dokonana przez firmę ESCO na bank (A.1). W
takim przypadku klient spłaca raty przewidziane umową bezpośrednio
bankowi.
www.transparense.eu
11
4. Finansowanie PEE
Finansowanie na nowych rynkach PEE
 Dopóki sektor finansowy nie nabierze doświadczenia w
projektach -> kredyty udzielane klientom (A.2):
– gminy mają zwykle dostęp do lepszych i mniej kosztownych kredytów
bankowych niż przedsiębiorstwa usług energetycznych, a zatem takie
finansowanie jest zalecane do czasu, gdy banki zaczną oferować lepsze
oprocentowanie/warunki firmom ESCO
– jednakże ocena kosztów takiego finansowania powinna uwzględniać
zarówno koszty utraconych korzyści jak i ryzyko przyszłej nagłej
potrzeby skorzystania z angażowanych środków; przyszłe
nieprzewidziane wydatki mogą wówczas stać się zagrożeniem dla
stabilności finansowej podmiotu biorącego kredyt (np. w przypadku
klęski żywiołowej - powodzi, itp.)
 Jeśli banki oferują akceptowalne warunki firmom ESCO ->
kredyty udzielone firmom ESCO (A.1)
www.transparense.eu
4. Finansowanie PEE
Struktura finansowania projektu (1)
Struktura opłat (za energię…)
oszczędności
koszty firmy ESCO
inwestycja
opłaty (za energię ..)
przed
w trakcie
po
okresu umownego
www.transparense.eu
13
4. Finansowanie PEE
Struktura finansowania projektu (2)
Podział oszczędności
Udział klienta w oszczędnościach
Udział firmy ESCO w oszczędnościach
Koszty firmy ESCO w projekcie
(gwarancja kredytowa)
Koszty inwestycji pokryte z oszczędności
na kosztach eksploatacyjnych
(spłaty kredytu)
podczas projektu
www.transparense.eu
14
4. Finansowanie PEE
Dane finansowe
 Dane finansowe:
–
–
–
–
–
–
koszty eksploatacyjne
koszty paliwa
koszty inwestycyjne
koszty bankowe
koszty naprawy / wymiany urządzeń
koszty w cyklu życia
 Płatności podatku VAT powiązane z przeniesieniem własności
– jeżeli przeniesienie własności następuje po zakończeniu
instalacji, VAT jest opłacany na początku okresu spłaty
www.transparense.eu
4. Finansowanie PEE
Ryzyka finansowe
 Przy zawieraniu umowy z instytucją finansującą należy mieć
świadomość, że:
– banki nie mają ekspertów w dziedzinie zużycia energii
– motywacją banków jest osiągnięcie korzyści w ramach projektu w
postaci oszczędności energii, które są źródłem spłaty zadłużenia
 Należy zwrócić uwagę na następujące kwestie:
–
–
–
–
–
najważniejsze źródła finansowania
dostępne gwarancje
warunki finansowania (terminy spłat)
warunki umowy
klasyfikacja ryzyka
www.transparense.eu
16